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Not named
COMPTES
ET RAPPORTS D'ACTIVITE
AU 31/03/23
Not named
Not named
01
Les éléments du Rapport financier
annuel sont identifiés dans le sommaire
à l'aide de ce pictogramme RFA
RFA
RAPPORT D'ACTIVITE
04
RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION A L'ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 27/07/23
05
RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION - RAPPORT GENERAL
24
RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION - FACTEURS DE RISQUES ET CONTROLE INTERNE
40
RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION - DECLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIERE
115
RAPPORT DU DU CONSEIL D'ADMINISTRATION - NOTE COMPLEMENTAIRE
116
INFORMATIONS SUR LES TENDANCES
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
120
DIRECTION ET CONTROLE DE LA SOCIETE
136
REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX
151
COMPLEMENT D'INFORMATION
INFORMATIONS FINANCIERES
160
COMPTES CONSOLIDES AU 31/03/23
199
COMPTES SOCIAUX AU 31/03/23
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
226
PERSONNES RESPONSABLES
01
02
03
04
COMPTES ET RAPPORTS D'ACTIVITE 2022/23
RFA
RFA
RFA
RFA
RFA
RFA
RFA
Not named
02
R APPORTD 'AC TIVITE
Not named
03
04
RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION A L'ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 27/07/23
05
RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION - RAPPORT GENERAL
24
RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION - FACTEURS DE RISQUES ET CONTROLE INTERNE
40
RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION - DECLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIERE
115
RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION - NOTE COMPLEMENTAIRE
116
INFORMATIONS SUR LES TENDANCES
01
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration à l'Assemblée générale mixte du 27/07/23
04
Rapport du Conseil d'administration
à l'Assemblée générale mixte du 27/07/23
Mesdames, Messieurs,
Nous vous avons réunis en Assemblée générale mixte
conformément aux dispositions de la loi et des statuts de
notre société.
Les convocations prescrites vous ont été régulièrement
adressées et tous les documents et pièces prévus par la
réglementation en vigueur et s'y rapportant vous ont été
communiqués ou ont été tenus à votre disposition dans les
délais légaux.
Le présent rapport a pour objet de vous présenter la situation
du cabinet Wavestone, constitué de la société Wavestone(1)
et de ses filiales.
(1) Par convention, la société Wavestone, société-mère du cabinet Wavestone, pourra également être appelée Wavestone SA dans ce document.
Celui-ci est composé du « Rapport du Conseil d'administration
- Rapport général » complété par :
• le« Rapport du Conseil d'administration – Facteurs de
risques et contrôle interne » ;
• le« Rapport du Conseil d'administration – Déclaration de
performance extra-financière » ;
• le
« Rapport du Conseil d'administration – Note
complémentaire ».
Le présent rapport constitue également le rapport de gestion
visé par l'article 222-3 du Règlement général de l'AMF faisant
partie intégrante du rapport financier annuel prévu par
l'article L.451-1-2 du Code monétaire et financier.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
0 1
05
Rapport du Conseil d'administration
- Rapport général
1. Faitsmarquants et perspectives
532,3 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2022/23, en
progression de +13%
A l'issue de l'exercice 2022/23, le chiffre d'affaires consolidé
de Wavestone s'est élevé à 532,3 millions d'euros, en
progression de +13% sur un an. A taux de change constants,
il s'élève à 528,6 millions d'euros, conforme à l'objectif d'un
chiffre d'affaires consolidé supérieur à 525 millions d'euros.
Wavestone a réalisé trois opérations de croissance externe au
cours de l'exercice : le cabinet de conseil en développement
durable Nomadéis en France, et les cabinets PEN Partnership
et Coeus Consulting au Royaume-Uni.
A taux de change et périmètre constants, la croissance
annuelle s'est établie à +7%.
Recrutement dynamique et ralentissement du turn-over
Le rythme de recrutement très soutenu tout au long de
l'exercice 2022/23 a conduit le cabinet à recruter de l'ordre de
1 300 collaborateurs, et ainsi de dépasser largement son
objectif annuel d'embauches de 1 000 nouveaux collaborateurs.
En décélération tout au long du 2nd semestre, le taux de turn-
over a été ramené à 16% sur l'ensemble de l'exercice écoulé,
contre 18% en 2021/22.
Au 31/03/23, Wavestone comptait ainsi 4 406 collaborateurs,
dont 126 issus des rapprochements avec Nomadéis, PEN
Partnership et Coeus Consulting, contre 3 732 fin mars 2022.
Taux d'activité en recul à 73%, prix de vente moyen en
hausse de +4%
En raison des nombreuses arrivées de nouveaux collaborateurs
au 2nd semestre, conjuguées à un ralentissement des affaires
au dernier trimestre, le taux d'activité s'est établi à 73% sur
l'ensemble de l'exercice 2022/23, contre 77% l'année
précédente.
Le taux journalier moyen de l'exercice s'est élevé à 890 euros,
marquant une croissance de +4% par rapport au prix de vente
moyen de 854 euros enregistré en 2021/22. A taux de change
constants, le taux journalier moyen est en progression de +3%,
à 883 euros.
Marge opérationnelle courante de 14,5% et marge nette de
9,4%
En 2022/23, le résultat opérationnel courant s'est élevé à
77,0 millions d'euros, contre 74,8 millions d'euros un an plus
tôt, soit une progression de +3%.
La marge opérationnelle courante s'est ainsi établie à 14,5%,
en ligne avec le niveau communiqué le 08/03/23, qui intégrait
une dose de prudence vis-à-vis de l'objectif initial de 15% du
fait du recul du taux d'activité au 4ème trimestre.
Il est à noter que le résultat opérationnel courant 2022/23
intègre une charge non récurrente de 1,4 million d'euros, au
sein des charges de personnel, liée à l'application de l'avenant
n° 46 de la convention collective Syntec, avenant portant sur
le calcul de l'indemnité de départ à la retraite.
Les ajustements de la politique salariale, mis en œuvre au
cours de l'exercice afin de maintenir l'attractivité du cabinet,
n'ont pas empêché une légère progression du ratio prix de
vente sur salaires en 2022/23, grâce à la bonne orientation du
taux journalier moyen. Sur le plan des charges opérationnelles,
après un exercice 2021/22 toujours au ralenti dans un contexte
post-crise Covid-19, Wavestone a accéléré ses dépenses en
2022/23, notamment en matière de recrutement et de
ressources humaines.
Après comptabilisation de l'amortissement de la relation
clientèle et des autres produits et charges non courants
(-2,9 millions d'euros en 2022/23 contre -0,5 million d'euros
en 2021/22), constitués principalement des charges relatives
aux acquisitions de l'exercice, le résultat opérationnel s'est
établi à 72,7 millions d'euros, quasi stable par rapport à
l'exercice précédent.
Du fait des acquisitions de l'exercice et de la hausse des taux
d'intérêt, le coût de l'endettement financier net s'est accru en
2022/23 pour s'établir à 1,8 million d'euros contre 0,9 million
d'euros un an plus tôt. Les autres produits et charges
financiers s'élèvent à -2,3 millions d'euros, se décomposant
en -1,3 million d'euros de coût des instruments financiers,
-0,8 million d'euros de perte de change et -0,2 million d'euros
de charges d'intérêts IFRS 16.
La charge d'impôt s'est allégée à 18,5 millions d'euros, contre
20,9 millions d'euros un an plus tôt, sous l'effet de la baisse
du taux d'impôt en France.
Le résultat net part du groupe ressort ainsi à 50,1 millions
d'euros à l'issue de l'exercice 2022/23, en léger repli par
rapport à 2021/22. La marge nette s'est établie à 9,4% en
2022/23, contre 10,9% un an plus tôt.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
06
Progression de la capacité d'autofinancement et
41,1 millions d'euros de cash-flow opérationnel
A l'issue de l'exercice 2022/23, Wavestone a généré une
capacité d'autofinancement de 83,8 millions d'euros, en
progression de +6% par rapport à l'exercice précédent.
La variation du besoin en fonds de roulement (BFR) a
consommé 21,6 millions d'euros sur l'exercice, contre
6,9 millions d'euros un an plus tôt, en raison de la croissance
de l'activité et d'un allongement du délai de règlements
clients.
Après prise en compte du paiement des impôts (21,1 millions
d'euros), Wavestone a dégagé un cash-flow opérationnel de
41,1 millions d'euros en 2022/23, contre 56,3 millions d'euros
un an plus tôt.
Les opérations d'investissement ont consommé 52,7 millions
d'euros, consacrées pour l'essentiel aux acquisitions des
cabinets Nomadéis, PEN Partnership et Coeus Consulting.
Les flux de financement se sont quant à eux élevés à
-25,8 millions d'euros, incluant principalement -4,4 millions
d'euros de remboursements nets d'emprunts financiers,
-6,4 millions d'euros au titre des rachats d'actions permettant
de couvrir l'intégralité des plans d'attribution d'actions
gratuites aux collaborateurs, -5,1 millions d'euros de
remboursement de dettes locatives (IFRS 16), et -7,6 millions
d'euros de versement de dividendes au titre de l'exercice
2021/22.
Trésorerie nette de 27,1 millions d'euros au 31/03/23
Au 31/03/23, les fonds propres de Wavestone atteignaient
299,1 millions d'euros.
Les opérations de croissance externe concrétisées au cours
de l'exercice conduisent à un accroissement des écarts
d'acquisition, à 235,4 millions d'euros.
La trésorerie nette(1) s'élevait à 27,1 millions d'euros à fin
mars 2023, contre un endettement net de 16,2 millions d'euros
à mi-exercice et une trésorerie nette de 60,3 millions d'euros à
fin mars 2022.
La trésorerie disponible s'élevait quant à elle à 70,8 millions
d'euros contre 108,3 millions d'euros un an plus tôt.
Le Conseil d'administration proposera à l'Assemblée générale
des actionnaires du 27/07/23 le versement d'un dividende de
0,38 euro par action au titre de l'exercice 2022/23, identique
à celui versé en 2022, représentant 15% du résultat net part
du groupe.
(1) Hors dettes locatives.
(2) NPS® est une marque déposée de Bain & Company, Inc., Satmetrix Systems, Inc., et Fred Reichheld. Le NPS, Net Promoter Score, est un indicateur couramment utilisé pour
mesurer la satisfaction client.
Poursuite des avancées en matière de développement
durable en 2022/23
Au cours de l'exercice 2022/23, Wavestone a poursuivi ses
avancées en matière de développement durable.
En cohérence avec ses engagements RSE (responsabilité
sociétale des entreprises), le cabinet a atteint ou dépassé au
cours de l'exercice la majorité de ses objectifs. Wavestone a
en particulier progressé sur le déploiement de sa démarche
conseil responsable, sur les sujets de diversité et inclusion,
d'engagement sociétal, ou encore de réduction de son
empreinte carbone dans le cadre de sa trajectoire alignée
avec le Net-Zero Standard de SBTi (objectifs court et long
termes validés en mai 2023 par SBTi).
Le cabinet reste toutefois en deçà de ses objectifs en matière
de turn-over et de NPS®(2)
.
Le taux de turn-over a marqué un net repli en fin d'exercice
pour s'établir à 16%, mais il reste légèrement au-dessus de sa
cible normative de 15%.
En ce qui concerne le NPS®, les actions mises en œuvre sur
l'exercice n'ont pour l'instant pas produit le résultat escompté.
Cet indicateur se situe en effet à 45, en retrait par rapport à
l'objectif de 50, le turn-over élevé sur le 1er semestre étant sans
doute l'une des causes de ce résultat.
Perspectives pour l'exercice 2023/24
L'exercice 2023/24 s'ouvre sur un environnement de marché
moins porteur, et dans lequel il est difficile de dégager des
tendances sectorielles pérennes. En dépit de ce contexte,
Wavestone entend rétablir progressivement son niveau
d'activité au cours de l'exercice.
Ce rétablissement est appelé à se matérialiser dès le
1er trimestre de l'exercice, avec un taux d'activité qui devrait
se situer aux alentours de 73% sur la période, contre 71% au
4ème trimestre 2022/23. Les prix restent quant à eux bien
orientés.
Tout au long de l'exercice, le cabinet va faire de l'intensité et
de l'agilité de l'action commerciale sa priorité, afin de tirer
parti des segments de marché et des clients présentant les
meilleures opportunités de développement. En matière de
recrutement, le cabinet va en revanche ralentir son effort, du
fait de l'environnement de marché, mais aussi de la baisse du
turn-over.
Le cabinet poursuit par ailleurs ses actions en matière de
croissance externe, en donnant la priorité au Royaume-Uni et
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
0 1
07
aux Etats-Unis, sans exclure des opérations tactiques dans
d'autres géographies. Le cabinet reste également attentif à
des opportunités de rapprochements plus transformants.
A plus moyen terme, Wavestone confirme la trajectoire de
chiffre d'affaires tracée dans le cadre de son plan stratégique
Impact, aidé en cela par l'effet embarqué important dont il
bénéficie en matière d'effectifs en début d'exercice 2023/24.
Objectifs financiers 2023/24 : chiffre d'affaires supérieur à
580 millions d'euros et marge opérationnelle courante de
l'ordre de 15%
Au titre de l'exercice 2023/24, Wavestone s'est fixé l'objectif
de réaliser une croissance organique au moins égale à celle
de l'exercice écoulé (+7%), en dépit d'un effet jour défavorable
(-1,6%).
Tenant compte de l'impact de la consolidation en année pleine
de PEN Partnership et Coeus Consulting, Wavestone vise un
chiffre d'affaires consolidé supérieur à 580 millions d'euros
sur l'exercice 2023/24, soit une croissance totale de 9%.
En matière de rentabilité, le cabinet se fixe d'atteindre une
marge opérationnelle courante annuelle aux alentours de 15%.
Il est à noter que la croissance et la rentabilité du 1er semestre
de l'exercice seront pénalisées par un effet jour défavorable
de -2,4% par rapport au 1er semestre de l'exercice précédent.
Les objectifs mentionnés ci-dessus s'entendent à taux de
change constants et hors nouvelle acquisition.
2. Analysede l'activité
2.1.ꢀꢀ Définitiondes indicateurs opérationnels
Le turn-over annuel correspond au nombre de départs sur
démission au cours de l'année divisé par l'effectif de fin
d'année.
Le taux d'activité représente le nombre de jours effectivement
facturés aux clients sur la période, rapporté au nombre de
jours de présence des effectifs facturables hors congés.
Le taux journalier moyen correspond au prix de vente moyen
d'une journée d'intervention d'un consultant chez un client.
Il est calculé comme suit :
Chiffre d'affaires des prestations de services /
Nombre de jours facturés aux clients
Le carnet de commande représente la somme des prestations
commandées et non encore réalisées à la date à laquelle il est
mesuré. Il est exprimé en mois en rapportant le nombre de
jours de production nets et non encore réalisés sur les mois
futurs sur le nombre de jours que le cabinet sera en mesure
de produire sur les mois à venir en fonction de l'effectif
prévisionnel, des taux d'activité et des taux de congés
budgétés sur l'exercice fiscal.
Les modalités de calcul du carnet de commande sont
conformes à la norme IFRS 15.
2.2.ꢀꢀ Analyse des comptes consolidés
Les comptes clos au 31/03/23 consolident Wavestone SA,
Wavestone Advisors UK et ses filiales (Xceed Group
(Holdings), Xceed Group, Wavestone Consulting UK, PEN
Partnership Ltd., PEN Partnership GmbH, Coeus Consulting
Ltd., Coeus Consulting International Ltd., Coeus Verwaltungs
GmbH et Coeus Consulting GmbH & Co. KG), Wavestone
Switzerland, Wavestone Advisors Maroc, Wavestone Advisors
jusqu'au 31/12/22, Wavestone Luxembourg, Wavestone
Belgium, Wavestone HK et sa filiale (why innovation! Ltd.),
Wavestone US et ses filiales (NewVantage Partners, UpGrow
jusqu'au 06/12/22 et Wavestone India jusqu'au 12/01/23), why
innovation! Pte., why academy! Pte. et Nomadéis jusqu'au
31/12/22.
Les comptes clos au 31/03/22 consolidaient Wavestone SA,
Wavestone Advisors UK et ses filiales (Xceed Group
(Holdings), Xceed Group et Wavestone Consulting UK),
Wavestone Switzerland, Wavestone Advisors Maroc,
Wavestone Advisors et ses filiales (Wavestone Luxembourg,
Wavestone Belgium et Wavestone HK et sa filiale why
innovation! Ltd.), Wavestone US et ses filiales (WGroup et sa
filiale UpGrow, NewVantage Partners et Wavestone India),
M3G et ses filiales (Metis Consulting jusqu'au 31/12/21 et Metis
Consulting HK jusqu'au 31/10/21), why innovation! Pte, et why
academy! Pte.
(en milliers d'euros)
2022/23
2021/22
Variation
Chiffre d'affaires
532 264
470 057
+13%
Résultat opérationnel courant
77 042
74 805
+3%
Résultat opérationnel
72 685
72 811
0%
Résultat net - part du groupe
50 068
51 032
-2%
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
08
Le chiffre d'affaires consolidé s'établit à 532 264 milliers
d'euros contre 470 057 milliers d'euros sur l'exercice
précédent, soit une croissance de 13%.
Le résultat opérationnel courant est de 77 042 milliers d'euros
(après participation des salariés). Il est en hausse de 3% par
rapport à celui de l'exercice précédent qui s'élevait à
74 805 milliers d'euros.
Compte tenu des autres produits et charges opérationnels
non courants s'élevant à (2 864) milliers d'euros et de la
charge d'amortissement liée à la relation clientèle de
1 493 milliers d'euros, le résultat opérationnel est de
72 685 milliers d'euros, stable par rapport au résultat
opérationnel de l'exercice précédent, qui s'établissait à
72 811 milliers d'euros.
2022/23.
Les autres produits et charges opérationnels sont
essentiellement composés :
• defrais d'acquisition pour (3 174) milliers d'euros ;
• deproduits liés à la restitution de crédits d'impôts et de
contributions sociales pour 658 milliers d'euros.
Le coût de l'endettement financier net s'élève à 1 756 milliers
d'euros sur la période. Ce solde comprend 10 milliers d'euros
de produits financiers et 1 766 milliers d'euros de charges
financières. Le coût de l'endettement financier net de
l'exercice précédent s'élevait à 884 milliers d'euros.
(1) Trésorerie brute moins passifs financiers hors dettes locatives.
Les autres produits et charges financiers s'élèvent à
(2 348) milliers d'euros, ils comprennent le coût net des
instruments financiers pour 1 184 milliers d'euros, l'impact des
effets de change pour (834) milliers d'euros et les intérêts de
dette de crédit-bail et de charges locatives pour (177) milliers
d'euros.
Le résultat avant impôt est de 68 580 milliers d'euros, en
baisse de 5% par rapport au résultat avant impôts de l'exercice
précédent, qui était de 71 912 milliers d'euros.
La charge d'impôt sur les résultats est de 18 513 milliers
d'euros, contre 20 880 milliers d'euros sur l'exercice
précédent. La baisse s'explique essentiellement par une baisse
du taux d'impôt sur les sociétés en France sur l'exercice
Le résultat net de la période s'établit à 50 068 milliers d'euros.
Ce résultat diminue de 2% par rapport à l'exercice précédent,
pour lequel le résultat net de la période était de 51 032 milliers
d'euros.
En l'absence d'intérêts minoritaires, le résultat net part du
groupe est également de 50 068 milliers d'euros, contre
51 032 milliers d'euros pour l'exercice précédent.
(en milliers d'euros)
31/03/23
31/03/22
Variation
Actif non courant
272 820
214 872
+27%
Dont écarts d'acquisition
235 355
178 512
+32%
Actif courant (hors trésorerie)
193 144
171 112
+13%
Trésorerie et équivalents de trésorerie
70 824
108 251
-35%
Capitaux propres
299 050
256 984
+16%
Passif non courant
63 485
67 528
-6%
Dont passifs financiers
38 047
39 811
-4%
Passif courant
174 254
169 723
+3%
Dont passifs financiers
5 654
8 109
-30%
Total bilan
536 788
494 235
+9%
La situation nette de l'ensemble consolidé s'élève au 31/03/23
à 299 050 milliers d'euros contre 256 984 milliers d'euros un
an plus tôt, soit une progression de 16%.
La trésorerie nette des découverts, obtenue en retranchant
de la trésorerie brute les découverts bancaires et les intérêts
courus non échus correspondants, est quant à elle de
70 681 milliers d'euros au 31/03/23, contre 108 249 milliers
d'euros au 31/03/22.
Les passifs financiers s'élèvent à 43 702 milliers d'euros au
31/03/23 contre 47 920 milliers d'euros un an auparavant.
Hors découverts bancaires et intérêts non échus, ils
représentent 43 461 milliers d'euros, dont 43 437 milliers
d'euros liés aux emprunts bancaires. Pour mémoire, les passifs
financiers hors découverts bancaires s'élevaient
à
47 913 milliers d'euros au 31/03/22.
La trésorerie nette(1) du cabinet Wavestone est de
27 123 milliers d'euros au 31/03/23 contre une situation de
trésorerie nette de 60 331 milliers d'euros un an auparavant.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
0 1
09
Les mouvements qui sous-tendent l'évolution de la situation de trésorerie sont résumés dans le tableau ci-dessous :
(en milliers d'euros)
31/03/23
31/03/22
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt
83 764
78 956
Impôt pa
(21 052)
(15 768)
Variation du besoin en fonds de roulement
(21 567)
(6 853)
Flux net de trésorerie généré par l'activité
41 146
56 335
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement
(52 731)
(12 485)
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement
(25 847)
(23 965)
Variation de trésorerie
(37 432)
19 885
Ils comprennent essentiellement :
• unemarge brute d'autofinancement de 83 764 milliers
d'euros, conjuguée à une hausse du besoin en fonds de
roulement de 21 567 milliers d'euros, générant ainsi, après
prise en compte de l'impôt payé, un flux net de trésorerie
de l'activité de 41 146 milliers d'euros sur la période ;
• desinvestissements représentant 52 731 milliers d'euros,
dont :
– des investissements courants pour un montant de
3 705 milliers d'euros ;
– desopérations de croissance externe pour un montant de
49 196 milliers d'euros ;
• l'acquisitiond'actions propres pour 6 403 milliers ;
• leversement de dividendes au titre de l'exercice 2021/22 pour
un montant de 7 612 milliers d'euros (cf. paragraphe 2.9) ;
• leremboursement de 4 435 milliers d'euros d'emprunt ;
• leremboursement de 5 132 milliers d'euros de dettes
locatives.
Il est précisé que le cabinet n'a recours ni à l'affacturage ni à
l'escompte.
2.3.ꢀꢀ Analyse des comptes sociaux
Il est à noter que le périmètre Wavestone SA a évolué au cours
de l'exercice 2022/23 du fait des Transmissions Universelles
de Patrimoine (TUP) au 31/12/22 des sociétés Wavestone
Advisors et Nomadéis au profit de Wavestone SA (se référer
aux paragraphes 2.5.5 et 2.5.6 ci-après). Pour la période allant
du 01/04/22 au 31/12/22, le périmètre est celui en vigueur au
31/03/22 ; pour la période allant du 01/01/23 au 31/03/23, le
périmètre tient compte des effets comptables des TUP. Ces
opérations étant rétroactives fiscalement au 31/03/22, le
calcul de l'impôt sur les sociétés tient compte de l'effet des
TUP sur l'ensemble de l'exercice.
Le chiffre d'affaires de la société Wavestone SA au 31/03/23
s'établit à 421 678 milliers d'euros contre 377 647 milliers
d'euros sur l'exercice précédent, soit une croissance de 12%.
Le résultat d'exploitation, avant participation des salariés,
s'établit à 55 144 milliers d'euros contre 53 093 milliers d'euros
sur l'exercice précédent, soit une hausse de 4% d'un exercice
à l'autre. Ainsi, la marge d'exploitation ressort à 13% contre
une marge de 14% pour l'exercice précédent.
Le résultat financier s'établit à (1 043) milliers d'euros, contre
un résultat financier de 916 milliers d'euros, pour l'exercice
précédent. Le résultat financier de l'exercice est
essentiellement composé de 2 192 milliers d'euros de produits
de participation provenant de revenus de créances, de
(1 129) milliers d'euros d'intérêts sur emprunt et de
commissions de non-utilisation, de (738) milliers d'euros
relatifs aux coûts nets des instruments financiers, de
(658) milliers d'euros relatifs au « vrai mali » de fusion de
Nomadéis, de (447) milliers d'euros de pertes de change
nettes, et de (265) milliers d'euros de dotations nettes de
reprises aux provisions financières.
Le résultat exceptionnel s'établit à 642 milliers d'euros. Il est
essentiellement composé du produit issu de la restitution du
CICE de 2015 pour 603 milliers d'euros. Le résultat
exceptionnel de l'exercice précédent s'élevait à 1 636 milliers
d'euros.
L'impôt sur les bénéfices s'élève à 14 350 milliers d'euros
contre 9 958 milliers d'euros pour l'exercice précédent. Cette
variation s'explique en grande partie par la rétroactivité sur le
plan fiscal des opérations de TUP au cours de l'exercice.
La participation des salariés aux résultats de l'entreprise
représente un montant de 8 006 milliers d'euros, contre
5 799 milliers d'euros pour l'exercice précédent. Cette
variation est à mettre en relation avec les opérations de TUP,
qui ont eu une incidence notamment sur les capitaux propres
et le bénéfice net de WSA.
Compte tenu de ces éléments, le résultat net s'élève à
32 387 milliers d'euros, contre 39 888 milliers d'euros pour
l'exercice précédent.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
10
Les capitaux propres de la société ressortent à 270 725 milliers
d'euros au 31 mars 2023 contre 245 950 milliers d'euros au
31 mars 2022.
La trésorerie nette, compte tenu de la dette bancaire de
(44 565) milliers d'euros au 31/03/23, est de 18 501 milliers
d'euros contre une trésorerie nette de 26 252 milliers d'euros
au 31/03/22.
2.4.Décomposition des dettes fournisseurs et des créances clients
Conformément aux dispositions du Code de commerce (art. L. 441-14-1 et D. 441-6), le tableau suivant présente le solde des
dettes fournisseurs et des créances clients à la clôture.
Les montants figurant dans ce tableau concernent uniquement la société-mère Wavestone SA.
(en euros)
Terme
non
échu
Article D.441-6 l.-1o : factures reçues non
réglées à la date de clôture de l'exercice
dont le terme est échu
Terme
non
échu
Article D.441-6 l.-2o : factures émises non
réglées à la date de clôture de l'exercice
dont le terme est échu
1 à
31 à
0 jour30 jours 60 jours 90 jours et plus(1) et plus
61 à
91 jours1 jour
1 à
31 à
Total
0 jour30 jours 60 jours 90 jourset plus(1) et plus
61 à
91 jours1 jour
Total
(A) Tranches de retard de paiement
Nombre de factures
266
85
2 745
418
concernées
Montant total des factures
concernées TTC
5 376 927331 636
0
46 6222 370 0992 748 356
86 634 795899 4943 228 6291 640 1196 109 03011 877 271
Pourcentage du montant total
des achats TTC de l'exercice
3,0%
0,2%
0,0%
0,0%
1,3%
1,5%
Pourcentage du chiffre
d'affaires TTC de l'exercice
17,5%
0,2%
0,7%
0,3%
1,2%
2,4%
(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes litigieuses ou non comptabilisées
Nombre de factures
0
67
Montant total des factures
concernées TTC
0
805 451
(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L.441-6 ou article L.443-1 du Code de commerce)
Délais de paiement utilisés
pour le calcul des retards
de paiement
Délais contractuels
60 jours
Délais contractuels
30 ou 60 jours selon
les clients
Délais légaux
60 jours
Délais légaux
60 jours
(1) Lesmontants des factures reçues et émises dont le terme est échu depuis plus de 91 jours correspondent presque exclusivement à des factures entre Wavestone SA et sa filiale
Wavestone Advisors Maroc. Ces délais de paiement s'expliquent par les contraintes administratives relatives au contrôle des changes.
Les factures non parvenues au 31/03/23 se décomposent à
hauteur de 10 785 milliers d'euros en dettes à l'égard de
fournisseurs externes et à hauteur de 3 158 milliers d'euros en
dettes à l'égard de fournisseurs internes au cabinet.
Les factures à établir au 31/03/23 se décomposent à hauteur
de 53 530 milliers d'euros en créances à l'égard de clients
externes et à hauteur de 1 589 milliers d'euros en créances à
l'égard de clients internes au cabinet.
La diminution par rapport à l'exercice précédent des dettes
et créances à l'égard des fournisseurs et clients internes est
principalement due à l'opération de transmission universelle
de patrimoine de Wavestone Advisors dans Wavestone SA au
31/12/22 (cf. paragraphe 2.5.5).
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
0 1
11
2.5.ꢀꢀ Actualité juridique de Wavestone durant l'exercice
2.5.1. Acquisitionde la société Nomadéis
Le 05/04/22, Wavestone a acquis 100% du capital de la
société Nomadéis.
Fondé en 2002 et basé à Paris, Nomadéis est un cabinet de
conseil, spécialisé en environnement et responsabilité
sociétale.
Sur son exercice 2021/22, Nomadéis a réalisé un chiffre
d'affaires de 1,8 million d'euros, en croissance de 27%. Le
cabinet comptait 22 collaborateurs à la date de l'acquisition.
Cette acquisition a été financée intégralement en numéraire,
sur les fonds propres de Wavestone.
La société a été consolidée dans les comptes de Wavestone
entre le 01/04/22 et le 31/12/22, date de la transmission
universelle du patrimoine de Nomadéis à Wavestone SA (se
référer au paragraphe 2.5.6 ci-après).
2.5.2. Evolutionde la gouvernance de Wavestone
Un changement du mode de gouvernance du cabinet a été
décidé lors de l'Assemblée générale extraordinaire du
28/07/22, faisant passer la société Wavestone SA d'une forme
Directoire et Conseil de surveillance à une forme Conseil
d'administration.
Les membres du Conseil de surveillance ont rejoint le Conseil
d'administration pour la durée restant à courir de leur mandat.
Pascal Imbert et Patrick Hirigoyen ont respectivement rejoint
le Conseil d'administration en qualité de Président-Directeur
général et Directeur général délégué.
En outre, afin de se conformer aux meilleures pratiques en
matière de gouvernance, Marie-Ange Verdickt a été désignée
administratrice référente.
2.5.3. Acquisitionde PEN Partnership
Le 03/08/22, Wavestone a acquis 100% du capital des
sociétés PEN Partnership Ltd. et PEN Partnership GmbH.
Fondé en 2012 et basé au Royaume-Uni, PEN Partnership s'est
imposé comme un partenaire de confiance auprès de grandes
entreprises opérant dans les secteurs des services financiers
et de l'industrie pharmaceutique.
Sur son exercice 2021/22, PEN Partnership a réalisé un chiffre
d'affaires estimé à 19,6 M£ (soit environ 23,4 millions d'euros
convertis au taux du jour de l'acquisition) et une marge
d'EBITDA ajustée d'environ 15%. Le cabinet comptait
60 collaborateurs et 40 consultants indépendants à la date
d'acquisition.
Cette acquisition a été intégralement financée en numéraire,
sur les fonds propres de Wavestone.
Les sociétés sont consolidées depuis le 01/08/22 dans les
comptes de Wavestone.
2.5.4. Acquisitionde Coeus Consulting
Le 14/09/22, Wavestone a acquis 100% du capital des sociétés
Coeus Consulting Ltd., Coeus Consulting International Ltd.,
Coeus Verwaltungs GmbH et Coeus Consulting GmbH &
Co.KG.
Fondé en 2013 et basé à Londres et en Allemagne, Coeus
Consulting est un cabinet de conseil spécialisé dans la
stratégie IT.
Sur son exercice 2021/22, le cabinet a réalisé un chiffre
d'affaires de l'ordre de 10,4 millions d'euros avec une
rentabilité sensiblement supérieure à celle de Wavestone. Le
cabinet comptait 45 collaborateurs permanents à la date
d'acquisition.
Cette acquisition a été intégralement financée en numéraire,
sur les fonds propres de Wavestone.
Les sociétés sont consolidées depuis le 01/10/22 dans les
comptes de Wavestone.
2.5.5. Transmissionuniverselle du patrimoine de
Wavestone Advisors à Wavestone SA
Dans une optique de simplification de la structure juridique
du groupe, la transmission universelle du patrimoine de la
société Wavestone Advisors à la société Wavestone SA, dont
elle est filiale à 100%, a été mise en œuvre par décision de
l'associé unique en date du 18/11/22. Elle a été définitivement
réalisée à l'issue du délai d'opposition des créanciers le
31/12/22, avec effet rétroactif au 01/04/22 sur le plan fiscal.
Les titres des sociétés Wavestone Luxembourg, Wavestone
Hong Kong et Wavestone Belgium, appartenant jusqu'alors à
Wavestone Advisors, sont désormais détenus en direct par
Wavestone SA.
Cette opération n'a pas d'impact sur les comptes consolidés.
2.5.6. Transmissionuniverselle du patrimoine de Nomadéis
à Wavestone SA
Dans une optique de simplification de la structure juridique
du groupe, la transmission universelle du patrimoine de la
société Nomadéis à la société Wavestone SA, dont elle est
filiale à 100%, a été mise en œuvre par décision de l'associé
unique en date du 18/11/22. Elle a été définitivement réalisée
à l'issue du délai d'opposition des créanciers le 31/12/22, avec
effet rétroactif au 01/04/22 sur le plan fiscal.
Cette opération n'a pas d'impact sur les comptes consolidés.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
12
2.5.7. Cessionde la société Wavestone India et de
l'activité benchmarking
Le 12/01/23, Wavestone US a cédé 100% de sa participation
dans Wavestone India, filiale porteuse d'une activité de
benchmarking, à la société américaine Brahma Advisors LLC.
Pour mémoire, cette entité avait été acquise en 2019 en tant
que filiale de WGroup.
Cette cession intervient dans un contexte où Wavestone ne
souhaite plus investir dans cette activité annexe, afin de
recentrer ses efforts sur son cœur de métier aux Etats-Unis.
La société comptait 3 collaborateurs ayant fait partie du
transfert et avait pour unique client Wavestone US qui portait
les contrats de benchmarking avec les clients externes.
Wavestone India est sortie du périmètre de consolidation
depuis le 01/01/23. L'impact de cette cession est mineur sur
l'ensemble du périmètre consolidé, le chiffre d'affaires
concerné représentant moins de 0,5 million de dollars des
Etats-Unis à la date de cession.
2.5.8. Fusionde NewVantage Partners dans Wavestone US
Dans une optique de simplification de la structure juridique
du groupe, Wavestone a procédé à la fusion de la société
NewVantage Partners dans la société Wavestone US, sa
société mère, avec effet au 31/03/23.
Cette opération n'a pas d'impact sur les comptes consolidés.
2.5.9. Éligibilitédes titres de Wavestone au dispositif
PEA-PME
Un plan d'épargne en actions destiné au financement des PME
et des ETI (entreprises de taille intermédiaire) a été créé début
mars 2014 à côté du plan d'épargne en actions (PEA), le
PEA-PME.
Par communiqué en date du 19/04/23, Wavestone a confirmé
respecter les critères d'éligibilité au PEA-PME précisés par le
décret d'application en date du 04/03/14 (décret n° 2014-283)
et tel que modifié par le décret du 22/08/19 (décret
n° 2019-878).
En conséquence, les actions Wavestone peuvent continuer à
être intégrées au sein des comptes PEA-PME, qui, pour rappel,
bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le PEA
traditionnel.
2.5.10. Attribution d'actions gratuites
Nous vous demandons sur ce point de vous rapporter au
paragraphe 3.2 ci-après.
2.6.ꢀꢀ Evénements post-clôture
Néant.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
0 1
13
2.7.ꢀꢀ Filiales et participations
Activités des filiales et participations
Exercice de 12 mois clos le 31/03/2023, sauf indication contraire.
(en milliers d'euros)
Sociétés(1)
Pays
Actionnariat
d'affaires
Chiffre
Taux de
croissance
réel
Taux de
croissance
à taux
constant
Résultat
d'exploi-
tation
Wavestone Advisors (SAS) (2)
France
Wavestone SA (100%)(2)
106 558
N/A
N/A
15 501
Nomadéis (2)
France
Wavestone SA (100%)(2)
890
N/A
N/A
-562
Wavestone Advisors UK Ltd. (3)
Royaume-Uni
Wavestone SA (100%)
20 086
23%
25%
1 970
Xceed Group Holding Limited (4)
Royaume-Uni
Wavestone Advisors UK Ltd. (100%)
0
N/A
N/A
-7
Xceed Group Limited(4)
Royaume-Uni
Xceed Group Holding Limited (100%)
0
N/A
N/A
-7
Wavestone Consulting UK Ltd.(4)
Royaume-Uni
Xceed Group Limited (100%)
0
N/A
N/A
-13
PEN Partnership Limited
Royaume-Uni
Wavestone Advisors UK Ltd. (100%)
18 934
N/A
N/A
2 581
Coeus Consulting Ltd.
Royaume-Uni
Wavestone Advisors UK Ltd. (100%)
5 783
N/A
N/A
1 391
Coeus Consulting Int. Ltd.
Royaume-Uni
Coeus Consulting Ltd. (100%)
0
N/A
N/A
-3
Coeus Verwaltungs GmbH
Allemagne
Coeus Consulting Ltd. (100%)
0
N/A
N/A
-2
Coeus Consulting GmbH
Allemagne
Coeus Consulting Int. Ltd. (99,9%)(5)
2 012
N/A
N/A
-574
Wavestone Belgium SA
Belgique
Wavestone SA (100%)
3 095
10%
10%
306
Wavestone Luxembourg SA
Luxembourg
Wavestone SA (100%)
7 566
-6%
-6%
834
Wavestone Switzerland SA
Suisse
Wavestone SA (100%)
13 034
17%
10%
797
PEN Partnership GmbH
Suisse
PEN Partnership Limited (100%)
81
N/A
N/A
-39
Wavestone Advisors Maroc (SARL)
Maroc
Wavestone SA (100%)
2 589
-1%
1%
321
Wavestone US Inc.
Etats-Unis
Wavestone SA (100%)
33 890
60%
44%
566
NewVantage Partners(6)
Etats-Unis
Wavestone US Inc. (100%)(6)
3 903
N/A
N/A
452
Wavestone India(7)
Inde
Wavestone US Inc. (100%)(7)
0
N/A
N/A
34
Wavestone HK Ltd.
Hong Kong
Wavestone SA (100%)
2 183
35%
22%
507
why innovation! Limited(8)
Hong Kong
Wavestone HK Ltd. (100%)
429
N/A
N/A
-108
why innovation! Pte. Limited(8)
Singapour
Wavestone SA (100%)
2 266
N/A
N/A
-32
why academy! Pte. Limited(8)
Singapour
Wavestone SA (100%)
45
N/A
N/A
-20
(1) Comptetenu de l'entrée de périmètre des sociétés Nomadéis, PEN Partnership et Coeus Consulting ainsi que de leurs filiales dans le groupe au cours de l'exercice 2022/23, les
chiffres présentés ici sont ceux réalisés entre la date d'acquisition des sociétés et le 31/03/23. Pour ces sociétés, les variations par rapport à l'exercice précédent sont non applicables.
(2) Les sociétés Wavestone Advisors et Nomadéis ont été fusionnées via une transmission universelle de patrimoine dans la société Wavestone SA au 31/12/22, variation par rapport
à l'exercice précédent non applicable. Pour ces sociétés, les chiffres d'affaires et résultats d'exploitation présentés sont ceux réalisés entre le 01/04/22 et le 31/12/22.
(3) Conformément à la réglementation comptable locale, le résultat d'exploitation de Wavestone Advisors UK Ltd. contient une charge d'exploitation relative à l'amortissement du
goodwill qui s'élève à 1 230 milliers d'euros. Corrigé de cet amortissement, le résultat d'exploitation s'élèverait à 3 200 milliers d'euros.
(4) Les sociétés Xceed Group Holding, Xceed Group et Wavestone Consulting UK Ltd. sont des sociétés sans activité opérationnelle.
(5) La société Coeus Consulting GmbH est détenue par les sociétés Coeus Consulting Int. Ltd. et Coeus Verwaltungs GmbH, respectivement à 99,9% et à 0,1%.
(6) La société NewVantage Partners a été fusionnée dans la société Wavestone US Inc. au 31/03/23. Compte tenu de l'entrée de périmètre de cette société dans le groupe au cours
de l'exercice 2021/22, la variation par rapport à l'exercice précédent est non applicable.
(7) Compte tenu de la sortie de périmètre de cette société au cours de l'exercice 2022/23, la variation par rapport à l'exercice précédent est non applicable.
(8) Compte tenu de l'entrée de périmètre de ces sociétés dans le groupe au cours de l'exercice 2021/22, la variation par rapport à l'exercice précédent est non applicable.
Succursales (art. L232-1-II du Code de commerce)
Nous vous informons que la société ne possède aucune
succursale.
Prise de participation et prise de contrôle
Nous vous demandons sur ce point de vous rapporter aux
paragraphes 2.5.1, 2.5.3, 2.5.4 ci-avant.
Participations croisées ou réciproques
Néant.
Cession de participation
Nous vous demandons sur ce point de vous rapporter au
paragraphe 2.5.7 ci-avant.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
14
2.8.ꢀꢀ Activité en matière de recherche & développement
Des actions de recherche et développement sont
régulièrement menées par la société. Pour autant, le coût de
ces actions n'est immobilisé que de manière exceptionnelle.
Certaines de ces actions de recherche et développement sont
éligibles au crédit d'impôt recherche.
Wavestone a ainsi bénéficié au cours de l'exercice d'un tel
crédit d'impôt recherche relatif à l'année 2022 représentant
un montant net de 392 milliers d'euros.
2.9.ꢀꢀ Politique de distribution de dividendes
Wavestone est une société de croissance et à ce titre réinvestit
au sein de l'entreprise la majeure partie de ses résultats afin
de financer son développement. Dans ce cadre, la politique
de Wavestone est de distribuer, en principe, chaque année un
dividende représentant 15% du résultat net part du groupe,
tout en se réservant la faculté d'ajuster ce taux en fonction de
ses besoins de financement, de sa génération de trésorerie et
des pratiques propres au secteur d'activité.
Le Conseil d'administration propose à l'Assemblée générale
des actionnaires du 27/07/23 le versement au titre de
l'exercice 2022/23 d'un dividende de 0,38 euro par action. Ce
dividende représente un taux de distribution de 15% du
résultat net part du groupe.
Nous vous rappelons que les dividendes distribués au titre des trois exercices précédents ont été les suivants :
Exercice
Nombre d'actions ayant
perçu le dividende (1)
Dividende distribué
par action(2)
Quote-part du dividende
éligible à l'abattement
de 40%(3)
31/03/22
20 032 695
0,38 €
100%
31/03/21
20 053 458
0,23 €
100%
31/03/20(4)
N/A
N/A
N/A
(1) Lesactions d'autocontrôle appartenant à la société n'ont pas droit à distribution.
(2) Avant prélèvements fiscaux et sociaux.
(3) La société n'a pas distribué de revenus non éligibles à l'abattement.
(4) Du fait de la crise Covid-19, la société avait suspendu sa politique de distribution de dividendes pour l'exercice 2019/20.
2.10.ꢀꢀ Politiqued'endettement
Le 14/12/22, Wavestone a renégocié le contrat de financement
avec ses partenaires bancaires afin (i) de proroger la
disponibilité des différentes lignes de crédit
; et
(ii) d'augmenter leurs montants maximaux. Dans le cadre de
ce contrat, dont la structure initiale a globalement été
conservée, Wavestone dispose (i) d'une ligne de crédit
« Refinancement », dont l'encours s'élève à 44,3 millions
d'euros au 31/03/23 ; (ii) de deux lignes de crédit « Croissance
Externe », dont une confirmée de 105 millions d'euros et une
non confirmée de 70 millions d'euros ; et (iii) d'une ligne de
40 millions d'euros destinée au financement du besoin en
fonds de roulement du cabinet.
Par ailleurs, Wavestone a signé le 31/03/23 avec un nouveau
partenaire bancaire un contrat portant sur une ligne bilatérale
« tout usage » de 15 millions de dollars des Etats-Unis.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
0 1
15
3. Capitalet actionnariat
3.1.ꢀꢀ Informationsconcernant le capital social
3.1.1. Répartitiondu capital
Répartition du capital et des droits de vote
Le tableau ci-après détaille l'actionnariat de la société Wavestone au 31/03/23. Sa présentation a été simplifiée par rapport à
celle du tableau publié l'année dernière :
Actionnaires
Actions %Capital
Droits de vote
théoriques(3)
% Droits
théoriques exerçables(4)
de voteDroits de vote
% Droits
de vote
exerçables
Famille Imbert (1)
5 789 136
28,66%
11 578 272
35,61%
11 578 272
35,88%
Famille Dancoisne - Chavelas (2)
5 211 088
25,80%
10 422 176
32,06%
10 422 176
32,30%
Sous-total concert Imbert /
11 000 224
54,47%
22 000 448
67,67%
22 000 448
68,18%
Dancoisne - Chavelas
Patrick Hirigoyen
71 089
0,35%
130 322
0,40%
130 322
0,40%
Autres administrateurs
34 610
0,17%
67 969
0,21%
67 969
0,21%
Salars(5)
1 573 603
7,79%
2 479 479
7,63%
2 479 479
7,68%
Auto-détention
244 883
1,21%
244 883
0,75%
0
0,00%
Public
7 272 083
36,01%
7 589 032
23,34%
7 589 032
23,52%
Total
20 196 492
100,00%
32 512 133
100,00%
32 267 250
100,00%
(1) P.Imbert détient directement 941 978 actions. FIH, la holding familiale dont il a le contrôle exclusif, détient 4 847 158 actions.
(2) M. Dancoisne détient directement 1 195 179 actions. FDCH, la holding familiale dont il a le contrôle exclusif, détient 2 827 509 actions. D. Chavelas, sa fille, contrôle 1 188 400 actions.
(3) Selon l'article 11 des statuts de Wavestone, un droit de vote double est accordé aux titulaires d'actions nominatives entièrement libérées lorsque ces actions sont inscrites depuis
au moins deux ans au nom d'un même actionnaire. De plus, conformément à l'article 223-11 du Règlement général de l'AMF, le nombre total des droits de vote théoriques est calculé
sur la base de l'ensemble des actions, y compris les actions privées de droit de vote.
(4) Conformément à la position/recommandation AMF n°2014-14, le nombre total des droits de vote exerçables en Assemblée générale est calculé sur la base de l'ensemble des
actions auxquelles sont attachés des droits de vote exerçables et ne comprend pas les actions privées de droit de vote.
(5) La méthode de calcul de l'actionnariat salarié a été modifiée par rapport à celle utilisée les années précédentes afin de prendre en compte uniquement les situations de détention
spécifiquement mentionnées à l'article L225-102 du Code de commerce. Ainsi, sont inclus dans le calcul, les titres Wavestone détenus par le FCPE Wavestone Actions, ainsi que les
titres issus de plans d'attribution (PAGA, stock-options) encore détenus au nominatif par leur bénéficiaire salarié ou ancien salarié. Les autres titres détenus par les salariés, issus
par exemple d'acquisitions sur le marché, ne sont plus pris en compte dans ce calcul et sont désormais classés dans la catégorie « Public ». En effet, ils ne sont pas identifiables de
manière certaine. Ces titres représentaient l'année dernière environ 0,27% du capital.
Décompte des droits de vote théoriques et exerçables
Titres
Droits de vote
théoriques
Droits de vote
exerçables
Titres nominatifs à vote simple
176 106
176 106
176 106
A
Titres nominatifs à vote double
12 315 641
24 631 282
24 631 282
B
Titres auto-détenus au nominatif
226 727
226 727
-
C
Titres nominatifs
12 718 474
25 034 115
24 807 388
D=A+B+C
Titres au porteur à vote simple
7 459 862
7 459 862
7 459 862
E
Titres auto-détenus au porteur
18 156
18 156
-
F
Titres au porteur
7 478 018
7 478 018
7 459 862
G=E+F
Total
20 196 492
32 512 133
32 267 250
H=D+G
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
16
La société Wavestone est détenue directement et
indirectement à 28,66% par la famille Imbert, Pascal Imbert
étant Président-Directeur général de la société, et à 25,80%
par la famille Dancoisne-Chavelas, Michel Dancoisne siégeant
au Conseil d'administration en tant que représentant
permanent de FDCH, la holding familiale dont il a le contrôle.
Ces actionnaires, qui agissent de concert, détiennent donc
ensemble 54,47% du capital de Wavestone et 68,18% des
droits de vote exerçables au 31/03/23.
Il n'existe pas d'autres actionnaires détenant 5% ou plus du
capital et/ou des droits de vote de Wavestone.
Patrick Hirigoyen, membre du Conseil d'administration,
occupe la fonction de Directeur général délégué au sein de la
société Wavestone.
La ligne « Autres administrateurs » regroupe les actions et
droits de vote de Pierre Allard, Christophe Aulnette, Véronique
Beaumont, Benjamin Clément, Sarah Lamigeon, Marlène
Ribeiro, Emilie Salas, Marie-Ange Verdickt et Rafaël Vivier.
A la date du 31/03/23, les actions détenues par le public sont
détenues pour environ 70% par des fonds institutionnels
français ou internationaux et 30% par des actionnaires
individuels, selon une analyse d'actionnariat (au porteur et au
nominatif) effectuée à cette date.
Wavestone est donc contrôlée par ses deux fondateurs et
leurs familles. La société est très attentive à observer des
principes rigoureux de gouvernement d'entreprise. Des
membres indépendants sont intégrés au sein du Conseil
d'administration et sont chargés d'assurer que le Conseil
exerce sa mission en veillant à représenter l'ensemble des
actionnaires.
Le tableau ci-après détaille l'évolution de l'actionnariat de la société depuis 3 ans.
Actionnariat au 31/03/23
Actionnariat au 31/03/22 - proforma (1) Actionnariat au 31/03/21 - proforma (1)
Actionnaires
%
Actions Capital
% Droits% Droits
de votede vote
théo-
riques
exer-
çables
%
Actions Capital
% Droits% Droits
de votede vote
théo-
riques
exer-
çables
%
Actions Capital
% Droits% Droits
de votede vote
théo-
riques
exer-
çables
Famille Imbert
5 789 136
28,66%
35,61%
35,88%
5 789 136
28,66%
35,59%
35,80%
5 789 136
28,66%
28,60%
28,90%
Famille Dancoisne
5 211 08825,80%
32,06%
32,30%
5 211 08825,80%
32,04%
32,22%
5 244 349
25,97%
28,29%
28,59%
- Chavelas
Sous-total
concert Imbert
11 000 22454,47%
67,67%
68,18%
11000 22454,47%
67,63%
68,02%
11033 48554,63%
56,89%
/ Dancoisne -
Chavelas
57,49%
Patrick Hirigoyen
71 089
0,35%
0,40%
0,40%
80 289
0,40%
0,46%
0,46%
75 953
0,38%
0,62%
0,62%
Autres
34 610
0,17%
0,21%
0,21%
35 324
0,17%
0,21%
0,21%
34 746
0,17%
0,28%
administrateurs
0,29%
Salariés
1 573 603
7,79%
7,63%
7,68%
1 596 228
7,90%
7,68%
7,73%
1 560 545
7,73%
10,38%
10,49%
Auto-détention
244 883
1,21%
0,75%
0,00%
186 620
0,92%
0,57%
0,00%
257 699
1,28%
1,05%
0,00%
Public
7 272 083
36,01%
23,34%
23,52%
7 297 807
36,13%
23,44%
23,58%
7 234 064
35,82%
30,78%
31,11%
Total
20 196 492100,00% 100,00% 100,00% 20196 492100,00% 100,00%100,00% 20196 492100,00% 100,00%100,00%
(1) Pourgarantir leur comparabilité, les chiffres au 31/03/22 et au 31/03/21 ont été recalculés au proforma en tenant compte de l'évolution de la méthode du calcul de l'actionnariat
salarié mentionnée précédemment (note 5 du tableau de l'actionnariat de Wavestone au 31/03/23). Pour cette raison, les chiffres publiés dans ce tableau diffèrent de ceux présentés
les années précédentes pour les exercices 2020/21 et 2021/22.
Les actionnaires dirigeants n'ont pas diminué de façon
significative leur part dans le capital durant l'exercice
2022/23.
Pour rappel, FIH, prise en compte dans la ligne « Famille Imbert »,
a acquis les 29/03/21 et 01/04/21 des droits de vote doubles
relatifs aux 4 847 158 actions Wavestone qu'elle détient. FDCH,
prise en compte dans la ligne « Famille Dancoisne – Chavelas »,
a pour sa part acquis le 10/12/21 des droits de vote doubles
relatifs aux 2 827 509 actions qu'elle détient.
3.1.2. Franchissementsde seuils et déclarations
d'intention
Néant.
3.1.3. Evolutiondu capital
Néant.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
0 1
17
3.1.4. Engagementscollectifs de conservation
Au cours de l'exercice écoulé et clos au 31/03/23, aucun
engagement collectif de conservation portant sur les titres de
la société Wavestone n'a été porté à la connaissance de la
société.
Pour rappel, au cours des exercices passés, des engagements
collectifs de conservation portant sur les titres de Wavestone
ont été conclus ainsi qu'il suit pour ceux encore en vigueur.
Le 10/12/19, FDCH, Michel Dancoisne, Pascal Imbert, Delphine
Chavelas – fille de Michel Dancoisne – et Patrick Hirigoyen –
Directeur général délégué – ont signé trois engagements
collectifs de conservation de titres, conformément aux
dispositions de l'article 787 B du Code général des impôts,
dont deux sont encore en vigueur.
Aux termes de chacun de ces deux engagements, les
signataires se sont collectivement engagés à conserver :
4766 392 actions représentant 23,60% du capital et 25,71%
des droits de vote(1), pour une durée de 2 ans, tacitement
prorogeable pour une durée indéterminée, jusqu'à
dénonciation par l'une des parties ;
4514 068 actions représentant 22,35% du capital et 25,09%
des droits de vote(1), pour une durée de 2 ans, tacitement
prorogeable pour une durée indéterminée, jusqu'à
dénonciation par l'une des parties.
Le 29/03/19, FIH, Pascal Imbert, Patrick Hirigoyen et Michel
Dancoisne ont signé un engagement collectif de conservation
de titres, conformément aux dispositions de l'article 787 B du
Code général des impôts, pour une durée de 2 ans, tacitement
prorogeable annuellement, jusqu'à dénonciation par l'une des
parties. Aux termes de ces engagements, les signataires se
sont collectivement engagés à conserver 5 453 073 actions
représentant 27,00% du capital et 22,62% des droits de vote(2)
.
3.1.5. Evolutiondu cours de Bourse de Wavestone
Le cours de Bourse de Wavestone était de 45,00 euros à
l'ouverture de l'exercice le 01/04/22, et de 44,45 euros à la
clôture de l'exercice le 31/03/23, soit une diminution de 1%.
Les cours mentionnés sont les cours de clôture des jours de
Bourse considérés.
(1) Sur la base du capital et des droits de vote de Wavestone au 10/12/19.
(2) Sur la base du capital et des droits de vote de Wavestone au 29/03/19.
3.1.6. Autocontrôle: programme de rachat
Conformément aux autorisations visées au présent rapport
ci-après au paragraphe 4.1.9 intitulé « Programme de rachat
d'actions », Wavestone a procédé à l'achat en Bourse de titres
Wavestone, dans les conditions fixées par la loi, et
conformément au programme de rachat qu'elle a établi. Le
descriptif de ce programme a été inclus dans le document
d'enregistrement universel déposé le 13/07/22 auprès de
l'AMF sous le numéro D.22-0645, et ce, conformément aux
dispositions de l'article 241-2 du Règlement général de l'AMF.
Les éléments et informations au 31/03/23 prévus à l'article
L.225-211 du Code de commerce sont portés à votre
connaissance dans l'annexe des comptes sociaux Wavestone
et sont rappelés ci-après au paragraphe 4.1.9 « Programme
de rachat d'actions ».
En dehors des actions détenues par Wavestone au titre du
programme de rachat, il n'y a pas d'autres actions
auto-détenues.
3.2.ꢀꢀ Actionnariat salarié
Etat de l'actionnariat salarié
Conformément aux dispositions de l'article L.225-102 du Code
de commerce, nous vous indiquons que le personnel salarié
ou ancien salarié de la société Wavestone et des sociétés qui
lui sont liées détient au 31/03/23 :
602442 actions de la société Wavestone via des fonds
communs de placement d'entreprise investis en actions
Wavestone, soit 2,98% du capital social ;
971161 actions nominatives de la société Wavestone en
application des articles L.225-180 et L.225-197 du Code de
commerce, soit 4,81% du capital social.
Intéressement du personnel
Il n'existe pas d'accord d'intéressement au sein de la société
Wavestone.
Attributions gratuites d'actions
Au 31/03/23, il existe plusieurs plans d'attribution gratuite
d'actions en cours au sein du cabinet Wavestone.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
18
Au cours de l'exercice écoulé, Wavestone a procédé aux
attributions gratuites d'actions suivantes :
Attribution définitive selon le plan du 02/07/19
(« Plan Key People n° 14 »)
Votre Conseil d'administration rappelle que le 02/07/19,
faisant usage de l'autorisation donnée par l'Assemblée
générale mixte du 20/07/16, un plan d'attribution gratuite
d'actions, dénommé « Plan Key People n° 14 », a été mis en
place au bénéfice de 15 collaborateurs clés de Wavestone,
désignés par le Directoire après avis du Comité des
rémunérations.
La période d'acquisition du « Plan Key People n° 14 », qui était
de trente-six (36) mois, est venue à expiration le 02/07/22.
L'attribution initiale portait sur un nombre maximum de
72 960 actions. Compte tenu des conditions du plan, un
nombre de 72 960 actions a été définitivement acquis par
15 collaborateurs à l'issue de la période d'acquisition.
Les actions livrées dans le cadre du « Plan Key People n° 14 »
sont des actions existantes préalablement acquises par la
société dans le cadre d'un programme de rachat d'actions.
Attribution initiale selon le plan du 06/07/22
(« Plan salariés n° 16 »)
Votre Directoire du 06/07/22 a utilisé partiellement
l'autorisation que lui a conférée l'Assemblée générale mixte
du 16/09/19 dans sa 25ème résolution, et a mis en place un plan
d'attribution gratuite d'actions Wavestone dénommé « Plan
salariés n° 16 », dans le cadre du dispositif d'épargne salariale
du cabinet. Ce « Plan salariés n° 16 » concerne les
collaborateurs salariés du cabinet Wavestone selon l'option
qu'ils ont retenue dans le cadre du dispositif d'actionnariat
salarié, étant entendu que les mandataires sociaux non-
salariés de Wavestone SA et de ses filiales ne sont pas
concernés par ce plan.
Nous vous précisons qu'à la date d'attribution initiale, le
nombre de bénéficiaires est de 1 521 collaborateurs et le
nombre d'actions Wavestone à attribuer (sous réserve de
respect des conditions du plan au terme de la période
d'acquisition de 24 mois) est de 60 322 actions, représentant
0,30% du capital social de Wavestone au 06/07/22.
Attribution initiale selon le plan du 06/07/22
(« Plan Key People n° 16 »)
Votre Directoire du 06/07/22 a utilisé partiellement
l'autorisation que lui a conférée l'Assemblée générale mixte
du 16/09/19 dans sa 25ème résolution, et a mis en place un plan
d'attribution gratuite d'actions Wavestone dénommé « Plan
Key People n° 16 ». Ce « Plan Key People n° 16 » concerne les
collaborateurs salariés clés du cabinet Wavestone, désignés
par le Directoire sur recommandation du Comité des
rémunérations, étant entendu que les mandataires sociaux
non-salariés de Wavestone SA et de ses filiales ne sont pas
concernés par ce plan.
Nous vous précisons qu'à la date d'attribution initiale, le
nombre de bénéficiaires est de 15 collaborateurs et le nombre
d'actions Wavestone à attribuer (sous réserve de respect des
conditions du plan au terme de la période d'acquisition de
36 mois) est de 57 135 actions, représentant 0,28% du capital
social de Wavestone au 06/07/22.
Attribution initiale selon le plan du 06/07/22
(« Plan International n° 2 »)
Votre Directoire du 06/07/22 a utilisé partiellement
l'autorisation que lui a conférée l'Assemblée générale mixte
du 16/09/19 dans sa 25ème résolution, et a mis en place un plan
d'attribution gratuite d'actions dénommé « Plan International
Tous n° 2 ». Ce « Plan International Tous n° 2 » concerne les
collaborateurs salariés des filiales étrangères du cabinet
Wavestone ayant souscrit au FCPE d'actionnariat salarié
« Wavestone Shares » ou des actions Wavestone sous la forme
nominative, dans le cadre du dispositif d'actionnariat salarié
international de 2022.
Nous vous précisons qu'à la date d'attribution initiale, le
nombre de bénéficiaires est de 98 collaborateurs et le nombre
d'actions Wavestone à attribuer (sous réserve de respect des
conditions du plan au terme de la période d'acquisition de
24 mois) est de 9 036 actions, représentant 0,04% du capital
social de Wavestone au 06/07/22.
Principe de non-ingérence de la direction générale dans le
vote des actionnaires salariés
La société Wavestone est particulièrement attentive à
l'actionnariat des salariés. Elle a ainsi, depuis plusieurs années,
mis en place un dispositif d'épargne salariale qui favorise
l'accès de ses collaborateurs au capital de la société.
Wavestone est également très attachée à ce que l'expression
du vote des salariés, dans le cadre de ce dispositif d'épargne
salariale, soit véritablement indépendante du management.
A ce titre, Wavestone prend l'engagement de non-ingérence
de la direction de la société dans le vote des actionnaires
salariés.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
0 1
19
4. Propositionsdu Conseil d'administration à
l'Assemblée générale mixte du 27/07/23
4.1.ꢀꢀ Première partie de l'Assemblée générale ordinaire
4.1.1. Approbationdes comptes sociaux et consolidés –
Affectation du résultat
Comptes sociaux (1ère et 3ème résolutions)
Nous vous demandons de bien vouloir approuver les comptes
annuels de la société Wavestone à savoir le bilan, le compte
de résultat et l'annexe de l'exercice clos le 31/03/23 tels qu'ils
vous sont présentés, et qui se soldent par un bénéfice net de
32 387 440 euros.
Sur la base d'un état de l'actionnariat établi le 31/03/23,
19 951 609 actions ont droit au dividende.
Le dividende global proposé représente donc 7 581 611 euros,
soit un taux de distribution de 15% du résultat net part du
groupe.
Le bénéfice de l'exercice clos le 31/03/23 serait en
conséquence affecté comme suit :
Résultat net de l'exercice :
32 387 440 euros
Affectation à la réserve légale(1)
:
-
Report à nouveau :
208 454 230 euros
Bénéfice distribuable :
240 841 670 euros
Dividendes :
7 581 611 euros
Solde affecté au compte report
à nouveau :
233 260 059 euros
Le paiement du dividende sera effectué en numéraire, à
compter du 04/08/23.
Le dividende versé aux résidents fiscaux français personnes
physiques est soumis de plein droit au prélèvement forfaitaire
unique (PFU) non libératoire au taux global de 30% (12,8% au
titre de l'impôt sur le revenu et 17,2% au titre des prélèvements
sociaux) conformément à l'article 200 A du Code général des
impôts. Toutefois, sur option expresse et irrévocable du
contribuable, le dividende peut être soumis au barème
progressif de l'impôt sur le revenu et sera, ainsi, éligible à
l'abattement de 40% prévu à l'article 158, 3.2° du Code
général des impôts. Cette option doit être exercée chaque
année lors du dépôt de la déclaration de revenus et est
globale. Elle porte ainsi sur l'ensemble des revenus entrant
dans le champ d'application du PFU. Ce dividende restera
soumis aux prélèvements sociaux au taux de 17,2% et, en cas
d'option pour l'application du barème progressif, le
contribuable disposera de la possibilité de déduire de son
revenu global, une quote-part de la CSG appliquée aux
dividendes (à hauteur de 6,8%). Enfin, les contribuables dont
(1) Le montant de la réserve légale ayant atteint le seuil de 10% du capital social.
le revenu fiscal de référence excède certains seuils seront
également soumis à la contribution exceptionnelle sur les
hauts revenus au taux, selon les cas de 3% ou 4%,
conformément à l'article 223 sexies du Code général des
impôts. Ce régime n'est pas applicable aux actionnaires
personnes morales et aux actionnaires non-résidents, qui
restent imposés dans les conditions particulières qui leur sont
applicables en fonction de leur situation propre.
Si au moment de la mise en paiement du dividende, le nombre
d'actions appartenant à la société et privées du droit au
dividende a varié, le montant total du dividende non versé ou
à verser en raison de cette variation sera, suivant le cas, porté
au crédit ou au débit du compte « report à nouveau ».
Les dividendes distribués au titre des trois exercices
précédents sont présentés au paragraphe 2.9 « Politique de
distribution de dividendes » ci-dessus.
Par ailleurs, en application de l'article 223 quater du CGI, nous
vous informons que les charges non déductibles visées par
l'article 39-4 du CGI ont représenté 7 037 euros et ont donné
lieu à un impôt de 1 818 euros.
Enfin, est joint au présent rapport le tableau des résultats
financiers de la société au cours des 5 derniers exercices.
Comptes consolidés du groupe (2ème résolution)
Nous vous demandons de bien vouloir approuver les comptes
consolidés de l'exercice clos le 31/03/23 tels qu'ils vous sont
présentés et qui se soldent par un résultat net consolidé de
50 067 640 euros.
4.1.2. Approbationd'une convention réglementée
(4ème résolution)
Il est rappelé que le Conseil de surveillance dans sa séance du
30/05/17 avait autorisé la prise en compte par la société de
la période d'exercice du mandat de membre du Directoire –
Directeur général de Monsieur Patrick Hirigoyen pour le calcul
de ses droits résultant de son contrat de travail et que
l'Assemblée générale mixte du 26/07/18 avait approuvé cette
convention.
Consécutivement à l'adoption du nouveau mode de
gouvernance par l'Assemblée générale mixte du 28/07/22, le
Conseil d'administration dans sa séance du 28/07/22 a
autorisé la prise en compte par la société de la période
d'exercice du nouveau mandat de Directeur général délégué
de Monsieur Patrick Hirigoyen pour le calcul de ses droits
résultant de son contrat de travail, étant rappelé que le contrat
de travail de Monsieur Patrick Hirigoyen est suspendu depuis
le 01/04/17.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
20
Nous vous demandons en conséquence de bien vouloir
approuver la convention conclue au cours du dernier exercice,
autorisée par votre Conseil d'administration dans sa séance
du 28/07/22.
Vos Commissaires aux comptes ont été dûment avisés de la
convention qu'ils décrivent dans leur rapport spécial.
4.1.3. Approbationdes informations mentionnées au I de
l'article L. 22-10-9 du Code de commerce pour
l'exercice clos le 31/03/23 (5ème résolution)
Le Conseil d'administration vous propose, au titre de la
5ème résolution, d'approuver en application du I de l'article
L.22-10-34 du Code de commerce les informations relatives
aux rémunérations versées ou attribuées au cours de l'exercice
clos le 31/03/23 aux mandataires sociaux, mentionnées au I
de l'article L. 22-10-9 du Code de commerce, telles que
présentées au paragraphe 2.1 du rapport du Conseil
d'administration sur le gouvernement d'entreprise.
4.1.4. Approbationde la mise en œuvre de la politique de
rémunération approuvée au titre de l'exercice
2022/23 (6ème, 7ème et 8ème résolutions)
Aux termes de ses 36ème, 37ème et 38ème résolutions, l'Assemblée
générale mixte du 28/07/22 a approuvé la politique de
rémunération applicable aux mandataires sociaux (vote dit
ex ante).
Conformément à l'article L.22-10-34 II. du Code de commerce,
l'Assemblée générale est appelée à statuer sur les éléments
fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération
totale et les avantages de toute nature dus ou attribués au
titre de l'exercice clos le 31/03/23 (vote dit ex-post) à :
• MonsieurPascal Imbert, en sa qualité de Président du
Directoire jusqu'au 28/07/22 et de Président-Directeur
général à compter de cette date ;
• MonsieurPatrick Hirigoyen en sa qualité de membre du
Directoire - Directeur général jusqu'au 28/07/22 et de
Directeur général délégué à compter de cette date ;
• MonsieurMichel Dancoisne en sa qualité de Président du
Conseil de surveillance jusqu'au 28/07/22.
Il est précisé qu'en application des dispositions de l'article
L.22-10-34 II. du Code de commerce, le versement de la
rémunération variable, et le cas échéant exceptionnelle au
titre de l'exercice écoulé, est conditionné à leur approbation
par l'Assemblée générale.
Les 6ème et 7ème résolutions soumettent ainsi à votre
approbation les éléments de la rémunération et les avantages
de toute nature dus ou attribués au titre de l'exercice clos le
31/03/23 à Monsieur Pascal Imbert et à Monsieur Patrick
Hirigoyen.
La 8ème résolution soumet à votre approbation les éléments
de la rémunération et les avantages de toute nature dus ou
attribués au titre de l'exercice clos le 31/03/23 à Monsieur
Michel Dancoisne.
Les éléments détaillés de la rémunération et des avantages
de toute nature versés ou attribués au titre de l'exercice
2022/23 à Monsieur Pascal Imbert, Monsieur Patrick Hirigoyen
et à Monsieur Michel Dancoisne sont présentés au
paragraphe 2.1du rapport du Conseil d'administration sur le
gouvernement d'entreprise.
4.1.5. Nominationde Madame Florence Didier-Noaro en
qualité d'administrateur de la Société
(9ème résolution)
Le Conseil d'administration vous propose, au titre de la
9ème résolution, et après approbation du Comité des
rémunérations et des nominations, de nommer en qualité de
nouveau membre du Conseil d'administration pour quatre ans,
soit jusqu'à l'Assemblée générale ordinaire annuelle appelée
à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31/03/27,
Madame Florence Didier-Noaro.
Les éléments et informations concernant Madame Florence
Didier-Noaro vous sont présentés au paragraphe 2.3 du
rapport du Conseil d'administration sur le gouvernement
d'entreprise.
La nomination de Madame Florence Didier-Noaro en qualité
de membre du Conseil d'administration, vous est proposée
pour ses compétences en matière de finance, d'audit et de
RSE. Cette nomination renforcerait par ailleurs l'indépendance
du Conseil.
4.1.6. Renouvellementde Monsieur Rafaël Vivier et
Monsieur Christophe Aulnette en qualité
d'administrateur de la Société (10ème et
11ème résolutions)
Les mandats d'administrateur de Monsieur Rafaël Vivier,
Monsieur Christophe Aulnette et de Madame Sarah Lamigeon
arrivent à expiration à l'issue de l'Assemblée générale.
Il est précisé que Madame Sarah Lamigeon ne sollicite pas le
renouvellement de son mandat d'administrateur.
Monsieur Rafaël Vivier et Monsieur Christophe Aulnette ayant
fait savoir au Conseil d'administration qu'ils acceptaient le
renouvellement de leur mandat, le Conseil d'administration
vous propose, au titre des 10ème et 11ème résolutions, après
approbation du Comité des rémunérations et des nominations,
de renouveler leur mandat d'administrateur pour une durée
de quatre ans, soit jusqu'à l'Assemblée générale ordinaire
annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos
le 31/03/27.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
0 1
21
4.1.7. Rémunérationannuelle allouée aux administrateurs
(12ème résolution)
Il vous est proposé de fixer à 294 000 euros le montant global
de la rémunération annuelle à allouer aux administrateurs, à
compter de l'exercice ouvert le 01/04/23 et pour les exercices
suivants jusqu'à nouvelle décision de votre Assemblée.
Les éléments pris en compte pour définir ce montant sont
précisés au paragraphe 3.2 du rapport du Conseil
d'administration sur le gouvernement d'entreprise.
Conformément aux recommandations de Place, la répartition
de cette rémunération entre les membres du Conseil
d'administration est faite en tenant compte de la participation
effective des membres aux séances du Conseil
d'administration et des différents Comités spécialisés (Comité
d'audit, Comité des rémunérations et des nominations et
Comité RSE) et du temps consacré à leurs fonctions
(notamment au titre de la présidence des différents comités
et au titre de la mission de l'administrateur référent).
Il est précisé que Monsieur Pascal Imbert et Monsieur Patrick
Hirigoyen ne sont pas rémunérés au titre de leurs fonctions
d'administrateur.
4.1.8. Approbationde la politique de rémunération des
mandataires sociaux au titre de l'exercice ouvert le
01/04/23 (13ème, 14ème et 15ème résolutions)
Conformément à l'article L.22-10-8 du Code de commerce,
les principes et les critères de détermination, de répartition
et d'attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels
composant la rémunération totale et les avantages de toute
nature attribuables aux mandataires sociaux font l'objet d'une
résolution soumise au moins chaque année à l'approbation de
l'Assemblée générale (vote dit ex ante).
Ces principes et critères constituent la politique de
rémunération arrêtée par le Conseil d'administration sur
recommandations du Comité des rémunérations et des
nominations.
Dans ce cadre, trois résolutions sont proposées par votre
Conseil d'administration, respectivement pour les membres
du Conseil d'administration (13ème résolution), le Président-
Directeur général (14ème résolution) et le Directeur général
délégué (15ème résolution).
Si l'Assemblée générale n'approuvait pas ces résolutions, les
rémunérations seraient déterminées conformément aux
rémunérations attribuées au titre de l'exercice précédent.
La politique de rémunération des mandataires sociaux
soumise au vote de l'Assemblée générale s'inscrit dans la
continuité de la politique votée à 99,97% pour les membres
du Conseil d'administration, à 98,98% en ce qui concerne
Pascal Imbert - Président-Directeur général, à 98,90% en ce
qui concerne Patrick Hirigoyen – Directeur général délégué,
par l'Assemblée générale du 28/07/22.
Il est rappelé que le versement, en 2024, à Monsieur Pascal Imbert
et Monsieur Patrick Hirigoyen, des éléments de rémunération
variable, et le cas échéant exceptionnelle, composant leur
rémunération au titre de l'exercice clos le 31/03/24 est conditionné
par l'approbation par l'Assemblée générale qui se tiendra en 2024,
des éléments de rémunération dans les conditions prévues à
l'article L.22-10-34 II. du Code de commerce.
La 13ème résolution soumet à votre approbation la politique de
la rémunération des membres du Conseil d'administration.
Les 14ème et 15ème résolutions soumettent à votre approbation
la politique de la rémunération de Monsieur Pascal Imbert,
Président-Directeur général, et de Monsieur Patrick Hirigoyen,
Directeur général délégué.
Pour plus de détails sur cette politique de rémunération, vous
pouvez vous référer au paragraphe 3.2 du rapport du Conseil
d'administration sur le gouvernement d'entreprise.
4.1.9. Programmede rachat d'actions (16ème résolution)
Programme de rachat d'actions en cours
Par Assemblée générale mixte du 28/07/22 (9ème résolution),
votre Conseil d'administration a été autorisé à mettre en
œuvre un nouveau programme de rachat d'actions en
application des dispositions légales et réglementaires en
vigueur. Ce programme a succédé au précédent programme
autorisé par votre Assemblée générale mixte du 27/07/21.
Conformément aux dispositions légales, nous vous informons
qu'au titre des deux programmes qui se sont succédé au cours
de l'exercice 2022/23, les éléments au 31/03/23 sont les
suivants :
• lenombre d'actions propres achetées au cours de l'exercice
est de 250 331 actions, pour une valeur des titres, évaluée
au coût d'achat, de 12 192 248 euros, soit un cours moyen
d'achat de 48,70 euros ;
• lenombre d'actions propres vendues au cours de l'exercice
est de 123 972 actions pour une valeur des titres, évaluée
au prix de cession, de 5 789 279 euros, soit un cours moyen
de cession de 46,70 euros ;
• laSociété a supporté des frais de négociation à hauteur de
35 942 euros sur l'exercice 2022/23 ;
• lenombre d'actions attribuées gratuitement à des salariés
au cours de l'exercice est de 68 096 actions pour une valeur
des titres, évaluée au coût d'achat, de 1 801 976 euros, soit
un cours moyen de sortie de 26,46 euros ;
• lenombre d'actions propres inscrites au bilan au 31/03/23 est
de 244 883, pour une valeur de marché de 10 885 049 euros,
calculée au cours de clôture au 31/03/23 de 44,45 euros ; leur
valeur au pair s'établit à 0,025 euro.
Les actions auto-détenues représentent 1,21% du capital.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
22
Le tableau suivant récapitule les informations relatives à ce programme de rachat, en fonction des différents objectifs prévus au
titre de ce programme :
Animation
boursière
(liquidités)
Croissance
externe
Attribution
aux salariés
(PAGA)
Remise lors de
l'exercice de droits
attachés à des
valeurs mobilières
Situation au 31/03/22
18 274
-
168 346
-
Achats
123 854
-
126 477
-
Ventes
-123 972
-
-
-
Réaffectations
-
-
-
-
Sorties
-
-
-68 096
-
Situation au 31/03/23
18 156
-
226 727
-
Valeur brute comptable(1) (en euros)
853 205
-
10 081 469
-
% du capital social au 31/03/23
0,09%
-
1,12%
-
(1) La valeur brute comptable est évaluée au coût d'achat des actions.
Proposition d'un nouveau programme de rachat d'actions
Votre Conseil d'administration sollicite de votre part une
nouvelle autorisation de principe aux principales conditions
ci-après décrites. En résumé, ce nouveau programme serait
le suivant :
Objectifs
• animerle marché des titres de la société, notamment pour en
favoriser la liquidité, par l'intermédiaire d'un prestataire de
services d'investissement intervenant en toute indépendance
dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à une charte
de déontologie reconnue par l'AMF ;
• honorerdes obligations liées à l'émission de titres donnant
accès au capital ;
• attribuerou céder, selon le cas, des actions aux salariés et/
ou aux mandataires sociaux de la société ou des sociétés
de son groupe, dans les conditions et selon les modalités
prévues par la loi, notamment au titre de la participation
aux résultats de l'entreprise, de tout plan d'actionnariat, de
la mise en œuvre de tout plan d'épargne entreprises ou
interentreprises, de la mise en œuvre et de la couverture
de tout plan d'options d'achat d'actions et de tout plan
d'attribution gratuite d'actions ;
• annulertout ou partie des actions ainsi rachetées afin de
réduire le capital, dans le cadre et sous réserve d'une
autorisation de l'Assemblée générale extraordinaire en
cours de validité ;
• mettreen œuvre toute pratique de marché ou tout objectif
qui viendrait à être admis par la loi ou la réglementation en
vigueur ou encore l'AMF au titre des programmes de rachat
d'actions et, plus généralement, réaliser toute opération
conforme à la réglementation en vigueur au titre de ces
programmes.
Limite
10% du capital social sous déduction des actions déjà
détenues.
Conditions financières d'achat
Prix unitaire maximum d'achat : 126 euros (hors frais) dans le
cadre de l'animation du marché des titres Wavestone pour en
favoriser la liquidité et 94 euros (hors frais) dans les autres
cas.
Annulation des titres
Il est rappelé qu'aux termes de la 11ème résolution de
l'Assemblée générale mixte du 28/07/22, le Conseil
d'administration a été autorisé pour une durée de 24 mois à
réduire le capital social par voie d'annulation d'actions.
Durée de l'utilisation
A compter de l'Assemblée générale mixte du 27/07/23 jusqu'à
la prochaine Assemblée générale, appelée à statuer sur les
comptes clos le 31/03/24, et, en tout état de cause pour
18 mois au plus, étant précisé que l'Assemblée générale mixte
du 27/07/23 annulera la précédente autorisation et le
précédent programme et y substituera, sans discontinuité, la
nouvelle autorisation.
Offre publique
Pour rappel, l'utilisation en période d'offre publique, par le
Conseil d'administration, d'autorisations (financières
notamment) conférées par l'Assemblée générale est
désormais possible du fait de la suppression du principe de
neutralité des organes de gouvernance par la loi Florange du
29/03/14.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Rapport général
0 1
23
Toutefois, Wavestone affirme son attachement au principe de
neutralité du Conseil d'administration en période d'offre
publique.
En conséquence, l'autorisation de rachat d'actions sollicitée,
à conférer au Conseil d'administration, par l'Assemblée
générale mixte du 27/07/23, sera suspendue en période
d'offre publique. Ce nouveau programme de rachat d'actions
ne pourra donc être utilisé par l'organe de gouvernance en
période d'offre publique (sauf s'il s'agit d'interventions en
période d'offre strictement limitées à la satisfaction
d'engagements de livraisons de titres par exemple afin de
couvrir des plans d'attribution d'actions aux salariés).
Le descriptif de ce programme figurera dans le document
d'enregistrement universel 2022/23.
4.2.ꢀꢀPartie Assemblée générale extraordinaire
4.2.1. Délégationde pouvoirs au Conseil d'administration
en vue de mettre en conformité les statuts
(17ème résolution)
Il vous sera demandé de déléguer au Conseil d'administration
le pouvoir d'apporter aux statuts les modifications nécessaires
pour les mettre en conformité avec les dispositions législatives
et réglementaires, sous réserve de ratification de ces
modifications par la prochaine Assemblée générale
extraordinaire. Nous vous rappelons que, sous l'ancien mode
de gouvernance, votre Conseil de surveillance avait bénéficié
d'une délégation de pouvoirs identique aux termes de la
23ème résolution de l'Assemblée générale mixte du 27/07/17.
4.3. Deuxième partie de l'Assemblée générale ordinaire
4.3.1. Pouvoirspour formalités (18ème résolution)
Accomplissement des publicités et des formalités légales :
résolution usuelle.
Nous vous invitons à adopter les résolutions soumises à votre
vote pour la partie ordinaire et la partie extraordinaire de
l'Assemblée générale mixte.
5. Bilansocial et avis du comité social et
économique
5.1.ꢀꢀ Bilansocial
Conformément à la réglementation, Wavestone a établi un
bilan social qui a fait l'objet d'une consultation du Comité
social et économique en date du 30/05/23.
Le bilan social et l'avis du Comité social et économique font
partie des documents mis à la disposition des actionnaires
conformément à l'article L.2312-32 du Code du travail et ont
fait l'objet d'une revue des Commissaires aux comptes pour
la partie des informations figurant dans le bilan social entrant
dans leur mission.
5.2.ꢀꢀ Avis du Comité social et économique sur le bilan
social en application des dispositions de l'article
L.2312-28 du Code du travail
Favorable.
Le Conseil d'administration
Le 31/05/23
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
24
Rapport du Conseil d'administration
- Facteurs de risques et contrôle interne
1. Facteursde risques
1.1.ꢀꢀ Identificationet évaluation des risques
Un risque représente la possibilité qu'un événement survienne
dont les conséquences seraient susceptibles d'affecter les
personnes, les actifs, l'environnement, les objectifs de la
société ou sa réputation.
L'identification, l'évaluation et la mise en place de mesures
d'atténuation des risques reposent sur un dispositif permanent
et dynamique, défini et mis en œuvre sous la responsabilité
de l'entreprise. Ce dispositif de contrôle interne et de gestion
des risques vise à être global et s'appuie sur l'ensemble des
acteurs, activités et processus de la société.
Les différentes instances de pilotage des risques se tiennent
à des fréquences régulières et mobilisent les acteurs de la
gestion du risque autour d'une vision commune, tout en les
sensibilisant aux risques inhérents à leur activité (cf. le
paragraphe 3.4 du présent chapitre). Ces instances
contribuent ainsi à :
• créeret préserver la valeur, les actifs et la réputation de la
société ;
• sécuriserla prise de décision et les processus pour favoriser
l'atteinte des objectifs de la société ;
• favoriserla cohérence des actions avec les engagements
de la société ;
• diffuserauprès des collaborateurs et de la Direction une
approche par les risques et une culture de la maîtrise du
risque.
Parallèlement à ces instances, Wavestone réalise un exercice
annuel de mise à jour de sa cartographie des risques.
L'exercice, coordonné par le Responsable du contrôle interne,
consiste à :
• identifierl'ensemble des risques internes ou externes qui
pourraient affecter les objectifs de Wavestone ;
• évaluerla probabilité d'occurrence du risque et estimer
l'ampleur de son impact sur l'entreprise ;
• répertorieret noter les mesures d'atténuation mises en
œuvre et les éventuels chantiers à mener pour minimiser
davantage le niveau de risque.
Pour mener à bien cet exercice, les process owners (se référer
au paragraphe 3.4 du présent chapitre) sont conviés à des
entretiens et ateliers de réflexion avec l'équipe du contrôle
interne. Lors de ces échanges, ils ont l'occasion de partager
leur perception et leur évaluation des risques, en se basant
sur des éléments historiques, prospectifs et de veille, relatifs
aux évolutions de leur environnement.
La notation de chaque risque résulte du croisement entre la
probabilité de survenance du risque, son impact et ses
éléments de maîtrise et d'atténuation. Les résultats de cette
démarche sont validés par la Direction financière, la Direction
générale et l'EXCOM. Ils sont ensuite présentés au Comité
d'audit.
La cartographie spécifique aux risques de corruption, de trafic
d'influence et liés au devoir de vigilance est directement
alimentée par la cartographie des risques et est présentée en
Comité RSE.
Le tableau ci-après liste les principaux risques pour
Wavestone, après prise en compte des mesures d'atténuation,
classés par catégorie. Cette synthèse n'a donc pas vocation
à présenter l'ensemble des risques de l'entreprise et pourra
être modifiée à tout moment, notamment en fonction de la
survenance de nouveaux faits.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
0 1
25
Catégories / Risques
Page
Risques stratégiques et environnementaux
25
Risques liés à la conjoncture économique et politique
25
Risques liés à la dépendance aux personnes clés
26
Risques liés à la structuration d'équipes
26
Risques liés à la responsabilité sociétale de l'entreprise
26
Risques technologiques
27
Risques liés au développement de l'intelligence artificielle
27
Risques d'image et de réputation
27
Risques liés à la communication externe et aux médias sociaux
27
Risques liés aux acquisitions
28
Risques liés aux relations avec les tiers
28
Risques liés à l'insatisfaction et au traitement des réclamations client
28
Risques liés aux engagements contractuels et aux délégations
29
Risques liés à la gestion des ressources humaines
29
Risques liés à la fidélisation des collaborateurs
29
Risques liés au recrutement
30
Risques liés à la santé, sécurité et intégrité des collaborateurs
30
Risques liés au cash management
31
Risques liés aux taux de change et aux opérations de couverture
31
Risques de fraude interne ou externe
31
Le paragraphe 1.2 « Présentation des facteurs de risques » propose un descriptif de ces risques principaux, et détaille la manière
dont ils pourraient affecter Wavestone. Sont également présentées dans cette partie les mesures visant à modérer le risque.
1.2.ꢀꢀ Présentationdes facteurs de risques
1.2.1. Risquesstratégiques et environnementaux
Risques liés à la conjoncture économique et politique
Description du risque
Le secteur du conseil est particulièrement exposé aux
évolutions du contexte économique et politique. Les risques
liés à la conjoncture économique et politique peuvent se
traduire notamment par une récession économique, une
inflation élevée, des changements dans les politiques fiscales
et commerciales, des conflits politiques et sociaux ou encore
des changements de réglementation, et peuvent donc avoir
un impact majeur sur le niveau d'activité de Wavestone. Par
exemple, pour faire face à une situation économique
défavorable, un client majeur ou un ensemble de clients
pourrait être amené à limiter significativement ses dépenses
en matière de prestations de conseil, entraînant pour
Wavestone de la perte de chiffre d'affaires et la nécessité
d'identifier de nouvelles missions, dans un contexte
économique dégradé, pour maintenir le taux d'activité de ses
consultants.
A noter : Concernant la situation géopolitique entre l'Ukraine
et la Russie, Wavestone ne dispose pas d'activité en propre
dans ces deux pays. Néanmoins, Wavestone suit attentivement
l'évolution de la situation et ses conséquences sur le contexte
économique général.
Gestion du risque
Le marché du conseil étant cyclique, Wavestone doit pouvoir
s'adapter rapidement aux changements de conjoncture afin
de soutenir ses objectifs de vente.
La diversification sectorielle en termes de portefeuille clients
et le poids grandissant de l'international permettent de limiter
l'exposition de Wavestone à un secteur ou à une géographie
donnée.
Wavestone a la capacité de se mobiliser à l'échelle du cabinet
en déclenchant des actions spécifiques et ciblées en fonction
de la crise rencontrée :
• enayant recours au cross-staffing, par exemple pour pallier
la faiblesse conjoncturelle d'une activité ou d'un secteur ;
en mobilisant ses équipes commerciales sur les
environnements qui le nécessitent le plus ;
• enrenforçant l'implication des consultants sur les activités
commerciales, si la situation le requiert.
La maîtrise du risque repose par ailleurs sur une veille
permanente, notamment à travers l'équipe du Research and
Knowledge Center qui analyse l'environnement économique
de Wavestone et celui de ses principaux clients. De ce point
de vue, Wavestone peut aussi compter sur son implication au
sein des syndicats professionnels et gouvernementaux, tels
que Consult'in France et Numeum, ainsi que sur ses échanges
avec des consultants et analystes financiers externes.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
26
L'entreprise s'est dotée d'une instance, l'Operational and
Business Committee (OBCOM), qui permet, sur un rythme
bimensuel, d'analyser la demande des clients, de suivre des
indicateurs commerciaux et de décider de la mise en œuvre
des actions nécessaires.
Risques liés à la dépendance aux personnes clés
Description du risque
Wavestone peut être confronté à des difficultés importantes
en cas de départ ou d'absence prolongée d'un ou plusieurs
collaborateurs clés détenant des connaissances, des
compétences, des informations ou des relations essentielles
à l'activité du cabinet. L'absence de ces personnes pourrait
entraîner une perte de savoir-faire, une baisse de la
productivité, des retards dans les projets, une perte de clients,
une détérioration de la réputation de l'entreprise... Parmi les
différentes fonctions de l'entreprise, parce qu'elles
concentrent la connaissance sur un faible nombre de
personnes, la Direction financière et la Direction du
développement stratégique sont les plus exposées à ce risque.
Gestion du risque
Pour répondre à ce risque, Wavestone a plusieurs leviers
d'action tels que la mise en place de plans de succession, la
formation de collaborateurs de remplacement et la
diversification des compétences et des connaissances au sein
du cabinet.
Durant l'exercice, Wavestone a notamment mis en place un
plan d'action spécifique afin de recruter de nouveaux
collaborateurs expérimentés dans les équipes les plus
exposées au risque de dépendance aux personnes clés.
Par ailleurs, en ce qui concerne les acquisitions, Wavestone
s'appuie sur les services de cabinets et banques d'affaires
possédant une connaissance approfondie des aspects
juridiques, fiscaux, financiers et transactionnels, en France et
à l'international. Ces conseils accompagnent Wavestone pour
la plupart de ses transactions, depuis l'identification des cibles
potentielles jusqu'à la rédaction du contrat d'acquisition.
Risques liés à la structuration d'équipes
Description du risque
Dans le cadre du plan Impact, Wavestone s'est fixé des
objectifs structurants de croissance et d'expansion
internationale de son activité. Toutefois, ces objectifs
nécessitent une structuration et parfois un renforcement des
équipes de Wavestone, notamment au niveau des équipes
fonctionnelles. Ce risque peut se concrétiser si cette
structuration n'intervient pas assez rapidement ou n'est pas
alignée sur les besoins. S'il se matérialise, ce risque peut
notamment entraîner une perte d'efficacité, une mauvaise
mise sous contrôle des risques, des conflits internes, une
baisse de productivité, la perte de talents, une résistance au
changement et une faible capacité à innover.
Gestion du risque
Pour répondre à ces enjeux, Wavestone a commencé à
prendre des mesures pour renforcer ses équipes fonctionnelles
au cours de l'exercice 2022/23, et prévoit de poursuivre ces
actions au cours des prochains exercices.
Ainsi, la société a accéléré le recrutement de nouveaux
collaborateurs expérimentés, dans les domaines où les
besoins sont identifiés comme étant les plus importants. Ces
domaines comprennent notamment les équipes en charge du
développement stratégique, du développement financier, du
contrôle de gestion, des opérations financières quotidiennes
et des systèmes d'information.
Risques liés à la responsabilité sociétale de l'entreprise
Description du risque
Le non-respect des normes éthiques, sociales et
environnementales peut avoir des conséquences
dommageables d'ordre financier, social et réputationnel pour
Wavestone, qui s'est engagé dans le cadre de son plan Impact
à se classer parmi les 5% des meilleures entreprises en matière
de RSE. Dans le cadre de sa responsabilité sociétale et
environnementale, l'entreprise doit tenir compte des
conséquences de ses activités sur ses parties prenantes, y
compris ses collaborateurs, ses clients et ses fournisseurs.
L'inaction de l'entreprise face à des enjeux tels que la
réduction des émissions de gaz à effet de serre, la promotion
de la diversité et de l'inclusion, ou encore l'amélioration de la
qualité de vie au travail, pourrait par exemple nuire à
l'attractivité de Wavestone auprès de futurs collaborateurs
recherchant des entreprises engagées et responsables. Par
ailleurs, les lois et règlements en matière de responsabilité
sociale et environnementale des entreprises pourraient
devenir plus contraignants. Si l'entreprise ne s'y prépare pas
suffisamment à l'avance, elle pourrait ne pas être en mesure
de s'adapter assez rapidement pour répondre à ces nouvelles
exigences.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
0 1
27
Gestion du risque
Sur la base des enjeux les plus matériels identifiés, et en
cohérence avec le modèle d'affaires du cabinet, Wavestone a
décidé d'exprimer sa politique RSE en cinq engagements :
• faire progresser la satisfaction de ses clients et les
accompagner vers une performance durable ;
• favoriserl'engagement des collaborateurs, leur bien-être
et leur qualité de vie au travail ;
• agirpour la diversité et créer un environnement de travail
inclusif où chacun est libre d'être soi-même et a les mêmes
chances de révéler son potentiel ;
• êtreune entreprise citoyenne qui se comporte de manière
éthique et responsable ;
• minimiserl'impact de son activité sur l'environnement.
Ces engagements se traduisent par la mise en place de
plusieurs actions portées par les collaborateurs et par la
Direction du cabinet. A titre d'exemple, Wavestone a adopté
des initiatives de Place telles que la charte éthique des
affaires, la charte de la parentalité, la charte d'engagement
LGBT+ ou encore le manifeste handicap. Pour réduire son
impact sur l'environnement, Wavestone s'est par ailleurs
engagé au cours de l'exercice sur une trajectoire de réduction
de ses émissions alignées avec le Net-Zero Standard de SBTi.
Afin de mesurer sa performance extra-financière et de vérifier
qu'elle répond à ses engagements, l'entreprise a mis en place
des indicateurs clés, tels que le nombre de projets menés avec
la démarche conseil responsable, l'indice d'engagement des
collaborateurs ou encore le temps du cabinet dédié à
l'engagement sociétal. L'évolution de ces indicateurs est
pilotée par l'EXCOM et suivie par le Comité RSE.
1.2.2. Risquestechnologiques
Risques liés au développement de l'intelligence artificielle
Description du risque
L'intelligence artificielle, notamment génératrice, a le potentiel
d'être une technologie de rupture, en ce qu'elle pourrait
transformer en profondeur et précipitamment des industries
entières. Etant donné son offre de services de conseil centrée
sur la transformation des entreprises, le cabinet est exposé à
plusieurs risques qui pourraient rapidement atteindre un
niveau de criticité important si le cabinet ne parvenait pas à
innover ni à se transformer pour s'adapter aux changements
induits par cette technologie. L'IA pourrait en effet réduire la
pertinence et la compétitivité de certains des services
proposés par Wavestone par rapport à des concurrents ayant
pleinement intégré cette technologie dans leurs offres de
services. De plus, l'IA pourrait également réduire le volume
de demande pour des missions de conseil de moindre
complexité basées sur l'analyse de données de marché,
d'automatisation de processus ou encore de génération de
codes et de démonstrateurs. Par ailleurs, l'utilisation de l'IA
risque de bouleverser la manière de produire les missions de
conseil en s'intégrant dans le quotidien des équipes, ce qui
soulève des questions éthiques et juridiques liées à la
confidentialité des données et à la responsabilité en cas
d'erreurs ou de dommages causés par les solutions d'IA que
les collaborateurs du cabinet pourraient utiliser.
Gestion du risque
Le management de Wavestone porte une attention
particulière aux avancées de l'intelligence artificielle et à leur
impact sur l'activité de Wavestone. Dans cette optique,
l'EXCOM a mandaté deux de ses membres en charge de
piloter les actions du cabinet vis-à-vis de cette rupture
technologique : veille, analyses d'impact, formation,
expérimentations, élaboration d'offres et d'outils, et chartes.
1.2.3. Risquesd'image et de réputation
Risques liés à la communication externe et aux médias
sociaux
Description du risque
Plusieurs situations potentielles ont été identifiées pouvant
venir dégrader de manière importante l'image de Wavestone :
• Avecle développement croissant des réseaux sociaux et
des plateformes sociales comme Glassdoor, la réputation
de Wavestone sur Internet (e-réputation) peut rapidement
être entachée par des témoignages à charge et anonymes
de collaborateurs ou d'autres parties prenantes sur des
pratiques, supposées ou avérées, du cabinet.
• Lecabinet peut aussi être exposé à des risques d'image liés
à ses activités pour ses clients. A titre d'exemple, compte
tenu de son activité dans le secteur public, le cabinet a été
cité dans le rapport de la Commission d'enquête sénatoriale
sur l'influence des cabinets de conseil en 2022 et dans des
articles associés.
• Les collaborateurs étant amenés à régulièrement
communiquer pour développer la notoriété de Wavestone,
il existe un risque de communication inappropriée (presse,
internet, réseaux sociaux) via une information erronée,
imprécise ou encore une information sur laquelle
Wavestone n'est pas autorisé à communiquer.
• Lecabinet pourrait également faire l'objet d'atteintes à la
marque Wavestone à travers de faux sites Internet, de
fausses adresses e-mails (cybersquatting) ou encore de
faux communiqués de presse.
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> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
28
Gestion du risque
Pour faire face à ces risques, le cabinet a mis en place un
dispositif de veille de sa e-réputation et de protection de sa
marque. Il se fait accompagner par des conseils experts en
protection de la marque, en e-réputation et en communication
de crise.
Wavestone a par ailleurs instauré un processus de validation
de toute communication externe et un process de modération
sur les réseaux sociaux. L'entreprise fait notamment appel à
un prestataire pour assurer la diffusion sécurisée des
différents communiqués de presse et informations
réglementées à destination des investisseurs. Le cabinet
forme aussi ses porte-paroles via un media training, et
s'attache à sensibiliser ses collaborateurs aux bonnes
pratiques de communication sur les différents médias, réseaux
et supports.
1.2.4. Risquesliés aux acquisitions
Description du risque
La stratégie de croissance externe de Wavestone se traduit
par l'acquisition régulière de nouvelles sociétés ou activités,
en France et à l'international. Dans ce cadre, Wavestone
s'expose à plusieurs risques, dont la mise en œuvre de
rapprochements non pertinents ou n'aboutissant pas à une
bonne intégration de la société acquise. Dans de telles
situations, la valeur de la société acquise peut diminuer
considérablement si une part importante des collaborateurs
clés quittent rapidement l'entreprise, ou si cette société ne
s'intègre pas efficacement dans le modèle opérationnel de
Wavestone. Par conséquent, il est important pour Wavestone
de consolider son expertise à la fois dans l'évaluation des
cibles et dans le processus d'intégration qui en découle.
Gestion du risque
Wavestone a recours à des cabinets spécialisés dans le
screening des cibles d'acquisition potentielles. Afin de limiter
les risques d'une mauvaise évaluation, la Direction du
développement stratégique et la Direction générale de
Wavestone s'entretiennent avec le management de la société
cible en amont de l'opération. Cette communication vise
notamment à évaluer l'alignement stratégique et culturel entre
les deux entreprises.
Au moment de la rédaction de l'offre indicative, Wavestone
coconstruit une définition commune du projet de
rapprochement avec l'équipe dirigeante de la société cible.
Cette approche a pour but d'établir, dès le début du processus,
une compréhension mutuelle entre les parties prenantes, ainsi
que de définir et de partager les objectifs de l'acquisition.
Pour chaque acquisition dépassant certains critères
quantitatifs, l'approbation du Conseil d'administration est
requise.
En aval de l'acquisition, et pour limiter les risques liés à
l'intégration de la cible, Wavestone déploie les moyens
suivants :
• associationdes dirigeants et des collaborateurs clés au
pilotage des opérations de Wavestone ;
• objectifd'intégration dans le modèle opérationnel de
Wavestone sous 12 à 18 mois ;
• recherche de synergies de revenus, notamment en
travaillant à déployer les savoir-faire de la société acquise
auprès des clients existants du cabinet ;
• déploiementdes outils de gestion du cabinet au sein de la
nouvelle entité.
1.2.5. Risquesliés aux relations avec les tiers
Risques liés à l'insatisfaction et au traitement des
réclamations client
Description du risque
Dans le secteur du conseil, la fidélisation des clients est clé,
car la conquête de nouveaux clients nécessite un
investissement très important, pouvant durer de 6 à 18 mois,
et les volumes vendus unitairement sont faibles. La vente de
nouvelles missions auprès des clients existants est donc
essentielle pour rentabiliser l'investissement commercial
initial. De ce fait, un défaut de qualité de prestation, ainsi que
des dépassements de délais ou de budget sur les prestations
forfaitaires, peuvent conduire à une insatisfaction du client et
entraîner des conséquences lourdes, pouvant aller jusqu'à la
perte du client ou à une atteinte à la réputation de Wavestone
sur le marché. Par ailleurs, un traitement inefficace des
réclamations clients peut entraîner une insatisfaction accrue,
une perte de confiance et une détérioration de la réputation
de l'entreprise.
Gestion du risque
Wavestone a mis en place un pilotage des risques satisfaction
client afin de mobiliser l'ensemble des collaborateurs sur la
gestion de ce risque. Un réseau de quality champions permet,
au sein de chaque practice ou bureau, d'une part d'identifier
les risques et de piloter leur mise sous contrôle jusqu'à leur
clôture, et d'autre part d'assurer la sensibilisation des équipes
à la satisfaction client notamment en animant des formations.
Un reporting auprès de plusieurs instances dirigeantes
identifie les risques suspectés ou avérés et suit leur résolution
via l'exécution de plans d'action spécifiques. Enfin, le cabinet
a mis en place un Comité de pilotage qui se réunit 3 fois par
an, regroupant autour du Directeur associé en charge du sujet,
la Direction générale, la Direction commerciale et la Direction
des ressources humaines.
Le cabinet procède à chaque fin d'exercice à une enquête de
satisfaction auprès de l'ensemble de ses clients, dont les
principaux résultats sont publiés dans le document
d'enregistrement universel. Le cabinet réalise en outre des
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> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
0 1
29
quality assessments pour évaluer le niveau de satisfaction du
client sur une mission donnée.
Wavestone a mis en place un suivi rigoureux des projets pour
contrôler les dérives potentielles sur les prestations
forfaitaires, qui ont représenté 59% du chiffre d'affaires en
2022/23. Les outils de gestion utilisés au sein du cabinet
appuient ce suivi. Pour chaque prise de commande, un chef
de projet est désigné et a la responsabilité de la conduite des
prestations à réaliser et du pilotage des intervenants sur
l'ensemble des lots.
Le chef de projet est chargé d'analyser régulièrement les
charges imputées par chacun des intervenants sur le lot et
établit une nouvelle prévision du reste à faire. Cette analyse
permet, dans le cas d'un lot forfaitaire, de dégager un taux
d'avancement, le chiffre d'affaires reconnu sur le mois et, le
cas échéant, des jours de dépassement des charges
budgétées sur le lot. Les résultats de cette analyse remontent
automatiquement au management dans les premiers jours du
mois suivant. Cette méthode permet d'identifier les dérives
et de mettre en place des actions correctrices nécessaires.
Au cours des dernières années, le niveau de dépassement
moyen a toujours été inférieur à 1% du total des jours de
présence des équipes productives hors congés.
Risques liés aux engagements contractuels
Description du risque
Les risques liés aux engagements contractuels font référence
aux risques liés au contenu des contrats et accords juridiques
conclus entre Wavestone et ses clients, fournisseurs, sous-
traitants ou collaborateurs. Ces risques peuvent inclure des
litiges liés à l'interprétation des termes et des conditions du
contrat, des violations de confidentialité, des défauts de
qualité, des problèmes de propriété intellectuelle, le non-
respect de lois et réglementations, ou encore à des ruptures
de contrat. De fait, la responsabilité financière de Wavestone
peut se trouver engagée. Au vu du nombre significatif de
contrats signés dans le cadre de son activité de conseil, le
risque contractuel constitue un risque important pour
Wavestone.
Gestion du risque
Pour pallier les risques liés aux engagements contractuels,
Wavestone a mis en place :
• unprocessus de check-list – géré par l'équipe juridique –
permettant de revoir les clauses contractuelles des
contrats commerciaux conformément à une politique
contractuelle pré-définie. ;
• unepolitique centralisée de délégations au niveau du
groupe ;
• descampagnes de sensibilisation des collaborateurs sur le
respect de la confidentialité ;
• lerecours à un avocat dès qu'il y a suspicion de litige ;
un contrat d'assurance responsabilité civile et
professionnelle au titre de son activité (cf. la partie 2
« Assurances ») pour traiter les dommages dont Wavestone
pourrait être tenu pour responsable.
Ces dispositifs sont progressivement déployés sur les filiales
acquises pendant leur période d'intégration au modèle
Wavestone (période d'une durée de 18 mois en moyenne).
1.2.6. Risquesliés à la gestion des ressources humaines
Risques liés à la fidélisation des collaborateurs
Description du risque
Pour assurer le succès de son développement, Wavestone doit
s'attacher à fidéliser ses collaborateurs. Le départ d'un
nombre trop important de collaborateurs peut entraîner des
perturbations dans la continuité d'activité de Wavestone et
freiner le plan de croissance de l'entreprise. Ce risque est
d'autant plus important que les collaborateurs ayant une
expérience en cabinet de conseil constituent des profils très
recherchés sur le marché du travail. Le défi principal pour
Wavestone consiste donc à maîtriser le turn-over, en visant
une cible de 15% sur longue période.
Gestion du risque
Wavestone s'attache en premier lieu à développer un
environnement de travail propice à l'épanouissement de ses
collaborateurs. Ainsi, Wavestone a été classé pour la deuxième
année consécutive à la première place du classement Great
Place To Work® pour les entreprises de plus de 2 500 salariés
en France. En 2023, l'ensemble des bureaux du cabinet a par
ailleurs été certifié GPTW.
Wavestone vise par ailleurs à définir une politique en matière
de ressources humaines offrant à l'ensemble de ses
collaborateurs des perspectives d'évolution et permettant de
développer dans la durée le potentiel de chacun.
Un dispositif de prévention du turn-over a également été mis
en place afin d'identifier les risques de départ et de prendre
les mesures adéquates afin de les minimiser.
En outre, Wavestone intègre autant que possible des clauses
de non-sollicitation dans les contrats qui régissent ses
relations avec ses clients, fournisseurs et partenaires. Le
cabinet veille dans la mesure du possible à ce que ces clauses
soient respectées.
Un suivi du turn-over est opéré de manière régulière par le
management et l'équipe RH de chaque équipe conseil et
fonctionnelle.
Le turn-over s'établit à 16% sur l'exercice 2022/23.
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> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
30
Risques liés au recrutement
Description du risque
La réussite du cabinet passe par un recrutement suffisant de
collaborateurs à fort potentiel, permettant d'assurer la
satisfaction client et de soutenir les objectifs de croissance
de l'entreprise. Le recrutement constitue un défi important
pour Wavestone en raison de la forte concurrence qui existe
structurellement pour l'embauche des profils recherchés par
le cabinet, à savoir de jeunes diplômés issus des meilleures
écoles et universités. Une stratégie de recrutement non
adaptée en termes de volumes, de candidatures et de
pratiques expose Wavestone à un risque opérationnel fort.
Gestion du risque
Afin de maîtriser ce facteur clé de succès, Wavestone consent
chaque année un investissement important en matière de
recrutement. Sur l'exercice 2022/23, la dynamique de
recrutement a été bonne et a permis de recruter de l'ordre
de 1 300 collaborateurs, au-dessus de l'objectif initial de
1 000 arrivées.
Le cabinet gère son plan de recrutement grâce à des instances
dédiées organisées à des fréquences hebdomadaires,
mensuelles et semestrielles. Ces instances permettent de
suivre des indicateurs clés tels que le nombre de signatures,
le nombre de ruptures de période d'essai ou encore le taux
de transformation.
L'équipe recrutement utilise un outil pour le suivi du processus
de recrutement, Smartrecruiter, et forme les acteurs du
recrutement au respect de la qualité du processus. Pour
favoriser l'amélioration continue, les candidats sont
systématiquement sollicités pour évaluer leur niveau de
satisfaction avec l'expérience de recrutement à travers Happy
Candidates. Enfin, si nécessaire, le cabinet peut recourir à des
cabinets externes pour soutenir sa recherche de candidats,
en particulier pour des profils très expérimentés.
Dans le cadre de sa stratégie de marque employeur,
Wavestone déploie des actions de communication telles que
le Wavestone Connect visant à promouvoir et à renforcer
l'attractivité de sa promesse employeur auprès de ses
candidats. Cette promesse, qui va au-delà de la rémunération,
englobe des avantages tels que des opportunités de carrière,
un environnement de travail positif, des programmes de
formation et un suivi managérial personnalisé.
Risques liés à la santé, sécurité et intégrité des
collaborateurs
Description du risque
La santé, la sécurité et l'intégrité des collaborateurs peuvent
être perturbées par certains environnements de travail. En
tant que cabinet de conseil, Wavestone est particulièrement
exposé aux risques psycho-sociaux (RPS). Le Ministère du
Travail français définit ces derniers en distinguant plusieurs
types de RPS : le stress provenant du sentiment de ne pas
atteindre les exigences ou les attentes demandées, les
violences internes commises par des travailleurs (conflits
majeurs, harcèlements), les violences externes exercées par
des personnes extérieures à l'entreprise, le syndrome
d'épuisement professionnel.
Les risques psycho-sociaux (RPS) peuvent avoir un impact
négatif sur la santé et le bien-être des employés, et peuvent
par ricochet entraîner des conséquences importantes pour le
cabinet en termes de productivité et de coûts juridiques liés
aux litiges. Les RPS peuvent également avoir un impact
négatif sur la réputation de Wavestone et sa capacité à attirer
et à retenir des talents. Le fait d'intervenir régulièrement dans
le cadre d'environnements clients par nature plus difficiles à
maîtriser contribue à augmenter le niveau de ce risque.
Gestion du risque
Afin de prévenir ces risques et d'assurer un environnement de
travail sain et sûr pour tous ses collaborateurs, Wavestone a
mis en place une démarche préventive des risques
professionnels qui comporte notamment les mesures
suivantes :
• miseen place d'un système d'alerte sur la charge de travail,
accessible à n'importe quel collaborateur lors de
l'imputation de ses temps de travail mensuels ;
• miseà disposition des collaborateurs d'une plateforme
d'alerte anonyme (Whispli) pour remonter toute situation
de risque, ainsi que d'une liste des interlocuteurs en cas de
difficultés relatives à l'environnement de travail sur
l'intranet de l'entreprise ;
• programmesde formation spécifiques à disposition des
Career Development Managers (CDM) de Wavestone au
sujet de la prévention et du traitement des RPS.
La gestion des RPS repose sur un dispositif qui s'appuie sur
les relais RH de proximité. Chaque relai est en charge de
l'identification et du suivi des collaborateurs qui présentent
un risque sur son périmètre. Bien que le suivi et la gestion des
situations de RPS soient centralisés à l'aide de reportings
uniformisés, les plans d'action sont personnalisés pour chaque
collaborateur concerné en fonction de sa situation spécifique.
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1.2.7. Risquesliés au cash management
Risques liés aux taux de change et aux opérations de
couverture
Description du risque
Les fluctuations des taux de change peuvent significativement
impacter les résultats financiers du cabinet. Ce risque survient
lorsque Wavestone effectue des transactions en devises
étrangères, telles que l'achat ou la vente de produits ou
services, ou du fait de la détention d'actifs ou de passifs
libellés dans une devise étrangère. Pour gérer ce risque, des
opérations de couverture sont utilisées permettant de réduire
l'exposition de l'entreprise aux fluctuations des taux de
change. Ce faisant, Wavestone s'expose à un risque de
souscription d'instruments de couverture inadaptés,
inefficaces ou dont le coût ne serait pas proportionné par
rapport au risque couvert.
Gestion du risque
Wavestone facture essentiellement ses prestations à des
clients situés en France ou dans la zone euro. La part de
chiffre d'affaires réalisée par l'ensemble de ses filiales
étrangères hors zone euro représentait 18% du chiffre
d'affaires au 31/03/23.
Wavestone a mis en place une politique de couverture de
change visant à couvrir les principaux risques liés aux ventes
de prestations en devises et aux avances de comptes courants
intragroupe libellées en devises.
La Direction financière a la charge de mettre en place les
instruments financiers adéquats dès qu'une transaction en
devise significative est susceptible de faire naître un risque de
change pour le cabinet. Au cours de l'exercice 2022/23,
Wavestone a ainsi souscrit des ventes à terme de devises et
mis en place des cross-currency swaps. Compte tenu de la
technicité des opérations à concevoir, Wavestone s'appuie sur
des experts externes en risques, dette et trésorerie dans la
mise en place des instruments de couverture de taux de
change. Le risque réside alors dans une mauvaise transmission
des informations nécessaires au travail de ces experts, ou
dans une mauvaise compréhension de leurs préconisations.
1.2.8. Risquesde fraude interne ou externe
Description du risque
Wavestone exerce une activité décentralisée. Chaque année,
un grand nombre de collaborateurs est amené à engager le
cabinet par l'établissement de propositions commerciales, de
signatures de contrats ou de pilotage de projets. Le cabinet
est ainsi exposé à des risques de fraudes dans le cadre de ses
opérations, qu'il s'agisse de non-respect de ses règles
d'engagement, des règles de reconnaissance du revenu, des
engagements souscrits auprès du client, ou de la
réglementation dans le cadre des prestations délivrées par
Wavestone. Par ailleurs, la société pourrait faire face à
l'implication de collaborateurs ou de tiers (fournisseurs,
prestataires, clients) dans des situations de corruption active,
passive ou de conflits d'intérêts.
Les actes pouvant être réalisés en échange d'une faveur
(cadeau, invitation, somme d'argent, etc.) et susceptibles
d'entraîner un acte de corruption active ou passive sont
notamment les suivants : non-respect de clauses de
confidentialité, sélection d'un fournisseur ou sous-traitant,
facilitation de l'obtention d'un contrat par un tiers, corruption
d'agent public ou trafic d'influence, manipulation frauduleuse
de données financières.
Gestion du risque
Afin d'atténuer ce risque, le cabinet a défini des règles
d'engagement, des contrôles permanents et réalise des
missions d'audit interne de manière régulière.
Par ailleurs, afin d'accentuer la sensibilisation des
collaborateurs à ce risque, Wavestone a mis en place plusieurs
actions de prévention et de contrôle :
• publicationd'une charte éthique des affaires et adoption
du Code de conduite anticorruption de Middlenext ;
• formationet sensibilisation des collaborateurs au travers
d'une formation e-learning obligatoire et d'une FAQ ;
• miseen place d'un dispositif d'alerte accessible à tous pour
signaler de manière anonyme tout comportement contraire
à ce code de conduite, et plus globalement toute situation
non conforme d'un point de vue éthique ;
• signature d'une annexe anticorruption pour certains
fournisseurs ;
check-list commerciale pour les clients et les sous-traitants
conformément à une politique contractuelle définie ;
• supervisiondu processus comptable par un prestataire
externe et certification annuelle des comptes par les
Commissaires aux comptes ;
• rapprochementdes données issues de la comptabilité et
de la gestion ;
• procédurede contrôle des clôtures comptables, avec des
réunions de validation formelle des données ;
• réalisationde campagnes d'audit interne conformément au
plan triennal.
Pour plus de détails, se reporter au paragraphe 5.2 « Ethique
des affaires » de la déclaration de performance extra-
financière de la société.
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> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
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2. Assurances
Wavestone exerce une activité exclusivement de prestations
intellectuelles, de conseil et d'expertise technique à
destination de grands comptes. L'ensemble des sociétés du
cabinet est assuré auprès de compagnies d'assurances de
premier rang au moyen de couvertures adaptées à cette
nature d'activité. Il n'existe à ce titre pas de risque significatif
non assuré ou assuré en interne.
Coordonné par un courtier international leader sur le marché
et supervisé par la Direction financière, le programme
d'assurance groupe de Wavestone vise à :
• s'assurerd'un niveau de couverture suffisant pour prévenir
le risque ;
• garantirle respect des réglementations locales en vigueur ;
• homogénéiser,optimiser et rationaliser les conditions
tarifaires et contractuelles, ainsi que les couvertures
disponibles.
Annuellement, les couvertures d'assurance sont réévaluées et
adaptées en fonction de l'évolution de la taille de Wavestone,
de ses activités et du marché de l'assurance. Cet exercice
s'appuie par ailleurs sur les résultats de la cartographie des
risques.
La police d'assurance dont le montant de prime alloué est le
plus important est l'assurance responsabilité civile exploitation
et professionnelle, qui couvre l'ensemble des sociétés du
groupe pour les dommages corporels, matériels et immatériels
causés à ses tiers dans le cadre de leur activité professionnelle.
La limite annuelle de garantie de cette couverture, en ce qui
concerne la police master, s'élève à 80 millions d'euros.
D'autres polices d'assurance ont également été souscrites
pour couvrir les risques cyber, de dommages aux biens, de
déplacements professionnels des collaborateurs, de fraude,
de responsabilité de l'employeur, et de responsabilité civile
des dirigeants et mandataires sociaux.
3. Contrôleinterne et gestion des risques
3.1.ꢀꢀ Référentielet objectifs du dispositif de contrôle
interne et de gestion des risques
3.1.1. Référentielet cadre réglementaire
Dans le cadre des obligations prévues par le Code de
commerce pour les sociétés faisant appel public à l'épargne,
l'AMF a publié en 2007 un cadre de référence sur le contrôle
interne, applicable aux exercices ouverts à compter du
01/01/07.
Ce cadre de référence prévoit que chaque société est
responsable de son organisation propre et donc de son
contrôle interne, et que le cadre de référence n'a pas vocation
à être imposé aux sociétés, mais à être utilisé par celles-ci pour
superviser ou, le cas échéant, développer leur dispositif de
contrôle interne, sans cependant constituer des directives sur
la façon de concevoir leur organisation.
En janvier 2008, l'AMF a considéré que les spécificités des
valeurs moyennes et petites (VaMPs) devaient être davantage
prises en compte dans la mise en œuvre de ce cadre de
référence, et a, de ce fait, élaboré un guide de mise en œuvre
spécifiquement dédié aux VaMPs.
En juillet 2010, l'AMF a mis à jour son cadre de référence sur
le contrôle interne à destination des VaMPs, notamment pour
le compléter avec une partie relative à la gestion des risques,
à la suite de la transposition en droit français des directives
européennes imposant de nouvelles obligations en la matière
aux sociétés cotées, notamment en ce qui concerne les
missions du Comité d'audit.
En janvier 2015, l'AMF a publié la recommandation 2015-01 sur
la présentation du rapport du Président, la description des
procédures et des objectifs de contrôle interne, les risques et
facteurs de risques.
La recommandation 2015-01 a été annulée à compter du
26/10/16 et reprise dans le guide de l'information périodique des
sociétés cotées sur un marché réglementé - DOC-2016-05.
C'est en s'appuyant sur ce cadre de référence, ainsi que sur le
guide de mise en œuvre dédié aux VaMPs, que le présent
rapport a été rédigé. Ce rapport a également été établi sur la
base d'entretiens avec la Direction générale et avec le
Directeur financier, d'un examen des documents internes à la
société et de réunions avec les Commissaires aux comptes.
Ce rapport a par ailleurs été approuvé par le Conseil
d'administration dans sa réunion du 31/05/23.
3.1.2. Objectifsdu dispositif de contrôle interne et de
gestion des risques
Pour répondre aux risques identifiés et exposés dans le
paragraphe 1.2 du présent chapitre, Wavestone a mis en place
un dispositif de contrôle interne et de gestion des risques
adapté.
L'enjeu principal de ce dispositif est de pouvoir anticiper au
mieux les risques majeurs auxquels le cabinet est exposé, qui
peuvent par exemple être d'ordre opérationnel, financier ou
juridique, afin d'anticiper leur évolution et mettre en place des
plans de prévention ou d'action appropriés. Ainsi, ce dispositif
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> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
0 1
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contribue à la maîtrise des activités du cabinet, à l'efficacité
de ses opérations et à l'utilisation efficiente des ressources.
Le dispositif de gestion des risques repose sur un ensemble
de moyens, de comportements, de procédures, d'actions et
d'instances adaptés aux caractéristiques de chaque société
du Groupe qui permettent aux dirigeants de maintenir les
risques à un niveau acceptable. Il implique donc tous les
acteurs de Wavestone.
Dans ce contexte, et conformément au cadre de référence de
l'AMF, Wavestone s'est doté d'un dispositif de contrôle interne
global qui vise à s'assurer de manière raisonnable :
• dela conformité aux lois et règlements en vigueur ;
• dubon fonctionnement des processus et opérations
internes de la société, notamment ceux concourant à la
sauvegarde de ses actifs et à la fiabilité des informations
financières ;
• dela correcte application par l'ensemble des sociétés du
groupe, des instructions, orientations et règles fixées par la
Direction générale ou par des organismes de normalisation,
reconnues notamment en termes de reportings financiers
et extra-financiers.
Le dispositif de contrôle interne et de gestion des risques est
mis à jour régulièrement et s'inscrit dans une dynamique
d'amélioration continue afin de continuer à jouer un rôle clé
dans la conduite et le pilotage des différentes activités de la
société. Toutefois, ce dispositif ne peut fournir qu'une
assurance raisonnable et non une garantie absolue de
l'atteinte des objectifs.
3.2.ꢀꢀ Périmètre
Wavestone a mis en place un dispositif de contrôle interne et
de gestion des risques adapté à sa situation :
• Les procédures d'élaboration et de traitement de
l'information comptable et financière sont harmonisées au
sein du cabinet tout en tenant compte des spécificités et
contraintes légales propres à chaque pays.
• Lesprocédures relatives au dispositif de gestion des
risques, en particulier concernant le contrôle des activités
opérationnelles, ont également une portée pour l'ensemble
du cabinet, dans la mesure où ce contrôle est suivi de façon
complètement homogène au niveau des practices :
– enpratique, pour ce qui concerne les filiales du cabinet
récemment acquises, les procédures relatives à la gestion
des risques du cabinet sont déployées et harmonisées
progressivement, la gestion des risques restant du ressort
direct de la Direction de chacune des sociétés ;
– laDirection générale de Wavestone s'assure pendant la
période de transition de l'efficacité de la gestion des
risques au sein de ces filiales.
3.3.ꢀꢀ Composantes du dispositif de contrôle interne et de
gestion des risques
Le dispositif de contrôle interne et de gestion des risques
comporte 5 composantes.
3.3.1. Environnementde contrôle
L'environnement de contrôle repose sur l'organisation de
Wavestone, des règles d'attribution et de répartition des
responsabilités clairement établies, des politiques et des
procédures internes documentées et un système d'information
fiable et performant. Il s'agit d'un environnement commun à
l'ensemble des sociétés du groupe.
L'organisation : l'environnement de contrôle de Wavestone
s'appuie sur une organisation opérationnelle par practices et
sur une organisation fonctionnelle centralisée. La mise en
œuvre du contrôle interne et la gestion des risques sont ainsi
renforcées par ce double regard sur les opérations.
Responsabilités et délégations : au sein de Wavestone,
l'attribution et la répartition des responsabilités reposent sur
une politique internationale de délégations de signatures,
approuvée par la Direction générale. La séparation des tâches
est le principe sous-jacent à l'ensemble des processus clés de
l'entreprise.
Politiques et procédures internes : les politiques et
procédures font partie intégrante de l'environnement de
contrôle. Elles sont mises à jour régulièrement et accessibles
à l'ensemble des collaborateurs de Wavestone sur l'intranet
de l'entreprise, ce qui favorise la traçabilité, l'audibilité des
processus et une continuité d'information et d'activité pour
les équipes opérationnelles et fonctionnelles.
Système d'information : Wavestone dispose d'une équipe IT
centralisée, chargée de la gestion et de la coordination de
l'ensemble des outils, applications et infrastructures
disponibles pour les collaborateurs. Elle s'assure également
de la confidentialité et de la sauvegarde des données, de la
sécurité des systèmes d'information ainsi que du bon
fonctionnement du plan de continuité informatique.
3.3.2. Evaluationdes risques
L'identification et l'évaluation des risques chez Wavestone
sont décrites au paragraphe 1.1 du présent chapitre.
3.3.3. Activitésde contrôle
Les activités de contrôle consistent en l'application des
procédures visant à maîtriser les risques, qui se déclinent par
processus opérationnel. Effectuées manuellement par les
collaborateurs ou automatiquement par les systèmes
d'information, elles jouent un rôle préventif ou détectif. Ces
actions se déclinent par ailleurs selon les lignes de maîtrise
des risques (cf. paragraphe 3.4).
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> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
34
Les contrôles dits de niveau 1, menés par les consultants et
équipes fonctionnelles, induisent un traitement systématique
et continu, tandis que les contrôles dits de niveau 2, menés
par l'équipe du contrôle interne, sont réalisés par
échantillonnage et à fréquence régulière.
3.3.4. Informationet communication
Le groupe a mis en place des procédures et des outils
efficaces pour garantir une communication fluide de
l'information à l'ensemble de ses collaborateurs. A ce titre,
l'attribution et la répartition des responsabilités, ainsi que les
politiques et procédures internes du groupe, sont facilement
accessibles à l'ensemble des collaborateurs. L'organisation
régulière d'instances impliquant les collaborateurs, le
management et la Direction générale permet un partage
efficace de l'information.
3.3.5. Pilotage
Wavestone définit tous les ans les priorités en termes de
contrôle interne, qui sont validées par la Direction générale
et le Comité d'audit.
Plusieurs indicateurs ont été mis en place permettant de
s'assurer du bon fonctionnement du contrôle interne. Ces
indicateurs sont présentés selon une fréquence régulière à la
Direction générale. Cette approche permet également de
structurer le suivi du traitement des incidents identifiés.
3.4. Acteurs du dispositif de contrôle interne et gestion des risques
Wavestone a fondé son modèle de gouvernance sur trois lignes de maîtrise des risques :
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
0 1
35
3.4.1. Conseild'administration et Comité d'audit
Conseil d'administration
Chaque année, la Direction générale rend compte au Conseil
d'administration des caractéristiques essentielles du dispositif
de contrôle interne et de gestion des risques. Pour rappel,
l'Assemblée générale extraordinaire du 28/07/22 a décidé de
modifier le mode d'administration et de direction de
Wavestone par l'institution d'un Conseil d'administration.
Son périmètre de surveillance des risques est large : risques
stratégiques, opérationnels, comptables et financiers, en
s'appuyant pour les derniers sur les rapports du Comité d'audit.
En tant que de besoin, le Conseil d'administration peut faire
usage de ses pouvoirs généraux pour faire procéder aux
contrôles et vérifications qu'il juge opportuns ou prendre toutes
autres initiatives qu'il estimerait appropriées en la matière.
Comité d'audit
La loi définit la mission générale du Comité d'audit, dont le
rôle est d'assurer le suivi des questions relatives à l'élaboration
et au contrôle des informations comptables et financières. Par
la suite, la loi définit les attributions du Comité d'audit en
précisant qu'il est notamment chargé d'assurer le suivi :
• duprocessus d'élaboration de l'information financière ;
• del'efficacité des systèmes de contrôle interne et de
gestion des risques ;
• ducontrôle légal des comptes annuels et, le cas échéant,
des comptes consolidés par les Commissaires aux
comptes ;
• del'indépendance des Commissaires aux comptes.
Le Comité d'audit doit comprendre au moins un membre
indépendant doté de compétences particulières en matière
comptable ou financière.
Le Comité d'audit se réunit au moins 2 fois par an pour
l'examen des comptes consolidés annuels et semestriels de
Wavestone. En outre, il se réunit toutes les fois qu'il le juge
utile, notamment en cas d'événement important pour la
société.
Pour l'accomplissement de sa mission, le Comité d'audit peut
entendre, le cas échéant hors la présence des mandataires
sociaux, les Commissaires aux comptes, des Directeurs
associés, le Directeur financier, le Responsable de la trésorerie
et le Responsable du contrôle interne.
Une synthèse des travaux de chaque Comité d'audit est
formalisée dans un compte-rendu, qui est annexé au procès-
verbal de la réunion du Conseil d'administration examinant ce
compte-rendu.
3.4.2. Directiongénérale et Executive Committee
(EXCOM)
Direction générale
La Direction générale est chargée de définir, d'impulser et de
surveiller le dispositif de contrôle interne et de gestion des
risques. Elle peut activer des plans d'action adaptés à la situation,
aux activités et au niveau de risque accepté par Wavestone,
permettant de corriger les éventuels dysfonctionnements
identifiés. La Direction générale est régulièrement informée des
éventuelles insuffisances du dispositif et en réfère, le cas
échéant, au Conseil d'administration.
EXCOM
L'EXCOM réunit les membres de la Direction générale, ainsi
que les directeurs et les partners en charge des entités du
cabinet. L'EXCOM fixe les objectifs des activités
opérationnelles et des fonctions support, et suit la réalisation
de ces objectifs. Ses travaux sont formalisés sous forme de
comptes-rendus mensuels, présentant notamment l'état
d'avancement des projets en cours.
3.4.3. Comitéde pilotage des risques
Le Comité mensuel de pilotage des risques est composé de
la Direction générale, du Directeur financier, du Responsable
du contrôle interne, du Responsable de l'audit interne, ainsi
que du Responsable de la sécurité des systèmes d'Information.
Sa mission est de superviser le dispositif de contrôle interne
et de gestion des risques selon trois principaux axes : contrôle
interne, audit interne et sécurité des systèmes d'information.
• LeResponsable du contrôle interne : reporte sur la mise à
jour de la cartographie des risques, les résultats des
contrôles permanents de niveau 2, le suivi de la mise en
place des recommandations d'audit, le suivi des plans de
remédiation des incidents et actions correctives, le suivi de
la mise à jour du référentiel d'entreprise.
• LeResponsable de l'audit interne : présente et fait valider
le plan d'audit, présente les résultats des campagnes
d'audit et fait valider les recommandations associées,
répond aux demandes d'audits spécifiques, reporte sur les
investigations des incidents.
• LeResponsable de la sécurité du système d'information :
présente et fait valider son plan d'action annuel en s'assurant
de l'adéquation des mesures proposées au regard de la
réglementation, de la cartographie des risques et enjeux en
matière de cybersécurité, notamment dans le cadre de la
protection et conservation des données ; reporte sur
l'avancement des différents projets informatiques et leur
impact sur les risques du cabinet ; présente les résultats des
audits de sécurité réalisés sur le système d'information ;
reporte sur le suivi des incidents de cybersécurité et leur
remédiation.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
36
3.4.4. 3ème ligne de maîtrise
Audit interne
Wavestone s'est dotée d'une équipe d'audit interne dédiée,
sous la responsabilité du Responsable de l'audit interne.
Le périmètre d'intervention de l'audit interne s'étend à
l'ensemble de l'organisation et des filiales de Wavestone, quel
que soit le pays. Il intervient dans tous les domaines et
processus du cabinet.
L'équipe d'audit interne réalise des campagnes d'audit interne
selon un plan d'audit triennal approuvé annuellement par le
Comité de pilotage des risques et le Comité d'audit. Ces
missions d'audit interne ont notamment pour objectif de
vérifier que le dispositif de contrôle interne du cabinet est
correctement appliqué par l'ensemble des entités et qu'il est
pertinent.
La réalisation d'une mission d'audit suit une méthodologie
éprouvée d'approche par les risques :
• identificationdes étapes clés du processus et analyse de
leur fonctionnement ;
• identification des risques ou dysfonctionnements
potentiels attachés à chaque étape du processus ;
• identificationdes contrôles en place sur chacune des
étapes ;
• auditde l'efficacité des contrôles ;
• proposition de plan de remédiation intégrant des
recommandations et actions correctives sur les défaillances
de contrôle interne identifiées.
Les plans de remédiation sont ensuite pilotés par les équipes
du contrôle interne et de l'audit interne. Ces dernières
s'assurent que les recommandations sont correctement
déployées dans les délais impartis par chacun des services
concernés. Au besoin, elles accompagnent les différents
services dans la mise en œuvre des actions correctives.
L'avancement de la mise en place des recommandations est
partagé mensuellement avec le Comité de pilotage des
risques, et semestriellement avec le Comité d'audit.
3.4.5.
2ème ligne de maîtrise
Contrôle interne
La fonction de contrôle interne est remplie par une équipe
dédiée, sous la responsabilité du Responsable du contrôle
interne.
Le contrôle interne a notamment pour mission de :
• procéderà l'exercice annuel de revue de la cartographie
des risques du cabinet ;
• garantir la cohérence des cartographies spécifiques
comme la cartographie des risques de corruption, trafic
d'influence et devoir de vigilance ;
• établirun plan d'action annuel pour garantir l'amélioration
continue du dispositif de contrôle interne et de gestion des
risques ;
• mettreen place et réaliser des contrôles permanents dits
de niveau 2 sur les processus à fort risque pour Wavestone ;
• piloterla mise en place des recommandations d'audit et
des plans de remédiation à la suite de la survenance
d'incidents ;
• superviserle déploiement de nouvelles politiques et
procédures en garantissant la cohérence du référentiel
d'entreprise ;
• garantirle correct suivi des habilitations et délégations
selon la politique de répartition des responsabilités ;
• piloterla cohérence et le renouvellement du programme
d'assurance.
Process owners
Chaque processus fonctionnel est rattaché à un responsable
dit process owner qui a la charge de : garantir le bon
déploiement du processus et son efficacité, s'assurer de la
continuité d'activité de son processus en maintenant à jour le
bon niveau de documentation, mettre en place les
recommandations émises par l'audit interne.
Il s'assure de l'application effective des règles et procédures
sur son périmètre. Il est garant du dispositif de contrôle
interne dans son domaine de responsabilité en intervenant
préventivement, notamment en mettant en place des
contrôles dits de niveau 1. Ces contrôles sont complétés par
des contrôles de niveau 2 effectués par le contrôle interne.
Direction financière
La Direction financière supervise la production et assure la
fiabilité des données comptables et financières de chaque
entité et du cabinet. Elle pilote également l'élaboration des
données et indicateurs de gestion fournis aux responsables
opérationnels ainsi qu'aux différents comités de direction. Les
fonctions comptables sont très largement remplies par un
cabinet comptable externe. Ce cabinet comptable externe
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
0 1
37
vérifie la cohérence des comptes sociaux, dans les cas où ils
ne sont pas produits directement par lui-même.
3.4.6.
1ère ligne de maîtrise
Ethics officers
Les ethics officers sont les référents en matière d'éthique pour
tous les collaborateurs de Wavestone. Ils reçoivent une
formation spécifique à l'application du cadre légal en la
matière. Ils sont nommés par le Président du Conseil
d'administration de Wavestone et sont reconnus pour leurs
compétences, leur intégrité, leur loyauté et leur bonne
connaissance de l'entreprise.
Leur rôle est de :
• veillerau respect des règles définies par le Code de
conduite de Middlenext ;
• répondre aux questions des collaborateurs ou tiers
concernant des sujets liés à la corruption, de conflit
d'intérêts et de trafic d'influence afin de les orienter sur leur
décision en se basant sur le Code de conduite ;
• jugerde la recevabilité des alertes remontées par l'audit
interne ;
• menerl'enquête pour vérifier les faits ;
• remonterl'alerte à la Direction générale et/ou Direction des
ressources humaines en cas de faits de corruption avérés ;
• seporter garant des documents référentiels relatifs à la Loi
Sapin II tels que le Code de conduite, le guide d'application
et la cartographie des risques anticorruption ainsi que de
leur mise à jour.
Les ethics officersainsi que l'audit interne s'engagent à tout
mettre en œuvre pour garantir la confidentialité dans le
traitement des questions et alertes, et sont à ce titre
signataires de la charte de confidentialité du dispositif d'alerte
interne.
Opérationnels
Chaque collaborateur dispose du bon niveau d'information
permettant le bon fonctionnement du dispositif de contrôle
interne et de gestion des risques à son niveau, au regard des
objectifs qui lui sont fixés. Il est en charge de prendre
connaissance et d'appliquer les directives qui lui sont
communiquées.
Son management s'assure du bon déploiement, du partage
et de l'application effective des règles et procédures sur son
périmètre. Il est garant du dispositif de contrôle interne dans
son domaine de responsabilité.
3.4.7. Commissairesaux comptes
Les Commissaires aux comptes ne sont pas, dans le cadre de
leur mission légale, partie prenante du dispositif de contrôle
interne et de gestion des risques. Ils en prennent connaissance,
s'appuient sur les travaux de l'audit interne, lorsqu'ils existent,
pour en obtenir une meilleure appréhension et se font en toute
indépendance une opinion sur leur pertinence.
Ils certifient les comptes et, dans ce cadre, peuvent identifier
au cours de l'exercice des risques significatifs et des faiblesses
majeures de contrôle interne susceptibles d'avoir une
incidence significative sur l'information comptable et
financière. Ils présentent leurs observations sur le rapport du
Conseil d'administration – Facteurs de risques et contrôle
interne, sur les procédures de contrôle interne qui sont
relatives à l'élaboration et au traitement de l'information
comptable et financière, et attestent l'établissement des
autres informations requises par la loi.
4. Procéduresrelatives à l'élaboration et au
traitement de l'information comptable et
financière
4.1.ꢀꢀ Elaboration des budgets prévisionnels
Un budget annuel, mensualisé, est établi en début d'année
pour chaque périmètre du cabinet et est consolidé. Le budget,
une fois élaboré, est validé par l'EXCOM.
4.2.ꢀꢀ Suivi des affaires
Dans le métier qui est celui de Wavestone, le point clé du suivi
de l'activité est constitué par la gestion d'affaires. Le logiciel
de gestion d'affaires (Wavekeeper), outil ERP open source, a
été déployé au 01/04/17.
Ce logiciel comprend les fonctionnalités suivantes :
• gestiondes affaires et de la prise de commande ;
• gestiondes achats pour revente ;
• imputationsmensuelles des temps passés ;
• réestimationsmensuelles des projets (charges et planning
prévisionnels déterminés par le chef de projet) ;
• facturationet frais ;
• gestiondes achats en propre.
Ce logiciel est accessible, à des niveaux variables selon les
responsabilités, en mode intranet et extranet, par l'ensemble
des collaborateurs du cabinet. Ce logiciel offre à tout moment
une vision consolidée de toutes les informations relatives à
chaque projet, en particulier :
• donnéescommerciales et contractuelles ;
• joursconsommés au titre du projet, charges prévisionnelles,
planning prévisionnel, dépassement sur projet ;
• facturationet reste à facturer, factures à établir ou produits
constatés d'avance.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
38
4.3. Suivi mensuel de la réalisation budgétaire et
reporting
Les données issues du logiciel Wavekeeper (ventes, achats
pour revente et achats en propre) et de Salesforce (données
commerciales), exploitées via un outil décisionnel Jedox,
permettent au contrôle de gestion de procéder mensuellement
au suivi de la réalisation budgétaire et à une réactualisation,
le cas échéant, de la prévision du budget prévisionnel, compte
tenu des derniers éléments budgétaires connus et de la vision
prévisionnelle des affaires.
Ces données sont synthétisées dans des reportings mensuels
pour chaque practice ou bureau, et pour le cabinet Wavestone
dans son ensemble, fournissant des indicateurs de gestion
intégrant réalisé/prévision en regard du budget, et relatifs aux
rubriques suivantes :
• chiffred'affaires ;
• résultatopérationnel courant ;
• tauxde production des consultants ;
• effectif;
• prisede commande ;
• prixde vente ;
• carnetde commande ;
• trésorerie;
• posteclients (suivi des factures en retard de paiement et
des factures à établir) ;
• postefournisseurs (suivi des factures en retard de paiement
– pour Wavestone SA uniquement).
Les tableaux de bord sont examinés mensuellement par la
direction de chaque practice, ainsi que par la Direction
générale et la Direction financière sur le plan consolidé,
permettant ainsi la prise de décision et la mise en place
d'actions correctrices le cas échéant. Par ailleurs, un rapport
trimestriel sur l'activité de Wavestone est élaboré et présenté
par la Direction générale au Conseil d'administration.
4.4.ꢀꢀArrêtés et clôtures comptables
Wavestone procède à des arrêtés trimestriels à usage interne
au premier et au troisième trimestre de chaque année. Ces
arrêtés sont non audités et permettent de faire un
rapprochement entre les données comptables et les données
de gestion.
Par ailleurs, l'arrêté semestriel et la clôture annuelle sont
respectivement examinés et audités par les Commissaires aux
comptes, revus par le Comité d'audit, approuvés par le Conseil
d'administration et publiés dans le respect des procédures
légales et réglementaires. Les Commissaires aux comptes sont
présents au Comité d'audit et au Conseil d'administration
contrôlant les comptes sociaux et consolidés de l'exercice et
du semestre. Les différents points suivants peuvent donc être
abordés :
• principescomptables retenus ;
• validationde la mise à disposition de l'ensemble des
informations nécessaires
à l'exercice de leurs
responsabilités, notamment s'agissant des filiales
consolidées ;
• étatd'avancement de leurs travaux, sachant que la pratique
montre qu'à la date de contrôle des comptes par le Conseil,
les Commissaires aux comptes sont en voie d'achever leurs
diligences.
Ces arrêtés et clôtures sont réalisés suivant des procédures
comptables harmonisées au sein du cabinet (reconnaissance
du chiffre d'affaires, règles de provisionnement, calcul du coût
de revient, règles de séparation des périodes, calcul de la
participation, calcul de l'impôt).
Lors des réunions du Conseil d'administration portant sur
l'arrêté semestriel ou la clôture annuelle, la Direction générale
présente et commente les points suivants :
• lecompte de résultat ;
• untableau d'analyse-gestion de ce compte de résultat ;
• lesindicateurs opérationnels qui sous-tendent ce compte
de résultat ;
• lebilan ;
• letableau de flux.
4.5. Méthodes de provisionnement sur risques et litiges
A chaque arrêté semestriel et à chaque clôture annuelle, le
contrôle de gestion effectue une revue de l'ensemble des
projets en cours pour déterminer, en cas de dépassement du
budget prévisionnel, les éventuelles provisions à constituer.
Ces provisions sont déterminées selon la dernière réestimation
mensuelle du budget total du projet effectuée par le chef de
projet.
La Direction financière est par ailleurs informée de tous les
événements susceptibles de donner lieu à constitution de
provision, dès qu'ils se produisent :
• risquede défaillance d'un client (cas exceptionnel compte
tenu de la clientèle grands comptes du cabinet) ;
• difficultéanormale de recouvrement via un suivi mensuel
de la balance âgée ;
• litigeavec un tiers, notamment avec un client, grâce à un
mécanisme de détection des incidents qualité déployé dans
l'ensemble des entités du cabinet.
Not named
> RAPPORT D'ACTIVITE Rapport du Conseil d'administration - Facteurs de risques et contrôle interne
0 1
39
Les risques en matière de qualité, de facturation ou de
recouvrement sont passés en revue à chaque clôture
trimestrielle par le Responsable comptable et le management
de l'équipe du contrôle de gestion, et présentés au Directeur
financier et à la Direction générale afin de déterminer les
éventuelles provisions à réaliser.
4.6.Consolidation des comptes
L'organisation en place et les procédures existantes, décrites
dans les paragraphes précédents, permettent d'assurer le
contrôle, par la maison mère, des comptes de ses filiales. Dans
ce cadre, on peut notamment citer :
• laDirection financière qui supervise la production des
données comptables et financières de chaque entité et du
cabinet ;
• l'EXCOMqui suit la réalisation des objectifs du cabinet
notamment à travers l'examen d'un tableau de bord
mensuel élaboré par le contrôle de gestion ;
• lerapprochement entre les données comptables et les
données de gestion de chacune despractices du cabinet,
à chaque arrêté trimestriel ou semestriel, sous la
responsabilité du contrôle de gestion.
Le processus de consolidation des comptes est réalisé par un
cabinet comptable externe, en liaison avec la Direction
financière, et comporte notamment les contrôles et
vérifications suivants :
• vérificationde la réciprocité des soldes inter-sociétés
devant être éliminés ;
• vérificationde la cohérence des comptabilités sociales
prises en compte ;
• remontéedes comptes par chacune des sociétés dans un
format défini par le cabinet ;
• revue des provisions pour engagements de retraite
estimées par un actuaire indépendant ;
• justificationet analyse de l'ensemble des retraitements de
consolidation selon les règles comptables en vigueur.
4.7.ꢀꢀ Trésorerie
Un outil de gestion de la trésorerie est utilisé pour centraliser
les sorties d'argent au niveau du groupe et permet de disposer
en temps réel d'une vision centralisée de la position de
trésorerie de chacune des sociétés du cabinet.
Le Conseil d'administration est informé trimestriellement des
niveaux de trésorerie du cabinet Wavestone par le rapport
trimestriel que lui communique la Direction générale.
4.8.Suivi des engagements hors bilan
A chaque arrêté semestriel ou clôture annuelle, un
recensement systématique des engagements hors bilan est
réalisé par la Direction financière auprès de chacune des
sociétés du cabinet.
4.9.Contrôle de la qualité des informations financières et
comptables communiquées
Toute la communication financière est élaborée sous le
contrôle direct de la Direction générale de Wavestone. La
Direction financière est par ailleurs chargée d'identifier les
évolutions en termes de communication financière,
susceptibles d'impacter les obligations de Wavestone en la
matière. Les obligations périodiques en matière de
communication comptable et financière au marché sont
explicitées dans le référentiel d'entreprise.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
40
La déclaration de performance extra-financière (DPEF)
présente les orientations, les actions et les indicateurs clés de
Wavestone en matière de Responsabilité Sociale des
Entreprises (RSE).
Des informations complémentaires sur les orientations du
cabinet en la matière sont présentées dans le chapitre 1 du
document d'enregistrement universel de Wavestone, ainsi que
sur le site Internet de la société(1)
.
(1) www.wavestone.com – rubrique « A propos » - « Responsabilité sociale d'entreprise ».
La présente déclaration est établie conformément au cadre
réglementaire défini par les articles L.225-102-1 et R.225-104
du Code de commerce. Sauf mention contraire, les données
quantitatives font référence à l'exercice 2022/23 de
Wavestone et sont comparées le cas échéant avec celles de
l'exercice 2021/22.
Les évolutions de périmètre sont détaillées en fin de rapport
dans la note méthodologique (partie 8). Les informations
publiées sont auditées par un organisme tiers indépendant
depuis 2013/14.
Rapport du Conseil d'administration
- Déclaration de performance extra-financière
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
41
1. Introduction
1.1.ꢀꢀ Cadrede l'activité de Wavestone
1.1.1.
Modèle d'affaires
Wavestone s'est donné pour mission d'éclairer et de guider les
grandes organisations dans leurs transformations les plus
critiques. Trois enjeux sous-tendent ces transformations : une
concurrence intense et accrue, une accélération de la transition
numérique, et une prise de conscience environnementale
croissante. Pour y répondre, Wavestone a formulé son ambition
stratégique, Impact : reproduire à l'échelle internationale le
succès du cabinet en France. Cette ambition se traduit autour
de trois objectifs : atteindre 750 millions d'euros de chiffre
d'affaires en 2025, hisser cinq grands clients non français dans
le Top 20, et positionner Wavestone dans le Top 5% des
entreprises les plus performantes en matière de RSE.
Wavestone mobilise l'ensemble de ses ressources pour
répondre à cette ambition(1)
:
• soncapital immatériel : 18 practices porteuses de sa
proposition de valeur Business, Technology et Sustainability,
appuyées par les assets du cabinet, au service de son
portefeuille de clients ;
• soncapital financier (299,1 millions d'euros de capitaux
propres) ;
• soncapital humain, soit 4 406 collaborateurs répartis dans
9 pays, et 1 637 recrutements(2) réalisés sur l'exercice passé.
Le cadre d'exécution de la mission de Wavestone s'appuie sur
trois piliers fondamentaux : The Positive Way, socle de valeurs
sur lequel repose le cabinet, une charteéthique des affaires
et une charte de satisfaction client.
(1) Données au 31/03/23.
(2) CDI, CDD et alternants.
(3) A l'issue de l'exercice 2023/24, le cabinet entend revoir la formulation de ses objectifs en matière de conseil responsable.
(4) Collaborateursbénéficiant d'une reconnaissance administrative de situation de handicap.
Wavestone a pour ambition de générer un impact positif pour
toutes ses parties prenantes :
• pour ses clients, en les éclairant dans leurs défis et
transformations durables, et en répondant aux opportunités
business émergentes
Nos objectifs à horizon 2025
• Unnet promoter score® supérieur ou égal à 50
• Unepoursuite de la croissance ambitieuse du nombre
de projets réalisés dans le cadre de la démarche
conseil responsable(3)
95%des collaborateurs formés à l'éthique des affaires
• pour ses candidats et collaborateurs, en favorisant
l'engagement de tous et le bien-être au travail, en œuvrant
pour la diversité et l'inclusion, et en associant largement les
collaborateurs au succès de l'entreprise
Nos objectifs à horizon 2025
• Untaux de turn-over de 15%
• Unindice d'engagement collaborateur supérieur ou
égal à 74
36,5%de femmes en situation de management
73collaborateurs en situation de handicap(4)
accompagnés en France
• pourla planète, à travers une maîtrise de l'impact de son
activité sur l'environnement
Nos objectifs à horizon 2025
• Uneréduction des émissions de CO2 de 25% sur les
scopes 1 et 2 (en absolu) et de 35% sur le scope 3
(par collaborateur) par rapport à l'année de référence
2019/20
• pourles actionnaires et investisseurs, en combinant une
exigence de transparence, de dialogue et de proximité à
une création soutenable de valeur actionnariale
• pourla société civile, en mettant ses savoir-faire et moyens
au service de projets portés par des associations et
fondations
Nos objectifs à horizon 2025
1%du temps du cabinet dédié à des projets créateurs
de valeur sociétale
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>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
42
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
43
1.1.2. Gouvernancede Wavestone et de la politique RSE
La gouvernance de Wavestone est détaillée dans le rapport
sur le gouvernement d'entreprise dudocument
d'enregistrement universel de la société.
Afin de poser les fondations du développement futur du
cabinet et d'entamer, à compter de 2025, la transition vers
une nouvelle équipe de direction, un changement de la
structure de gouvernance a été soumis aux votes des
actionnaires lors de l'Assemblée générale du 28/07/22, pour
passer d'une forme Directoire et Conseil de surveillance à une
forme Conseil d'administration. Pascal Imbert assume les
fonctions de Président du Conseil d'administration et de
Directeur général, et Patrick Hirigoyen la fonction de Directeur
général délégué. Michel Dancoisne est désormais
administrateur, représentant permanent de la société FDCH.
Le cabinet a l'intention de faire évoluer sa gouvernance à
l'issue de la période transitoire d'installation de la nouvelle
gouvernance, à compter de 2025, en dissociant les fonctions
de Président et de Directeur général.
Afin de se conformer aux bonnes pratiques en matière de
gouvernance, le Conseil d'administration a désigné en son sein
une administratrice référente, Marie-Ange Verdickt, chargée
de veiller au bon fonctionnement du Conseil. L'administratrice
référente veille notamment à maintenir une communication
fluide entre instances de gouvernance et actionnaires, et à ce
que les administrateurs puissent remplir leurs missions dans
les meilleures conditions (cf. le rapport sur la gouvernance
d'entreprise pour une présentation détaillée).
Le Comité d'audit, le Comité des rémunérations et nominations
et le Comité RSE du Conseil d'administration sont tous trois
présidés par des administrateurs indépendants. Deux
administrateurs salariés, nommés par le Comité social et
économique (CSE), et un administrateur représentant les
salariés actionnaires(1), élu par l'Assemblée générale de
juillet 2022, siègent au Conseil d'administration.
(1) En application de la loi, les salariés actionnaires détenant plus de 3% du capital du cabinet.
Définition et supervision de la politique de Responsabilité
Sociale des Entreprises (RSE)
Wavestone se conforme sans réserve au Code de
gouvernement d'entreprise Middlenext. En application de ce
Code, le Conseil d'administration dispose depuis avril 2022
d'un Comité RSE (trimestriel). Ce dernier est composé de
quatre administrateurs, dont trois administrateurs
indépendants et il est présidé par l'une d'entre eux (Marlène
Ribeiro). Il apporte un éclairage externe sur la performance
sociale, sociétale, éthique et environnementale du cabinet, et
assure un suivi des objectifs et des plans d'action.
Parmi les sujets abordés en 2022 :
• évolutionsréglementaires (taxonomie, CSRD) et déclaration
de performance extra-financière ;
• engagementsnear-term et Net-Zero (Science Based Target
Initiative Net-Zero Standard) ;
• politiqueen matière d'égalité professionnelle entre les
femmes et les hommes ;
• démarchede conseil responsable.
La politique RSE de Wavestone est définie et animée par un
Comité de pilotage transverse (trimestriel) composé du
Président-Directeur général, du Directeur général délégué, de
la Responsable RSE, de la Directrice du développement RH,
de la Directrice du recrutement, du Directeur financier, et de
sponsors sur certaines thématiques RSE.
L'EXCOM prend les décisions structurantes concernant la
stratégie RSE, les objectifs et plans d'action associés, et
s'assure de leur bonne exécution. La Responsable RSE de
Wavestone est membre de l'EXCOM depuis septembre 2021.
Depuis l'exercice 2021/22, et sur proposition du Conseil
d'administration, la rémunération du Président-Directeur
général et du Directeur général délégué inclut des critères
RSE, déterminant à hauteur de 20% l'indice de performance
individuelle (pour plus de détails, se reporter au rapport sur
le gouvernement d'entreprise).
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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1.1.3. Pilotagede la politique RSE
Equipe RSE
Rattachée à la Direction du développement RH, l'équipe RSE assure le pilotage et la bonne exécution de la politique RSE sur le
plan opérationnel. Supervisée par la Responsable RSE, une équipe de 12 personnes assure, dans les différents domaines concernés
(social, sociétal, éthique et environnemental), le pilotage des objectifs et de la performance RSE, la gestion des projets, les actions
de communication interne et externe, ainsi que la production du reporting extra-financier.
L'équipe RSE s'appuie sur des ambassadeurs RSE nommés au sein de chaque practice et bureau, en charge de faire vivre et de
relayer la politique RSE dans leur périmètre. Tout collaborateur volontaire a également la possibilité de s'impliquer dans les projets
et actions du cabinet.
Pilotage de la performance RSE
Le cabinet assure le pilotage de sa performance RSE globale et locale dans chacun de ses bureaux et practices, et deux initiatives
ont contribué à le renforcer en 2022/23 :
• desobjectifs propres à chaque bureau et practices sont fixés pour chacun des cinq engagements RSE du cabinet. Leur suivi est
placé sous la supervision des performance managers ;
• lesuivi des indicateurs de performance RSE est intégré aux processus et instances de suivi de la performance du cabinet.
1.2.ꢀꢀ Démarche de Wavestone en matière de RSE
1.2.1. Enjeuxextra-financiers
Wavestone a placé la RSE au cœur de sa stratégie d'entreprise, afin de maîtriser ses risques extra-financiers et de rendre sa performance
durable.
Cartographie des parties prenantes et modalités de dialogue
Wavestone a identifié ses parties prenantes afin d'appréhender les acteurs concernés directement comme indirectement par ses
activités :
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
46
En tant qu'acteur responsable, Wavestone s'engage à avoir un impact positif à leur égard, grâce à un ensemble d'actions
permettant d'animer un dialogue en proximité de chacune d'elles. Le tableau ci-dessous liste les principales actions mises en
œuvre par le cabinet dans cet objectif :
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
47
Cartographie des risques extra-financiers
Wavestone a procédé à une revue de sa cartographie des
risques, structurée autour des principaux processus du
cabinet (« vendre », « délivrer », « recruter et développer le
potentiel des collaborateurs », etc.), pour y intégrer les risques
extra-financiers. Ce dernier est défini comme le manque ou
l'absence de préoccupations sociales et environnementales
dans la stratégie de l'entreprise et la conduite des opérations
avec ses parties prenantes. Une identification et une analyse
de la criticité de ces risques ont été réalisées pour chaque
processus.
Le risque lié à la fraude et à la corruption fait l'objet d'une
analyse et d'un suivi à part entière dans la gestion des risques
du cabinet.
L'analyse du volet RSE de la cartographie des risques est
réalisée conjointement entre l'équipe RSE et le contrôle
interne. Cette cartographie fait l'objet d'une validation du
Comité de pilotage RSE et, au sein du Conseil d'administration,
du Comité RSE en lien avec le Comité d'audit.
Le schéma ci-dessous est une synthèse de la cartographie des
risques cabinet sur le volet extra-financier. Il présente les
processus les plus exposés à des risques RSE (risques nets
tenant compte des actions de remédiation mises en œuvre) :
Critique
Risques majeurs
Risques critiques
Risques significatifs
Risques modérés
Risques importants
Risques faibles
A
VENDRE
OPTIMISER LE POSTE CLIENT DE LA PRISE DE COMMANDE AU RECOUVREMENT
SE PROCURER, ACHETER ET PAYER
PRODUIRE, EXPLOITER ET COMMUNIQUER L'INFORMATION FINANCIERE ET LEGALE
GERER LE CASH ET FINANCER L'ENTREPRISE
GERER LES LOCAUX DE L'ENTREPRISE
DEVELOPPER L'ENTREPRISE PAR PARTENARIATS ET ACQUISITIONS
GERER LA REMUNERATION DES COLLABORATEURS ET LE VOLET SOCIAL DE L'ENTREPRISE
DELIVRER
RECRUTER NOS COLLABORATEURS
GERER LE VOLET ADMINISTRATIF DES RESSOURCES HUMAINES & DEVELOPER LE
POTENTIEL ET L'EXPERTISE HUMAINE
FAIRE PROGRESSER L'IMAGE ET LA NOTORIETE DE L'ENTREPRISE
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
48
Matrice de matérialité
L'analyse de matérialité permet d'identifier et de hiérarchiser
les enjeux extra-financiers les plus pertinents pour Wavestone
et ses parties prenantes internes et externes, au regard de leur
importance et de leurs risques associés.
Treize enjeux ont ainsi été positionnés.
1.2.2. EngagementsRSE du cabinet
Sur la base des enjeux les plus matériels identifiés, et en cohérence avec le modèle d'affaires du cabinet, Wavestone exprime sa
politique RSE en cinq engagements.
Le tableau ci-dessous présente ces cinq engagements, les enjeux auxquels ils correspondent, ainsi que les objectifs de
développement durable (ODD) définis par l'ONU auxquels ils contribuent :
Engagements
Enjeux
Contribution aux ODD
1
Faire progresser la satisfaction
de nos clients et les accompagner
vers une performance durable
• satisfactionclient
• conseilresponsable
2
Favoriser l'engagement des
collaborateurs, leur bien-être et
qualité de vie au travail
• développement,rétention et
engagement des collaborateurs
• équilibrede vie et bien-être au travail
3
Agir pour la diversité et créer un
environnement de travail inclusif
chacun est libre d'être soi-même et a
les mêmes chances de révéler son
potentiel
• diversité,inclusion et égalité
professionnelle
• recrutementresponsable
4
Etre uneentreprise citoyenne qui se
comporte de manière éthique et
responsable
• entreprisecitoyenne
• éthique,conformité et protection
des données
• gouvernanceet transparence financière
• achatsresponsables
• mécénatde compétences
• mécénatfinancier
5
Minimiser l'impact de notre activité
sur l'environnement
• empreinteenvironnementale
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
49
1.2.3. Objectifset bilan 2022/23
Le plan stratégique Impact fixe l'ambition de placer Wavestone dans le Top 5% des entreprises les plus performantes en matière
de RSE à horizon 2025. L'atteinte de cet objectif est évaluée au regard de l'évaluation de la performance RSE du cabinet réalisée
par deux agences de notation de référence, Ecovadis et Ethifinance ESG Ratings (Gaïa Research).
Afin de concrétiser cette ambition stratégique, les cinq engagements RSE de Wavestone sont assortis d'objectifs annuels chiffrés(1)
présentés dans le tableau ci-dessous :
Engagements
Indicateurs
2021/22
2022/23
2022/23
Réalisé
Objectifs
Réalisé
Faire progresser la satisfaction de nos clients et
les accompagner vers une performance durable
37
100
119
net promoter score ®(2)
48
50
45
nombre de projets menés avec la
démarche conseil responsable*
Favoriser l'engagement des collaborateurs, leur
bien-être et qualité de vie au travail
indice d'engagement des collaborateurs
70
71
(note sur 100)
74
taux de turn-over
18%
15%
16%
Agir pour la diversité et créer un
environnement de travail inclusif où chacun
est libre d'être soi-même et a les mêmes
35
40
chances de révéler son potentiel
% de femmes dans le management(3)
*
33%
33%
35%
nombre de salariés déclarés en situation
de handicap*
49
Etre une entreprise citoyenne qui se
comporte de manière éthique et responsable
% de collaborateurs formés à l'application
97%
95%
96%
de la charte éthique des affaires
% du temps du cabinet dédié à
1,0%
1,0%
1,3%
l'engagement sociétal
Minimiser l'impact de notre activité sur
l'environnement
% de
réduction de
l'empreinte
carbone par
rapport à
20%
27%
scopes 1 & 2
(en valeur absolue
13%
51%
à partir de 2022/23)
64%(4)
scope 3
2019/20*
(par collaborareur)
(1) Performance minimum visée pour chaque objectif, excepté pour le turn-over (pourcentage maximum).
(2) Le NPS® ou net promoter score® est un outil de mesure de la satisfaction client, pouvant aller de -100 à 100 (NPS® est une marque déposée de Bain & Company, Inc., Satmetrix
Systems, Inc., et Fred Reichheld).
(3) Sont considérés comme position de management les postes d'encadrement opérationnel et/ou hiérarchique.
(4) Réduction des émissions des scopes 1 et 2 et déplacements professionnels avant modification du périmètre lié aux engagements near-term et Net-Zero SBTi à compter de
2022/23.
* Objectifsformulés dans le cadre du crédit à impact.
L'exercice 2022/23 constitue la première année de mise en
œuvre du plan stratégique Impact. Wavestone a atteint, dans
certains cas dépassé, une large majorité de ses objectifs
ambitieux. Le cabinet démontre ainsi les progrès continus
réalisés en matière de conseil responsable, sur les volets social
et sociétal ou encore d'empreinte environnementale.
Illustrant sa volonté de placer la RSE au cœur de son activité
de conseil, le cabinet a accéléré la diffusion de sa démarche
de conseil responsable sur 119 projets (pour un objectif à 100),
soit trois fois plus qu'en 2021/22, principalement sur des
thématiques environnementales.
Sur le volet social, les actions en faveur de l'engagement des
collaborateurs ont permis de confirmer des résultats Great Place
To Work® solides (première place en France et labellisation dans
l'ensemble de ses bureaux) et un indice d'engagement des
collaborateurs élevé, à 74 sur 100 (pour un objectif à 71).
L'action de Wavestone en matière de diversité et d'inclusion
s'est poursuivie sur ses engagements phares :
en matière d'égalité professionnelle, Wavestone a
développé dans toutes ses entités ses actions de rétention,
lutte contre le sexisme et accompagnement des parcours
de carrière des femmes, permettant de faire progresser leur
représentation dans les fonctions d'encadrement de près
de 2 points à 35% (pour un objectif à 33%) ;
le cabinet a dépassé son objectif d'accueil de collaborateurs
disposant d'une reconnaissance de leur handicap avec
49 collaborateurs en situation de handicap en France (pour
un objectif à 40) au 31/03/23, en hausse de 40%, grâce à
un dispositif de recrutement dédié et l'action de la Mission
Handicap (présentée en partie 4.2) qui accompagne
aujourd'hui 90 collaborateurs en situation de handicap
(avec ou sans reconnaissance administrative) ;
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
50
en faveur de l'inclusion des collaborateurs LGBT+
(re-signature de la charte de L'Autre Cercle, partage des
résultats du sondage LGBT+...) et en matière de lutte contre
le racisme au travail (Black History Month, conférences,
journée diversité).
Sur le plan sociétal, Wavestone a dépassé son objectif
ambitieux en dédiant 1,3% du temps du cabinet au soutien de
structures à vocation sociétale (pour un objectif à 1%),
performance remarquable dans un contexte de forte
mobilisation du cabinet sur le développement commercial. Au
total, 9 221 jours/hommes ont été consacrés à des associations
via des projets réalisés en mécénat de compétences ou lors de
la « journée de solidarité » du cabinet, et via des actions de
mentorat. Le cabinet a également poursuivi ses efforts pour la
diffusion d'une culture éthique (96% de collaborateurs formés
pour un objectif à 95%) et la sensibilisation de ses collaborateurs
à la protection des données de ses clients (100% des
collaborateurs formés).
Enfin, sur le plan environnemental, l'initiative Science Based
Target(SBTi) a approuvé l'objectif de réduction des émissions
à court et à long terme de Wavestone, aligné sur les
connaissances scientifiques. Le cabinet s'est engagé sur une
(1) Al'issue de l'exercice 2023/24, le cabinet entend revoir la formulation de ses objectifs en matière de conseil responsable.
trajectoire de réduction assortie d'objectifs à horizon 2026 et
2050. Sur l'exercice 2022/23, Wavestone a fortement réduit son
empreinte carbone de 51% sur les scopes 1 et 2, et de 27% sur
son scope 3 (pour des objectifs respectifs de 13% et 20% par
rapport à l'année de référence 2019/20). Ces évolutions
s'expliquent principalement par la réduction de la surface des
locaux, la valorisation des contrats d'énergie renouvelables, et
l'évolution de la méthodologie de comptabilisation des émissions
(GHG Protocol) d'une part, et d'autre part, la reprise maîtrisée
des émissions sur certains postes (tels que les déplacements
professionnels) avec la sortie de la crise sanitaire.
Dans un contexte de marché moins favorable, deux objectifs
n'ont pas pu être atteints :
d'une part, le turn-over à 16%, malgré une décélération très
forte au deuxième semestre, permettant de le ramener à
un niveau très proche de notre cible normative de 15% ;
d'autre part, un NPS® qui s'établit à 45 (pour un objectif à
50), le turn-over élevé sur le 1er semestre engendrant des
perturbations chez les clients (rotations de consultants)
étant sans doute l'une des causes de ce résultat. Par ailleurs,
les actions mises en œuvre sur l'exercice pour redresser le
NPS® n'ont pour l'instant pas produit le résultat escompté.
Objectifs pluriannuels
Wavestone a défini pour chacun de ses engagements des objectifs pluriannuels :
Engagements
Indicateurs
2022/23
2023/24
2024/25
2025/26
Réalisé Objectifs
Objectifs
Réalisé
Faire progresser la satisfaction de
nos clients et les accompagner vers
une performance durable
net promoter score ®
45
50
50
50
nombre de projets menés avec la
119
démarche conseil responsable(1)(1)
300
-
-
Favoriser l'engagement des
74
74
74
74
collaborateurs, leur bien-être et
qualité de vie au travail
indice d'engagement des collaborateurs
(note sur 100)
taux de turn-over
16%
15%
15%
15%
Agir pour la diversité et créer un
environnement de travail inclusif
où chacun est libre d'être
soi-même et a les mêmes chances
de révéler son potentiel
% de femmes dans le management
35%
34,5%
35,5%
36,5%
nombre de salariés déclarés en situation
de handicap
49
58
73
90
Etre une entreprise citoyenne qui
se comporte de manière éthique et
responsable
1,3%
1%
1%
1%
% de collaborateurs formés à l'application
96%
95%
95%
de la charte éthique des affaires
95%
% du temps du cabinet dédié à
l'engagement sociétal
Minimiser l'impact de notre
activité sur l'environnement
% de
réduction de
l'empreinte
carbone par
rapport à
27%
25%
30%
35%
scope 1 & 2
(en valeur absolue
51%
17%
21%
25%
à partir de 2022/23)
scope 3
2019/20
(par collaborareur)
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
51
Crédit à impact
Pour accompagner la mise en œuvre concrète de ses
engagements RSE, Wavestone a choisi de lier depuis 2021 son
financement et sa performance ESG (Environnementale,
Sociale et de Gouvernance), en intégrant des critères
environnementaux, sociaux et sociétaux à ses lignes de crédit
existantes (un avenant a été signé le 12/12/22).
Quatre objectifs, portant sur des axes de progrès clés pour
Wavestone en matière de RSE, y ont été définis :
déployer la démarche de conseil responsable de Wavestone
sur un nombre croissant de projets ;
faire progresser la représentation des femmes dans des
positions d'encadrement ;
être une entreprise toujours plus handi-accueillante avec
une croissance de la population de collaborateurs déclarés
en situation de handicap ;
réduire de manière significative l'empreinte environnementale
du cabinet dans une logique éviter-réduire-compenser.
La valeur de ces indicateurs extra-financiers est certifiée
annuellement par l'agence de notation extra-financière
EthiFinance, et l'atteinte ou non de ces objectifs détermine
l'éligibilité de Wavestone à un bonus sur la marge applicable
à l'ensemble de ses lignes de crédit. Dans le cas où ce bonus
se matérialise, Wavestone reverse intégralement l'économie
réalisée à sa Fondation d'entreprise.
Au cours du premier semestre de l'année civile 2024,
Wavestone et ses partenaires bancaires feront évoluer ces
critères RSE à travers un avenant, pour les aligner avec
l'évolution de ses ambitions à horizon 2026.
1.3.ꢀꢀ Evaluationde la performance ESG
Au cours de l'exercice 2022/23, Wavestone a reçu plusieurs distinctions récompensant son action et sa performance en matière
de RSE (données de l'exercice 2021/22).
Le cabinet s'appuie en particulier sur l'évaluation réalisée par deux agences de notation de référence, Ecovadis et Ethifinance
ESG Ratings (Gaïa Research), pour attester de la réalisation de son ambition stratégique de figurer dans le Top 5% des entreprises
les plus performantes en matière de RSE.
Indice ISR (investissement socialement responsable) de référence, EthiFinance ESG Ratings
(préalablement Gaïa Research) évalue et classe 400 PME et ETI françaises selon leur action en matière
de transparence extra-financière et leur performance en matière de développement durable. Pour la
treizième année consécutive, Wavestone figure dans ce classement et se positionne en 2022 à la
5ème place des entreprises dont le chiffre d'affaires est compris entre 150 millions et 500 millions d'euros
avec la note de 80/100, la plaçant au niveau Or et dans le top 5% au niveau national. Wavestone se
positionne également à la 1ère place des entreprises de son sous-secteur (logiciel et services).
Acteur de référence international, Ecovadis évalue plus de 100 000 entreprises dans le monde à l'appui
des normes RSE internationales. En 2022, Wavestone obtient de nouveau le niveau Platinium. Wavestone
se place ainsi dans le Top 1% des entreprises les plus performantes en matière de RSE du panel. Voici
le score détaillé par thématique :
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
52
Organisation à but non lucratif faisant référence en matière d'évaluation de la performance
environnementale des entreprises, CDP évalue plus de 18 000 entreprises chaque année dans le monde.
En 2022, Wavestone a reçu la note B-,se plaçant ainsi dans la catégorie « Management » par rapport
à ses pairs, au-dessus de la moyenne de son secteur (classé niveau C).
Après un positionnement affirmé dans le Top 5 du Palmarès France depuis plusieurs années, le cabinet
obtient la 1ère place pour les entreprises de plus de 2 500 salariés en France pour la seconde année
consécutive. Wavestone est également certifié pour la première fois dans l'ensemble de ses bureaux
dans le monde, classé 4ème Great Place To Work® au Luxembourg, et labellisé Great Place To Work® for
Wellbeing® au Royaume-Uni.
2. Accompagnernos clients vers une performance durable
Objectifs
2022/23
2022/23
2023/24
2024/25
2025/26
Réali
Objectifs
Objectifs
Objectifs
Net promoter score®
50
44
50
50
50
Nombre de projets menés avec la démarche
conseil responsable(1)
100
119
300
-
-
(1) Al'issue de l'exercice 2023/24, le cabinet entend revoir la formulation de ses objectifs en matière de conseil responsable.
2.1.ꢀꢀ Satisfactionclient
Pour Wavestone, la satisfaction de ses clients est la clé d'une
relation pérenne avec ces derniers. A cet effet, le cabinet a
pour ambition de viser un net promoter score® au-dessus de
50 et de se placer au meilleur niveau du marché du conseil en
la matière.
La charte satisfaction client expose les principes clés
permettant de garantir la satisfaction des clients de
Wavestone. La charte est systématiquement distribuée aux
nouveaux collaborateurs à leur arrivée, chacun devant en
prendre connaissance et s'engager à la respecter.
Le score NPS® de Wavestone sur l'exercice 2022/23 s'est
établi à 45 (pour un objectif de 50), contre 48 lors de l'exercice
passé. Deux principaux facteurs expliquent cette
performance en retrait par rapport à nos ambitions : d'une
part, l'impact négatif du turn-over qui s'est intensifié sur le
premier semestre, engendrant davantage de rotations de
300
300
consultants en place chez les clients, et d'autre part, une
intensité inégale dans l'exécution du plan d'action lancé en
250
2022/23 pour restaurer le score NPS®. Ces points de douleurs
constituent des axes de progrès pour l'exercice 2023/24.
2.2.ꢀꢀ Démarche conseil responsable
Dans le cadre du plan stratégique Impact, Wavestone entend
accompagner ses clients vers une performance durable, en
intégrant les enjeux RSE au cœur de sa pratique du conseil, à
travers :
le développement d'offres portées par les équipes
spécialisées dans le domaine de la Sustainability (numérique
responsable, décarbonation des achats, etc.) ;
l'intégration proactive des enjeux RSE dans les projets des
clients du cabinet.
Initiée en 2020/21, la démarche de conseil responsable poursuit
sa montée en puissance avec 119 projets réalisés durant l'exercice
2022/23 (pour un objectif de 100 projets), que ce soit dans le
cadre d'offres Sustainability (77) ou de recommandations RSE
intégrées de manière proactive à d'autres missions (42).
350
200
150
50
25
37
119
100
100
0
5
5
Objectif
2020/21
2021/22
2022/23
2033/24
Réali
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
53
Le développement d'offres commerciales dédiées aux
enjeux de durabilité
La création, au début de l'exercice 2022/23, d'une practice
Sustainability marque la volonté du cabinet d'accompagner ses
clients privés et publics dans le cadrage et la mise en œuvre de
leurs transformations durables, et dans la transition énergétique
et écologique. Composée de plus de 170 consultants, la practice
intègre les compétences de Nomadéis, cabinet expert du
développement durable qui a rejoint Wavestone en avril 2022.
L'offre de la practice Sustainability s'articule autour des
5 domaines clés de la transformation durable : la stratégie, la
transformation des fonctions de l'entreprise (RH, IT, marketing,
supply chain, achats...), des chantiers thématiques transverses
à ces fonctions (ex. : décarbonation, économie circulaire,
biodiversité...), le pilotage et la gouvernance de la performance
durable, ainsi que la conduite du changement.
Les enjeux de transformation durable irriguent
progressivement l'ensemble des terrains d'expertise des
practices du cabinet, qui développent des offres spécifiques
aux enjeux de durabilité tels que green supply chain,
numérique responsable, ou encore sobriété énergétique. La
réussite des transformations durables appelle en effet des
approches pluridisciplinaires auxquelles Wavestone répond
en combinant ses savoir-faire métiers, technologiques et de
développement durable.
Ce sont ainsi 77 projets qui ont été réalisés durant l'exercice
2022/23. A titre d'exemple, les projets ci-dessous ont été
menés :
l'organisation pour un groupe automobile d'un forum
international sur le thème de la mobilité durable,
rassemblant divers membres de la société (ONG, institutions
publiques, dialogue social, secteur privé, jeunesse...) pour
réfléchir aux enjeux du secteur ainsi qu'aux solutions
durables envisageables ;
le pilotage et l'accompagnement au pilotage d'un projet de
suppression du plastique à usage unique pour un grand
groupe hôtelier ;
la définition de la feuille de route numérique responsable à
un horizon de cinq ans d'un acteur de la banque en vue de
décarboner son système d'information.
L'intégration proactive des enjeux RSE dans les projets
des clients du cabinet
La démarche conseil responsable a pour objectif d'identifier
proactivement les enjeux de durabilité se présentant dans les
projets les plus standards que Wavestone mène pour ses
clients, de leur apporter un éclairage et leur formuler des
recommandations concrètes et mesurables, lorsque cela est
pertinent.
La démarche s'appuie sur une méthode opérable par chaque
consultant : un état des lieux initial et des diagnostics
thématiques guident les réflexions sur les dimensions
environnementales et sociales, ainsi qu'un ensemble
d'accélérateurs (ressources documentaires, méthodologies et
outils capitalisés), et une communauté d'experts Sustainability.
Pour en permettre sa diffusion dans l'ensemble du cabinet, un
réseau de référents a été mis en place en 2022 au sein de
chaque practice et bureau, chargés d'identifier les
opportunités d'intégration de ces recommandations, leur
concrétisation auprès des clients et leur capitalisation.
L'exercice 2022/23 a confirmé l'accélération de la diffusion de
cette approche sur 42 projets. A titre d'exemple, les missions
suivantes ont été réalisées :
l'identification d'actions visant à améliorer l'accessibilité
numérique d'un réseau informatique interne pour un acteur
du luxe pour les personnes en situation de handicap, en
produisant, entre autres, des recommandations sur
l'interface, la facilité de navigation ou encore le traitement
des images ;
l'organisation d'une campagne de suppression des données
pour réduire l'empreinte carbone numérique d'un acteur de
l'assurance, à l'occasion d'un accompagnement dans
l'appropriation des outils collaboratifs ;
l'accompagnement dans le design ergonomique des
nouveaux postes de travail dans le cadre de la conception
du nouvel entrepôt d'un acteur du luxe, permettant
notamment de réduire les troubles musculosquelettiques.
L'ambition à terme pour le cabinet est de faire du conseil
responsable un réflexe systématique pour tous ses
collaborateurs. Pour l'exercice 2023/24, Wavestone entend
tirer profit de la dynamique impulsée par le plan stratégique
Impact pour tripler son impact en termes de volume de
projets (300 projets), et élargir les thématiques sur lesquelles
des éclairages peuvent être apportés.
Pour soutenir cette ambition, les actions de sensibilisation
(journée thématique, challenges...) seront complétées d'un
parcours de formation e-learning obligatoire déployé au
début de l'exercice 2023/24, avec pour objectif de former
100% des collaborateurs (fonction conseil et commerciale) à
horizon 2024.
Par ailleurs, une réflexion sera engagée dans l'objectif de faire
évoluer la formulation des objectifs conseil responsable, à ce
jour exprimés en volume de projets.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
54
2.3.ꢀꢀ Certification Qualiopi
Depuis avril 2023, Wavestone est certifié Qualiopi en tant qu'organisme de formation. Cette
certification atteste de la qualité des prestations de développement de compétences que le cabinet
propose à ses clients.
3. Favoriserl'engagement collaborateur et le bien-être au travail
Objectifs
2022/23
2022/23
2023/24
2024/25
2025/26
Réali
Objectifs
Objectifs
Objectifs
Indice d'engagement des collaborateurs
(note sur 100)
71
74
74
74
74
Taux de turn-over
15%
16%
15%
15%
15%
3.1.ꢀꢀ Développementet épanouissement des collaborateurs
Le Positive Way : un socle de valeurs, pilier de notre développement
Le plan stratégique Impact traduit l'ambition de Wavestone de franchir une nouvelle étape dans son développement. Mais satisfaire
cette ambition n'a de sens que dans le respect des valeurs sur lesquelles le cabinet souhaite fonder ce développement. En effet,
son succès ne sera complet que si son développement est bénéfique pour l'ensemble de ses parties prenantes.
Les valeurs de Wavestone constituent un socle, un ciment qui rassemble ses équipes, par-delà les métiers et les géographies. Un
socle qui vise à faire du cabinet une entreprise responsable et lui permettre de rester fidèle à lui-même tout en relevant le défi
de la croissance.
Elaboré lors de l'exercice 2022/23 par un groupe de travail composé de collaborateurs issus de différents pays et métiers
de Wavestone, le Positive Way Book formalise et illustre les 4 valeurs fondamentales du Positive Way dans le quotidien des
collaborateurs :
la satisfaction client ;
le développement des collaborateurs ;
la responsabilité et l'éthique ;
la force du collectif.
3.1.1. Ressourceshumaines
Organisation de la Direction du développement RH
La Direction du développement RH de Wavestone a en charge
l'animation et le pilotage des actions qui concourent au
recrutement, à l'intégration, au développement et à la
rétention des talents. Elle est structurée comme suit :
une équipe globale de développement RH, décentralisée
dans les practices et/ou bureaux. Cette équipe a continué
à se renforcer, notamment au sein des bureaux hors France
sur l'exercice 2022/23 ;
une équipe RSE qui a en charge la définition de la politique
RSE et la coordination des actions associées ;
une équipe Compensations & Benefits, qui s'occupe de
l'application de la politique salariale Wavestone, l'animation
des dispositifs de participation, d'actionnariat et d'épargne
salariale et du pilotage des opérations de paie ;
des équipes en charge du recrutement, organisées par
practice, bureau et direction fonctionnelle et en
coordination avec les opérationnels, qui jouent un rôle clé
dans l'atteinte des objectifs annuels. Une équipe centrale
porte la responsabilité du plan de recrutement à l'échelle
de Wavestone.
Répartition des effectifs
Au 31/03/23, l'effectif total de Wavestone est
de 4 406 collaborateurs (dont 3 816 consultants), contre 3 732
un an plus tôt, soit une augmentation de 18,1% par rapport à
l'exercice précédent. La moyenne d'âge de l'ensemble des
collaborateurs de Wavestone au 31/03/23 reste stable à
31 ans.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
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Les équipes françaises sont réparties sur quatre sites : Paris
La Défense, et trois bureaux en région : Lyon, Marseille et
Nantes. Hors France, Wavestone est implanté dans huit autres
pays : au Maroc (Casablanca), au Royaume-Uni (Londres), en
Belgique (Bruxelles), en Suisse (Genève), au Luxembourg
(Luxembourg), aux Etats-Unis (New York, Dallas), à Singapour
et à Hong Kong.
Arrivées
En 2022/23, près de 8 320 candidats pour un poste en CDI
ont initié un processus de recrutement au sein de Wavestone.
Ces candidatures proviennent des différents dispositifs de
sourcing en place (relations écoles, campagnes de cooptation,
LinkedIn, cabinets de recrutement ou encore candidatures
spontanées).
Sur l'exercice 2022/23, Wavestone a recruté 1 637 collaborateurs(1)
(hors fin de période d'essai et mobilités) et a accueilli deux
intérimaires en France pour un équivalent de 0,75 ETP.
Les nouveaux collaborateurs embauchés par le cabinet sont
issus majoritairement des grandes écoles d'ingénieurs, de
management, et d'universités. Le cabinet
a accueilli
(1) CDI, CDD et contrats d'apprentissage.
585 stagiaires (césures, fin d'études) et alternants sur
l'exercice 2022/23 en France, intégrés dans une logique de
pré-embauche.
Départs
Sur l'exercice 2022/23, 916 collaborateurs en CDI ont quitté
le cabinet (dont 679 à la suite d'une démission). Le nombre
de ruptures de périodes d'essai est resté stable par rapport à
l'année précédente, mais avec une proportion plus élevée de
ruptures à l'initiative des collaborateurs en raison d'un
recrutement plus important au cours de l'exercice. Cet effort
de recrutement s'est traduit par un élargissement du sourcing
des profils recrutés, générant dans certaines situations une
moindre adéquation entre compétences recherchées et profils
sélectionnés.
Le rythme des départs a connu une forte accélération sur la
première partie de l'exercice 2022/23, conduisant à la mise
en place d'un plan d'action à l'été, dont les actions ont porté
leurs fruits et ont permis une décélération des départs sur les
derniers mois de l'exercice.
Le détail des départs est présenté au paragraphe 9.3 des
annexes.
3.1.2. Développementdu potentiel des collaborateurs
Politique de recrutement
Les embauches de Wavestone sur l'exercice 2022/23 portant
majoritairement sur les jeunes diplômés (près de 85% des
embauches en CDI sur l'exercice 2022/23), les stagiaires et
alternants sont recrutés avec le même niveau d'exigence et
de sélectivité que tout nouveau collaborateur, et bénéficient
des mêmes processus d'intégration et d'encadrement. Leur
montée en compétences et en responsabilité rapide constitue
donc un enjeu important pour le cabinet.
Wavestone mène une politique active de partenariats écoles
qui vise à accompagner les étudiants dans leur parcours
professionnel par la transmission de savoir-être et savoir-faire
inhérents au métier du conseil (gestion de projet, gestion de
la relation client), mais aussi dans leur parcours personnel par
la conduite de diverses actions de coaching carrière.
Chaque année, différentes actions sont menées sur les
campus : animation d'ateliers CV/lettres de motivation,
retours d'expériences avec des alumni du cabinet,
participation aux Comités pédagogiques, animation de
conférences, tables rondes et modules de cours... Sur le plan
pédagogique, le cabinet entretient également des relations
durables avec les services carrières et le corps professoral de
ses écoles cibles.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
56
Wavestone vise à garantir une expérience positive aux
postulants, en formant ses acteurs du recrutement, mais
également en structurant ses méthodes de recrutement
autour de quatre principes forts, décrits dans sa charte du
recrutement :
considérer chaque candidat comme un futur collaborateur ;
évaluer le potentiel et le savoir-être de chaque candidat au
seul regard des fondamentaux de Wavestone ;
guider les candidats au travers d'un accompagnement
individualisé et leur permettre de comprendre les décisions
prises à chaque étape ;
aider les candidats à faire un choix éclairé.
Ces quatre principes sont incarnés par l'ensemble des
interlocuteurs que le candidat rencontre au cours de son
processus de recrutement. Cela passe notamment par
l'accompagnement d'un chargé de recrutement dédié, tout
au long de son parcours. Dans une optique de personnalisation
et de transparence, le chargé de recrutement présente au
candidat les attentes et modalités de chaque entretien, puis
le débriefe à l'issue de chacune des étapes. Son objectif : offrir
une expérience positive et lui donner toutes les clés pour
réussir sa candidature.
Afin de s'assurer de la bonne application de sa charte du
recrutement et dans une logique d'amélioration continue,
Wavestone participe à l'enquête de satisfaction Happy
Candidates gérée par l'organisme indépendant
ChooseMyCompany, et se classe cette année à la 7ème place
de sa catégorie en France (entreprises de plus de
1 500 collaborateurs).
Durant l'exercice 2023/24, le cabinet entend développer son
initiative Wavestone Alumni, afin de maintenir les liens avec
ses anciens collaborateurs, notamment dans la perspective
de permettre à certains d'entre eux de rejoindre à nouveau le
cabinet.
Parcours d'intégration
Le parcours d'intégration est composé, à l'échelle globale, de
quatre grands piliers : le parcours découverte, le parrainage,
le suivi managérial et RH, et le parcours de formation.
Le parcours découverte
Le parcours découverte se déroule sur les premières semaines
suivant l'arrivée des nouveaux collaborateurs. Il comprend des
moments d'échange ainsi que des présentations de
l'entreprise et de ses modes de fonctionnement.
Ainsi, en France, ce parcours s'étale sur quatre semaines. Le
premier jour permet d'échanger avec la Direction et le
management de Wavestone, de prendre possession de son
matériel, de découvrir les locaux et d'appréhender la politique
RH du cabinet. Le parcours découverte se poursuit par des
ateliers thématiques : parcours d'évolution, politique RSE et
focus diversité & inclusion, modèle commercial, bonnes
pratiques du télétravail et de gestion de son temps,
présentation du CSE, plan de charge (affectation
hebdomadaire des consultants sur les missions).
Le système de parrainage
Chaque nouvel arrivant, dans tous les bureaux du cabinet, se
voit attribuer un parrain ou une marraine exerçant le même
métier et ayant a minima six mois d'ancienneté dans
l'entreprise. Les objectifs du parrain sont d'accompagner le
collaborateur dans la découverte du cabinet, et de répondre
à ses questions afin de faciliter son intégration.
Le suivi managérial et RH
Chaque nouveau collaborateur bénéficie d'un suivi spécifique
durant ses premiers mois, prenant la forme de points réguliers
avec son Career Development Manager (CDM)/tuteur, ainsi
que son équipe RH. Ce suivi permet à tout nouvel arrivant
d'obtenir des feedbacks, de prendre du recul sur ses premiers
mois, et d'échanger sur son évolution au sein de Wavestone.
Le parcours de formation initial
Le parcours de formation débute par la formation Delivering in
Wavestone, qui permet de maîtriser les outils bureautiques
nécessaires à la production de livrables aux standards de qualité
Wavestone. Il se poursuit ensuite par d'autres formations :
Consulting Behavior, Introduction to Project Management...
Enfin, le parcours de formation est clôturé par un séminaire
d'intégration, le Wavestone Inside, qui rassemble tous les
nouveaux embauchés quels que soient leurs entité, métier et
niveau d'expérience. Deux séminaires distincts sont organisés
pour les collaborateurs issus des bureaux européens et
marocains d'une part, et américains d'autre part. Quelle que
soit la zone géographique où il est organisé, l'objectif du
séminaire est double : s'approprier les valeurs de Wavestone
(valeurs, savoir-faire, positionnement...) et développer son
réseau interne. La journée s'articule autour d'ateliers, de
challenges par équipe ou encore de témoignages de Partners
du cabinet et de personnalités inspirantes et se clôture par
une série de questions/réponses en présence de membres de
la Direction de Wavestone.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
57
Encadrement de proximité
Dispositifs d'évaluation
Missions et mises en situation
Pour les collaborateurs, les missions accomplies dans le cadre
de leur activité de conseil sont autant d'occasions d'enrichir leurs
compétences. En début de mission, le responsable de mission
partage avec le consultant les attendus et lui communique un
bilan des progrès et des axes d'amélioration à l'issue de celle-ci
(ou de manière intermédiaire pour les missions longues).
De plus, les objectifs individuels de développement de
nouvelles compétences sont pris en compte dans le plan de
charge des consultants. Dans le cadre de leur évolution dans
le métier du conseil, les consultants interviennent sur des
activités de développement du cabinet. Chaque année, des
consultants réalisent des missions de six à douze mois au sein
des directions fonctionnelles du cabinet (recrutement,
communication, finance, RSE, IT...).
Talent reviews et entretiens annuels
Chaque année et pour toutes les filières métier, le parcours des
collaborateurs est discuté au sein de talent reviews qui
rassemblent les acteurs du management, les Career Development
Managers et les équipes RH du périmètre concerné. Les thèmes
abordés sont les suivants : position actuelle du collaborateur sur
le parcours métier Wavestone Horizon décrit ci-après,
perspectives d'évolution à 12-24 mois et plan de développement
associé, évolution salariale et bonus, promotions.
Les collaborateurs rencontrent par ailleurs leur CDM dans le
cadre d'un entretien annuel, afin d'échanger ensemble sur le
bilan de l'année, leurs perspectives de développement, les
formations, leur rémunération et l'équilibre entre leur vie
professionnelle et leur vie personnelle. Chaque CDM au sein
du cabinet a, dans ses objectifs, celui de faire progresser les
collaborateurs. L'entretien annuel est ainsi un moment
d'échange privilégié auquel ils sont formés dans le cadre du
programme de management Wavestone.
Dispositifs de formation
Parcours commun de formation pour tous les nouveaux
collaborateurs
Les nouveaux collaborateurs suivent un parcours de formation
de quatre jours pendant leur première année au sein du
cabinet. Il répond à deux objectifs : bénéficier d'un premier
bagage de compétences pour exercer son métier dans les
meilleures conditions, et développer son réseau interne en
rencontrant des collaborateurs issus de divers horizons
(practices, métiers, bureaux...).
Le parcours de formation varie en fonction du métier. Il se
déroule tout au long de l'année pour permettre une meilleure
appropriation du cabinet. Chaque nouvel embauché suit au
minimum trois formations la première année.
Offre de formation en format digital
L'offre de formation Wavestone a pour objectif d'accompagner
dans la durée le développement des compétences des
collaborateurs. L'offre en format digital combine plusieurs
dispositifs (des formations d'intégration, et deux plateformes
de e-learning Edflex et Sequoia) ouverts
à tous les
collaborateurs :
Edflex (anciennement My MOOC), une plateforme qui
propose du contenu digital sur des sujets liés aux enjeux et
métiers de Wavestone : articles, podcasts, cours certifiants,
et vidéos sont disponibles en anglais et en français ;
Sequoia, qui met en ligne du contenu pédagogique dans un
format ludique, développé par les collaborateurs des practices
de Wavestone pour développer des compétences et savoir-
faire et les diffuser au sein du cabinet. Chaque formation est
construite en un enchaînement d'épisodes au ton décalé, qui
permettent l'obtention de badges et de certificats.
Ces deux plateformes sont accessibles à tous les pays et sont
transverses (toutes practices et toutes fonctions). De plus,
chaque bureau est incité à prendre part à l'enrichissement de
l'offre de formation. Les bureaux de New York et de Londres
sont ainsi moteurs dans le développement de la plateforme
interne Sequoia.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
58
Offre de formation en présentiel ou en blended learning(1)
L'institut de formation de Wavestone (Wavestone Academy)
propose une quarantaine de formations en présentiel ou
distanciel pour développer les compétences clés des métiers
de chacun (business development, delivery, communication,
management de mission...). Certaines de ces formations
peuvent donner lieu à des certifications telles que ITIL
Foundation V4 ou encore Lean Six Sigma - Green Belt.
Ces sessions sont aussi l'occasion de tisser un réseau interne
en rencontrant des collaborateurs d'autres practices, bureaux
ou métiers.
Plusieurs dispositifs viennent compléter cette offre transverse :
les catalogues de practices et bureaux qui ont pour objectif
d'adresser des besoins en formation propres à un
périmètre : formations sectorielles, technologiques,
certifications spécifiques. Ces formations peuvent être
organisées et animées en interne ou via des prestataires
externes ;
une offre de coaching externe qui couvre des besoins
d'accompagnement individuels.
La Learning Factory
Dans le cadre de son plan stratégique Impact, le cabinet
entend accroître significativement ses investissements dans
la formation de ses collaborateurs via un nouvel asset : la
« Learning Factory ».
Une équipe dédiée est donc mobilisée pour dynamiser et
accélérer les activités de formation au sein du cabinet, en
collaboration avec la Wavestone Academy et l'ensemble des
practices et bureaux. A court terme, cette équipe vise à
développer en particulier les formations techniques (autour
des hard skills) et certifiantes, en priorité pour des niveaux
avancés ou experts.
Plusieurs chantiers ont été lancés sur l'exercice 2022/23,
parmi lesquels :
déploiement de My Sustainability Learning Journey,
parcours de formation aux enjeux des transformations
climatiques, obligatoire pour tous les collaborateurs et
complétée par la formation de l'ensemble des équipes à la
Fresque du Climat ;
mise en œuvre de nouvelles formations autour de la data,
de l'agilité et de la gestion de projet ;
mise en place et animation d'une communauté de learning
relays pour accompagner le déploiement de nouvelles
formations et faire remonter les besoins des practices et
bureaux ;
(1) Blended learning : combinaison de plusieurs formats d'apprentissage (présentiel, e-learning, téléphone...).
mise à disposition d'un catalogue de formations consolidé
pour faire connaître et capitaliser sur les formations
existantes à l'échelle du cabinet.
Par ailleurs, la Learning Factory communique régulièrement sur
les initiatives de formation au sein de Wavestone, notamment
via une newsletter et un espace dédié sur son intranet.
Synthèse des actions de formation menées sur l'exercice
Les collaborateurs de Wavestone ont bénéficié en moyenne de
19 heures de formation sur 2022/23, contre 20 heures durant
l'exercice précédent. Le nombre global de jours de formation
dispensés a atteint 8 543 au global (contre 7 356 en 2021/22).
Dispositif de mobilité interne
Wavestone souhaite offrir
à ses collaborateurs des
perspectives d'évolution diversifiées. La mobilité interne fait
partie des opportunités professionnelles qui leur permettent
d'enrichir leurs parcours.
Tous les postes ouverts dans le cadre du plan de recrutement
annuel y sont éligibles. Le cabinet s'engage à étudier toutes
les demandes, quel que soit le niveau d'expérience du
collaborateur et quel que soit le métier visé, même en
l'absence de poste ouvert. Comme dans le cadre d'un
recrutement externe, la mobilité interne fait l'objet d'un
processus formalisé, piloté par les équipes RH. Chaque
collaborateur reçoit une réponse dans un délai de trois mois
maximum. Sur l'exercice 2022/23, 120 collaborateurs ont
effectué une mobilité, dont 46,7% vers un autre bureau.
Référentiel métier Wavestone Horizon
Les référentiels de parcours métiers baptisés Wavestone Horizon
constituent un guide dans le parcours professionnel des
collaborateurs en leur permettant de visualiser leur évolution sur
le long terme. Ils donnent des points de repère aux collaborateurs
et à leur management pour comprendre les attendus liés à
chaque grade et identifier les compétences à développer pour
évoluer et franchir avec succès de nouvelles étapes. Le
référentiel est ainsi un outil qui permet à chaque collaborateur
d'être acteur de son parcours au sein de Wavestone.
Ces parcours d'évolution sont déclinés pour les équipes
conseil, business et fonctionnelles et sont communs à tous les
collaborateurs de Wavestone, quelle que soit leur zone
géographique.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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Politique de rémunération
La politique salariale de Wavestone repose sur trois principes :
un référentiel salarial unique pour chaque filière métier et
pays : comprenant des salaires d'embauche et des packages
salariaux pour chaque grade ;
un référentiel salarial compétitif : dans un contexte
concurrentiel où la compétitivité salariale est un enjeu
d'attraction et de fidélisation des meilleurs talents, le
référentiel de Wavestone est construit selon les pratiques
du marché de chaque pays et filière. Pour assurer sa
compétitivité dans chaque pays, Wavestone réalise des
benchmarks de salaires réguliers. Les fortes tensions
salariales rencontrées sur l'exercice 2022/23 ont conduit
au renforcement de la surveillance des politiques salariales
de Wavestone dans toutes ses géographies, et à un
ajustement des grilles salariales ;
des engagements d'équité et de transparence : Wavestone
s'engage à traiter tous les parcours de manière cohérente,
avec les mêmes règles de rémunération à expérience égale.
En France, au Royaume-Uni, au Luxembourg et désormais
aux Etats-Unis, les packages salariaux par grade sont
publiés sur l'intranet et cette pratique est une cible dans
tous les pays où Wavestone se développe.
Participation aux résultats
Le montant de la participation aux résultats de Wavestone
SA, calculé pour l'exercice 2022/23 selon la formule légale,
s'élève à 9 269 418 euros.
Depuis plus de 10 ans, Wavestone propose à ses collaborateurs
français de prendre part au capital de l'entreprise grâce à
l'attribution d'actions gratuites au moment du versement de
la participation. Ainsi, pour chaque part du FCPE Wavestone
Actions détenue, un collaborateur se voit attribuer une action
gratuite deux ans plus tard, s'il est toujours salarié de
l'entreprise et qu'il n'a pas cédé ses parts.
Au-delà de l'acquisition d'actions gratuites, l'actionnariat
salarié renforce la fierté d'appartenance à l'entreprise.
Depuis 2021, Wavestone offre à tous ses collaborateurs des
bureaux internationaux l'opportunité d'acheter des parts de
la société grâce au plan ESOP (Employee Stock Ownership
Plan) qui offre les mêmes avantages d'abondance que le plan
d'attribution gratuite d'actions en France.
Par ailleurs, trois actionnaires individuels salariés participent
au Comité consultatif des actionnaires individuels, sur un total
de six membres. Celui-ci permet de maintenir une écoute et
un dialogue régulier et de qualité avec ses actionnaires
individuels, de recueillir leurs avis sur les différents aspects
de la communication actionnaire et d'améliorer les supports
destinés aux actionnaires.
Talent Management, un projet pour faire évoluer les
pratiques RH du cabinet
En 2022/23, Wavestone a engagé un projet de transformation
structurant pour la suite de son développement, dans
l'objectif d'améliorer et transformer les pratiques de Talent
Management, en s'inspirant des meilleures pratiques du
marché apportées par la solution Workday. Les bénéfices
attendus de ce projet sont multiples (données RH, gestion du
learning, parcours de carrière) pour répondre aux enjeux de
recrutement, d'engagement et de rétention dans les années
à venir.
3.1.3. Bien-êtreet épanouissement des collaborateurs
La promesse RH de Wavestone est de faire évoluer ses
collaborateurs dans un environnement de travail de qualité, à
la fois stimulant et offrant la possibilité de trouver dans la
durée un équilibre de vie réussi.
L'attention portée à l'équilibre entre vie professionnelle et vie
personnelle des collaborateurs s'inscrit dans le cadre d'une
démarche de qualité de vie au travail plus globale qui se veut
pérenne et en progrès continu. Cette démarche englobe à la fois
les dispositifs qui concourent à la qualité des parcours
professionnels tels que cités ci-dessus, mais également les
espaces de travail au sein des bureaux de Wavestone, la
flexibilité dans l'organisation du travail au travers de dispositifs
comme le télétravail ou l'accès à des espaces de coworking, les
mesures de soutien à la parentalité ou encore toutes les initiatives
permettant d'associer les collaborateurs au projet d'entreprise.
Cadre de travail et équilibre de vie
Temps de travail
Wavestone se conforme naturellement avec le cadre légal
applicable à chacun des pays dans lequel le cabinet opère.
En France, depuis le 1er juillet 2017, tous les collaborateurs de
Wavestone sont dans l'une des trois modalités de temps de
travail suivantes : modalité 1 (37 h avec 10 jours d'ATT),
modalité 2 (forfait mensuel de 166 h et 42ꢀꢀmin et 218 jours par
an, y compris la « journée de solidarité »), modalité 3 (forfait
de 218 jours travaillés par an y compris la « journée de
solidarité »).
Prise de congés
Prendre des congés régulièrement fait partie de l'équilibre
entre la vie professionnelle et la vie personnelle. Tous les
collaborateurs de Wavestone sont donc encouragés à prendre
régulièrement leurs congés. Les équipes RH ainsi que les
équipes de management vérifient que des congés sont pris,
conformément à la législation de chaque pays et aux
impératifs de santé et sécurité en la matière.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
60
Enfin, la charge de travail et la gestion de l'équilibre entre la
vie professionnelle et la vie personnelle plus largement font
partie des sujets qui sont évoqués entre les collaborateurs et
leur CDM tout au long de l'année et notamment à l'occasion
de l'entretien annuel.
Droit à la déconnexion
Les collaborateurs bénéficient d'un droit absolu à la
déconnexion des outils de communication à distance mis à
leur disposition.
Pour s'assurer du respect de ce droit à la déconnexion,
Wavestone a pris le parti de s'inscrire dans une démarche de
« régulation collective » des usages numériques, en favorisant
le partage d'un cadre de référence commun pour l'ensemble
des collaborateurs du cabinet et des bonnes pratiques, dans
l'esprit de la culture d'entreprise.
En France, par exemple, il se découpe de la manière suivante :
une plage de déconnexion de référence pour tous les
collaborateurs du lundi au vendredi, entre 20 h 30 et 8 h 00 ;
un créneau sanctuarisé de 13 h 00 à 14 h 00 ;
une plage de référence pour l'organisation des réunions
internes entre 9 h 00 et 19 h 30.
Ces dispositions varient d'un pays à l'autre afin de se
conformer aux pratiques locales.
Pour que la liberté de chacun d'organiser son temps de travail
s'exerce dans le respect de la liberté des autres, ces règles et
bonnes pratiques ont été définies en tenant compte des
spécificités de chaque bureau au sein de Wavestone. En
dehors de ce cadre, chaque collaborateur est encouragé à
éviter le plus possible l'envoi de messages ou les appels
professionnels, sauf situations exceptionnelles (liées à la
menace de la santé de collaborateurs, de biens ou services ou
de communications sur des fuseaux horaires différents).
Néanmoins, cette période de déconnexion n'a pas vocation à
limiter la flexibilité des collaborateurs, notamment pour
concilier plus facilement leurs impératifs professionnels avec
leurs obligations familiales.
Un échange dédié au sujet de l'équilibre entre vie
professionnelle et personnelle a lieu obligatoirement au cours
de chaque entretien annuel.
Ce cadre de référence est communiqué sur l'intranet du
cabinet. Les équipes de management sont, au même titre que
les équipes RH, garantes du respect du droit à la déconnexion.
Elles se doivent également d'être exemplaires dans leurs
pratiques.
Smartworking@Wavestone
Nouvelles modalités d'organisation du travail
Smartworking@Wavestone permet à chacun de choisir, à
chaque instant, les modalités de travail les plus appropriées,
en fonction de ses activités et missions en cours, de ses
clients, de son collectif de travail et des étapes de son
parcours professionnel. Il repose sur un contrat de confiance
réciproque entre les collaborateurs et leur management.
Il répond ainsi à trois objectifs :
travailler plus efficacement, en particulier au service des
clients de Wavestone et en démultipliant les synergies entre
les équipes du cabinet présentes dans différentes
géographies ;
renforcer l'engagement des collaborateurs et l'attractivité
du cabinet vis-à-vis des candidats grâce à un meilleur
équilibre vie professionnelle et vie personnelle ;
réduire l'empreinte carbone du cabinet.
En France, ce nouveau cadre a été défini par un groupe de
travail interne (membres du CSE, practice leaders,
responsables d'équipes commerciales et fonctionnelles) et un
nouvel accord télétravail est ainsi entré en vigueur le 01/09/22.
Il se décline dans chacun des bureaux.
Ce cadre repose sur cinq principes clés :
satisfaction des clients ;
flexibilité ;
responsabilité ;
collectif ;
santé et bien-être au travail.
Adaptation des locaux
Parallèlement aux réflexions sur l'organisation du travail,
Wavestone fait évoluer ses locaux afin de mieux répondre aux
nouvelles attentes qui ont émergé depuis la période Covid.
Ces nouveautés se traduisent notamment par la création de
nouveaux espaces de convivialité.
De nouveaux bureaux ont ainsi été inaugurés à l'automne
2022 à Nantes, permettant de tester de nouvelles installations
dans les salles de réunion facilitant les formats hybrides ou
encore de nouveaux espaces de convivialité type « grand
café ». De nouveaux espaces ont également été mis à
disposition fin mars 2023 à Paris, avec notamment l'ajout de
salles de réunion mieux équipées, l'agrandissement et la
multiplication des espaces de convivialité et l'installation d'un
mobilier plus propice aux interactions. Ces évolutions
viendront nourrir les réflexions d'aménagement des autres
bureaux du cabinet.
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Accompagnement de la parentalité
La prise en compte de la parentalité des collaborateurs
s'inscrit dans une démarche de respect de l'égalité
professionnelle entre les femmes et les hommes et de
l'équilibre entre vie professionnelle et vie personnelle.
Wavestone a la volonté de mettre en place des actions
concrètes en faveur de la parentalité et s'engage dans ce
cadre à :
faire évoluer les représentations liées à la parentalité dans
l'entreprise en sensibilisant ses équipes RH et managers ;
créer un environnement favorable aux collaborateurs-
parents, en aménageant les conditions de travail, et en
facilitant la conciliation entre la vie professionnelle et
personnelle ;
respecter le principe de non-discrimination dans l'évolution
professionnelle des collaborateurs-parents en prévenant et
éliminant les pratiques discriminantes.
Pour concrétiser ses engagements en la matière, le cabinet a
mis en place plusieurs dispositifs locaux. Les collaborateurs
en France ont ainsi accès aux dispositifs décrits ci-après et
présentés dans un guide parentalité accessible à tous.
Charte de la parentalité en entreprise
Wavestone entend poursuivre son engagement pour faire
évoluer les représentations liées à la parentalité en entreprise,
et encourager le principe de non-discrimination des
collaborateurs parents. A ce titre, Wavestone est signataire
depuis 2013 de la charte de parentalité en entreprise par
l'Observatoire de la Qualité de Vie au Travail.
Service de places en crèche
En France, Wavestone propose aux collaborateurs parents ou
futurs parents un service de places en crèche au sein des
réseaux Babilou, Maison Bleue et récemment LPCR (Les Petits
Chaperons Rouges) qui comptent plus de 7 000 crèches en
France. Sur l'exercice 2022/23, Wavestone a financé en
moyenne 75,6 berceaux par mois pour ses collaborateurs en
France, soit 147 berceaux au total sur l'exercice.
Au Royaume-Uni, les collaborateurs bénéficient par ailleurs
d'un accès préférentiel offert par Wavestone à un réseau de
plus de 800 crèches à travers le dispositif « Enjoy Benefits ».
Jours enfants malades
En France, les collaborateurs ayant un ou plusieurs enfants
(entre 0 et 12 ans compris) bénéficient de trois jours d'absence
rémunérés par fratrie. Ils peuvent être pris en une ou plusieurs
fois sur l'exercice fiscal.
Ateliers et conférences sur la parentalité
Wavestone propose aux collaborateurs francophones des
conférences animées par une coach externe en parentalité et
qui portent sur des thèmes divers, tels que « Comment aider
nos enfants dans leur scolarité » ou « Comment aider son
enfant à avoir confiance en lui ». En complément, des
coachings individuels sont proposés aux collaborateurs en
France en distanciel.
Accompagnement des congés maternité
En France, le cadre Smartworking@Wavestone permet aux
collaboratrices enceintes de bénéficier d'un maximum de
flexibilité et d'être équipées d'un deuxième ordinateur à leur
domicile afin de réduire le port de charges.
Préalablement à leur congé maternité, les collaboratrices
enceintes qui le souhaitent bénéficient d'un entretien
individuel avec leur relai RH, afin notamment de leur présenter
les dispositifs parentalité proposés par Wavestone.
Une attention particulière est portée pour que les absences
parentalité de l'ordre de six mois n'aient pas d'impact négatif
sur les décisions de promotion des collaborateurs et
collaboratrices éligibles à une promotion.
Rémunération des congés liés à la parentalité
En France, le salaire est maintenu à 100% pendant toute la
durée du congé maternité, paternité ou co-parent et d'accueil
et d'adoption, quelle que soit l'ancienneté au sein du cabinet.
Wavestone pratique également la subrogation, afin que les
collaborateurs n'aient pas à supporter le décalage de
trésorerie dans l'attente du versement de leurs indemnités par
la Sécurité sociale.
Reprise progressive d'activité après un congé maternité,
d'adoption ou parental
En France, afin de permettre une reprise d'activité plus
sereine, les collaborateurs à temps plein peuvent travailler à
4/5ème pendant les deux semaines suivant leur retour, avec
une rémunération maintenue à 100%.
Dans le mois suivant leur retour de leur congé maternité,
d'adoption ou parental, les collaborateurs bénéficieront
systématiquement de deux entretiens avec leur relai RH et
avec leur CDM. Ces entretiens sont à l'initiative de l'équipe RH
et du CDM.
Relations sociales
Wavestone a la volonté d'instaurer un dialogue social
constructif avec les représentants du personnel. Ce dialogue
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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porte sur des questions relatives à la stratégie de l'entreprise,
à la politique économique et financière ou encore à la politique
sociale de l'entreprise.
Wavestone souhaite disposer d'instances dédiées au dialogue
social dans chacune de ses géographies, notamment à
travers :
le Comité social et économique (CSE) en France, instance
réglementée dont les missions sont détaillées plus bas ;
les Sounding Boards aux Etats-Unis et au Royaume-Uni,
instances composées de représentants du management et
des collaborateurs des différentes fonctions du cabinet,
permettant de discuter de tout sujet d'intérêt pour le
bureau ;
la Délégation du Personnel au Luxembourg, élue tous les
5 ans par les employés, agissant en tant que médiateur
15/09/22 ;
entre l'employeur et les collaborateurs pour défendre les
intérêts et conditions de travail de ces derniers. Elle joue
également un rôle consultatif limité dans la prise de décision
de l'entreprise.
Les objectifs et modes d'actions de ces instances diffèrent en
fonction du cadre réglementaire propre à chaque pays.
Organisation du dialogue social en France
Des élections organisées en avril 2022 ont permis d'élire un
nouveau CSE pour une durée de 4 ans. Il est constitué de 25
membres titulaires et 25 membres suppléants. Le syndicat
CFE-CGC est le syndicat représentatif et a désigné deux
délégués syndicaux pour le représenter.
Suite à la transmission universelle de patrimoine (TUP)
réalisée entre Wavestone SA et Wavestone Advisors, un
Comité social et économique (CSE) unique a été créé pour
l'entité Wavestone SA à compter du 1er janvier 2023.
Les œuvres sociales sont gérées par le CSE. Les activités
organisées dans ce cadre sont essentiellement de natures
sportives et culturelles. A titre d'exemple, chaque année, le
CSE invite les collaborateurs à un week-end de ski et à un
week-end d'été. De nombreux clubs sont également proposés
pour pratiquer un sport ou une activité culturelle à l'image des
clubs photo, escalade, running, musique, œnologique,
théâtre... Un partenariat avec Gymlib est également proposé
aux collaborateurs avec plus de 200 activités sportives dans
plus de 2 000 infrastructures partout en France.
Récapitulatif des réunions 2022/23 entre la Direction et les
instances représentatives du personnel
Sur l'exercice 2022/23, 23 réunions avec le CSE ont eu lieu
dont 6 exceptionnelles.
Exemples de sujets à l'ordre du jour (pour information ou
consultation) :
plan stratégique – projet d'ajustement du modèle
opérationnel France lié à l'implémentation d'Impact ;
rapport de situation comparée entre les femmes et les
hommes – bilan et plan d'action ;
présentation du plan d'action RSE ;
bilan annuel sur le temps de travail.
Accords collectifs signés sur l'exercice
Les négociations obligatoires (NAO) ont donné lieu à un
accord signé le 07/04/22. La révision de l'accord télétravail a
été signée le 31/08/22. D'autres accords et avenants ont été
signés sur l'exercice 2022/23 :
avenant – accord de participation dérogatoire signé le
accord sur la GPEC signé le 01/04/22 ;
accord handicap signé le 17/01/23.
Santé et sécurité
Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail (CSSCT)
En France, le CSE dispose d'une Commission Santé, Sécurité
et Conditions de Travail composée de huit membres. Cette
Commission s'est réunie à l'occasion de quatre réunions sur
l'exercice 2022/23 organisées avec la participation de la
médecine du travail.
La CSSCT est associée aux actions de prévention des risques
professionnels et d'amélioration des conditions de travail.
Conformément aux articles L.4611-8 et L.4612 du Code du
travail, elle dresse chaque année un bilan des actions réalisées
ou lancées sur l'exercice. Elle participe à l'élaboration et à la
mise à jour :
du document unique d'évaluation des risques professionnels
(DUERP) ;
du bilan annuel en matière de santé, sécurité et
environnement de travail ;
des réflexions et actions de prévention en matière de
risques psycho-sociaux (RPS), présentées sur les bases d'un
reporting semestriel.
Des sessions de formation et de prévention des risques sont
organisées par Wavestone :
formation du management à la détection et la prévention
des RPS ;
sensibilisation aux situations de sexisme ordinaire ;
réguler son stress pour améliorer son bien-être et son
efficacité ;
formation « Overload Situation » sur les bonnes pratiques
à adopter pour prévenir les situations de surcharge de
travail ;
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
63
formation de secourisme au travail ;
formation évacuation incendie (guide-fil, serre-fil). Tous les
sous-traitants de Wavestone sont systématiquement invités
à participer aux formations évacuation incendie et un
exemplaire du plan de prévention mentionnant les
informations relatives à la sécurité, aux gestes de premiers
secours et à l'évacuation incendie leur est remis ;
ateliers de travail sur écran et prévention des troubles
musculosquelettiques.
Une infirmière du travail est présente à temps plein du lundi
au vendredi au siège social du cabinet et placée sous la
responsabilité du médecin du travail. Elle réalise notamment
les rendez-vous d'information et de prévention pour les
nouveaux embauchés.
Wavestone propose un régime de santé collectif et obligatoire
à tous ses collaborateurs. Ce régime couvre le collaborateur
et ses enfants, et de façon facultative, son conjoint.
Absentéisme
En France, Wavestone connaît un absentéisme de 1,8% en
2022/23, en baisse par rapport à l'exercice 2021/22 et
correspondant à des absences pour maladie, accidents du travail
et de trajet. Les congés sans solde sont exclus du calcul de
l'absentéisme. En incluant les absences pour congés maternité,
paternité et parentaux en sus des absences pour maladie et
accidents du travail et de trajet, le taux d'absentéisme de
Wavestone s'établit à 2,4% pour l'exercice 2022/23.
Prévention et traitement des risques psycho-sociaux (RPS)
Wavestone a fait le choix d'un management de proximité : un
CDM pour 10 à 15 collaborateurs, appuyé par une équipe RH
décentralisée. Ce dispositif d'encadrement favorise la
détection en amont des éventuelles situations de stress au
travail.
Toutefois, les collaborateurs qui vivent une situation de stress,
d'incivilités, de harcèlement ou de discrimination de toute
forme ont la possibilité de s'adresser à différents interlocuteurs
formés et à leur écoute : équipes RH, CSSCT, médecine du
travail, infirmière ou encore cellule d'écoute. Cette dernière a
pour objectif d'apporter un soutien aux collaborateurs vivant
des situations difficiles, de nature professionnelle ou
personnelle. Le recours à cette cellule est strictement
confidentiel et accessible par téléphone ou par mail, en
français et en anglais.
Un outil de remontées d'alertes anonyme externe, Whispli, a
par ailleurs été déployé depuis avril 2021 pour encourager les
discussions sur ces sujets ou situations difficiles lorsque le
contexte ne permet pas d'en parler à ses interlocuteurs
internes habituels. Les alertes sont traitées de façon anonyme
par des ethic officers internes au cabinet.
A la fin de chaque mois, les collaborateurs, en validant leurs
imputations, ont la possibilité d'alerter, via le biais d'une case
à cocher, leur management et leur équipe RH d'une situation
de surcharge.
Toute personne en situation d'encadrement (CDM, responsables
de mission, responsables commerciaux et fonctionnels) est
formée de manière systématique à la prévention et au
traitement des risques psycho-sociaux dans le cadre du
programme de formation managérial déployé pour tout le
management de Wavestone. Cette formation comprend un
module en e-learning et une journée en présentiel dédiée à des
mises en situation et des cas pratiques. Wavestone a également
créé un module de formation dédié à la prévention des
situations de sexisme au travail, obligatoire pour tout le
management. Des ateliers « Agir contre le sexisme au travail »
et un e-learning sur le sexisme ordinaire sont proposés à
l'ensemble des collaborateurs. Enfin, un référent a été désigné
au sein du CSE en matière de lutte contre le harcèlement sexuel
et les agissements sexistes.
Animation interne
Afin d'entretenir une forte cohésion au sein de ses équipes,
Wavestone a adopté un mode de fonctionnement dans lequel
le management sollicite régulièrement l'ensemble des équipes
pour recueillir leurs idées, pour l'animation de la vie de
l'entreprise ou encore participer au développement de sa
stratégie. A ce titre, Wavestone a organisé l'édition 2022 de
ses Bridges le 30 septembre, focalisé sur le volet formation
et thought leardership d'Impact. Ce sont 3 000 participants
qui ont pris part à près de 400 animations à l'occasion de
cette journée. Cette dynamique permet de faire émerger
régulièrement de nouvelles initiatives créatrices de valeur
pour le cabinet et les collaborateurs.
La vie du cabinet est rythmée autour de multiples rencontres et
occasions d'échanges : Wavestone Inside, soirées annuelles,
réunions d'équipe, séminaires au sein des practices... Ces
événements informels permettent de développer la cohésion au
sein des équipes et de créer des opportunités supplémentaires
pour développer son réseau interne. Ils sont complétés par une
soirée annuelle organisée dans chaque bureau.
Des moments de convivialité sont organisés tout au long de
l'année : petits déjeuners offerts tous les lundis et vendredis ou
lors d'occasions spéciales, afterworks, dîners d'équipe, apéros
des nouveaux... Des réunions d'équipe sont aussi organisées
sur différents formats en fonction de leur actualité (séminaire
management, forum d'échanges, réunions d'équipe
périodiques...), avec toujours pour but de permettre aux
équipes de se retrouver et de partager des objectifs communs.
Wavestone dispose également d'une activité culturelle et sportive
riche par le biais des actions menées par le CSE en France.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
64
3.2.ꢀꢀ Evaluation de la qualité de vie au travail
Modalités d'évaluation
Wavestone a mis place un dispositif de mesure du niveau
d'engagement des collaborateurs du cabinet. Ce dispositif
s'appuie sur l'enquête annuelle Great Place To Work®. Cette
dernière peut être complétée par une à deux enquêtes Pulse@
Wavestone annuelles, si le cabinet l'estime pertinent. Aucune
enquête Pulse@Wavestone n'a été organisée durant l'exercice
2022/23.
L'indice d'engagement est calculé sur la base des réponses
positives à quatre questions d'engagement intégrées à
l'enquête Great Place To Work® :
je suis fier de travailler chez Wavestone ;
je recommanderais volontiers Wavestone comme une
entreprise où il fait bon travailler ;
je pense rarement à quitter Wavestone ;
je me vois encore travailler chez Wavestone dans deux ans.
Sur l'exercice 2022/23, l'indice d'engagement de Wavestone
était de 74 (pour un objectif à 71 sur 100), en hausse de
4 points par rapport à l'exercice précédent.
Great Place To Work®
Sur la base de l'enquête anonyme Great Place To Work®, les
collaborateurs de l'ensemble du cabinet ont l'opportunité de
s'exprimer sur la qualité de vie au travail au sein de Wavestone.
Les questions s'articulent autour de cinq dimensions : la
crédibilité, le respect, l'équité, la fierté et la convivialité.
En novembre 2022, 74% des collaborateurs ont répondu au
questionnaire GPTW®, et 88% d'entre eux considèrent
Wavestone comme une entreprise où il fait bon travailler
(+2 points par rapport à 2021). L'ensemble des bureaux de
Wavestone ayant participé à cette édition de l'enquête
(France, Luxembourg, Royaume-Uni, Etats-Unis, Suisse,
Belgique, Maroc et Hong Kong) a obtenu le label GPTW®
délivré par l'institut sur la base de leurs résultats, pour la
première fois dans l'histoire du cabinet.
En avril 2023, l'Institut a dévoilé son Palmarès Best Workplaces
France : Wavestone se hisse à la 1ère place du classement parmi
les entreprises de plus de 2 500 collaborateurs, pour la
seconde année consécutive. De son côté, le bureau de
Wavestone au Luxembourg s'est classé 4ème dans le
classement des moyennes entreprises où il fait bon travailler.
Enfin, au Royaume-Uni, Wavestone est labellisé Great Place
To Work for Wellbeing®.
L'analyse des résultats a permis de mettre en évidence une
progression sur presque tous les thèmes abordés par
l'enquête. Des axes de progrès identifiés à cette occasion,
comme le sens au travail, l'offre de formation et les locaux,
permettront d'orienter la feuille de route RH de Wavestone
pour les années à venir.
Autres labels et certifications
Comme développé dans la partie 1.3, les labels et certifications suivants ont été décernés à Wavestone au cours de l'exercice
2022/23 :
Ce label indépendant mesure la satisfaction des stagiaires et alternants à travers un ensemble de critères
exigeants. En 2023, Wavestone a été labellisé Happy Trainees pour la 9ème année consécutive en France
avec une note globale de 4,13/5 et un taux de recommandation de 89,7%, en évolution de +5,7 points par
rapport à 2022. Wavestone se hisse désormais dans le Top 5 du classement des entreprises accueillant
entre 200 et 499 stagiaires et alternants.
Après avoir reçu près de 3 000 réponses à l'enquête de satisfaction cette année, Wavestone a reçu le label
Happy Candidates 2023 (géré par l'organisme indépendant ChooseMyCompany), qui récompense les
entreprises qui prennent le plus soin de leurs candidats. Le cabinet se classe à la 7ème place de sa catégorie
en France (entreprises de plus de 1 500 collaborateurs). Plus spécifiquement, Wavestone a été salué au
sein de plusieurs géographies : monde, Europe, France, Suisse, Royaume-Uni.
Au niveau monde, Wavestone est noté 3,95/5 et son taux de recommandation (à 70% cette année) est en
progression de 11,7 points depuis 2017. En Suisse, Wavestone obtient la note de 4,25/5 avec près de 89%
de taux de recommandation et au Royaume-Uni la note de 4,02/5 avec près de 74% de taux de
recommandation.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
65
Depuis 2009, le palmarès Meilleurs Employeurs de Glassdoor récompense les entreprises les plus appréciées
par leurs employés. Pour sa première participation, Wavestone entre à la 14ème place du classement des
25 Meilleurs Employeurs 2023 en France. Ce classement s'appuie exclusivement sur les commentaires
anonymes d'employés (anciens et actuels) publiés sur la plateforme.
Depuis avril 2023, Wavestone est certifié Qualiopi en tant qu'organisme de formation. Cette certification
atteste de la qualité des prestations de développement de compétences que Wavestone propose à ses
clients.
Une évolution méthodologique a conduit à un décalage de l'évaluation de Wavestone par Humpact, qui
sera disponible courant 2023/24. Aucune évaluation n'est donc disponible sur l'exercice 2022/23. Pour
rappel, en 2021/22, Wavestone figurait au 1er rang du secteur Technology, et au 6ème rang sur les
200 entreprises évaluées.
(1) Sont considérés comme positions de management les postes d'encadrement opérationnel et/ou hiérarchique.
* Objectifs formulés dans le cadre du crédit à impact.
4. Agirpour la diversité et l'inclusion
Objectifs
2022/23
2022/23
2023/24
2024/25
2025/26
Réali
Objectifs
Objectifs
Objectifs
% de femmes dans le management*(1)
33,0%
35,0%
34,5%
35,5%
36,5%
Nombre de salariés déclarés en situation de
handicap*
40
49
58
73
90
Conformément à son engagement d'être un employeur
responsable, Wavestone agit en faveur d'un strict respect des
principes d'éthique et d'égalité des chances. Sa politique sociale
et sociétale s'inscrit dans une démarche engagée en faveur de
la promotion de la diversité et de lutte contre les discriminations.
4.1.ꢀꢀ Egalité professionnelle femmes/hommes
Dans le cadre de son plan d'action en faveur de l'égalité
professionnelle entre les femmes et les hommes, Wavestone
agit sur cinq leviers principaux :
renforcer la diversité dans les recrutements ;
assurer l'égalité des chances et de traitement dans
l'évaluation des performances, la promotion et la
rémunération ;
lutter contre les stéréotypes, le sexisme et le harcèlement
sexuel ;
encourager l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée
pour tous les collaborateurs ;
soutenir les collaborateurs parents dans la conciliation de
leur vie professionnelle et familiale.
L'objectif de Wavestone est d'accroître la représentation des
femmes dans le management (grade manager et plus, et rôle
de CDM). En 2022/23, Wavestone a dépassé son objectif fixé
pour l'exercice 2022/23 de près de deux points avec 35% de
femmes dans ces fonctions (pour un objectif de 33%).
Le cabinet s'attache par ailleurs à assurer une représentation
équilibrée des femmes et des hommes au sein de ses instances
dirigeantes, en conformité avec les obligations légales en la
matière. En 2022/23 :
la part des femmes au sein de l'EXCOM est de 37% (+6 points
par rapport à 2021/22), en conformité avec le quota exigé à
partir de 2026 dans le cadre de la loi Rixain ;
les femmes représentent 42% des membres du Conseil
d'administration, en conformité avec la loi
Copé-Zimmermann.
Au 01/03/23, en application de la loi française « Pour la liberté
de choisir son avenir professionnel » du 05/09/18, le cabinet
a annoncé une note globale de 82/100 à l'index d'égalité
professionnelle pour l'Unité économique et sociale (UES)
Wavestone, note en baisse par rapport à 2022. Cette baisse
s'explique mécaniquement par l'impact des promotions de
collaborateurs ayant rejoint le cabinet en 2020/21. Au plus
fort de la crise sanitaire, Wavestone avait en effet été contraint
de limiter ses recrutements aux profils issus d'écoles
d'ingénieurs, très majoritairement masculins.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
66
Recrutement
Wavestone porte une attention particulière à la diversité de
genre dans le recrutement et s'attache à mettre en œuvre une
politique de recrutement inclusive. Des référents « diversité &
inclusion » au sein des équipes de recrutement assurent le
suivi des indicateurs clés et la mise en place d'actions de
sensibilisation auprès notamment des campus managers, des
chargés de recrutement, acteurs du recrutement ou des
écoles.
Lutte contre le sexisme
La lutte contre le sexisme, le harcèlement et les agressions
sexuelles s'incarne notamment par la mise en place d'actions
de formation :
en 2022, la mise en place du e-learning créé par l'initiative
#StOpE sur le sexisme ordinaire, obligatoire pour l'ensemble
des collaborateurs ;
une formation présentielle sur le sexisme, obligatoire pour
tous les managers ;
l'organisation d'ateliers sur « Comment être un allié de la
diversité » ou « Comment répondre aux commentaires
sexistes » ;
la mise en place d'une page intranet dédiée et la
communication des canaux de remontée d'alertes.
Carrière
Wavestone entend assurer aux femmes un parcours de
carrière le plus équitable possible dans chacun de ses
practices et bureaux, notamment à travers :
des actions proactives pour faire progresser la part des
femmes dans les effectifs de management (suivi
d'indicateurs RH par genre, le pilotage d'un vivier de talents
féminins, la réalisation d'entretiens RH de suivi (engagement
catch-up), coaching et formation, accompagnement de la
parentalité, sensibilisation du management...) ;
l'application d'une doctrine en matière de parcours de
carrière et d'absences liées à la parentalité ;
la représentativité et la visibilité des femmes, notamment
en favorisant l'émergence de rôles modèles féminins. Pour
cela, Wavestone organise notamment le cycle de rencontres
mensuelles Women@Wavestone.
En 2022/23, Wavestone a poursuivi le déploiement de
démarches locales au sein de l'ensemble de ses practices à
l'appui d'objectifs de progression de la part de femmes dans
le management, et de plans d'action pour y parvenir, venant
compléter les initiatives menées à l'échelle du cabinet.
Partenariats
Wavestone s'engage également aux côtés de plusieurs
acteurs œuvrant en faveur de l'égalité professionnelle.
Depuis 2016, Wavestone est partenaire de l'association Elles
Bougent qui œuvre pour attirer un plus grand nombre de
femmes dans les formations scientifiques et technologiques.
Chaque année, des collaboratrices issues d'écoles d'ingénieurs
échangent et témoignent sur leurs parcours en tant que
marraines. Depuis 2017, Wavestone est partenaire du Women's
Forum et a publié régulièrement des livres blancs synthétisant
les interventions de l'événement. Wavestone a par ailleurs
assuré la couverture de l'édition 2022 sur les réseaux sociaux.
Wavestone est partenaire de la Fondation Femmes@
Numérique depuis 2018, en tant que membre fondateur et au
travers de missions de conseil en mécénat de compétences.
Cette initiative vise à fédérer un collectif fort d'acteurs
économiques, associatifs et publics, en faveur de la
féminisation des métiers du numérique.
Wavestone est également partenaire depuis 2018 de
l'Association Française des Managers de la Diversité (AFMD)
qui fédère des entreprises françaises autour des thématiques
de diversité et d'inclusion. Depuis 2021, le cabinet accompagne
l'association en mécénat de compétences dans l'animation de
l'initiative #StOpE – « Stop au sexisme ordinaire en
entreprise », que Wavestone a rejoint en janvier 2022. Elle a
pour but de lutter contre le sexisme en entreprise et de
partager des bonnes pratiques à ce sujet.
4.2.ꢀꢀInclusion des personnes en situation de handicap
Fidèle à son engagement en matière de diversité et inclusion
et à son souhait de permettre à chacun de développer
pleinement son potentiel, Wavestone se fixe des objectifs
ambitieux en termes d'intégration des personnes en situation
de handicap. A ce titre, le plan d'action du cabinet se structure
en quatre volets : le recrutement, l'accompagnement, la
sensibilisation, et l'impact sociétal.
Une Mission Handicap anime la politique de Wavestone sur
cette dimension. Elle est composée de trois collaboratrices,
membres de l'équipe RSE, et d'un consultant externe expert
du handicap. Son rôle au quotidien est d'assurer la bonne
intégration des collaborateurs concernés par une situation de
santé ayant un impact sur leur vie au travail.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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Recrutement
Dans une logique d'amélioration de l'accès à l'emploi,
Wavestone souhaite recruter un nombre croissant de personnes
en situation de handicap, selon un parti pris clair : ces
recrutements se font sur tous les métiers, sans concession sur
les exigences et quelle que soit la nature du handicap. Pour ce
faire, la Mission Handicap s'appuie sur :
une équipe dédiée au sein de la fonction recrutement,
appuyée par des référents, dont le rôle est de faire vivre la
politique handicap à toutes les étapes du recrutement. La
Mission Handicap travaille en proximité avec cette équipe
dans le suivi et l'adaptation des processus de recrutement
de candidats en situation de handicap ;
la formation de tous les recruteurs : sensibilisation au sujet
du handicap et des aménagements du poste de travail,
proposition d'échange avec la Mission Handicap de façon
systématique pour tous les candidats ;
des canaux de recrutement spécialisés : forum « Hello
Handicap », partenariat avec des établissements de
l'enseignement supérieur.
Ce fonctionnement a permis sur l'année 2022 d'augmenter le
recrutement de candidats en situation de handicap, sans
politique incitative de déclaration : ainsi, Wavestone a recruté
au cours de l'année 2022, 18 nouveaux collaborateurs en
situation de handicap en CDI, dont six avec une reconnaissance
administrative, ainsi que huit stagiaires, dont deux avec une
reconnaissance administrative.
Accompagnement
La stratégie de maintien dans l'emploi de Wavestone, mise en
œuvre par la Mission Handicap se traduit par plusieurs actions :
l'aménagement matériel des postes de travail et/ou de
l'organisation du temps de travail des collaborateurs
concernés. En France, Wavestone propose quatre jours
supplémentaires d'absence autorisée aux collaborateurs
bénéficiaires d'un titre de reconnaissance administratif d'un
handicap ;
la réalisation d'un suivi de proximité personnalisé pour tous
les collaborateurs qui le souhaitent. Réalisé dans une stricte
confidentialité, il inclut le RH de proximité et/ou le CDM du
collaborateur dans le but d'assurer la sensibilisation de tous
les acteurs intervenant dans la carrière de ce dernier ;
la tenue d'entretiens strictement confidentiels et individuels
dès que souhaité avec les collaborateurs concernés par le
handicap, pour répondre à leurs questions et les aider dans
leurs démarches administratives de déclaration ;
l'accompagnement des équipes RH, recrutement et de
management pour répondre à leurs interrogations, les aider
à suivre les collaborateurs concernés par le handicap de la
manière la plus bienveillante possible et exempt de toute
discrimination, notamment via une formation d'une demi-
journée dédiée à l'encadrement de personne en situation de
handicap.
Sensibilisation
Afin de banaliser le sujet du handicap en interne et dans l'objectif
de libérer la parole, Wavestone a organisé plusieurs actions de
sensibilisation et de communication, en interne comme en
externe au cours de l'exercice 2022/23, notamment :
un « Accessibility Challenge » de deux semaines, en
partenariat avec l'application Streetco, pendant lequel les
collaborateurs de tous les bureaux ont participé
directement à l'amélioration de l'accessibilité des rues ;
l'organisation de « Cafés signes », dans les bureaux de Paris
et de Lyon, pour sensibiliser les collaborateurs aux
difficultés quotidiennes rencontrées par les personnes
sourdes et malentendantes ;
la formation de collaborateurs volontaires aux enjeux du
handicap en entreprise grâce à une conférence dédiée,
animée par la Mission Handicap lors des Bridges 2022 ;
l'animation d'une table ronde au sujet de l'endométriose au
travail, avec la participation de la Présidente de l'association
EndoFrance et d'une collaboratrice concernée.
Grâce à ces multiples actions de communication, une
vingtaine de nouveaux collaborateurs se sont manifestés
auprès de la Mission Handicap entre le 01/01/22 et le 31/12/22,
dont sept avec un titre de reconnaissance administratif.
Sociétal
Wavestone a également poursuivi ses engagements sociétaux
en matière de handicap, en élargissant son champ d'action
sur le sujet :
l'engagement auprès du Manifeste Inclusion depuis 2021,
qui vise à assurer une meilleure inclusion des personnes en
situation de handicap en entreprise, et la participation à
l'association des signataires de ce manifeste ;
le recours à des établissements du secteur protégé et
adapté pour différents types de prestations, comme
l'impression de supports de formation ou la livraison de
repas ;
la poursuite de ses partenariats école, par exemple avec
Grenoble Ecole de Management pour le certificat
« Management et Handicap » ou avec l'Emlyon Business
School dans l'accompagnement d'étudiants en situation de
handicap et lors de sa Semaine du Handicap ;
la réalisation de missions de conseil en mécénat de
compétences pour quatre associations (Make.org dans le
cadre de la Grande Cause Handicap, APF France Handicap,
Handicap International, Simon de Cyrène) en lien avec le
handicap : cinq projets représentant 854 jours/homme
d'accompagnement.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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Résultats 2022/23 et signature d'un accord agréé
pluriannuel
Au 31/12/22, la Mission Handicap de Wavestone accompagnait
une centaine de collaborateurs en situation de handicap, dont
47 bénéficiaires d'une reconnaissance administrative, pour un
objectif de 40 collaborateurs (49 bénéficiaires au 31/03/23).
Après trois années de convention de partenariat avec
l'Agefiph, Wavestone a signé son premier accord d'entreprise
pour une durée de trois ans. L'agrément a été obtenu le
30/05/23 (avec une rétroactivité au 01/01/23). Au travers de
cet accord, Wavestone poursuit l'ambition de faire partie des
cabinets de référence en matière d'inclusion du handicap.
L'accord fixe une feuille de route large et complète, définissant
des actions en termes de recrutement, d'amélioration de
l'intégration, d'accompagnement au maintien dans l'emploi,
de communication et de sensibilisation, d'accessibilité des
locaux et de formation. Il renforce également le recours au
secteur protégé et adapté. L'ambition portée par cet accord
se concrétise par des objectifs quantitatifs et qualitatifs : à
titre d'exemple, le cabinet souhaite déclarer 90 collaborateurs
en CDI au sein de son effectif France d'ici au 31/12/25, et
recueillir un taux de satisfaction (de l'accompagnement de
leur situation de handicap par le cabinet) de l'ordre de 80%
de la part les collaborateurs concernés.
Wavestone For All
Plusieurs collaborateurs de Wavestone ont pris l'initiative en 2017 de créer un collectif indépendant Wavestone For All pour
développer la diversité et l'inclusion de cette diversité au sein du cabinet. Les membres du collectif sont des personnes de la
diversité (LGBT+, racisées, porteuses de handicap...) et des alliés, engagés, tous bénévoles, agissant librement et indépendamment
de l'organisation en tant qu'individu.
Le collectif se veut être un « aiguillon » pour accélérer les actions en faveur de la diversité et prendre en main les sujets restés dans
l'ombre. L'action du collectif repose sur un triptyque :
écoute des salariés, qu'elle soit collective au travers d'ateliers, de sondages, d'événements, ou individuelle par des échanges
informels ;
force de proposition, engageante et concrète auprès de la Direction ;
collaboration permanente avec les instances dirigeantes et l'équipe RSE, pour mettre en œuvre les propositions en lien avec
l'ensemble des actions liées à la diversité.
Sur l'exercice 2022/23, plus de 40 collaborateurs se sont investis bénévolement dans le collectif, qui s'est étendu depuis 2021 à
l'ensemble des géographies par la création de rôle d'ambassadeur Wavestone For All.
En 2022/23, les actions du collectif se sont notamment traduites par :
l'animation de tables rondes sur le thème de la diversité dans le milieu du conseil ;
la co-construction d'un atelier dédié à l'inclusion et la diversité pour tous les nouveaux arrivants ;
le lancement des plans d'actions antiracisme et LGBT+ ;
un ensemble d'actions en faveur de l'inclusion des personnes LGBT+.
4.3. LGBT+
En 2022/23, sur proposition de Wavestone For All et à la suite
d'une première signature en 2019, le cabinet a signé à nouveau
la charte d'engagement LGBT+ de l'association L'Autre Cercle
en 2023. La charte vise à assurer l'inclusion des personnes
LGBT+ dans leur cadre professionnel. A travers cette charte,
Wavestone s'engage à partager les bonnes pratiques pour un
environnement de travail inclusif, renforcer la prévention,
soutenir les collaborateurs victimes de propos ou d'actes
discriminatoires et combattre les préjugés.
Wavestone a également participé au sondage « Baromètre
LGBT+ 2022 en entreprise », en collaboration avec L'Autre
Cercle et l'IFOP, sur la perception de l'inclusion des personnes
LGBT+ chez Wavestone. 98% des collaborateurs (sur plus de
900 réponses) ont exprimé que Wavestone est une entreprise
ouverte et accueillante envers les membres de la communauté
LGBT+.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
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Les résultats du baromètre ont permis de construire un plan
d'action triennal en faveur de l'inclusion des personnes LGBT+
avec deux priorités :
la formation à l'inclusion LGBT+ des managers (dans le
cadre de leur parcours de formation) et de tous les
collaborateurs, notamment les nouveaux arrivants, via un
e-learning dédié ;
la mise en visibilité de collaborateurs LGBT+, avec la
nomination d'un sponsor LGBT+ au sein de l'EXCOM et le
lancement des cafés virtuels Proud@Wavestone mettant
en lumière des rôle modèles.
L'exercice 2022/23 a été l'occasion de célébrer pour la
première fois le Mois des fiertés et la Journée internationale
de la visibilité transgenre. Ces célébrations ont permis de
sensibiliser les collaborateurs autour de formats variés comme
des quiz, des tables rondes ou des conférences, par exemple
sur la visibilité des femmes lesbiennes en entreprise.
4.4.ꢀꢀAntiracisme
Un sondage réalisé auprès de l'ensemble des collaborateurs,
en France et à l'international, a permis de lancer pendant
l'exercice 2022/23 un plan d'action antiracisme se concrétisant
par la réalisation d'actions de sensibilisation auprès des
salariés :
échanges au sein des entités sur les résultats du sondage ;
témoignages des expériences vécues au sein de
Wavestone ;
partage de bonnes pratiques et ressources documentaires.
Ces actions se poursuivront sur l'exercice 2023/24, avec
notamment une conférence animée par SOS Racisme à
l'occasion de la Journée internationale pour l'élimination de
la discrimination raciale, et de nouvelles actions de
sensibilisation, en s'appuyant sur les initiatives des différentes
géographies.
4.5. Collaborateurs seniors
Wavestone s'engage en faveur des collaborateurs seniors. Au
31/03/23, les collaborateurs de plus de 50 ans représentaient
près de 6,2% de l'effectif total du cabinet. Des actions
spécifiques sont mises en œuvre en France afin de répondre
à leurs aspirations, et valoriser l'expérience acquise tout en
s'adaptant aux situations individuelles :
suivi de proximité avec l'équipe RH aux étapes clés de la
seconde partie de carrière (à 50 ans, 60 ans et l'année du
départ en retraite) ;
réunions d'information retraite proposées à tous les
collaborateurs à compter de leur 50ème anniversaire, avec
pour objectif de présenter le panorama sur la retraite en
France et de donner les informations clés ;
financement à 100% d'un bilan de prévention santé ;
financement à 100% d'un bilan retraite individuel afin de
vérifier les droits acquis, de déterminer l'âge d'atteinte de
la retraite à taux plein et d'estimer le montant de la pension
de retraite ;
financement d'un bilan professionnel par l'entreprise auprès
d'un organisme désigné par cette dernière, pour les
collaborateurs de 50 ans et plus justifiant de cinq ans
d'ancienneté chez Wavestone et qui en font la demande ;
possibilité de passer à un temps partiel jusqu'à 3/5ème
,
durant lequel les cotisations d'assurance vieillesse et de
retraite complémentaire sont calculées sur la base d'une
activité
à temps plein, l'écart de cotisation étant
intégralement pris en charge par le cabinet.
4.6.Diversité et insertion sociale
Wavestone souhaite lancer sur l'exercice 2023/24 de
premières initiatives visant à favoriser la diversité sociale dans
ses recrutements, en lien avec les acteurs du secteur.
Par ailleurs, les attentes des parties prenantes en la matière
se sont renforcées et un nombre croissant de clients de
Wavestone, majoritairement issus du secteur public, ont
développé des exigences vis-à-vis de leurs fournisseurs dans
le domaine de l'insertion professionnelle, à travers notamment
des clauses d'insertion sociale (mobilisation ou recrutement
de collaborateurs en situation de handicap, accueil de
stagiaires en décrochage scolaire...).
Wavestone a lancé sur l'exercice 2022/23 une démarche
permettant de détecter et d'analyser ces clauses, d'en assurer
la bonne exécution et suivi, et a développé un parcours
d'accueil de jeunes (Institut Villebon, décrochage scolaire)
pour des stages courts visant à leur faire découvrir les
différents métiers du cabinet.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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5. Etreune entreprise citoyenne, éthique et responsable
Objectifs
2022/23
2022/23
2023/24
2024/25
2025/26
Réali
Objectifs
Objectifs
Objectifs
% de nouveaux collaborateurs formés à
l'application de la charte éthique des affaires
95%
96%
95%
95%
95%
% du temps du cabinet dédié à l'engagement
sociétal
1,0%
1,3%
1,0%
1,0%
1,0%
5.1.ꢀꢀ Actionsociétale
5.1.1. Mécénatde compétences
Wavestone maintient son engagement à consacrer 1% du
temps de ses collaborateurs au soutien de projets créateurs
de valeur sociétale et à mettre ses compétences à leur service.
En 2022/23, le cabinet a dépassé son objectif avec 1,3% sur
l'exercice, représentant 10 747 jours. Cet engagement traduit
la volonté du cabinet de s'engager auprès des associations au
profit de grandes causes de la société telles que le
développement durable, l'insertion professionnelle ou encore
la lutte contre la pauvreté, et d'y associer ses collaborateurs.
Pour atteindre cet objectif ambitieux, Wavestone développe
le mécénat de compétences sous plusieurs formes.
Des missions de conseil réalisées sous la forme de mécénat
de compétences
Le cabinet met les compétences et l'expertise de ses
collaborateurs au service de structures à vocation sociétale,
à travers des missions de conseil gratuites. Ces missions
gratuites sont délivrées dans les mêmes conditions que les
missions habituelles : mêmes compétences et méthodologies,
même apport de valeur et surtout mêmes objectifs de
satisfaction client. Leur gestion est pleinement intégrée aux
processus et outils du cabinet et s'appuie sur un réseau de
référents aussi bien dans les practices que dans les fonctions
supports (finance, communication, IT...), dont le rôle est de
faire le lien avec les collaborateurs et avec les associations.
L'exercice 2022/23 a été marqué par une très forte activité de
mécénat de compétences. Cette initiative a ainsi bénéficié à
54 associations, au travers de 114 missions de conseil (hors
Powerday), auxquelles ont contribué 311 collaborateurs pour
un total de 9 221 jours. Le développement du mécénat à
l'international s'est poursuivi avec le démarrage au bureau de
Londres, et doit continuer avec la mobilisation de nouveaux
bureaux sur 2023/24.
Le programme de mécénat répond au double enjeu de
s'engager dans la durée et fortement auprès de certains
acteurs (comme la Croix-Rouge française, Make.org
Foundation, Share.IT, Femmes@Numérique, ou Solidarités
International), tout en restant disponible pour des
accompagnements d'ampleur variée auprès d'une grande
diversité de partenaires (Ecole de la deuxième chance, Vivre
aux éclats, Fondation Goodplanet, Ares...). Sur l'exercice
2023/24, le cabinet poursuivra les travaux de structuration
de son portefeuille associatif afin de maîtriser et de prioriser
les nombreuses sollicitations dont il fait l'objet.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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Wavestone aide ses partenaires associatifs à innover et à se
transformer. A titre d'illustration, le cabinet est intervenu au
bénéfice des acteurs suivants :
Croix-Rouge française : le cabinet accompagne l'association
dans ses enjeux de performance durable, par exemple sur
le cadrage de la future plateforme empreinte carbone et
sur l'évolution de ses pratiques achats responsables ;
Stop Exclusion Energétique : Wavestone accompagne
l'association dans la structuration de son activité et dans la
conduite de ses grands projets (ex. : digitalisation de ses
activités, mise en place des Territoires Zéro Exclusion
Energétique) ;
Share.IT : le cabinet accompagne cet accélérateur Tech for
Gooddans le cadrage et le pilotage de projets digitaux et
innovants, au bénéfice d'associations de l'économie sociale
et solidaire. En 2022/23, Wavestone a mis ses compétences
de transformation digitale au profit d'une dizaine
d'associations, agissant au profit de causes comme l'inclusion
des jeunes issus de la diversité, l'accompagnement de
personnes en situation de handicap, la promotion du sport
auprès de populations en difficulté, ou encore l'entrepreneuriat
des femmes avec notamment le soutien à l'association
Femmes des Territoires dans un des plus gros projets réalisés
par Share.IT (plus de 1 000 jours hommes mobilisés) ;
APF France Handicap : Wavestone accompagne
l'association sur un ensemble de sujets cybersécurité,
comme la réalisation de tests d'intrusion, la préparation à
la gestion de crise ou encore la sensibilisation de ses
acteurs.
Répartition des jours (10 747) effectués selon les objectifs de développement durable fixés par l'ONU
Pas de pauvreté 1% (ODD 1)
Inégalités réduites 6% (ODD 10)
Consommation
et production responsables 4% (ODD 12)
Lutte contre les changements
climatiques 17% (ODD 13)
Préserver et restaurer
les écosystèmes
terrestres 14% (ODD 15)
Partenariat pour la réalisation
des objectifs 0% (ODD 17)
Faim Zéro 3% (ODD 2)
Bonne santé et bien-être 29% (ODD 3)
Education de qualité 4% (ODD 4)
Egalité entre les sexes 8% (ODD 5)
Eau propre et assainissement 10% (ODD 6)
Travail décent et croissance économique 3% (ODD 8)
Industrie Innovation et Infrastructure 1% (ODD 9)
Le Powerday, la journée mondiale de solidarité
Wavestone organise chaque année une journée de solidarité
lors de laquelle les collaborateurs de tous les bureaux sont
invités à apporter leur soutien à une association. Le temps
d'une journée, ils peuvent s'investir sur un projet associatif à
choisir parmi une liste d'action terrain ou de mécénat de
compétences. Les associations soutenues interviennent dans
des domaines variés : environnement, santé & handicap,
enfance, insertion professionnelle, éducation & citoyenneté,
sport & culture.
La 6ème édition du Powerday, organisée le 02/09/22 dans tous
les bureaux (le 14/09/22 aux Etats-Unis), a permis de mobiliser
1 584 collaborateurs. Les 112 associations accompagnées ont
toutes été « très satisfaites » ou « satisfaites » de cet
accompagnement, qui leur a principalement permis de
« bénéficier d'un regard nouveau » ou de « gagner du temps »
sur leurs activités.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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Les collaborateurs de Wavestone se sont mobilisés sur une
grande diversité d'actions, dont :
des travaux de génie écologique et petit bucheronnage
pour la protection environnementale d'un site en
Ile-de-France ;
la création d'un escape game pour enrichir un kit
pédagogique destiné à des élèves de 9 à 14 ans, au profit
d'une association de lutte contre des maladies pédiatriques,
à Paris ;
la définition de contenu pour une application digitale de
sensibilisation et initiation aux métiers du numérique
destinée aux enfants, à Paris ;
l'encadrement d'enfants en situation de handicap lors d'une
journée d'initiation au surf, à Nantes ;
une contribution
à des travaux de rénovation et
aménagement d'une colocation solidaire, à Marseille ;
l'appui à une association pour dégager des sentiers de
promenade extérieurs, à tailler des haies, des arbustes et
des arbres et à éliminer les déchets à proximité de Londres ;
une aide à deux refuges pour animaux abandonnés de
Hong Kong, sur le nettoyage des locaux, la préparation des
repas, les soins et balades des animaux.
L'édition 2023 du Powerday aura lieu le 1er septembre (le
9 septembre aux Etats-Unis).
Le dispositif de mentorat : l'Institut Villebon – Georges Charpak
Depuis 2012, Wavestone est mécène de l'Institut de formation
Villebon – Georges Charpak, issu d'un partenariat entre des
grandes écoles d'ingénieurs, des universités et des entreprises.
L'Institut prépare à une licence scientifique délivrée par
l'Université Paris Saclay, permettant à des bacheliers à
potentiel d'atteindre des filières d'excellence bien qu'ils ne se
retrouvent pas dans l'enseignement supérieur français
« classique ».
L'Institut déploie une pédagogie innovante et différente qui
se base sur l'expérimentation, l'interdisciplinarité, et le travail
collectif en mode projets. Il contribue à diffuser les bonnes
pratiques et méthodes pédagogiques innovantes vers le
milieu universitaire.
Ce projet d'égalité des chances accompagne pendant trois
ans chaque promotion d'environ 30 à 36 étudiants pour
l'obtention d'une licence scientifique et la préparation aux
concours des écoles d'ingénieurs, en garantissant la diversité
sociale, culturelle et intellectuelle des étudiants. 93 étudiants,
dont 49% de boursiers sur critères sociaux et 33% d'étudiants
en situation de handicap, ont intégré ce dispositif sur l'année
2022/23.
Cette pédagogie a été labellisée IDEFI (Initiative d'excellence
en formations innovantes), et confirmée par la réussite des
étudiants depuis la première promotion. La très grande
majorité des étudiants a poursuivi ses études, que ce soit au
sein d'universités (Paris Cité, Paris-Saclay ou encore Evry), à
l'Ecole normale supérieure de Paris Saclay ou dans des écoles
d'ingénieurs (AgroParisTech, Institut d'Optique Paris Tech,
Telecom Paris, ENSTA, l'Ecole des Ponts, ESPCI, Mines Paris,
Paris Sciences et Lettres ou encore Arts et Métiers).
La contribution de Wavestone au développement de l'Institut
et à l'accompagnement des étudiants se matérialise de
plusieurs manières :
aide financière à la formation (100 000 euros sur cinq ans) ;
contribution active à la définition des orientations de l'école
par notre présence au Comité stratégique ;
aide à l'insertion professionnelle via le parrainage de
chaque promotion, l'organisation d'une dizaine d'ateliers
professionnels chaque année, ainsi que l'accueil d'étudiants
en stage pour découvrir l'univers du conseil.
Sur l'exercice 2022/23, environ 89 collaborateurs ont parrainé
des étudiants de l'Institut Villebon, en consacrant un total de
30 jours à des ateliers sur leur temps de travail. Wavestone a
renouvelé cet engagement en mécénat financier et en
mentorat jusqu'en juin 2024.
5.1.2. Mécénatfinancier à travers la Fondation d'entreprise
Depuis sa création en 2009, la Fondation Wavestone a pour
vocation d'intervenir en France et à l'international, en
soutenant ou en développant des actions destinées à agir en
faveur de l'enfance défavorisée, essentiellement dans des
situations de pauvreté ou de dénuement extrême. Dans le
choix des actions qu'elle soutient, la Fondation Wavestone est
particulièrement attentive à la pérennité des projets et au
principe de prise d'autonomie des bénéficiaires.
A ce jour, 204 projets à forte teneur socio-éducative
principalement en Afrique et en Asie ont été soutenus, ainsi
que 10 projets d'urgence (guerre en Ukraine, séismes en
Turquie et Syrie).
Au cours de l'exercice 2022/23, près de 55 collaborateurs ont
pris part à la Fondation d'entreprise Wavestone, en maintenant
le lien avec les associations et en participant aux comités de
pré-sélection qui évaluent les nouveaux projets à financer. Par
ailleurs, la Fondation a poursuivi l'accompagnement des
projets en cours de ses associations partenaires.
Le Conseil d'administration de la Fondation Wavestone avait
pris le 25/03/23 la décision de redoter la Fondation afin de
mettre en œuvre ses actions sur l'exercice 2022/23 :
200 000 euros pour couvrir l'appel à projets 2022 ;
une dotation exceptionnelle de 150 000 euros pour
permettre de couvrir les besoins en cours et à venir liés aux
impacts de la guerre en Ukraine.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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73
La charte de la Fondation ainsi que l'ensemble des rapports
d'activité des exercices précédents sont consultables sur le
site Internet de la Fondation : www.fondation-wavestone.com.
Wavestone a apporté son soutien au peuple ukrainien et s'est
rapidement mobilisé afin d'aider les acteurs associatifs sur le
terrain à travers la mise en place d'une cellule de crise
mécénat, permettant à plusieurs ONG et associations de
bénéficier d'aides diverses.
La Fondation Wavestone a pu allouer un fonds de solidarité
exceptionnel de 250 000 euros, dédié à l'aide des enfants
ukrainiens et de leurs familles. Ci-dessous quelques projets
d'urgence financés :
• SolidaritésInternational : assistance alimentaire d'urgence
pour les femmes et leurs enfants, déplacés ou réfugiés en
transit ;
• ActionSanté Femmes & Pompiers Solidaires : mise en
place d'une unité mobile de consultation gynécologique/
obstétrique à la frontière polonaise géré par une équipe
médicale en mission ;
• SOSVillages d'Enfants : mise en place d'une aide d'urgence
pour aider les enfants et familles affectés par la guerre, leur
assurer sécurité ainsi qu'un environnement familial
bienveillant, et empêcher la séparation des familles dans
les pays de transit ;
• Visiondu Monde : création de deux espaces enfants
(construction, mobilier, jeux, kits scolaires, kits d'hygiène...)
dans des camps de réfugiés en Roumanie accueillant des
familles ukrainiennes. Une aide médicale et psychologique
est également proposée.
Un canal de communication global « Solidarity Initiatives » a
vu le jour depuis la guerre en Ukraine. Il permet de relayer les
initiatives solidaires et que chacun puisse y communiquer et
faire connaître les associations auprès desquelles s'impliquer.
La Fondation Wavestone a également pu apporter son aide
aux populations touchées, et notamment aux enfants, lors des
violents tremblements de terre qui ont surgi en Turquie et en
Syrie en février 2023. La Fondation Wavestone a pu allouer
un fonds de solidarité exceptionnel de 150 000 euros, dédié
à l'aide des enfants et de leurs familles. Ci-dessous deux
projets d'urgence financés :
• SolidaritésInternational : assistance hygiène d'urgence
aux familles affectées par les séismes du 6 février au nord-
ouest de la Syrie ;
Vision du Monde : aide d'urgence à J+1 du séisme (phase
de recherche des survivants et des blessés et d'évaluation
des besoins) - Turquie et Syrie.
PEN Partnership, qui a rejoint Wavestone en 2022, finance et
anime sa propre structure caritative, à travers PEN Trust.
Créée en 2016 et dotée d'un budget annuel de 150 000 livres,
PEN Trust vise à promouvoir l'éducation chez les jeunes issus
de milieux défavorisés, notamment via l'amélioration de leurs
compétences en écriture. En lien avec des organisations
caritatives, le Trust met en place des programmes tels que
Les Partenariats PEN (qui associent des écoles de milieux
défavorisés à des écrivains professionnels), le Young Writers'
Hub (une plateforme en ligne pour les jeunes écrivains) ou le
PEN Prize(un concours annuel d'écriture pour les jeunes).
5.2.ꢀꢀ Ethique des affaires
Wavestone s'attache à respecter un haut niveau d'éthique des
affaires et à lutter contre la corruption, le conflit d'intérêts et
toute autre forme de fraude ou de pratique illicite. Le plan
d'action dédié à cette ambition est détaillé ci-dessous.
Cadre des activités de Wavestone
Signataire depuis 2012 du Pacte
mondial des Nations unies,
Wavestone s'engage à aligner ses
activités sur les Objectifs du
Développement Durable, ainsi qu'à
communiquer annuellement ses
progrès sur des sujets tels que le
respect des droits de l'homme, des droits du travail,
l'environnement et la lutte anti-corruption dans son périmètre
comme celui de ses parties prenantes.
Bien que ses activités de conseil et la localisation de ses
bureaux ne l'y exposent pas directement, Wavestone s'interdit
de recourir au travail des enfants et au travail forcé, tel que
stipulé dans les conventions fondamentales de l'Organisation
internationale du travail (OIT), y compris dans la collaboration
avec ses fournisseurs. Wavestone s'engage également à la
lutte contre le travail forcé au sein du cabinet et de sa chaîne
d'approvisionnement au travers du UK Modern Slavery Act,
l'une des législations les plus abouties au monde au sujet de
l'esclavage, développée pour les entreprises opérant au
Royaume-Uni.
Wavestone respecte également les conventions de l'OIT
relatives au respect de la liberté d'association et du droit de
négociation collective, et à l'élimination des discriminations
en matière d'emploi et de profession décrites à la partie 4.
Dans le cadre de son activité, Wavestone n'est impliqué dans
aucune action de lobbying. L'équipe de contrôle interne réalise
une revue annuelle des potentiels conflits d'intérêts des
membres du Conseil d'administration.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
74
Charte éthique des affaires
Wavestone a publié sa charte éthique des affaires en
juillet 2021 à destination de ses collaborateurs, puis en
janvier 2022 à ses parties prenantes externes (accessible sur
le site Internet). Elle expose les principes clés permettant de
garantir que Wavestone est un partenaire de confiance et
pose un cadre clair quant aux comportements et situations
acceptables ou non en matière d'éthique des affaires. Elle
s'adresse à toutes les parties prenantes de Wavestone. Tous
les collaborateurs doivent prendre connaissance de ces
principes et s'engagent à les respecter.
Dispositif d'alerte et rôle des ethic officers
Wavestone a déployé un dispositif d'alerte permettant de
signaler tout agissement non conforme aux engagements
éthiques du cabinet. Une plateforme externe nommée
Whispli est disponible à tout moment (via le Web ou une
application mobile) pour l'ensemble des parties prenantes du
cabinet et permet de poser des questions et remonter, de
manière entièrement anonyme, toute situation qui paraît non
conforme aux engagements éthiques de Wavestone :
corruption, conflit d'intérêts, pratiques anticoncurrentielles,
fraude, blanchiment d'argent, transactions sensibles, trafic
d'influence, non-respect des règles de sécurité de
l'information, mais aussi les situations de harcèlement ou
toutes formes de discrimination (sur la base du genre, de
l'origine, de l'orientation sexuelle...).
Les sept ethic officers sont les référents en matière d'éthique
pour toutes les parties prenantes de Wavestone et sont des
collaborateurs nommés par le Président-Directeur général, en
raison de leurs compétences, de leur intégrité, de leur loyauté
et de leur bonne connaissance de l'entreprise. Ils s'engagent
aux côtés de l'audit interne à tout mettre en œuvre pour
garantir la confidentialité dans le traitement de ces situations
et, à ce titre, sont signataires de la charte de confidentialité
du dispositif d'alerte. En février 2023, deux nouveaux ethic
officers ont été nommés, permettant de représenter les
principales géographies et fonctions du cabinet.
Compétents pour l'ensemble du cabinet, les ethic officers ont
pour responsabilité de juger de la recevabilité des alertes,
d'assurer leur suivi et traitement et de répondre aux questions.
Lorsque cela est possible, ils peuvent être amenés à contacter
le collaborateur à l'origine de l'alerte pour obtenir des détails
sur les faits, et le cas échéant, mener des investigations
complémentaires, avec l'appui de l'audit interne et de la
direction fonctionnelle concernée.
L'EXCOM est garant de la bonne application de la charte
éthique et à ce titre peut être mobilisé par les ethic officers
pour arbitrage.
Sur l'exercice 2022/23, 32 situations ont été remontées et
traitées par les ethic officers, dont :
21 questions :
11 alertes jugées recevables, dont 10 traitées et clôturées et
1 toujours en cours d'investigation au 31/03/23.
Ces situations portaient en grande majorité sur des situations
comportant un risque de conflit d'intérêts, mais aussi sur des
situations de risque de concurrence déloyale, de non-
protection de données confidentielles ou encore sur des
cadeaux et invitations. Ce nombre est stable par rapport à
l'exercice passé.
Wavestone a par ailleurs fait évoluer marginalement son
processus de remontée et de traitement des alertes en
conformité avec la loi française de protection des lanceurs
d'alerte de mars 2022.
Lutte contre la corruption
La Direction générale de Wavestone a adopté le Code de
conduite anti-corruption publié par Middlenext en
décembre 2017. Ce Code fixe les principes que les
collaborateurs doivent respecter dans le cadre de leurs
activités professionnelles. Il s'adresse à tous les collaborateurs,
quels que soient leur métier et site géographique, ainsi qu'à
toutes les personnes agissant pour le compte du cabinet.
La charte éthique des affaires, le Code de conduite Middlenext
et la FAQ sont disponibles sur l'intranet. La charte est réservée
aux collaborateurs et a été formalisée à partir de cas
rencontrés et des questions reçues par les ethic officers. Elle
est mise à jour régulièrement en fonction des nouvelles alertes
et interrogations soulevées.
Une cartographie des risques liés à la corruption est mise à
jour chaque année et permet d'identifier les populations les
plus exposées aux risques et de prévoir des actions de
prévention et de sensibilisation. Cette année, pour la première
fois, cette cartographie des risques liés à la corruption a été
intégrée à la cartographie globale des risques du cabinet.
Ces risques et moyens de prévention sont décrits au chapitre
« Facteurs de risque et contrôle interne » du document
d'enregistrement universel de Wavestone.
Formation et sensibilisation à l'éthique des affaires
Un module de formation obligatoire (e-learning) à l'éthique
des affaires a été déployé à l'échelle du cabinet portant sur
tous les sujets de la charte éthique : corruption, pratique
anticoncurrentielle, protection des données clients, conflit
d'intérêts. 95,7% des nouveaux collaborateurs présents depuis
au moins un an dans le cabinet l'ont suivi (pour un objectif à
95%) durant l'exercice 2022/23. Ce module de formation sera
mis à jour au cours du prochain exercice, afin de prendre en
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
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compte les retours d'expérience des alertes et questions
traitées.
Les deux nouveaux ethic officers ont été formés par un
prestataire externe sur l'application du cadre légal en la
matière. Conformément à la loi Sapin II de 2016, Wavestone
poursuivra la formation des populations les plus exposées aux
risques de corruption ou de conflits d'intérêts, de par leurs
fonctions, au cours de l'exercice 2023/24.
Par ailleurs, un ethic day a été organisé à l'échelle du cabinet
pour la première fois en février 2023. Animé par les ethic
officers et les équipes d'audit interne, cette journée a permis
de sensibiliser les participants à l'éthique des affaires, et sera
désormais organisée chaque année.
Enfin, des ethic coffees sont organisés à l'échelle du cabinet.
Animés par un ethic officer ou un collaborateur de l'audit
interne, ils ont pour objectif de faire réagir les participants sur
un cas pratique inspiré de faits réels et leur partager les
bonnes pratiques à adopter. L'objectif est d'en réaliser deux
nouveaux sur le prochain exercice.
Fraude et évasion fiscale
Wavestone veille à agir en conformité avec les réglementations
en vigueur dans les pays où le cabinet est présent et s'acquitte
de ses obligations déclaratives et de paiement de l'impôt dans
les délais requis.
5.3.ꢀꢀ Protection des données sur la chaîne de valeur
Dans le cadre de son engagement à se comporter comme un
acteur économique responsable
à l'égard de son
environnement, le cabinet s'engage à protéger les données
sur toute sa chaîne de valeur. Le cabinet s'est fixé comme
objectif de former 100% de ses nouveaux collaborateurs à la
protection des données. Cette cible a été atteinte sur
l'exercice 2022/23.
Sensibilisation à la sécurité informatique
Le cœur de métier de Wavestone est d'accompagner ses
clients dans la définition et la mise en œuvre de leurs projets
les plus critiques. De ce fait, le cabinet est amené à manipuler
au quotidien de nombreuses données confiées par ses clients.
En tant que partenaire de confiance, Wavestone fait de la
protection de ces données une priorité. C'est pourquoi, afin de
garantir une protection maximale face aux cybermenaces qui
se multiplient, Wavestone a revu et renforcé ces dernières
années les mesures de protection de son système d'information
(EDR, protection de la messagerie, protection de l'Active
Directory...). Pour se prévenir de tout incident pouvant impacter
l'image de marque, l'activité et la santé financière de ses clients
comme de Wavestone, un ensemble de mesures fonctionnelles
et techniques a été mis en œuvre à l'échelle du cabinet. Chaque
utilisateur du système d'information joue un rôle clé dans la
prévention des risques cyber.
Afin de sensibiliser ses collaborateurs, Wavestone a revu
depuis 2019 ses supports de sensibilisation pour créer un
programme global nommé TRUST. Au-delà des supports
existants (accord de confidentialité, charte utilisateur, page
intranet dédiée), de nouveaux moyens de communication ont
été mis en œuvre :
parcours de sensibilisation à la cybersécurité obligatoire
pour tous les nouveaux collaborateurs, avec blocage des
accès aux outils de travail en cas de non-réalisation (avec
l'objectif de sensibiliser 100% des nouveaux collaborateurs) ;
organisation d'une campagne annuelle de e-learning pour
tous les collaborateurs. Après les sujets de la protection de
la vie numérique personnelle (2019), du phishing (2020) et
de la protection des données clients (2021), la campagne
2022 était orientée sur le respect des règles de sécurité et
la réalisation de campagnes de phishing ;
création d'une vidéo de sensibilisation humoristique
incluant les responsables de la sécurité des systèmes
d'information (RSSI) de certaines grandes sociétés clientes
et les membres de la Direction générale de Wavestone ;
création de vidéos animées pour l'utilisation simplifiée des
outils de protection des données ;
organisation d'événements
à la rencontre des
collaborateurs, les Cyber-coffee quizz ;
création de bandes dessinées pour partager les bonnes
pratiques et l'actualité cyber.
Cyber-résilience
Wavestone a tiré parti de son système d'information
majoritairement hébergé dans le cloud pour construire une
stratégie de cyber-résilience efficace :
un dispositif « red button » permettant d'isoler des parties
du système d'information compromises est mis en place
afin de limiter l'étendue d'une éventuelle cyberattaque ;
en cas d'indisponibilité du SI due à une cyberattaque,
Wavestone est capable de le reconstruire automatiquement.
Des tests de bon fonctionnement des sauvegardes et de la
restauration sont effectués chaque année ;
des canaux de communication isolés du reste du système
d'information ont été mis en place afin de pouvoir réagir
même en cas de crise rendant les canaux de discussions
habituels indisponibles.
L'exercice 2021/22 avait été pour Wavestone l'occasion de
réaliser un audit interne de sa capacité de cyber-résilience,
accompagné d'un exercice de crise mené en février 2022
associant Direction des systèmes d'information et Direction
générale.L'année 2022/23 a été une année de consolidation
sur ce volet, avec la finalisation des conclusions issues de
l'audit et de l'exercice.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
76
Protection des données sur la chaîne de valeur
La protection des données de ses clients constitue un enjeu
majeur pour Wavestone, qui met en œuvre les bonnes
pratiques du marché :
mise à disposition d'un outil de classification et d'outils de
protection des fichiers (chiffrement...) pour l'ensemble des
collaborateurs ;
sécurisation de la plateforme d'hébergement des
documents et des flux contenant des données clients
(contrôle d'accès, chiffrement...) ;
détection des fuites de données (mouvements de données
anormaux, fichiers sensibles rendus largement
accessibles...) ;
certifications et audits externes des parties du système
d'information hébergeant les données clients les plus
critiques (PASSI, PRIS, ISO 27001, Diffusion Restreinte...).
Reflet de l'importance de ce sujet au sein de Wavestone, une
nouvelle politique de protection des données a été définie et
validée par le Comité exécutif, le Comité d'audit et le Comité
de pilotage des risques au cours de l'exercice 2022/23. En
cours de déploiement, elle répond à deux préoccupations :
accentuer la confidentialité des données de ses clients en
renforçant les restrictions d'accès aux documents générés
par les consultants Wavestone lors de leurs missions et
développant l'automatisation de la suppression des
documents fournis par ses clients à la fin de l'intervention
des consultants ;
limiter notre empreinte carbone en supprimant les versions
non finales des documents.
ISO 27001
Wavestone a reçu la certification de
système de management de la
sécurité de l'information ISO 27001
pour la première fois en
septembre 2014. Cette dernière a
été renouvelée pour une durée de
trois ans en février 2021 dans le
cadre de prestations d'audit de sécurité et d'investigation
numérique des systèmes d'information sur les sites de Paris
et Nantes.
Cyber Essentials
Comme chaque année, le bureau de
Wavestone au Royaume-Uni a reçu
la certification Cyber Essential Plus
attestant de la qualité de la sécurité
de leurs systèmes face aux cyber-
attaques courantes. Cette
certification est décernée après une évaluation externe
annuelle effectuée par un expert accrédité.
5.4. Relation responsable avec les fournisseurs
Engagements pris par le cabinet en termes d'achats
responsables
Depuis 2019, le cabinet intègre des pratiques achats
responsables dans ses processus achats :
achat de prestations auprès du secteur protégé et adapté,
des entreprises de réinsertion ou encore des établissements
employant des seniors ;
recours à des fournisseurs produisant de façon locale et
responsable, en privilégiant les prestataires issus de
l'agriculture biologique ou de production « zéro déchet » ;
en lien avec ses engagements éthiques, signature par la
majorité de ses nouveaux fournisseurs de l'annexe anti-
corruption de Wavestone visant à respecter le Code de
conduite Middlenext auquel le cabinet adhère ;
pour les appels d'offres émis en France, réponse des
nouveaux fournisseurs à un questionnaire évaluant leurs
pratiques RSE et entrant dans les critères de sélection du
cabinet.
Les partenaires et fournisseurs de Wavestone sont, pour une
très large majorité et pour ce qui concerne son entité
française, situés en France et soumis de fait au droit français
et aux obligations afférentes en matière de respect des droits
de l'Homme ou encore du droit du travail. Par son adhésion
au Pacte mondial des Nations unies, Wavestone s'engage à
respecter les standards éthiques internationaux dans ses
relations avec ses fournisseurs et, dans une démarche
d'amélioration continue, à poursuivre les efforts entrepris en
matière de progrès social et de développement économique.
Sur l'exercice 2022/23, le cabinet a mené un audit de ses
pratiques achats responsables et poursuivi la structuration de
sa politique autour de trois engagements :
déployer des pratiques achats permettant d'en maîtriser
l'impact environnemental, social et sociétal ;
être un partenaire de confiance, en maîtrise de la
performance du processus sourcing-to-pay ;
piloter les risques fournisseurs.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
77
Pour contribuer à ces engagements, le cabinet a structuré une
feuille de route pluriannuelle, dont les priorités sur l'exercice
2023/24 sont de :
refondre le questionnaire d'évaluation de la politique RSE
envoyé à ses fournisseurs pour gagner en pertinence
(thématiques évaluées) et en simplicité d'usage ;
intensifier les travaux menés en faveur de la réduction des
délais de paiement (cf. ci-dessous « Réduction des délais
de paiement des fournisseurs ») ;
structurer et sécuriser l'évaluation des risques fournisseurs
conformément aux lois Vigilance et Sapin II ;
en support de ces actions, améliorer le processus transverse
sourcing-to-pay afin d'y intégrer les bonnes pratiques
achats responsables et d'en faciliter l'appropriation par tous
les acteurs.
Réduction des délais de paiement des fournisseurs
Durant l'exercice 2022/23, Wavestone a mis en place
différents mécanismes de contrôle et de relance des acteurs,
à chaque étape du processus d'achat, afin de sécuriser le
respect des délais de paiement de ses fournisseurs, en
particulier pour les plus petits d'entre eux. Parallèlement à
(1) Empreinte carbone recalculée en méthode GHG Protocol dans le cadre du SBTi(cf. 6.3.1).
(2) Induite par le marché, la TNFD est une organisation à vocation scientifique appuyée par le gouvernement. Elle se compose d'institutions et de groupes qui forment l'Alliance TNFD.
cette démarche, le renforcement de la maîtrise des risques
fournisseurs constituera la priorité de l'exercice 2023/24.
Le cabinet va mettre en œuvre des exigences documentaires
plus adaptées aux différentes catégories de fournisseurs tout
en automatisant plus fortement la validation des factures,
dans un objectif de fluidification du processus. Un projet de
dématérialisation des factures sera également lancé, en lien
avec les exigences de la loi de finances française de 2021. En
complément, une large campagne de formation et de
sensibilisation permettra de garantir la maîtrise du sujet par
l'ensemble des acteurs impliqués au sein du cabinet.
Modalités de recours à la sous-traitance
Dans le cadre de son activité de conseil auprès de grandes
entreprises, Wavestone peut être amené à sous-traiter
occasionnellement une partie de ses prestations à d'autres
cabinets spécialisés, notamment dans le cas où un projet
requiert une expertise spécifique hors de son périmètre
d'activité cœur. Dans ce cas, les sous-traitants s'engagent
également à respecter la charte éthique des affaires de
Wavestone.
6. Minimiserl'impact de notre activité sur l'environnement
Science-based targets (SBTi)
2022/23
2023/24
2024/25
2025/26
Réali
Objectifs
Objectifs
Objectifs
% de réduction de l'empreinte
carbone par rapport à 2019/20(1)
Scopes 1 & 2
(en valeur absolue à partir
51%
17%
21%
25%
de 2022/23)
Scope 3
(par collaborateur)
27%
25%
30%
35%
6.1.ꢀꢀ L'environnementau sein de la stratégie de Wavestone
Le cabinet intègre les enjeux environnementaux à sa stratégie
et prend des engagements concrets sur l'ensemble de sa
chaîne de valeur : dans l'accompagnement de ses clients
comme dans son activité propre.
Depuis l'exercice 2021/22, Wavestone procède à une analyse de
ses risques et opportunités environnementaux à partir des
recommandations de la TCFD (Taskforce on Climate-Related
Financial Disclosures) créée en 2015 par le FSB (Financial
Financial Disclosures). Ils couvrent les opérations directes du
cabinet, les achats et l'utilisation de biens et services (cf. 5.4 pour
le détail de l'analyse). Cette analyse, complétée par la matrice
matérialité (cf. 1.2) permet de définir les enjeux environnementaux
matériels suivants pour Wavestone :
l'accompagnement des clients face aux enjeux
environnementaux (risques de transition) ;
l'atténuation du changement climatique (risques de
transition et risques physiques liés aux achats) ;
la gestion des déchets (risques de transition) ;
la protection et restauration de la biodiversité et des
écosystèmes (risques de transition et risques physiques liés
aux achats).
Stability Board) et de la TNFD(2) (Taskforce on Nature-Related
La définition et le pilotage de la stratégie environnementale,
l'analyse et la prise en compte des risques et opportunités
sont pleinement intégrés à la gouvernance RSE du cabinet
(cf. 1.1). A titre d'illustration, les décisions relatives aux
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
78
engagements near-term et Net-Zero SBTi ont été validées en
EXCOM au printemps 2022.
Depuis octobre 2022, Wavestone a mis en place un Comité
de pilotage carbone composé de représentants de l'ensemble
des fonctions concernées (DSI, achats, immobilier...), dans
l'objectif de piloter la feuille de route environnementale et la
trajectoire de réduction des émissions de gaz à effet de serre
(GES).
6.2.Accompagnement des clients face aux enjeux
environnementaux
Wavestone participe
à la transition écologique en
accompagnant ses clients dans leur transformation à
travers (cf. partie 2.2 « Conseil responsable ») :
le développement d'offres environnementales, portées par
la practice Sustainability comme par d'autres practices du
cabinet ;
la démarche conseil responsable, dont l'objectif est
d'intégrer proactivement les enjeux RSE dans
l'accompagnement de ses clients.
Les offres dédiées aux enjeux de transition écologique
Face à l'urgence climatique et environnementale et dans le
cadre de son plan stratégique Impact, Wavestone accélère le
développement de ses offres environnementales pour
répondre aux enjeux de ses clients. L'offre de la practice
Sustainability, créée en 2022, permet d'adresser l'ensemble
des volets de transformation durable et en particulier la
décarbonation, l'économie circulaire, et la biodiversité.
Wavestone entend poursuivre le développement de l'activité
de cette practice dans les années à venir, en capitalisant sur
les transformations structurantes qu'elle a déjà accompagnées,
telles que :
pour un grand groupe hôtelier, conception et conduite du
plan de transformation à l'échelle groupe (5 000 hôtels
dans 110 pays), pilotage de projets environnementaux et
sociaux notamment la suppression du plastique à usage
unique, la décarbonation des hôtels, la réduction du
gaspillage alimentaire, évolution du reporting extra-
financier et pilotage de la performance durable et conduite
du changement pour l'ensemble des collaborateurs,
jusqu'aux effectifs des hôtels ;
pour un grand groupe bancaire, décarbonation des achats
et mise en œuvre d'une feuille de route achats responsables,
évaluation de l'empreinte carbone de l'IT de l'ensemble du
groupe et identification des leviers de réduction de son
empreinte ;
pour un grand groupe d'assurance, définition et mise en
œuvre d'une feuille de route Green IT visant à réduire
l'empreinte carbone des activités digitales pour plusieurs
entités du groupe, en France et à l'international ;
pour une marque de luxe, définition de la stratégie
Sustainability et appui à sa mise en œuvre opérationnelle ;
pour un institut océanographique, accompagnement à
l'organisation d'un événement de sensibilisation sur les aires
marines protégées pour une métropole.
En complément, les offres environnementales se sont
développées dans les practices fonctionnelles et sectorielles
de Wavestone, pour adresser les enjeux spécifiques de ces
fonctions et secteurs, notamment :
la décarbonation de l'industrie, les énergies renouvelables ;
l'efficacité énergétique et la mobilité électrique ;
le Green IT ;
la finance et les achats durables ;
la décarbonation de la supply chain.
L'intégration proactive des enjeux environnementaux dans
l'accompagnement des clients
Dans le cadre de sa démarche conseil responsable, Wavestone
souhaite également prendre en compte les enjeux RSE qui se
présentent dans les projets les plus standards de ses clients,
indépendamment de l'objet de son intervention. Sur la
dimension environnementale, le cabinet est proactif en
particulier sur deux axes (amenés à s'enrichir de nouvelles
dimensions) :
la réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES) ;
la transition vers une économie circulaire.
Conscient du caractère systémique de ces enjeux, Wavestone
les adresse sur la base de ses expertises fonctionnelles et
sectorielles au sein des transformations de ses clients, qu'elles
touchent au digital, ou à la chaîne d'approvisionnement, aux
biens et services et leur production, au parc immobilier ou
encore aux déplacements des salariés.
A titre d'illustration, sur le volet numérique, le cabinet réalise
des recommandations visant à réduire l'impact environnemental
des systèmes d'information. Ainsi, à l'occasion d'un projet
d'analyse de la conformité des data centers d'un acteur
bancaire, Wavestone a proposé d'intégrer des critères RSE
visant à évaluer leur empreinte environnementale. Ces critères
seront désormais intégrés dans le processus d'analyse de la
conformité des data centers du client.
Dans le cadre de l'accompagnement des clients dans
l'évolution des processus métiers, les réflexions portent
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
79
notamment sur l'identification et le déploiement de leviers de
performance durable. A titre d'exemple, lors d'un projet de
réaménagement des locaux d'un acteur public, Wavestone a
intégré une thématique efficacité énergétique des bâtiments
dans l'étude. Cet apport s'est traduit par un éclairage sur les
leviers d'optimisation de l'efficacité énergétique des
bâtiments, accompagné d'un ensemble de recommandations
orientées actions afin de faciliter le déploiement de ce sujet.
La diffusion de la démarche de conseil responsable a ainsi
permis d'identifier des contextes client favorables à la
formulation systématique de recommandations concernant
les enjeux environnementaux, comme leur intégration dans
les processus d'appels d'offres ou la mesure des émissions de
gaz à effet de serre dans l'étude de scénarios logistiques.
Participation de Wavestone à des initiatives sectorielles
Wavestone prend part à de nombreuses initiatives sectorielles
en faveur d'un numérique plus responsable, à travers
notamment les actions suivantes :
• Contribution à l'initiative de sobriété numérique de
Numeum
Membre de la Commission « Numérique et Environnement »
du syndicat des professionnels du numérique Numeum,
Wavestone a contribué à la rédaction d'une liste de dix
mesures(1) de sobriété énergétique à destination du secteur,
en réponse à l'objectif gouvernemental d'une baisse de 10%
de la consommation d'énergie d'ici à 2024.
• PlanetTech'Care & Green Tech Forum
Wavestone participe à l'initiative Planet Tech' Care qui vise à
accompagner les entreprises dans l'intégration du
numérique dans leur stratégie environnementale et à
soutenir les acteurs de la formation dans le développement
de compétences en matière de numérique responsable. Lors
du Green Tech Forum de décembre 2022, Wavestone est
intervenu dans une conférence sur l'impact environnemental
des équipements informatiques (Digital Workplace).
• Institutdu Numérique Responsable (INR)
Après avoir signé la charte Numérique Responsable de
l'INR en 2021, Wavestone est devenu membre de l'INR au
cours de l'exercice 2022/23 et participe à des ateliers de
travail avec le collège des ESN (Entreprises de Services du
Numérique).
• Boavizta
Wavestone participe
à un groupe de travail inter-
organisations qui vise à coconstruire des solutions de mesure
de l'impact du numérique dans les organisations. Dans ce
cadre, Wavestone participe à des ateliers bimensuels sur la
mesure de l'empreinte carbone du numérique et pilote la
formalisation d'un guide méthodologique sur la mesure de
l'empreinte carbone des SI.
• ChangeNow
Wavestone a organisé deux tables rondes lors du forum
Change Now de mai 2022 afin de partager et échanger sur
la première édition de ses baromètres :
baromètre RSE(2), qui met en exergue la façon dont la RSE
intègre la stratégie des entreprises et les transforme en
profondeur ;
baromètre de décarbonation des achats(3), un état des
lieux de l'appropriation du sujet de la décarbonation par
les directions achats des entreprises.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
80
6.3.ꢀꢀ Atténuation du changement climatique
6.3.1. Objectifset politiques clés
Présentation des différents scopes et du périmètre
Afin de mieux appréhender la politique climatique de Wavestone, il est important de comprendre les différents périmètres sur
lesquels les émissions de gaz à effet de serre peuvent être mesurées : trois scopes sont ainsi étudiés dans un bilan carbone. Dans
le cadre de l'activité du cabinet, le scope 1 est le périmètre le plus restreint et le scope 3 le plus large :
Engagements et objectifs climat
En début d'exercice 2021/22, le cabinet s'était engagé dans
une trajectoire de réduction de son empreinte carbone par
collaborateur d'au moins 40% sur l'exercice 2022/23 par
rapport à l'exercice 2019/20, objectif intégré dans le crédit à
impact. Ce périmètre d'engagement comprenait les émissions
des scopes 1 et 2 et des déplacements professionnels de
l'ensemble des bureaux de Wavestone au 31/03/21.
En début d'exercice 2022/23, Wavestone a décidé de
renforcer sa contribution au défi climatique en s'engageant
dans une trajectoire de réduction de ses émissions de gaz à
effet de serre alignée avec le Net-Zero Standard de l'initiative
Science Based Targets initiative (SBTi). Soumis en juin 2022
à SBTi, les objectifs de réduction de ses émissions near-term
à horizon 2026/27 et Net-Zero à horizon 2050 ont été validés
en mai 2023.
SBTi est un référentiel mondial exigeant, permettant aux
entreprises de définir une stratégie climat basée sur des
objectifs définis par des experts indépendants et validés par
la science climatique. Ces objectifs sont alignés avec les
Accords de Paris pour limiter le réchauffement climatique à
1,5 °C.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
81
(1) Empreinte carbone par collaborateur moyenne observée sur la base de l'étude d'une demi-douzaine de cabinets de conseil.
(2) PEN Partnership et Coeus Consulting ne sont pas prises en compte dans les parties hors environnement de la DPEF.
(3) Pratique allant au-delà des obligations réglementaires qui imposent la publication du Bilan GES (scopes 1 et 2) tous les 4 ans.
Note : Le périmètre des émissions de CO2 pris en compte suivant le standard SBTi englobe l'ensemble des trois scopes en market-based, hors acquisitions réalisées sur l'exercice
2022/23 et hors scope optionnel tel que défini en méthodologie GHG Protocol (frais d'hôtels, télétravail des collaborateurs, usages externes des sites).
1. Unefois l'objectif de 2050 atteint, Wavestone s'engage à neutraliser ses émissions résiduelles
Wavestone a choisi l'exercice 2019/20 comme année de
référence alors que le cabinet présentait déjà une empreinte
carbone par collaborateur parmi les plus faibles du marché,
environ 52% en dessous de la moyenne de l'empreinte carbone
observée dans le secteur du conseil en 2019/20(1)
.
Les actions prioritaires pour atteindre les objectifs d'ici
2026/27 portent sur les principaux postes du bilan carbone,
à savoir :
le contrôle des déplacements professionnels (notamment
en avion) dans un contexte de croissance du cabinet à
l'international ;
l'optimisation des équipements et usages numériques ;
la réduction de la consommation d'énergie des locaux ;
l'établissement d'une politique achats responsables.
D'ici 2050, Wavestone entend poursuivre et renforcer sa
collaboration avec ses parties prenantes pour travailler à la
décarbonation de l'ensemble de sa chaîne de valeur. Une fois
l'objectif atteint et par la suite, Wavestone s'engage également
à neutraliser ses émissions résiduelles.
Cet engagement s'inscrit dans la logique éviter-réduire-
compenser du cabinet consistant à toujours prioriser
l'évitement et la réduction des émissions de gaz à effet de
serre aux actions de compensation.
Wavestone a intégré les entreprises acquises en cours
d'exercice 2022/23 au calcul de son empreinte carbone
(Nomadéis, PEN Partnership et Coeus Consulting) à compter
de leurs consolidations comptables, afin de les associer au
plus tôt à la démarche(2). En revanche, ces intégrations ne sont
pas prises en compte à ce stade, dans le cadre des
engagements near-term et Net-Zero(SBTi) du cabinet.
La prise en compte élargie des émissions significatives du
périmètre indirect, la fréquence d'actualisation et de suivi
(partie 6.1) et l'intégration des acquisitions de l'exercice en
cours démontrent la démarche de transparence du cabinet et
sa volonté de contribuer à l'adoption de pratiques vertueuses
dans son secteur d'activité. Par ailleurs, Wavestone travaille
chaque année à l'amélioration de la mesure en affinant les
données collectées et les méthodes de recueil (partie 8).
Evolution de la méthodologie de comptabilité carbone :
GHG Protocol
Afin de suivre la réalisation de ses objectifs, Wavestone
calcule et communique tous les ans son empreinte carbone,
et publie un rapport Bilan Carbone® tous les deux ans depuis
l'exercice 2012/13(3)
.
En lien avec les nouveaux engagements du cabinet, et afin de
s'aligner sur le référentiel SBTi, les données partagées à partir
de l'exercice 2022/23 sont calculées selon la méthodologie
GHG Protocol. Le GHG Protocol, protocole international,
propose un cadre pour mesurer, comptabiliser et gérer les
émissions de gaz à effet de serre des activités des secteurs
privé et public. Il a été élaboré par le World Business Council
for Sustainable Development (WBCSD) et le World Resources
Institute (WRI). Les standards de calcul et de reporting du
GHG Protocol sont largement acceptés à l'international, ce
qui est moins le cas de la méthodologie Bilan Carbone®,
française, qu'utilisait Wavestone les années précédentes.
Les résultats présentés pour l'exercice 2022/23 dans les
paragraphes suivants suivent cette méthodologie. Ainsi, les
comparaisons poste à poste avec les exercices passés peuvent
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
82
être légèrement affectées par ce changement de
méthodologie, notamment :
biens immobilisés (catégorie 3-2) : par rapport au Bilan
Carbone®, seuls les achats immobilisés de l'année sont
considérés (par exemple travaux et équipements) et non
l'inventaire total, sans amortissement. Cela induit
notamment une plus forte variabilité du poste d'année en
année, en fonction de l'activité du cabinet, comme la
variation du nombre de nouveaux collaborateurs ou des
changements de locaux ;
émissions directes des sources mobiles de combustion
(catégorie 1-2) : les émissions associées à la combustion de
carburant des locations de véhicules courte durée sont
incluses dans le scope 1 versus dans le scope 3 avec la
méthodologie Bilan Carbone® ;
émissions indirectes liées à la consommation d'électricité
(catégorie 2-1) : la valorisation des contrats d'électricité
produite à partir de sources renouvelables est valorisée
dans l'approche market-based(1) du GHG Protocol (utilisation
du facteur d'émissions du fournisseur d'électricité - moins
élevé que les mix moyens des différents pays),
contrairement à la méthodologie Bilan Carbone® (location-
based – facteur d'émissions moyen du pays).
(1) L'approche « location-based » reflète l'intensité moyenne des émissions de GES générées par un réseau électrique dans son ensemble (national ou local). L'approche « market-
based » se réfère pour sa part aux émissions générées par le ou les fournisseurs choisis par une entreprise en particulier.
(2) Empreinte carbone totale de Wavestone, GHG Protocol (market-based), incluant tous les scopes et toutes les acquisitions de l'exercice 2022/23.
(3) Valeur recalculée en GHG Protocol (market-based), afin de pouvoir comparer nos résultats dans le temps.
(4) Le périmètre des émissions de CO2 selon le crédit à impact englobe les scopes 1, 2 et les déplacements professionnels, en GHG Protocol (market-based) et hors acquisitions
depuis le 31/03/21 (date de l'engagement).
(5) Lepérimètre des émissions de CO2 selon SBTi englobe l'ensemble des 3 scopes en GHG Protocol (market-based), hors émissions optionnelles du GHG Protocol (frais d'hôtels,
télétravail des collaborateurs, usages externes des sites) et hors acquisitions de l'exercice 2022/23.
Pour faciliter la comparabilité entre exercices et la
compréhension globale de la démarche suivie, les données
2022/23 selon la méthodologie Bilan Carbone® et la
comparaison de l'empreinte carbone selon les méthodologies
GHG Protocol et Bilan Carbone® sont disponibles en annexes
(parties 8.4 et 8.5).
6.3.2. Présentationde l'empreinte carbone de Wavestone,
par poste d'émissions
L'empreinte carbone de Wavestone sur le scope complet des
émissions directes et indirectes du cabinet (scopes 1, 2, 3)
s'élève à 5 680 tCO2e(2) sur l'année 2022/23, soit 1,29 tCO2e
par collaborateur, contre 1,82 tCO2e(3) par collaborateur en
2019/20, soit une diminution de 42% par rapport à 2019/20 à
périmètre constant, l'impact numérique et les déplacements
étant mesurés de manière plus exhaustive qu'auparavant.
Sur le périmètre du crédit à impact (scope 1, scope 2 et
déplacements professionnels), l'empreinte carbone de
Wavestone s'élève à 1 643 tCO2e(4), soit 0,38 tCO2e par
collaborateur, contre 0,96 tCO2e par collaborateur en 2019/20.
Cette baisse de 60% par rapport à l'exercice 2019/20 a permis
d'atteindre l'objectif de -40% fixé dans ce cadre pour
l'exercice 2022/23, sans recours à la compensation.
Enfin, sur le périmètre des engagements near-term et Net-
Zero (SBTi)(5), l'empreinte carbone de Wavestone s'élève à
4 908 tCO2e en 2022/23.
Evolution de l'empreinte carbone au regard des engagements near-term et Net-Zero (SBTi) de Wavestone
Ci-dessous la vision globale de l'empreinte carbone de Wavestone au regard des engagements near-term et Net-Zero SBTi, par
rapport à l'année de référence 2019/20 :
Réduction cible
en 2022/23
2022/23
2022/23
Réduction réalisée en
Empreinte carbone
Emissions des scopes 1 & 2
-13%
en absolu
-51%
en absolu
313 tCO2e
0,07 tCO2/collaborateur
Emissions du scope 3
-20%
par collaborateur
-27%
par collaborateur
4 595 tCO2e
1,06 tCO2/collaborateur
Nota bene : le périmètre des émissions de CO2 pris en compte par le standard SBTi englobe l'ensemble des trois scopes en GHG Protocol (market-based), hors émissions optionnelles
telles que définies par le GHG Protocol (frais d'hôtels, télétravail des collaborateurs, usages externes des sites), et hors intégrations réalisées sur l'exercice 2022/23.
L'empreinte carbone de Wavestone sur les scopes 1 et 2 s'élève à 313 tCO2e (market-based), empreinte en baisse de 51% par
rapport à 2019/20 (637 tCO2), très largement en ligne avec l'objectif de réduction de 13% validé par SBTi pour l'exercice 2022/23.
Les facteurs expliquant cette réduction sont présentés dans la suite du document.
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Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
83
Evolution de l'empreinte carbone de Wavestone
sur les scopes 1 et 2
(périmètre SBTi)
600
400
Emissions de GES de Wavestone sur les scopes 1 et 2 en tCOe (périmètre SBTi)
Objectifs SBTi pour les émissions de GES sur les scopes 1 et 2 en(tCOe)
2
L'empreinte carbone de Wavestone sur le scope 3 (périmètre
SBTi(1)) s'élève à 4 595 tCO2e (1,06 tCO2e par collaborateur),
soit une baisse de l'empreinte de 27% par rapport à 2019/20
9
(1,46 tCO2e par collaborateur), en ligne avec l'objectif de
réduction de 20% validé par SBTi pour l'exercice 2022/23.
Evolution de l'empreinte carbone de Wavestone
sur le scope 3
(périmètre SBTi)
1,4
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0
2019/20
2022/23
2026/27
Emissions de GES de Wavestone sur le scope 3 en tCOe (périmètre SBTi)
2
Objectifs SBTi pour les émissions de GES sur le scope 3 en(tCOe)
2
(1) Pour le calcul du scope 3 des engagements near-term et Net-Zero SBTi de Wavestone, les émissions optionnelles selon le GHG Protocol (frais d'hôtels, télétravail des
collaborateurs, usages externes des sites) ne sont pas prises en compte.
Evolution de l'empreinte carbone de Wavestone
Pour l'exercice 2022/23, les principaux postes en matière
d'émissions de gaz à effet de serre sont les achats, les
800
déplacements professionnels, les usages et équipements
numériques, les déplacements domicile-travail et le télétravail,
les consommations d'énergie.
Ce graphique a pour objectif de présenter les principales
200
sources d'émissions du cabinet, détaillées ci-après.
0
Répartition des émissions de GES de Wavestone
2019/20
2022/23
2026/27
sur l'exercice 2022/23
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1
000
1
100
1
200
1
300
1
400
1
500
1
600
2
Achats - Services
1 634
1 430
3
Déplacements professionnels
IT - Usages cloud et réseaux
853
IT - équipements
591
Chau€age et climatisation télétravail
442
Déplacements quotidiens
337
Energie
291
Immobilisations hors numérique
75
Emissions fugitives
Déchets
7
Consommations des véhicules Wavestone
7
IT - Sites et RS
Eau
1
Emissions de GES en tonnes de CO2e
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
84
Le tableau ci-dessous présente les différents postes de l'empreinte carbone, selon la méthodologie du GHG Protocol(1)
:
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
(tCO2e)
market-
based
(tCO2e)
market-
based
(tCO2e)
location-
based
(tCO2e)
market-
based
1-1
Emissions directes des sources fixes
23
28
21
16
de combustion
1-2
Emissions directes des sources mobiles
33
6
32
54
de combustion
1-3
Emissions directes des procédés
-
-
-
-
1-4
Emissions directes fugitives
37
25
37
9
Total scope 1
93
59
90
80
2-1
Emissions indirectes liées à la consommation
271
89
264
116
d'électricité
2-2
Emissions indirectes liées à la consommation
271
351
233
122
de vapeur, chaleur ou froid
Total scope 2
543
440
497
238
Emissions du scope 3 amont
3-1
Produits et services achetés
1 431
2 047
1 169
2 253
3-2
Biens immobilisés
466
287
466
665
3-3
85
87
50
38
Emissions liées aux combustibles et à l'énergie
(non inclus dans le scope 1 ou le scope 2)
3-4
Transport de marchandise amont et
distribution
-
-
-
-
3-5
Déchets générés
18
10
5
7
3-6
Déplacements professionnels
2 704
263
421
1381
3-7
Déplacements domicile travail
391
5
425
337
3-8
Actifs en leasing amont
-
-
-
-
Emissions du scope 3 aval
3-15
Investissements
-
-
-
-
Total scope 3
5 096
2 699
2 541
4682
3-6 (optionnel)
Optionnel - voyages d'affaires (hôtels)
645
-
130
235
3-7 (optionnel)
Optionnel - télétravail
-
-
357
442
Autres
(optionnel)
Optionnel - sites Web
-
-
2
3
Total émissions optionnelles
645
0
489
680
Total
6 377
3 198
3 617
5 680
Nota bene : les résultats de cette année comportent une incertitude de 770 tCO2e (14% du total market-based).
(1) La répartition des émissions de GES 2022/23 en location-based se trouve en annexe.
La baisse des émissions du scope 2 en 2022/23 par rapport
aux années précédentes s'explique d'une part par une
diminution progressive des surfaces occupées dans le bureau
parisien, et d'autre part par la valorisation des contrats
d'énergies renouvelables des bureaux Wavestone concernés
en convention market-based.
Depuis la crise sanitaire de 2020, les modes de travail ont
évolué, via le développement du télétravail, l'utilisation accrue
des outils numériques. Ainsi, par rapport à 2019/20, les
émissions du scope 3 liées aux déplacements professionnels
baissent tandis que celles liées aux usages cloud, à la
téléphonie (cat. 3-1) et au télétravail (cat. 3-7) augmentent.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
85
L'année 2022/23 est caractérisée par une reprise des activités
post-crise sanitaire et par une augmentation des effectifs
(+15%) comparé à 2021/22. Par conséquent :
les déplacements ont augmenté, par rapport à 2021/22, ce
qui engendre une hausse des émissions liées aux sources
mobiles de combustion (cat. 1-2) correspondant aux
locations de véhicules, aux déplacements professionnels
(cat. 3-6) notamment en avion et aux achats, de façon plus
indirecte (frais d'hébergement et de restauration, cat. 3-1) ;
l'emménagement dans de nouveaux bureaux (Nantes,
Casablanca, Dallas...) et la hausse des effectifs a engendré
de nécessaires achats qui viennent augmenter les
émissions.
A compter de l'exercice 2022/23, le cabinet a décidé de ne
plus comptabiliser dans son Bilan Carbone® les émissions liées
à l'alimentation des collaborateurs (hors dépenses effectuées
par le cabinet liées à des déplacements professionnels ou
événements...), les leviers d'action à la main de l'entreprise
étant limités (des actions de sensibilisation se poursuivront).
Ainsi, l'empreinte calculée sur l'année 2021/22 liée à
l'alimentation a été revue à la baisse (cat. 3-1).
Achats (cf. partie 5.4 )
Wavestone porte une attention particulière au choix de ses
prestataires de produits et services en incluant dans les
contrats, lorsque possible, des clauses permettant de réduire
l'empreinte carbone des services proposés. Un volet
environnemental est inclus dans le questionnaire RSE
systématiquement adressé aux nouveaux fournisseurs faisant
l'objet d'un appel d'offres en France.
Sur l'exercice 2022/23, Wavestone a mis en place des actions
complémentaires afin de réduire l'empreinte carbone de ses
approvisionnements :
achats de mobilier de seconde main pour meubler les
nouveaux locaux du bureau de Nantes ;
état des lieux des pratiques et formalisation de guidelines
(diffusion prévue en 2023/24) afin d'optimiser les achats
de goodies pour les événements internes et externes
(optimisation des stocks avant toute nouvelle commande,
critères RSE de sélection, et sélection des goodies qui
pourraient être utilisés sur plusieurs événements) ;
efforts réalisés sur l'approvisionnement de nourriture dans
les locaux de Wavestone. Par exemple, les bureaux
européens font appel à des traiteurs en circuit court pour
leurs petits déjeuners et déjeuners : les traiteurs des
bureaux de Marseille et de Genève fournissent des aliments
exclusivement bio et ceux de Bruxelles, Nantes et Londres
livrent en vélos-cargos ;
amélioration continue du processus d'achats (des premières
avancées vont se poursuivre sur l'exercice 2023/24).
Les achats de Wavestone sur l'exercice 2022/23 concernent
notamment les prestations de services (hébergement,
restauration, nettoyage, alimentation...), ainsi que l'achat de
fournitures. L'impact carbone de ces achats représente cette
année le premier poste d'émissions du cabinet, soit 29%
(1 634 tCO2e, hors numérique) du total des émissions. Cette
empreinte est multipliée par deux par rapport à 2021/22, ce
qui s'explique par l'augmentation des effectifs (+15%) et la
combinaison de plusieurs facteurs :
la reprise d'activité en 2022/23 qui a entraîné la hausse des
dépenses liées à l'événementiel et des déplacements
professionnels, engendrant eux-mêmes des achats indirects
(hébergement, restauration...), ainsi que les achats de
services ;
l'aménagement des nouveaux bureaux de Nantes. Ces
aménagements ont engendré divers achats de matériels
(notamment mobilier de seconde main) ;
l'intégration de nouvelles catégories d'achats qui n'avaient
pas été intégrées les dernières années (catégories de notes
de frais), et amélioration de la catégorisation des achats.
Wavestone, conscient de l'impact de ce poste, entend
poursuivre en 2023/24 les travaux en cours pour décarboner
ses achats.
Déplacements et moyens de transport
Les déplacements professionnels et les déplacements
domicile-travail, incluant la consommation d'énergie liée au
télétravail, représentent respectivement le deuxième (26%)
et le quatrième (14%) poste d'émissions de gaz à effet de serre
et constituent donc l'un des leviers importants de réduction
pour Wavestone.
A ce titre, le cabinet a mis en place des politiques pour limiter
d'une part l'utilisation des moyens de transport les plus
émetteurs de GES, et d'autre part inciter aux mobilités actives.
Déplacements professionnels :
l'expérimentation de guidelines dans le bureau des
Etats-Unis (sensibilisation collaborateurs, analyse par projet
le plus émetteur...) ;
l'utilisation d'un véhicule personnel pour les déplacements
professionnels doit être motivée par l'absence de transports
collectifs ou par l'incommodité des horaires de ceux-ci. Il
en est de même pour l'utilisation des taxis et VTC
(remboursés uniquement après 22 h) ;
la sensibilisation des collaborateurs à l'impact de leurs
déplacements : lors de la réservation, sur la plateforme de
voyage, un système de notification a été mis en place afin
de proposer aux collaborateurs des alternatives à plus
faibles émissions, concernant le transport ou le logement.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
86
Les déplacements professionnels représentent 26% (soit
1 430tCO2e incluant les locations de véhicules) de l'impact
carbone du cabinet avec plus de 11 millions de kilomètres
parcourus en 2022/23 (contre 16,9 millions de kilomètres en
2019/20). Cette évolution s'explique notamment par l'évolution
des effectifs, mais également par la reprise des déplacements
en avion (36% de l'ensemble des déplacements en kilomètres),
qui représentent 20% (1 119 tCO2e) des émissions de GES totales
2019/20).
du cabinet.
Les déplacements en avion étant un levier d'action principal
pour les prochaines années, un pilotage mensuel a été mis en
place en 2022/23 et la fixation d'objectif de réduction est
envisagée en 2023/24 pour les practices et bureaux les plus
concernés.
Evolution de la distance parcourue lors des déplacements
professionnels par rapport aux effectifs
20 000
4 000
3 000
1 000
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
Distance totale parcourue pour les déplacements professionnels
(milliers de km) échelle de gauche
Distance totale parcourue en avion pour les déplacements
professionnels (milliers de km) échelle de gauche
Effectifs (collaborateurs de Wavestone)échelle de droite
Malgré l'augmentation de cette année, le nombre de
kilomètres parcourus a diminué de 31% entre 2019/20 et
Déplacements domicile-travail
Des mesures sont mises en place pour favoriser la mobilité douce :
prise en charge à 50% des abonnements à un service public
de location de vélos (Vélib, Vélov, Bicloo...) par le cabinet
sur l'ensemble des sites français (possibilité de cumul avec
les frais de transports en commun) ;
à Genève, prise en charge à 100% des abonnements aux
services de transports en commun.
Les déplacements domicile-travail (incluant la consommation
d'énergie liée au télétravail) représentent 14% de l'empreinte
totale du cabinet en 2022/23 (soit 780 tCO2e, répartis entre
337 tCO2e pour les déplacements et 442 tCO2e pour le
télétravail). L'impact carbone de ces déplacements est plus
élevé qu'en 2019/20 (337 tCO2e), bien que le nombre global
(1) Voir définition des labels en partie 6.7, dans le glossaire.
de kilomètres parcourus dans ce cadre ait été divisé environ
par deux. Cette variation peut s'expliquer par une amélioration
de la mesure des déplacements domicile-travail et domicile-
clients (cf. partie 8), l'intégration des consommations
d'énergie liées au télétravail et l'augmentation des
déplacements effectués en voiture personnelle (0,8 million de
kilomètres en 2022/23, contre 0,7 million de kilomètres en
Numérique
Le numérique constitue le troisième poste d'émission de GES
de Wavestone. Le cabinet entend donc mieux mesurer et
réduire son empreinte carbone sur toutes les dimensions de
cette chaîne de valeur.
Le cabinet travaille ainsi sur l'amélioration de la mesure et du
suivi de l'impact carbone lié au numérique et participe
activement aux réflexions de son écosystème à travers la
5 000
communauté de signataires de la charte Numérique
Responsable en 2021 (cf. partie 6.2). Afin d'honorer ses
15 000
engagements, Wavestone a utilisé et maintenu plusieurs
leviers sur l'exercice 2022/23 :
10 000
réduction de l'empreinte carbone liée aux ordinateurs :
2 000
durée d'utilisation des ordinateurs détenus par le cabinet
5 000
(10% du parc) : un remplacement est effectué si le matériel
a plus de cinq ans, ou s'il est hors service ;
0
0
durée de location des ordinateurs en location (90% du
parc) : depuis deux ans, la location est passée de quatre
à cinq ans. Cette durée inclut une phase de stockage et
préparation initiale, une phase d'usage par les
collaborateurs, d'éventuelles phases de préparation pour
un changement d'utilisateur, une phase de récupération
pour préparation avant retour au leaser. La durée de vie
moyenne en usage par un collaborateur est d'environ
quatre ans ;
2022/23.
sélection de modèles d'ordinateurs portables disposant
du label Electronic Product Environmental Assessment
Tool (EPEAT(1)), niveau Gold et Silver (HP EliteBook G8 /
HP EliteBookg G9 / Lenovo Thinkbook 13S) :
réduction de l'empreinte carbone liée aux téléphones
portables :
évolution des processus internes du support, depuis
novembre 2022 : les campagnes de renouvellement, qui
ont lieu au bout de trois ans d'utilisation, sont remplacées
par un traitement des demandes au fil de l'eau, toujours à
partir de trois ans d'utilisation ;
évolution des communications
à destination des
collaborateurs : adoption de comportements plus vertueux,
sensibilisation à la nécessité de réduire l'utilisation de
téléphones pour encourager la mutualisation du téléphone
professionnel et personnel...
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
87
réduction de l'empreinte carbone liée aux services cloud :
déclinaison du plan de sobriété énergétique pour le
service IT (cf.« Gestion des bâtiments et de l'énergie ») ;
approvisionnement à 100% en électricité d'origine
renouvelable du fournisseur d'infrastructure cloud de
Wavestone à horizon 2025 ;
généralisation du nettoyage automatisé de l'outil
Sharepoint afin de limiter le stockage de données. Un
script permet d'effacer automatiquement les anciennes
versions d'un document : si un document a été utilisé
récemment, l'utilisateur peut consulter seulement trente
anciennes versions, grâce à la fonctionnalité « Historique
des versions ». Dans le cas contraire, toutes les anciennes
versions sont supprimées ;
sensibilisation des collaborateurs :
développement de l'application Wavewatcher pour
sensibiliser et responsabiliser les collaborateurs à leur
empreinte carbone numérique à travers la gamification.
Grâce à cet outil, les collaborateurs peuvent suivre et
maîtriser leur empreinte du numérique mensuellement en
se comparant à la moyenne du cabinet. La DSI et un
groupe de collaborateurs ont été pilotes sur l'exercice. Le
projet sera déployé dans d'autres practices en 2023/24.
Sur l'exercice 2022/23, l'empreinte carbone du numérique
représente 25% (soit 1 446 tCO2e) de l'empreinte globale du
cabinet, en corrélation avec le cœur de métier du cabinet et
l'évolution des méthodes de travail, notamment depuis 2020.
Les deux principaux postes sont les usages cloud et téléphonie
(59%) et les équipements (41%). Le cabinet, conscient de
l'impact de ce poste, continue de travailler à l'amélioration
des mesures et à l'identification de pistes d'optimisation
(cf. partie 8).
Gestion des bâtiments et de l'énergie
Durant l'exercice 2022/23, une série d'actions a été menée
pour maîtriser les consommations d'énergies :
représentant de la fonction RSE intégré au sein des équipes
projet « déménagement » dans les bureaux concernés dont
le rôle est d'éclairer la sélection de nouveaux bureaux aux
regards de critères environnementaux mais également
sociétaux. L'objectif poursuivi est d'aligner progressivement
l'ensemble du parc immobilier avec la trajectoire de
réduction carbone du cabinet ;
révision progressive des contrats d'électricité afin
d'alimenter 100% des bureaux par de l'électricité produite
à partir de sources renouvelables à horizon 2025. Au
31/03/23, quatre bureaux Wavestone sont sous contrat
d'électricité renouvelable, à savoir le siège de Wavestone
situé à Paris (soit près de 80% des effectifs), ainsi que les
bureaux de Genève, Luxembourg et Londres. Les autres
bureaux ne sont pas actuellement éligibles : les contrats
d'énergies sont gérés par les gestionnaires des bureaux ou
bien les pays dans lesquels les bureaux Wavestone sont
implantés ne proposent pas de contrat d'électricité
d'origine renouvelable ;
mise à jour de l'audit énergétique réglementaire en 2021/22,
ce qui a permis au cabinet d'identifier ses principales
sources de consommation d'énergie et potentiels leviers de
réduction.
En complément des actions globales menées, Wavestone s'est
mobilisé pour répondre à l'appel du gouvernement français
de réduire de 10% la consommation d'énergie des acteurs
économiques à horizon 2024, avec des premiers effets dès
l'hiver 2022/23. Ainsi, dans le contexte de crise énergétique
en France et en Europe, Wavestone a établi un plan de
sobriété énergétique composé de mesures à très court terme,
afin d'éviter des coupures électriques, et à moyen terme. Les
mesures présentées ci-dessous ont été définies pour le bureau
de Paris. Les bureaux en région et hors France ont ensuite
décliné un plan d'action en fonction de leur contexte local. Le
plan d'action s'appuie sur trois leviers principaux :
la réduction de l'empreinte énergétique des locaux dans les
espaces communs et privatifs, l'optimisation du chauffage,
de la climatisation, de l'éclairage, ainsi que la fermeture
partielle et ponctuelle des locaux lorsqu'ils sont faiblement
occupés (les vendredis, et pendant les fêtes de fin d'année),
voire de la fermeture totale des locaux en cas de risque
confirmé de coupure électrique (le signalement serait
donné par RTE via Ecowatt). Ce risque ne s'est pas
manifesté sur l'exercice 2022/23 ;
l'optimisation des usages numériques à travers la
suppression des écrans d'affichage dynamiques dans les
espaces partagés, la réduction des doubles-écrans dans les
espaces de travail, et l'optimisation des espaces de
stockage cloud ;
le déploiement d'actions de sensibilisation à l'attention de
ses collaborateurs, en relayant des informations régulières
et des écogestes à appliquer sur les sites Wavestone et à
leur domicile.
Ces mesures s'inscrivent dans le cadre de deux initiatives
auxquelles Wavestone participe :
entreprises de Paris La Défense(1) : initiative lancée par
l'établissement public Paris La Défense en 2022 et avec
l'objectif de réduire de 15% la consommation électrique du
quartier (dans lequel est installé le site parisien), d'ici à la
fin de l'hiver 2022/23 ;
participation de Numeum (dont Wavestone est membre) à
l'engagement des acteurs du numérique en faveur de la
sobriété énergétique de septembre 2022 (cf. partie 6.3
« Numérique »).
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
88
Enfin, en 2022/23, Wavestone a mis son dispositif de mécénat
de compétences au service de deux projets associatifs
contribuant à la sobriété énergétique :
STOP à l'Exclusion Energétique : Wavestone a accompagné
la croissance de l'association, qui a pour objectif de sortir plus
d'un million de personnes de la précarité énergétique ;
Cités Caritas : Wavestone a appuyé la structuration de la
démarche de rénovation du parc immobilier de l'association,
notamment sur le plan de la performance énergétique.
La consommation d'énergie totale de Wavestone représente 5%
(soit 291 tCO2e, market-based) de l'empreinte carbone du
cabinet en 2022/23, soit 2,53 GWh d'énergie finale consommée
sur l'année. L'ensemble des bureaux sont pris en compte ainsi
que la consommation des parties communes. La variation par
rapport à l'exercice passé s'explique principalement par une
baisse des surfaces occupées par le cabinet (de l'ordre de 30%),
ainsi que la valorisation des contrats d'électricité d'origine
renouvelable en méthodologie market-based.
La consommation d'énergie est en forte baisse par rapport à
2019/20 (4,7 GWh), notamment en ce qui concerne la
consommation d'électricité. L'évolution à la baisse peut
s'expliquer par les mesures mises en place par le cabinet
comme les libérations d'étages et le développement du
télétravail (une partie de cet impact étant tout de même
transférée vers les déplacements domicile-travail).
Répartition de la consommation d'énergie (GWh)
0,60
0,61
0,02
Consommation d'énergie finale
Consommation de gaz
Consommation d'électricité
Réseau de chaud
Réseau de froid
Consommation de pétrole (diesel et essence)
Autres postes
Les autres postes d'émissions de gaz à effet de serre de
Wavestone représentent un peu plus de 1% du bilan total (soit
98 tCO2e). Il s'agit des immobilisations (hors numérique,
74,7 tCO2e), des émissions fugitives (9,2 tCO2e), des déchets
(7,3 tCO2e), des consommations des véhicules de Wavestone
(6,6 tCO2e), et de la consommation d'eau (0,6 tCO2e).
6.3.3. Formationet engagement des collaborateurs
Pour accompagner ses actions de réduction de son empreinte
carbone, le cabinet s'attache à mobiliser ses collaborateurs à
travers des actions de formation et de sensibilisation. Le
cabinet souhaite ainsi renforcer la montée en compétences
de ses collaborateurs sur les sujets environnementaux et
climatiques.
En 2022/23, le cabinet a ainsi lancé My Sustainability Learning
Journey, une plateforme de micro-learning composée de
modules interactifs et innovants sur des sujets liés au
développement durable. Ce parcours de formation est
construit autour de deux objectifs : comprendre les enjeux du
développement durable et agir pour la transformation
durable. La plateforme dispose d'une vingtaine de modules
différents, et sera enrichie progressivement. Chaque module
est découpé en plusieurs chapitres de cinq à dix minutes
ponctués de quiz, et conçus pour être réalisés au fil de l'eau,
sur des temps courts.
A l'échelle du cabinet, cinq modules sont obligatoires pour
l'ensemble des collaborateurs :
1,21
l'effondrement de la biodiversité ;
la surexploitation des ressources naturelles ;
impacts sur la société humaine ;
créer une feuille de route pour agir ;
agir sur l'empreinte carbone.
2,53
0,09
Quatre modules obligatoires supplémentaires ont été ajoutés
à destination des collaborateurs de la practice Sustainability,
afin d'approfondir les connaissances des collaborateurs, ils
sont néanmoins accessibles à l'ensemble des collaborateurs
du cabinet :
préambule : la grande accélération ;
le grand système climatique ;
la fabuleuse histoire de la Terre, sur l'effondrement dans la
biodiversité ;
la transition bas-carbone.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
89
En 2022/23, Wavestone a également poursuivi ses actions de
sensibilisation en s'appuyant sur le réseau d'ambassadeurs RSE :
animation d'ateliers « Fresques du Climat »(1) obligatoires pour
l'ensemble des collaborateurs depuis octobre dernier : 1 168
salariés ont été formés depuis le déploiement à grande échelle
en octobre 2022 (1 792 personnes depuis 2019) et 49 salariés
sont animateurs. Wavestone a obtenu la certification
« Fresque du Climat », preuve de son engagement. En
2023/24, le cabinet s'attachera à déployer les ateliers dans
les bureaux hors France (Europe, Royaume-Uni, Etats-Unis),
à travers la formation d'animateurs anglophones ;
animation d'ateliers « Fresque du Numérique »(2) : 183 salariés
ont été formés et 7 salariés sont animateurs à date ;
animation d'ateliers « Fresque de la Biodiversité »(3)
:
24 collaborateurs formés et 3 salariés sont animateurs à
date ;
organisation de la Sustainable Tech Week
:
300 collaborateurs ont participé à 17 événements de
sensibilisation et de partage de bonnes pratiques.
En parallèle, la practice Sustainability a défini un plan de
montée en compétences de ses collaborateurs et mettra en
place sept parcours de formation sur différentes thématiques :
transition énergétique et décarbonation, stratégie RSE et
performance ESG, économie circulaire, préservation de la
biodiversité, numérique responsable, transformation des
achats et RH responsable.
Durant l'exercice 2023/24, grâce à un travail de recensement
des formations, l'ensemble des formations sur les thématiques
RSE des différentes practices seront accessibles à tous les
collaborateurs du cabinet.
Wavestone forme également certains de ses collaborateurs à
la méthodologie Bilan Carbone® :
42 consultants ont suivi les formations certifiantes Bilan
Carbone® BMC1 ou BMC2, délivrées par l'Institut de
Formation Carbone ;
12 managers ont suivi la formation Empreinte Carbone
dispensée par la Carbone4Académie.
(1) Ateliers ludiques pour sensibiliser au changement climatique, plus d'information sur : fresqueduclimat.org.
(2) Ateliers ludiques pour sensibiliser aux enjeux environnementaux et sociaux du numérique, plus d'information sur fresquedunumerique.org.
(3) Ateliers ludiques pour sensibiliser aux enjeux de la protection et préservation de la biodiversité, plus d'information sur : fresquedelabiodiversité.org.
(4) ODD13 : mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques.
6.3.4. Politiquede contribution à la neutralité carbone
Wavestone souhaite contribuer à la neutralité carbone
planétaire au-delà de sa chaîne de valeur. Cela s'est traduit en
2022/23
à travers diverses actions de mécénat de
compétences, d'incubation de start-up et de sensibilisation :
réalisation de 1 108 jours de mécénat de compétences (hors
Powerday) consacrés à l'Objectif de Développement
Durable n° 13(4) : accompagnement d'associations agissant
en faveur du climat (par exemple : refonte de trois modules
du calculateur carbone de la Fondation GoodPlanet) ou
accompagnement d'associations sur des missions de
réduction de leur empreinte carbone (par exemple :
déploiement et conduite du changement autour d'un outil
d'inventaire carbone pour Solidarités International,
définition des besoins d'une plateforme de mesure de
l'empreinte carbone pour la Croix-Rouge française) ;
soutien à des start-up : pour la 5ème édition de son appel à
candidatures, Shake'Up, l'accélérateur de start-up de
Wavestone a ciblé des start-up répondants à des enjeux de
développement durable, et plus particulièrement des
quatre verticales suivantes : circularité des biens de
consommation, mobilité durable, numérique responsable,
efficacité énergétique des bâtiments. Cette année, les
start-up lauréates sont :
Néolithe, qui transforme les déchets non recyclables, non
inertes et non dangereux en granulats minéraux, utilisables
dans le secteur de la construction ;
Bibak, spécialisée dans le réemploi des contenants pour
l'événementiel et la restauration collective et rapide ;
Umotion, qui a développé un véhicule utilitaire dédié à la
livraison du dernier kilomètre, permettant le transport et
l'emport d'un van classique (1ꢀꢀt et 5 m3) pour le coût d'un
vélo-cargo ;
Smart & Connective, qui vise à transformer en profondeur
la gestion technique des bâtiments et révolutionner
l'architecture même des solutions d'automatisation pour
permettre aux entreprises de faire des économies
d'énergie à grande échelle ;
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
90
sensibilisation d'étudiants à travers la participation ou
l'organisation d'événements, par exemple :
animation d'un Burger Quiz à Centrale Nantes et aux Ponts
et Chaussées lors de la Nantes Digital Week ;
Intervention à l'Emlyon Business School sur une étude de
cas RSE (Green Banking) ;
animation d'une Fresque du Numérique aux Arts et
Métiers.
Wavestone entend poursuivre dans les années à venir ses
réflexions initiées en 2022/23, pour développer sa stratégie
de contribution à la neutralité carbone planétaire, par exemple
avec le financement futur de projets ayant pour objectif
d'augmenter les puits de carbone.
6.4.ꢀꢀ Transition vers une économie circulaire : gestion des
déchets
Gestion des déchets
Les principaux enjeux de Wavestone liés aux déchets
concernent le matériel informatique (ordinateurs portables,
périphériques, écrans, serveurs...) et les déchets de bureaux
(papier, déchets organiques, emballages, cartouches
d'encre...). Le cabinet répond à travers une démarche « zéro
déchet » déclinée dans l'ensemble des bureaux.
Pour cela, Wavestone a mis en place des politiques et
60
procédures permettant de réduire les déchets numériques
50
(notamment sur les bureaux français, soit près de 87% des
40
3 000
effectifs) parmi lesquelles :
la systématisation du recyclage des ordinateurs portables
arrivés en fin de service, avec un prestataire de leasing qui
récupère ces appareils ;
10
la mise en place d'une politique visant à donner une
0
0
seconde vie au matériel informatique (mobiles, ordinateurs
portables hors leasing, imprimantes et cartouches d'encre
non utilisées, écrans et certains équipements réseaux) en
fin de service en les envoyant vers des circuits de
valorisation responsables (notamment avec l'ESAT
Les Ateliers du Bocage) ;
le traitement des autres équipements électriques et
électroniques (DEEE(1)) par l'élimination propre des
composants toxiques et le recyclage des matériaux
valorisables par des entreprises agréées ;
la prolongation de la durée d'utilisation des ordinateurs
portables en leasing et détenus par Wavestone (cf. partie 6.3,
paragraphe dédié au numérique).
(1) Déchet d'équipement électrique et électronique (DEEE). Il s'agit d'équipements qui fonctionnent sur secteur, à pile ou batterie et qui sont hors d'usage. Les DEEE peuvent être
ménagers ou professionnels.
En parallèle, Wavestone agit pour réduire ses déchets de
bureau et mieux les recycler :
recours à une entreprise de recyclage pour s'assurer du
parfait tri des déchets dans les bureaux de Paris, Nantes,
Marseille, Bruxelles et Londres ;
systématisation du réemploi du mobilier lorsqu'il n'est plus
d'utilité :
dans le cadre du réaménagement des espaces de
convivialité à Paris, revente du mobilier à un partenaire qui
le revalorise ;
dans le cadre d'un changement de locaux pour le bureau
de Nantes, l'entièreté du mobilier a été revendue au
repreneur du bail ;
amélioration du tri sélectif et réflexion sur la mise en place
du tri des biodéchets sur le bureau de Paris, afin d'aller plus
loin dans la revalorisation des déchets :
installation de nouvelles poubelles incluant quatre types
de tris, dans les espaces de convivialités des bureaux de
Paris ;
dialogue avec le prestataire afin de cadrer la démarche de
tri et le pilotage du projet (objectifs, KPI...).
Evolution des déchets de bureau par rapports aux effectifs
70
5 000
30
20
4 000
2 000
1 000
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
Déchets de bureau (en tonnes)
échelle de gauche
Effectifs (collaborateurs de Wavestone)
échelle de droite
Les politiques et procédures mises en place par Wavestone
ont permis de réduire la production de déchets et ainsi
d'initier une décorrélation avec l'évolution des effectifs.
Malgré une augmentation par rapport à l'exercice 2021/22,
cette tendance baissière se confirme pour l'année dans un
contexte de reprise d'activité comparable à 2019/20.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
91
Impact sur le gaspillage alimentaire, la précarité
alimentaire et le bien-être animal
Wavestone a conscience de son rôle dans la lutte contre le
gaspillage alimentaire, la précarité alimentaire ainsi que la
promotion d'une alimentation responsable, équitable et
durable. Par exemple, le cabinet systématise la redistribution
des restes de nourriture aux associations dans le cadre des
Bridges. Par ailleurs, les activités de Wavestone n'ont pas
d'impact direct sur le bien-être animal.
6.5.ꢀꢀ Protection et restauration de la biodiversité et des
écosystèmes
Une analyse basée sur les recommandations de la TCFD (Task
Force on Climate-Related Financial Disclosures) et de la TNFD
(Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures) a permis
d'identifier deux catégories de risques liés à la biodiversité
pour Wavestone :
dans le cadre des prestations réalisées auprès des clients ;
dans la gestion des locaux.
Afin de renforcer son engagement en faveur de la biodiversité,
Wavestone s'est appuyé sur le cadre de l'initiative Act4Nature
International(1) pour structurer son action en faveur de la
protection et restauration de la biodiversité (la signature de
la charte d'engagement Act4Nature prévue durant l'exercice
2022/23 a été dépriorisée au profit des travaux sur les
engagements near-term et Net-ZeroSBTi du cabinet).
Wavestone a ainsi structuré un plan autour de trois objectifs :
sensibiliser, mobiliser et former ses collaborateurs aux
enjeux de la biodiversité : intégration de la biodiversité aux
programmes de formation déployés auprès des
collaborateurs du cabinet et de la practice Sustainability
(cf. partie 6.3) ;
promouvoir la prise en compte de la biodiversité auprès des
clients du cabinet : développement par la practice
Sustainability de l'accompagnement des clients sur les
enjeux de la biodiversité ;
réduire l'impact des activités du cabinet sur la biodiversité
et renforcer les actions en faveur de sa sauvegarde et sa
réhabilitation :
déploiement de politiques de réduction de l'empreinte
carbone en lien avec les engagementsnear-term et Net-
Zero SBTi (cf. partie 6.3) et de gestion des déchets
(cf. partie 6.4) ;
(1) Act4Nature International est une initiative d'engagement volontaire en faveur de la biodiversité destinée aux entreprises internationales françaises afin de les mobiliser sur la
question de leurs impacts directs et indirects, leurs dépendances et leurs possibilités d'action favorable à la nature.
(2) ODD 15 : préserver et restaurer les écosystèmes terrestres.
réalisation d'actions de mécénat de compétences pour
des associations agissant en faveur de la biodiversité :
1 538 jours ont été dédiés à l'Objectif de Développement
Durable n°15(2) cette année. A titre d'exemple, le cabinet a
accompagné la Société nationale de protection de la
nature, Terre de liens, On the Green Road ou encore Fonds
pour l'arbre ;
réflexion pour évaluer les fournisseurs sur la thématique
de la biodiversité à travers le questionnaire qui leur est
systématiquement soumis pour les achats faisant l'objet
d'appel d'offres. L'évolution de la politique d'achats
responsables pourra intégrer notamment des critères
d'impact sur la biodiversité (par famille d'achats) en
2023/24. A titre d'exemple, le cabinet intègre déjà ce
critère pour les achats de bureau à travers le choix de
matériels ayant des labels reconnus (matériel informatique
labellisé EPEAT).
6.6.ꢀꢀ Autres enjeux environnementaux : pollution et
gestion de l'eau
Les consommations d'eau étudiées concernent le réseau d'eau
courante, utilisé pour les besoins sanitaires et de nettoyage,
et pour les équipements de climatisation. Chaque
collaborateur a consommé en moyenne une quantité d'eau
estimée à 1,1 m3 sur l'exercice 2022/23, soit deux fois moins
que les deux années précédentes. La consommation annuelle
totale d'eau de Wavestone est estimée à environ 4 711 m3.
Du fait de la nature de ses activités, Wavestone ne rejette pas
de substances dangereuses dans l'eau.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
92
6.7.ꢀꢀ Labels et certifications environnementaux
Organisation à but non lucratif faisant référence en matière d'évaluation de la performance environnementale
des entreprises, CDP évalue plus de 18 000 entreprises chaque année dans le monde. En 2022, Wavestone
a reçu la note B-, se plaçant ainsi dans la catégorie « Management » par rapport à ses pairs, au-dessus de
la moyenne de son secteur (classé niveau C).
Wavestone est certifié « Fresque du Climat » depuis février 2023 en France. Ce label récompense la qualité
et le professionnalisme du déploiement de la fresque au sein du cabinet, progressivement délivré à
l'ensemble des collaborateurs du cabinet depuis 2022.
7. Taxonomieverte européenne
Mise en œuvre de la taxonomie européenne
Le Règlement européen 2020/852 appelé « taxonomie
européenne » est entré en vigueur progressivement depuis le
01/01/22. Ce texte vise à accélérer la transition de l'Union
européenne vers une économie durable, dans un contexte où
les urgences climatique et environnementale se font chaque
jour davantage sentir. Le règlement pose un cadre permettant
d'orienter les investissements financiers vers des activités
économiques dites « durables ».
Notions d'activité durable, éligible et alignée
La taxonomie européenne vise à favoriser la transition de
l'économie vers des activités « durables ». La mise en œuvre
de la taxonomie européenne distingue activités « éligibles »
et activités « alignées ». Ces trois notions clés sont décrites
ci-dessous.
Activité durable
Une activité économique est considérée comme « durable »
au sens de la taxonomie européenne si elle contribue à
l'atteinte d'au moins un des six objectifs environnementaux
définis par la Commission européenne. Deux premiers
objectifs environnementaux sont actuellement applicables :
1. Atténuation du changement climatique
2. Adaptation au changement climatique
Ils seront complétés par quatre autres objectifs, dont la
publication sera réalisée courant 2023 :
3. Utilisation durable et protection des ressources aquatiques
et maritimes
4. Transition vers une économie circulaire
5. Prévention et contrôle de la pollution
6. Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes
La contribution d'une activité économique à l'un des objectifs
environnementaux est mesurée à travers trois dimensions :
le respect de critères techniques propres à chaque activité
et définis par la Commission européenne, listés dans les
actes délégués du règlement taxonomie ;
l'absence d'impact négatif sur les autres objectifs
environnementaux (« Do no significant harm ») ;
un exercice de l'activité respectant les garanties sociales
minimales définies par le droit international.
Activité éligible
Une activité économique est considérée comme « éligible »
au sens de la taxonomie européenne si elle peut être réalisée
de manière durable, ou si elle est susceptible de favoriser la
transition vers une économie durable. Il s'agit ici de considérer
son potentiel d'impact pour l'environnement, et non son
impact effectif. La taxonomie européenne définit une liste
d'activités considérées comme éligibles.
Les entreprises concernées par la taxonomie européenne
publient depuis l'exercice 2021/22 la part de leur activité
éligible à la taxonomie européenne parmi leur activité totale
à travers trois indicateurs :
la part de chiffre d'affaires éligible (CA) ;
la part des dépenses d'investissements éligibles (CAPEX) ;
la part des dépenses de fonctionnement éligibles (OPEX).
Activité alignée
Une activité économique est considérée comme « alignée »
au sens de la taxonomie européenne si son impact effectif
pour l'environnement est démontré: l'activité est
effectivement réalisée de manière durable ou favorise
effectivement la transition vers une économie durable.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
93
En complément de leur part d'activité éligible, les entreprises
concernées devront publier à compter du 01/01/23 la part de
leur activité alignée parmi leur activité totale, sur les mêmes
indicateurs :
la part de chiffre d'affaires aligné ;
la part des dépenses d'investissements alignées ;
la part des dépenses de fonctionnement alignées.
Périmètre et méthode de calcul
Wavestone s'est appuyé sur les textes de la réglementation
pour déterminer les indicateurs présentés pour l'exercice
2022/23 :
le périmètre pris en compte couvre l'ensemble des activités
du cabinet, hors acquisitions réalisées au cours de l'exercice
considéré ;
les données financières sont issues des comptes au
31/03/23 ainsi que des données de gestion interne
(notamment pour les OPEX). Elles ont fait l'objet d'un
contrôle de cohérence par la Direction financière, les
équipes opérationnelles et l'équipe en charge de la RSE ;
les dépenses d'investissement et de fonctionnement
considérées pour l'exercice 2022/23 correspondent aux
dépenses liées à l'exercice des activités éligibles, ainsi
qu'aux postes de coûts éligibles par nature, identifiées par
la réglementation sous la terminologie de coûts
« individuellement durables » ;
les CAPEX correspondent aux coûts capitalisés liés aux
immobilisations corporelles et incorporelles ainsi qu'aux
droits d'utilisation des contrats de location (IFRS 16) acquis
sur l'exercice, avant dépréciation et amortissement ;
les OPEX recouvrent certains postes de coûts non
capitalisés telsque les activités de recherche et
développement, la rénovation de bâtiments, la location
court terme, la maintenance ainsi que toute autre dépense
directe liée à l'entretien des actifs corporels.
(1) L'activité de Wavestone se rapproche essentiellement du Code NACE 70.22 « Conseil pour les affaires et autres conseils de gestion ».
Méthodologie d'analyse et évolution de la position de
Wavestone sur l'éligibilité de son chiffre d'affaires
Wavestone avait estimé sur l'exercice 2021/22 qu'une part
marginale de son activité était éligible (< 1%) à la taxonomie
au titre de l'objectif d'adaptation au changement climatique,
adoptant une approche prudente basée sur la compréhension
à date de la réglementation.
Wavestone a poursuivi l'analyse d'impact du règlement relatif
à la taxonomie sur son activité, à travers une organisation
projet associant équipe RSE, Direction financière, Direction
générale et experts issus des équipes opérationnelles du
cabinet. Cette analyse a été complétée d'échanges avec
l'écosystème – pairs, syndicats professionnels, investisseurs... –
afin de l'inscrire dans un cadre partagé par les acteurs du
conseil.
Les conclusions de ces travaux conduisent Wavestone à
considérer que les textes ne s'appliquent pas en l'état aux
activités de conseil en transformation, la taxonomie verte
européenne se focalisant sur les activités aux impacts les plus
importants pour le climat. Aucune activité listée dans la
réglementation ne correspondant au modèle d'affaires de
Wavestone(1), le chiffre d'affaires du cabinet n'est donc pas
éligible.
Chiffre d'affaires
Eligibilité et alignement
Wavestone publie un indicateur de chiffre d'affaires éligible à
la taxonomie de 0% pour l'exercice 2022/23, en conformité
avec son analyse actualisée de la mise en œuvre du règlement
taxonomie. Incidemment, Wavestone reporte un indicateur
de chiffre d'affaires aligné de 0% pour le même exercice.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration
-
Déclaration de performance extra-financière
94
Tableau de reporting réglementaire
(1) Dans le respect des lignes directrices précisées par l'ESMA.
Critères de contribution
substantielle
Critères d'absences de
préjudices
(DSNH)
Activités économiques
M€
%
%
%
%
%
%
%
Y/N
Y/N
Y/N Y/NY/N Y/N Y/N
%
%
E
T
A. Activités éligibles à la taxonomie
A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie)
N/A 0,000,0%
-
-
-
-
-
0,0%
-
-
-
Chiffre d'affaires des activités durables
sur le plan environnemental
(aligné sur la taxonomie) (A.1.)
0,00
0,0%
-
-
-
-
-
0,0%
-
A.2. Activités éligible à la taxonomie, mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie)
N/A 0,000,0%
-
-
-
-
-
Chiffre d'affaires des activités éligibles
à la taxonomie mais non durables sur le
plan environnemental
(non-aligné sur la taxonomie) (A.2.)
0,00
0,0%
-
-
-
Total (A.1+A.2.)
0,00
0,0%
B. Activités non éligibles à la taxonomie
Chiffre d'affaires des activités non
éligibles à la taxonomie (B)
532,30
100,0%
Total (A+B)
532,30
100,0%
Projet d'indicateur alternatif lié à l'activité
La taxonomie européenne permet de publier des indicateurs
alternatifs, complémentaires aux indicateurs réglementaires(1)
.
Wavestone explore cette possibilité en s'appuyant sur sa
démarche de conseil responsable (présentée en détail en
partie 2). Cette approche s'inscrit dans l'engagement du
cabinet au service des transformations durables de ses clients,
en lien avec son plan stratégique Impact.
Au titre de l'exercice 2022/23, Wavestone a ainsi réalisé
68 projets dans le cadre d'accompagnement dédiés aux
enjeux de durabilité, dont l'objet même était l'amélioration de
la performance environnementale de ses clients.
Dépenses d'investissement (CAPEX)
Eligibilité
La part des dépenses d'investissements éligibles à la
taxonomie pour l'exercice 2022/23 s'élève à 45,7% des CAPEX
de Wavestone.
Ce second indicateur concerne uniquement les immobilisations
(corporelles et incorporelles) et les droits d'utilisation de biens
pris en location (IFRS 16) en augmentation sur l'exercice avant
dépréciation et amortissement. Les titres des sociétés acquises
sur l'exercice ne sont pas pris en compte.
Sur l'exercice 2022/23, les CAPEX correspondent à des
aménagements de locaux, à du matériel de bureau, au droit
d'utilisation de nouveaux locaux à Nantes et Casablanca, au
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
95
prolongement de certains baux à Singapour et au Royaume-Uni,
ainsi qu'à l'augmentation des droits d'utilisation liée à la
ré-indexation positive de certains autres baux. Parmi ces
investissements, seuls ceux relatifs à l'augmentation des droits
d'utilisation sont retenus au numérateur de l'indicateur
d'éligibilité.
Alignement
La part de dépenses d'investissements alignés sur la
taxonomie pour l'exercice 2022/23 s'élève à 27,7% de
l'ensemble des CAPEX de Wavestone comme définis
précédemment. Ces CAPEX alignés correspondent au droit
(1) Le diagnostic de performance énergétique des nouveaux locaux du bureau de Nantes affiche une consommation en énergie primaire de 132 kWhEP/m2/an, les situant dans le
Top 15% du marché d'après le baromètre de la performance énergétique environnementale des bâtiments de ADEME/OID de janvier 2023.
d'utilisation des nouveaux locaux pris à Nantes au cours de
l'exercice.
Ces CAPEX répondent aux critères :
de contribution substantielle dans le cadre de l'objectif
environnemental d'atténuation du changement climatique
(au titre de l'activité 7.7 « Acquisition et propriété de
bâtiments »(1)) ;
d'absence de préjudice important causé aux autres objectifs
environnementaux ;
de respect des garanties minimales définies à l'article 18 du
règlement taxonomie.
Tableau de reporting réglementaire
Critères de contribution
substantielle
Critères d'absences de
préjudices (DSNH)
Activités économiques
M€
%
%
%
%
%
%
%
Y/N
Y/N Y/NY/N Y/N Y/N Y/N
%
%
E
T
A. Activités éligibles à la taxonomie
A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie)
7,7
1,96
27,7%
100,0%
-
-
-
-
27,7%
-
-
-
CAPEX des activités durables sur le plan
environnemental
(aligné sur la taxonomie) (A.1.)
1,96
27,7% 100,0%
-
-
-
-
27,7%
-
A.2. Activités éligible à la taxonomie, mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie)
7,7
1,2718,0% 100,0%
-
-
-
-
-
-
CAPEX des activités éligibles à la
taxonomie mais non durables sur le plan
environnemental
(non-aligné sur la taxonomie) (A.2.)
1,27
18,0%
100,0%
-
-
-
-
Total (A.1+A.2.)
3,23
45,7%
B. Activités non éligibles à la taxonomie
CAPEX des activités non éligibles
à la taxonomie (B)
3,84
54,3%
Total (A+B)
7,07
100,0%
Dépenses d'exploitation (OPEX)
Eligibilité et alignement
Dans la définition de ce troisième indicateur, l'ensemble des
OPEX n'est pas à comptabiliser. Au dénominateur, seules les
dépenses liées à des frais de R&D, de rénovation de bâtiments,
de location court terme, de maintenance, d'entretien, de
réparation ainsi que toute autre dépense directe liée à
l'entretien d'actifs corporels sont à considérer. La nature des
activités de conseil rend ces dépenses non significatives au
regard de la totalité des OPEX de Wavestone. En effet, les
principaux postes de coûts du cabinet sont les charges de
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
96
personnel et les loyers, ces derniers n'étant pas retenus en
tant qu'OPEX dans le cadre de la norme IFRS 16. Ainsi, le
montant des OPEX à considérer, qui s'élève à 3,5 milions
d'euros au dénominateur de l'indicateur représente moins de
4% du total des dépenses d'exploitation du cabinet.
Le montant des OPEX à considérer au dénominateur de
l'indicateur représente 3,9% du total des OPEX au titre de
l'exercice 2022/23. Représentant moins de 5% du total des
dépenses d'exploitation du cabinet, Wavestone se prévaut à
ce titre de l'exemption de matérialité pour cet indicateur.
Tableau de reporting réglementaire
Critères de contribution
substantielle
Critères d'absences de préjudices
(DSNH)
Activités économiques
M€
%
%
%
%
%
%
%
Y/N
Y/N
Y/N Y/NY/N Y/N Y/N
%
%
E
T
A. Activités éligibles à la taxonomie
A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie)
N/A
0,00
0,0%
-
-
-
-
-
0,0%
-
-
-
OPEX des activités durables sur le plan
environnemental
0,00
(aligné sur la taxonomie) (A.1.)
0,0%
-
-
-
-
-
0,0%
-
A.2. Activités éligible à la taxonomie, mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie)
N/A
0,00
0,0%
-
-
-
-
-
OPEX des activités éligibles à la
taxonomie mais non durables sur le plan
0,00
environnemental
(non-aligné sur la taxonomie) (A.2.)
0,0%
-
-
-
Total (A.1+A.2.)
0,00
0,0%
B. Activités non éligibles à la taxonomie
OPEX des activités non éligibles
à la taxonomie (B)
3,53 100,0%
Total (A+B)
3,53 100,0%
8. Noteméthodologique relative au reporting
extra-financier de Wavestone
8.1.ꢀꢀ Glossaire
Ecolabel Nordic Swan : ce label s'applique aux produits
informatiques. Il garantit que le mode de production du
produit respecte des critères environnementaux (matières
premières utilisées, toxicité, biodégradabilité, quantité
d'emballage...).
Equivalent carbone (CO2e) : le Bilan Carbone® est l'inventaire
non seulement du CO2, mais aussi des autres gaz à effet de
serre. Chaque gaz a un pouvoir de réchauffement global
(PRG) différent : selon leur nature, les gaz ont plus au moins
d'effet de serre. Ainsi, une même quantité de deux gaz
différents libérés dans l'atmosphère ne va pas induire le même
réchauffement. Le calcul du Bilan Carbone® nécessite une
unité commune et une méthode de conversion vers cette
unité. Ce sont les pouvoirs de réchauffement global (PRG),
calculés par le GIEC, qui permettent cette conversion en une
unité commune utilisée pour les bilans carbone : la tonne
équivalent CO2 (tCO2e).
GHG Protocol : ce protocole international propose un cadre
pour mesurer, comptabiliser et gérer les émissions de gaz à
effet de serre des activités des secteurs privé et public. Il a
été élaboré par le World Business Council for Sustainable
Development (WBCSD) et le World Resources Institute (WRI).
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
97
Label Blue Angel : ce label environnemental est attribué au
matériel informatique. Il prend spécifiquement en compte le
recyclage dès la conception des produits, la diminution des
pollutions lors de la fabrication du produit, la réduction de la
consommation d'énergie, des émissions chimiques, et du
bruit, et enfin, la prise en compte de la fin de vie du matériel
informatique.
Label EPEAT (Electronic Product Environmental Assessment
Tool) : ce label est un outil d'évaluation environnementale des
produits électroniques. Il prend en compte toutes les phases
31/12/22) ;
du cycle de vie du produit sur les thématiques
environnemental, social, et concernant la santé. Il concerne
notamment les ordinateurs, les écrans, les serveurs... Il exige,
entre autres, une utilisation précautionneuse des ressources
naturelles dans leur fabrication, une utilisation limitée de
substances dangereuses, une garantie de recyclabilité et de
durabilité, des emballages
à moindre impact et une
consommation énergétique économe lors de l'utilisation.
Label Energy Star : ce label indique qu'un appareil
électronique est économe en énergie. Ce label étudie
uniquement les critères environnementaux. Un seuil de
consommation d'énergie est défini et ne doit pas être dépassé
pour obtenir le label.
Label FSC (Forest Stewardship Council) : ce label
environnemental
a pour objectif de garantir aux
consommateurs que la production de bois ou d'un produit à
base de bois respecte les procédures garantissant la gestion
durable des forêts.
Label PEFC : ce label promeut la gestion durable des forêts.
Il garantit ainsi aux consommateurs que le produit acheté est
issu de forêts gérées durablement.
RoHS (Restriction of hazardous substances in electrical and
electronic equipment) : il s'agit d'une directive européenne
qui vise à limiter l'utilisation de substances dangereuses dans
les équipements électriques et électroniques.
SBTi (initiative Science Based Targets) : cette initiative vise
à encourager les entreprises à définir des objectifs de
réduction de leurs émissions de GES en cohérence avec les
recommandations scientifiques.
8.2.ꢀꢀ Périmètre de consolidation
Les informations sociales, sociétales et environnementales
sont par défaut, et sauf mention contraire explicite, fournies
sur le périmètre total du cabinet.
Le périmètre étudié, Wavestone, couvre ainsi les sociétés
Wavestone SA (maison-mère) et ses filiales :
Wavestone Advisors (France), fusionnée avec Wavestone
SA (dissolution au 31/12/22) ;
Nomadéis, fusionnée avec Wavestone SA (dissolution au
Wavestone US Inc. (Etats-Unis), fusionnée au 01/01/23 avec
NewVantage Partners (dissolution au 31/03/23) ;
why innovation! Pte. Ltd. (Singapour) ;
Wavestone Advisors UK Ltd. et ses filiales (Royaume-Uni) ;
Wavestone Belgium SA/NV (Belgique) ;
Wavestone Luxembourg SA (Luxembourg) ;
Wavestone Hong Kong Ltd. et sa filiale (Hong Kong) ;
Wavestone Advisors Maroc SARL (Maroc) ;
Wavestone Switzerland SA (Suisse).
PEN Partnership et Coeus Consulting (et leurs filiales), acquis
en cours d'exercice, sont inclus, à compter de leurs dates de
consolidation comptable, dans le calcul du taux de turn-over
et du pourcentage de temps passé au soutien de structures à
vocation sociétale. Le périmètre spécifique du calcul de
l'empreinte carbone est explicité en partie 8.3.
Le nombre de salariés déclarés en situation de handicap est
calculé pour Wavestone SA uniquement.
Période de reporting
Les données sont fournies au titre de l'exercice fiscal 2022/23
clos le 31/03/23. Dans certains cas explicitement mentionnés,
en particulier sur le volet social, les informations se réfèrent à
l'année civile 2022.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
98
8.3.ꢀꢀ Sources et méthodes de collecte des données
extra-financières
Collecte et consolidation des données
Données sociales
Compte tenu des enjeux liés à l'activité de conseil de
Wavestone, la dimension sociale de la RSE est un sujet majeur
et une priorité pour le cabinet.
La Direction du développement RH a en charge la définition
et la mise en œuvre de la stratégie ressources humaines de
Wavestone. Elle s'appuie essentiellement sur une équipe
centrale et des équipes de développement RH décentralisées.
Le reporting social et le pilotage des indicateurs associés sont
sous la responsabilité de la Responsable RSE au sein de la
Direction du développement RH de Wavestone, en charge de
consolider les données à l'échelle du cabinet.
Données environnementales
Sur le volet environnemental, la collecte des données est
pilotée par une équipe en charge de recueillir l'ensemble des
données nécessaires auprès des contributeurs identifiés au
sein des services concernés (comptabilité, paie, bureaux...) et
de les consolider. Le traitement et l'analyse des données
environnementales sont effectués sous la supervision
d'experts des sujets environnementaux et du calcul de
l'empreinte carbone. Pour l'exercice 2022/23, l'expertise a été
confiée au cabinet BL évolution, et des experts côté
Wavestone sont intervenus sur la partie SBTi notamment.
Méthodologie d'analyse des risques environnementaux
Pour identifier ses risques environnementaux le cabinet s'est
appuyé sur les recommandations de la TCFD (Task Force on
Climate-Related Financial Disclosures) et de la TNFD
(Taskforce on Nature-related Financial Disclosures). Ainsi, ce
travail s'est basé sur l'analyse du Bilan Carbone®, des
dépendances du cabinet aux services écosystémiques, des
impacts de l'activité de Wavestone sur les facteurs de l'érosion
de la biodiversité. La prise en compte des attentes des parties
prenantes du cabinet (cf. partie 1.2) a permis de compléter
l'analyse. Enfin, le niveau d'impact des risques a été pris
compte pour les prioriser.
Ainsi, ce sont 9 principaux risques liés à la nature et au climat
qui ont été identifiés, suivant des horizons temporels à court
(2-5 ans), moyen (5-10 ans), long terme (> 10 ans), et le niveau
du risque, selon les recommandations de la TNFD, de la TCFD
et les perspectives d'évolution du cabinet.
L'ensemble des éléments qui la composent ont été revus par
un cabinet spécialisé en transition écologique.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
99
Catégorie de
risque
Description du
risque
Niveau
du risquecabinet)
Temporalité
(recommandations
de la TNFD et
perspectives
d'évolution du
Impacts
Réponses apportées pour gérer les
risques et saisir les opportunités
Risques de
commodités
(physique)
Raréfaction des
ressources (eau,
métaux rares,
bois...) due à la
surconsommation
et la pollution des
sols et de l'eau
Faible à
moyen
Long terme
(> 10 ans)
Risque(s) :
Difficulté d'approvisionnement
de divers éléments (matériels
informatiques, mobilier,
alimentation)
Opportunité (s) :
Les actions de prévention et
la formation autour des sujets
environnementaux pourraient
avoir un impact positif en termes
de gestion et de rationalisation
des ressources (eau, matériel de
bureau, matériel informatique...)
• Engagementsen faveur d'un
numérique responsable
(cf. partie 6.3)
• Engagementen faveur de la
biodiversité (cf. partie 6.5)
• Politiquespour inciter à la
mobilité douce (cf. partie 6.3)
• Démarche« zéro déchet »
(cf. partie 6.4)
Risques liés aux
événements
extrêmes
(physique)
Augmentation des
risques de vents
violents, tempêtes,
inondations,
séismes...
Faible à
moyen
Moyen terme
(5-10 ans)
Risque(s) :
Interruption des services
informatiques à l'échelle
du cabinet (cœur réseau :
infrastructure wifi, serveurs
de stockage, de virtualisation,
VPN...)
Opportunité(s) :
Diversification des infrastructures
de stockage de données (en
• Interruptionsde fonctionnement
des salles de stockage de
données prises en compte dans
le cadre du plan de continuité /
reprise d'activité réalisée
annuellement au sein de la DSI
• Stockagede la majorité des
données dans le cloud via des
applications SaaS, Microsoft
O365 ou autres -> la gestion des
risques est donc directement
prise en charge par les éditeurs
finaux et non par Wavestone,
propre/cloud)
bien que le cabinet réalise une
analyse de ce type de risques lors
du choix de l'éditeur
Risques
(transition)
Accès à un
financiers
financement
compétitif
Fort
Court terme
(2-5 ans)
Risques :
Crédit à impact contracté par
Wavestone = taux d'intérêt liés au
taux d'émissions de GES
Difficultés à attirer des
investisseurs (notamment dans
le cadre de la taxonomie verte)
ou à profiter de financements
innovants
Opportunité :
Réduire au maximum les
émissions de GES du cabinet
afin d'attirer davantage les
investisseurs et profiter de
financements innovants : crédit
à impact ou autres types de
financements verts
• Renforcementde l'ambition de
réduction de l'empreinte carbone
(cf. partie 6.3)
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
100
Catégorie de
risque
Description du
risque
Niveau
du risquecabinet)
Temporalité
(recommandations
de la TNFD et
perspectives
d'évolution du
Impacts
Réponses apportées pour gérer les
risques et saisir les opportunités
Risques
de marché
(transition)
Evolution des
attentes clients
en matière
d'engagement
environnemental
Fort
Court/moyen
terme (2-7 ans)
Risques(s) :
Perte de clients en cas de non-
respect des attentes en matière
de réduction de GES notamment
(exigence d'exemplarité pour
le cabinet), de gestion des
déchets et d'achats responsables
(importance de la transparence
vis-à-vis de la chaîne de valeur
de Wavestone, reflet de son
intégrité)
Opportunité(s) :
Les engagements
environnementaux du cabinet
peuvent permettre de valoriser
des avantages concurrentiels
(appels d'offres)
Ces engagements permettent
également de crédibiliser le
développement de nouvelles
offres environnementales
• Renforcementde l'ambition de
réduction de l'empreinte carbone
(cf. partie 6.3)
• Engagementsen faveur d'un
numérique responsable
(cf. partie 6.3)
• Miseen place de politiques pour
limiter l'utilisation des moyens de
transport les plus émetteurs de
GES et inciter à la mobilité douce
(cf. partie 6.3)
• Gestiondes bâtiments et de
l'énergie : objectif de 100% des
bureaux alimentés par de
l'électricité bas-carbone à horizon
2025 (cf. partie 6.3)
• Actionsde réduction de
l'empreinte carbone des
approvisionnements du cabinet
(cf. partie 6.3)
• Démarche« zéro déchet »
(cf. partie 6.4)
• Engagementen faveur de la
biodiversité (cf. parties 6.1 et 6.5)
• Créationd'une nouvelle practice
Sustainability
• Valorisationdes engagements du
cabinet à travers la réponse à des
questionnaires de notation
extra-financière (EthiFinance
ESG Ratings, CDP, Ecovadis)
Evolution des
attentes clients
en matière de
compétences
attendues des
consultants
sur les sujets
environnementaux
Fort
Court/moyen
terme (2-7 ans)
Risque(s) :
Perte de clients suite à des
incidents qualité, faute de
formations suffisantes des
collaborateurs sur les sujets
environnementaux et d'un
manque de ressources internes
qualifiées à ce sujet
Opportunité(s) :
La formation des collaborateurs
sur les sujets environnementaux,
en lien avec le développement
des offres Sustainability de
Wavestone, est une forte
opportunité afin de gagner en
légitimité auprès des clients
• Wavestonea acté des
changements organisationnels
majeurs avec la création d'une
practice Sustainability dédiée
(cf. partie 2.2 et partie 6.2)
• Wavestonesouhaiter renforcer et
structurer le rythme de
sensibilisation et de formation
(cf. partie 6.3)
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
101
Catégorie de
risque
Description du
risque
Niveau
du risquecabinet)
Temporalité
(recommandations
de la TNFD et
perspectives
d'évolution du
Impacts
Réponses apportées pour gérer les
risques et saisir les opportunités
Risques
réputationnels
(transition)
Prise
d'engagements
en faveur de
l'environnement
et réalisation
d'actions de
sensibilisation
Fort
Court terme
(2-5 ans)
Risque(s) :
Perte de candidats et
collaborateurs due au
manque d'engagements
environnementaux (réduction de
gaz à effet de serre, gestion des
déchets, achats responsables...)
6.6)
et d'actions de mécénat
Perte de candidats et
collaborateurs en cas de manque
d'actions sur la prévention et
sensibilisation des collaborateurs
sur les sujets environnementaux
Opportunité(s) :
Fidélisation des collaborateurs
et renforcement de la marque
employeur (attractivité de
Wavestone)
• Multiplesengagements
environnementaux pris par le
cabinet (cf. parties 6.3, 6.4, 6.5,
• Mobilisationdes collaborateurs à
travers des actions de
sensibilisation, notamment sur les
déplacements et le numérique
(cf. partie 6.3)
• Accompagnementd'associations
et start-up agissant en faveur du
développement (cf. partie 6.3)
Communication
autour des sujetsFort
environnementaux
Moyen terme
(5-10 ans)
Risque(s) :
Echos négatifs sur le cabinet en
cas de manque de précisions
dans la communication durable
(justifier les engagements pris en
donnant des exemples d'actions
concrets)
Opportunité(s) :
Accroissement de la notorié
du cabinet auprès des ONG
environnementales, collaboration
avec des entreprises
engagées d'un point de vue
environnemental
• Objectifset exemples d'actions
concrets partagés via les
communications extra-
financières du cabinet (DPEF,
Bilan Carbone®)
• Constructiond'un plan de
communication interne riche sur
les sujets RSE, incluant les sujets
environnementaux (actualités de
Wavestone, engagements
environnementaux,
sensibilisation...)
• Présenced'un réseau de relais
RSE au sein de la gouvernance
Wavestone ayant notamment
pour mission de relayer les
messages clés sur les sujets
environnementaux
Engagements
et résultats
environnementaux
Fort
Court/moyen
terme (2-7 ans)
Risque(s) :
Couverture médiatique
défavorable en cas de décalage
entre les engagements pris,
notamment en matière de
réduction des GES (SBTi)
Greenwashing
Opportunité :
Fidélisation des collaborateurs
et renforcement de la marque
employeur (attractivité de
Wavestone)
• Gouvernanceforte autour des
sujets RSE (dont environnement)
(cf. partie 1.1)
Reporting : chaque année, le
cabinet améliore le suivi et la
mesure de son empreinte
carbone, afin de prendre des
décisions alignées avec ses
enjeux climat (cf. partie 8.3)
• Suivides recommandations de
l'ADEME notamment en termes
de communication
environnementale
• Accompagnementpar un cabinet
expert pour la rédaction de la
DPEF
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
102
Catégorie de
risque
Description du
risque
Niveau
du risquecabinet)
Temporalité
(recommandations
de la TNFD et
perspectives
d'évolution du
Impacts
Réponses apportées pour gérer les
risques et saisir les opportunités
Risques
réputationnels
(transition)
Notations extra-
financières
Fort
Court/moyen
terme (2-7 ans)
Risque(s) :
Mauvaises notations des agences
de notations extra-financières
en cas de non-engagement sur
divers critères environnementaux
et achats responsables
Opportunité(s) :
De bonnes notations ESG
favoriseront l'intérêt des
investisseurs ESG pour le
cabinet, et créeront un avantage
comparatif pour Wavestone sur
les sujets environnementaux
• Lesengagements du cabinet
détaillés dans les parties 6.3, 6.4,
6.5, 6.6 répondent aux critères de
notations des agences
extra-financières
Méthodologie de calcul de l'empreinte carbone
Les informations relatives aux émissions d'équivalents CO2
peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l'état des
connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité
des données externes utilisées. Certaines informations sont
sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou
estimations retenues pour leur établissement et présentées
dans la déclaration. Ainsi, les résultats de cette année
comportent une incertitude de 770 tCO2e (14% du total
market-based).
Afin de suivre la réalisation de ses objectifs, Wavestone
calcule et communique tous les ans son empreinte carbone
historiquement en suivant la méthodologie Bilan Carbone®, et
depuis cette année également selon les conventions du
GHG Protocol.
Wavestone publie un rapport Bilan Carbone® tous les deux
ans depuis l'exercice fiscal 2012/13. Cette méthodologie
historiquement développée par l'ADEME est à présent portée
par l'Association Bilan Carbone® en France et à l'international
depuis octobre 2011.
Chaque année, le cabinet améliore le suivi et la mesure de son
empreinte carbone, afin de prendre des décisions alignées
avec ses enjeux climat. En 2022/23, cela s'est traduit par :
• lesuivi mensuel des déplacements professionnels, présenté
trimestriellement au Comité de pilotage RSE ;
• l'améliorationdu questionnaire partagé à l'ensemble des
collaborateurs de Wavestone. 40,5% des collaborateurs ont
répondu au questionnaire (soit 1 851 collaborateurs), contre
36% l'exercice passé. Les résultats du questionnaire ont
également permis de préciser certaines données (chauffage
et climatisation à domicile dans le cadre du télétravail, et
alimentation), et de sensibiliser les collaborateurs, via un
article explicatif publié sur l'intranet.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
103
Détail de la répartition des émissions de GES selon le GHG Protocol :
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2022/23
(tCO2e)
market-
based
(tCO2e)
market- location-
based
(tCO2e) (tCO2e) (tCO2e)
based
market- location-
based
based
1-1
Emissions directes des sources fixes
23
28
21
16
16
de combustion
1-2
Emissions directes des sources mobiles
33
6
32
54
54
de combustion
1-3
Emissions directes des procédés
-
-
-
-
-
1-4
Emissions directes fugitives
37
25
37
9
9
Total scope 1
93
59
90
80
80
2-1
Emissions indirectes liées à la consommation
271
89
264
116
155
d'électricité
2-2
Emissions indirectes liées à la consommation
271
351
233
122
122
de vapeur, chaleur ou froid
Total scope 2
543
440
497
238
277
Emissions du scope 3 amont
3-1
Produits et services achetés
1 431
2 047
1 169
2 253
2 253
3-2
Biens immobilisés
466
287
466
665
665
3-3
Emissions liées aux combustibles et à
l'énergie (non inclus dans le scope 1 ou le
85
87
50
38
45
scope 2)
3-4
Transport de marchandise amont et
distribution
-
-
-
-
-
3-5
Déchets générés
18
10
5
7
7
3-6
Déplacements professionnels
2 704
263
421
1 381
1 381
3-7
Déplacements domicile travail
391
5
425
337
337
3-8
Actifs en leasing amont
-
-
-
-
-
Emissions du scope 3 aval
3-15
Investissements
-
-
3
-
-
Total scope 3
5 096
2 699
2 541
4 682
4 689
3-6 (optionnel)
Optionnel - voyages d'affaires (hôtels)
645
-
130
235
235
3-7 (optionnel)
Optionnel - télétravail
-
-
357
442
442
Autres
(optionnel)
Optionnel - sites Web
-
-
2
3
3
Total émissions optionnelles
645
0
489
680
680
Total
6 377
3 198
3 617
5 680
5 726
Nota bene : les résultats de cette année comportent une incertitude de 770 tCO2e (14% du total market-based).
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
104
Méthodologie de mesure de l'empreinte carbone du
numérique
La quantification de l'empreinte carbone des usages
numériques de Wavestone a été réalisée sur les différents
domaines du système d'information :
• l'ensemble des équipements personnels achetés sur
l'exercice (PC, smartphones...), dont le nombre est issu des
inventaires Wavestone, en lien avec le changement de
méthodologie (GHG Protocol). Afin de mesurer l'empreinte
carbone de ces équipements, les facteurs d'émissions
publiés par les constructeurs ont été utilisés lorsqu'ils
existaient. L'augmentation des volumes, notamment de PC,
constatée sur ce poste est notamment liée à des retards
logistiques ayant décalé certains approvisionnements sur
l'exercice ;
• les équipements mutualisés acquis sur l'exercice
(imprimantes, matériels de salle de réunion...), pour lesquels
les facteurs d'émissions de la base carbone (ADEME) ont
été utilisés, en étant parfois modulés pour prendre en
compte la taille de l'écran (TV) ;
• leséquipements serveurs et réseaux, avec la même finesse
que les équipements utilisateurs, par modèle, lorsque cette
donnée existait, sinon via un facteur moyen ou issu de la
base carbone ADEME.
Concernant le calcul des usages numériques et de
télécommunications, il a cette année encore été possible de
collecter les volumétries de transferts de données (e-mails,
usages Teams, Sharepoint, Onedrive...) transitant directement
sur les PC des collaborateurs (via l'outil Zscaler), ainsi que les
consommations mobiles (4G, voix...), ce qui permet au cabinet
de rester très précis dans la mesure de ce poste. A noter que
les volumétries de stockage ont été notamment précisées
grâce aux données de la console Office365. Les modélisations
utilisées sont issues des études les plus récentes dans le
domaine (Green Cloud Computing, Négaoctet, Cloud Carbon
Footprint...).
Enfin, l'usage de l'utilisation des sites opérés par Wavestone
et des réseaux sociaux a également été inclus cette année via
les statistiques visiteurs, mais son impact reste peu significatif.
Méthodologie de collecte des informations relatives aux
déplacements des collaborateurs
Déplacements professionnels
La majorité des données de déplacements en train et avion
sont estimées par les agences Egencia (bureaux français,
Bruxelles et Luxembourg), Papillon Voyages (Casablanca),
Corporate Traveller (Londres). Le travail supplémentaire de
(1) Etude « Calculating the Carbon Footprint from Different Classes of Air Travel, The World Bank, Development Research Group, Environment and Energy Team », mai 2013.
précision sur les données des rapports fournis par ces agences
a été poursuivi cette année : les données étaient aussi fiables
que les années précédentes, notamment concernant les
distances parcourues et les classes.
Concernant les déplacements en avion, les agences de
voyages ont transmis les informations en kilomètres ainsi
qu'en CO2 équivalent. Ces données en CO2e ont été comparées
aux données calculées à partir des kilomètres et des facteurs
de la base carbone (ADEME). Les deux estimations ont un
ordre de grandeur similaire. Les émissions ont ensuite été
estimées à partir des facteurs de la base carbone, incluant
notamment l'impact des traînées. La classe des vols a
également été prise en compte, la première classe demandant
notamment plus de place au sol que la classe économique.
Cette estimation a été réalisée à partir d'une étude de la
Banque mondiale(1). L'empreinte carbone est plus élevée que
l'an dernier pour ces déplacements étant donné
l'augmentation des distances parcourues en avion (toutefois
inférieure à l'année de référence 2019/20).
Pour les données de transport dont seule l'information
monétaire était disponible (il n'y a pas de relevé kilométrique
pour les notes de frais), l'empreinte carbone a été calculée à
partir de conversions kilométriques. En effet, en fonction du
mode de transport (avion, train, taxi...) et de la localisation
(bureau Wavestone), il a été possible d'estimer la distance
parcourue pour l'ensemble des notes de frais.
Cette année, aucune donnée n'a été extrapolée par
collaborateur pour les déplacements, des informations ayant
pu être collectées pour tous les bureaux.
Déplacements domicile-travail
En raison des nouvelles habitudes de travail prises durant les
années précédentes, sur l'exercice 2022/23, les bureaux de
Wavestone n'ont pas été occupés de façon régulière, et ce,
quel que soit le pays. Pour la seconde année consécutive,
Wavestone a reconduit l'évaluation des habitudes de
déplacements de ses salariés pour évaluer son empreinte
carbone, intégrant à nouveau l'impact du télétravail.
Les données ont été collectées via un questionnaire et un
article explicatif diffusés en fin d'exercice à l'ensemble des
salariés de Wavestone auquel 40,5% des collaborateurs ont
répondu.
La quantification résultant de ce questionnaire montre que
l'impact du télétravail n'est pas négligeable et qu'il est
pertinent de continuer à l'inclure dans les futurs exercices. En
effet, bien que la réduction des déplacements soit effective,
un transfert d'impact a lieu chez les collaborateurs.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
105
Méthodologie de collecte des informations relatives aux
consommations d'énergie
Les données collectées pour l'énergie et les émissions
fugitives concernent les consommations d'électricité, de gaz,
du réseau de chaleur, du réseau de froid et des climatiseurs
des bureaux de Wavestone.
Des efforts en ligne avec les années précédentes ont été
déployés concernant la collecte des données de
consommations d'énergies et fluides cette année, ce qui a
permis d'obtenir des données précises concernant la
consommation d'électricité (notamment destinée au
chauffage et à la climatisation), notamment dans les bureaux
de Paris, Nantes, Luxembourg, New York et Londres. Enfin, un
point d'attention a également été porté cette année encore
sur l'intégration des consommations d'énergie des espaces
communs dans les émissions liées à l'occupation des locaux.
Ainsi, à l'exception des bureaux français et des bureaux de
Genève, Hong Kong, Philadelphie, Dallas et Singapour, des
données supplémentaires sur les consommations des espaces
communs ont été collectées sur les autres bureaux. A noter
que le bureau de Hong Kong ne possède pas de réseau de
chaleur, donc l'extrapolation usuelle du bureau parisien n'a
pas été répercutée par cohérence.
Cependant, malgré ces efforts, la fiabilité des données
collectées varie toujours d'un bureau à l'autre pour plusieurs
raisons :
• unepartie des consommations d'énergie, notamment des
espaces communs a été extrapolée sur la base du bureau
parisien. Elle représente environ 4% des consommations
d'énergie du cabinet ;
• l'inclusiondes données dans les charges (pour le bureau de
Philadelphie) ne permet pas une estimation fiable de la
consommation associée.
Concernant les émissions fugitives, les données de cinq
bureaux (Paris, Marseille, Bruxelles, Luxembourg et Genève)
ont été collectées. Les données des autres bureaux ont été
extrapolées à partir de la surface du siège. L'impact de ces
émissions est faible au regard du total, ces extrapolations
n'impactent donc que très peu la précision de la quantification
des émissions de gaz à effet de serre. A l'inverse, la précision
du type de gaz à effet de serre dans certains bureaux a
impacté à la hausse le scope 1.
Méthodologie de collecte des informations relatives aux
déchets
Les données collectées concernent : les ordures ménagères
et les déchets recyclables (cartons, papiers, DEEE, verre,
plastique...).
Les données collectées concernent les bureaux de Paris,
Marseille, Nantes, Bruxelles, Londres, Luxembourg et Genève.
Elles proviennent des prestataires en charge de la collecte
(Marseille, Bruxelles, Nantes, Londres) ou bien d'une
estimation du poids (Paris). Elles sont fournies en kilogrammes.
Les données des autres bureaux ont été estimées à partir des
effectifs et du ratio parisien.
Au regard de la représentation du bureau parisien (en termes
d'effectifs et d'activité) par rapport aux autres bureaux, de la
fiabilité des données de ce bureau, et de l'activité de
Wavestone, il est estimé que les données ainsi collectées
(Paris et bureaux extrapolés) suffisent pour estimer l'impact
carbone du cabinet lié aux déchets.
Méthodologie de collecte des informations relatives aux
consommations d'eau
Les données concernant l'eau proviennent de plusieurs
origines :
• lesconsommations d'eau des locaux de la tour Franklin sont
obtenues à partir des consommations de l'ensemble de la
tour Franklin, via une clé de répartition en fonction du
nombre d'étages occupés par Wavestone ;
• les consommations d'eau des bureaux de Marseille,
Bruxelles et Luxembourg sont fournies par les bailleurs ou
prestataires. Pour ces bureaux, les données de certains
mois de l'exercice manquaient, l'empreinte a été extrapolée
à partir des données du bureau ;
• lesdonnées des autres bureaux ont été extrapolées à partir
de celle du bureau parisien (ratio m3/m2 de bureau).
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
106
8.4. Emissions de GES au format Bilan Carbone®
Pour faciliter la comparabilité avec les années précédentes, l'évaluation des émissions de gaz à effet de serre de Wavestone est
également disponible dans le formalisme des catégories de la méthode Bilan Carbone® ci-dessous. Il est toutefois à noter que
les conventions appliquées restent celles du GHG Protocol (location-based), notamment pour la catégorie « Biens immobilisés »
(pas d'amortissement).
Emissions
2019/20
2020/21
(tCO2e)
Emissions
(tCO2e)
Emissions
2021/22
(tCO2e)
Emissions
% 2022/23
(tCO2e)
2022/23 desémissions
totales
Scope 1
41
55
64
31
1%
Scope 2
493
685
497
277
5%
Scope 3
4 893
2705
3487
5418
95%
Dont :
8 : Activités relatives aux combustibles et à l'énergie
75
92
47
45
1%
9 : Achats de biens et services
1 608
581
565
1635
29%
10 : Immobilisations
775
963
860
665
12%
11 : Déchets générés par les activités
17
10
5
7
0%
13 : Déplacements professionnels
2 112
186
451
1430
25%
15 : Investissements
-
-
3
0
0%
22 : Déplacements domicile-travail et télétravail
306
4
782
780
14%
23 : Autres émissions indirectes
0
869
773
856
15%
Total
5 427
3 445
4 047
5726
8.5.ꢀꢀ Comparaison des émissions de GES aux formats Bilan Carbone® et GHG Protocol
Par souci de comparabilité et afin de comprendre l'impact du passage de la méthodologie Bilan Carbone® au GHG Protocol,
ci-dessous se trouve le détail des émissions de l'exercice 2022/23 dans les deux méthodologies, en prenant en compte les
intégrations de l'année en cours.
Méthode
Bilan Carbone®
Emissions
2022/23
2022/23
(tCO2e)
Méthode
GHG Protocol
market-based
Emissions
(tCO2e) Explication des variations
Scope 1
31
80
Les locations courte durées rentrent dans le
scope 3 en Bilan Carbone® et dans le scope 1 en
GHG Protocol, ce qui augmente le scope 1 dans
la nouvelle méthodologie.
Scope 2
277
Le Bilan Carbone® est location-based par défaut,
tandis que dans la nouvelle méthode GHG
Protocol market-based, les émissions liées aux
238 contratsd'électricité d'origine renouvelable sont
estimées avec des facteurs plus faibles (énergies
renouvelables) que les mix moyens des pays
concernés.
Scope 3
5 418
Il est à noter que les émissions optionnelles du
5 362GHG Protocol étaient incluses par défaut dans le
Bilan Carbone®.
Dont déplacements
professionnels (hors hôtels)
1 430
1 381
Même commentaire que sur le scope 1
(locations courte durée).
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
107
Méthode
Bilan Carbone®
Emissions
2022/23
2022/23
(tCO2e)
Méthode
GHG Protocol
market-based
Emissions
(tCO2e) Explication des variations
Dont déplacements domicile-
travail et télétravail
780
780
Les émissions sont identiques lorsque l'on
additionne les postes, mais le GHG Protocol
considère les émissions liées au télétravail
comme des émissions optionnelles.
Dont achats
1 635
2 491
Les émissions liées aux usages cloud étaient
affectées aux autres émissions indirectes dans
la méthode Bilan Carbone®, elles sont à présent
affectées dans le poste achats du GHG Protocol.
Dont immobilisations
665
Les immobilisations sont cette année comptées en
convention « flux » préférée par le GHG Protocol
(prise en compte des achats de l'année dont
les émissions ne sont pas amorties), ce que la
665 méthode Bilan Carbone® permet également et
qui a été fait pour cette année en méthode Bilan
Carbone®.
Il s'agit cependant d'un changement par rapport
aux années précédentes.
Total
5 726
5 680
9. Annexes- Indicateurs de performance
9.1.ꢀꢀ Progressiondes objectifs RSE sur les 4 derniers exercices
Performance
au 31/03/23
Performance
au 31/03/22
Performance
au 31/03/21
Performance
au 31/03/20
NPS®
45
48
54
51
Projets menés avec la démarche conseil responsable
119
37
5
-
Engagement Index
74
70
-
-
Taux deturn-over
16%
18%
11%
14%
Proportion de femmes dans le management
(encadrement opérationnel ou hiérarchique)
35%
33%
31%
30%
Nombre de collaborateurs en situation de handicap
49 au 31/03/23
35 au 31/12/2129 au 31/12/2022 au31/12/19
% du temps du cabinet consacré au soutien de structures à
vocation sociétale
1,3%
1,0%
0,79%
0,53%
% de nouveaux collaborateurs formés à l'éthique des affaires
96%
97%
84%
79%
Réduction de l'empreinte
carbone par rapport à
2019/20
Scopes 1 & 2
(en valeur absolue
51%
à partir de 22/23)
64%(1)
-
Scope 3
27%
(par collaborateur)
-
-
(1) Réduction des émissions des scopes 1 et 2 et déplacements professionnels avant modification du périmètre lié aux engagements near-term et Net-Zero SBTi à compter de 2022/23.
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
108
9.2.ꢀꢀ Données de l'effectif
Evolution de l'effectif total
Détail des entrées
2022/23
2021/22
2020/21
2019/20
Nombre
%
Nombre
% Nombre
% Nombre
%
Effectif total
4 406
100,0%
3 732
100%
3 453
100%
3 498
100%
Contrats permanents (CDI)
4 326
98,2%
3 674
98,4%
3 408
98,7%
3 408
97,4%
dont contrats permanents en France
3 735
84,8%
3 251
88,9%
3 040
89,2%
3 008
88,3%
Contrats non permanents
80
1,8%
58
1,6%
45
1,3%
90
2,6%
dont CDD
15
0,3%
22
0,6%
13
0,4%
15
0,4%
dont alternants
65
1,5%
36
1,0%
32
0,9%
75
2,2%
Répartition par sexe
(% de l'effectif total)
Au 31/03/23
Au 31/03/22
Au 31/03/21
Hommes
57,0%
58,7%
59,5%
Femmes
43,0%
41,3%
40,5%
Détail effectif consultants
Hommes
60,9%
62,5%
63,2%
Femmes
39,1%
37,5%
36,8%
Répartition par classe d'âge
(% de l'effectif total)
Au 31/03/23
Au 31/03/22
Au 31/03/21
18-25 ans
20,3%
16,4%
13,5%
25-30 ans
52,6%
49 ,9%
52,6%
30-50 ans
21,2%
26,6%
27,4%
> 50 ans
5,9%
7,1%
6,5%
dont > 55 ans
3,9%
4,2%
3,6%
Ancienneté moyenne
2022/23
2021/22
2020/21
Total cabinet
Dont effectif consultants
4,1 ans
3,9 ans
4,5 ans
4,3 ans
4,7 ans
4,4 ans
Répartition par zone géographique
(% de l'effectif total)
Au 31/03/23
Au 31/03/22
Au 31/03/21
Au 31/03/20
Paris Ile-de-France
78,3%
80,3%
81,3%
80,8%
Régions
8%
8,3%
7,6%
7,3%
Nantes
3,0%
3,2%
3,0%
2,7%
Lyon
3,9%
3,9%
3,8%
3,8%
Marseille
1,1%
1,1%
0,9%
0,8%
Hors France
13,8%
11,4%
11,1%
11,9%
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
109
Répartition par métier
(% de l'effectif total)
Au 31/03/23
Au 31/03/22
Au 31/03/21
Consultants
3 816
3 250
3 053
% consultants
87%
87%
88,4%
Effectif commerciaux
138
131
116
% commerciaux
3%
4%
3,4%
Effectif fonctionnel
452
351
284
% fonctionnels
10%
9%
8,2%
9.3.ꢀꢀ Détails des embauches et départs
Part des recrutements de consultants par catégorie de diplômes
Part des recrutements de consultants par catégorie de diplômes
2022/23
2021/22
2020/21
Ecoles de management (%)
36%
32%
27,3%
Ecoles d'ingénieurs (%)
33%
44%
53,2%
Universités (%)
23%
22%
19,5%
Détail des entrées
2022/23
2021/22
2020/21
Nombre
%
Nombre
%
Nombre
%
Recrutements externes bruts
1 151
100%
1 151
100%
540
100%
(hors mobilités internes)
dont contrats permanents (CDI)
1 568
95,8%
1 084
94,2%
501
92,8%
dont contrats non permanents :
69
4,2%
67
5,8%
39
7,2%
- dont CDD
13
0,8%
37
3,2%
21
3,9%
- dont contrats de
56
3,4%
30
2,6%
18
3,3%
professionnalisation et
d'apprentissage
Détail des sorties
2022/23
2021/22
2020/21
Nombre
%
Nombre
%
Nombre
%
Départs (hors mobilités internes)
963
100%
872
100%
585
100%
dont démissions
679
70,5%
649
74,4%
391
66,8%
dont fins de contrats non
permanents (CDD, contrats
de professionnalisation et
d'apprentissage)
46
4,8%
53
6,1%
92
15,7%
dont ruptures de période d'essai
195
20,2%
121
13,9%
68
11,6%
dont licenciements
21
2,2%
28
3,2%
20
3,4%
dont ruptures conventionnelles
17
1,8%
7
0,8%
8
1,4%
de contrat
dont prise d'acte
0
0%
0
0%
0
0%
dont départs à la retraite
4
0,4%
12
1,4%
4
0,7%
dont décès
1
0,1%
2
0,2%
2
0,4%
Départs de collaborateurs
916
818
501
permanents (en CDI)
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
110
Turn-over
2022/23
2021/22
2020/21
Turn-over (%)
15,5%
17,6%
11,3%
9.4.Développement du potentiel des collaborateurs
Accidents du travail et maladies professionnelles
Périmètre France (hors Metis)
2022/23
2021/22
2020/21
Nombre d'accidents du travail
9
10
1
dont accidents de trajet
5
5
1
dont accidents du travail
4
5
0
Nombre de maladies professionnelles déclarées
0
0
0
Taux de fréquence des accidents du travail et de trajet (1)
0,00
1,0
0
Taux de gravité des accidents du travail et de trajet (2)
0,04
0,01
0
(1) Nombred'accidents avec arrêt x 1 000 000 / nombre d'heures travaillées.
(2) Nombre de jours d'arrêt consécutifs à un accident x 1 000/nombre d'heures travaillées.
Performance
au 31/03/23
Performance
au 31/03/22
Performance
au 31/03/21
Proportion des sites ayant fait l'objet d'une évaluation des risques en matière
de santé et de sécurité
100% des sites
en France
100% des sites100% des sites
en France
en France
Proportion de l'effectif total représenté par un Comité de santé et de
sécurité au travail
89% (effectif
France)
89% (effectif
France)
89% (effectif
France)
Proportion de l'effectif couvert par des conventions collectives sur les
conditions de travail
89% (effectif
France)
89% (effectif
France)
89% (effectif
France)
Bilan chiffré de la formation
Sur l'exercice fiscal
Exercice
2022/23
2021/22
Exercice
Exercice
2020/21
Nombre de collaborateurs ayant reçu au moins une formation sur l'année
3 156
2 572
2 147
Part de l'effectif total ayant reçu au moins une formation sur l'année
72%
69%
62%
Nombre de jours de formation dispensés sur l'année
8 543
7 356
4 739
Nombre d'heures de formation dispensées sur l'année
59 773
52 643
33 163
Nombre moyen d'heures de formation dispensées sur l'année par collaborateur
19
20
15
Suivi de carrière
Performance
au 31/03/23
Performance
au 31/03/22
Performance
au 31/03/21
Proportion de collaborateurs ayant bénéficié d'entretiens de carrière annuels
100%
100%
100%
Mobilités internes
Nombre de mobilités internes par type
2022/23
2021/22
2020/21
Mobilités géographiques
43
35,83%
53
50,5%
28
29%
Mobilités métiers
21
17,50%
28
26,7%
18
18%
Mobilités inter-practices
56
46,67%
24
22,8%
51
53%
Total
120
100%
105
100%
97
100%
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
111
9.5.ꢀꢀ Diversité et inclusion
Egalité professionnelle entre les femmes et les hommes
Performance
au 31/03/23
Performance
au 31/03/22
Performance
au 31/03/21
Proportion de femmes dans des postes à responsabilités(1)
35%
33%
31%
(1) Sont considérés comme position de management les postes d'encadrement opérationnel et/ou hiérarchique.
Emploi et insertion des personnes en situations de handicap
Performance
au 31/03/23
Performance
au 31/12/21
Performance
au 31/12/20
Nombre de collaborateurs en situation de handicap
49
35
29
9.6.ꢀꢀ Ethique et engagement sociétal
Montant des dons et mécénat
(en euros)
Performance
au 31/03/23
Performance
au 31/03/22
Performance
au 31/03/21
Dons versés par la Fondation Wavestone
336 061
115 929
-
Equivalent mécénat
2 062 549
1 645 286
-
Total
2 398 610
1 761 215
-
Ethique des affaires
Performance
au 31/03/23
Performance
au 31/03/22
Performance
au 31/03/21
Proportion de collaborateurs formés à l'éthique des affaires
96% des
collaborateurs
formés à l'éthique
des affaires
97% des
collaborateurs
formés à l'éthique
des affaires
84% des
collaborateurs
formés à la lutte
anti-corruption
Nombre de cas remontés
32
33
4
Nombre d'alertes admissibles
11
8
2
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
112
Protection des données
(Hors PEN Partnership et Coeus Consulting)
Performance
au 31/03/23
Performance
au 31/03/22
Performance
au 31/03/21
Proportion de collaborateurs formés à la protection des données
100% des
nouveaux
embauchés
100% des
collaborateurs
100% des
nouveaux
embauchés
100% des
collaborateurs
100% des
nouveaux
embauchés
86% des
collaborateurs
Sites dotés d'un système de gestion de la sécurité de
l'information certifié ISO 27001
Sites France :
Paris, Lyon,
Marseille, Nantes
Sites France :
Paris, Lyon,
Marseille, Nantes
Sites France :
Paris, Lyon,
Marseille, Nantes
Relation responsable avec les fournisseurs
Performance
au 31/03/23
Performance
au 31/03/22
Performance
au 31/03/21
Proportion de fournisseurs évalués sur leur performance RSE
100% des
fournisseurs
répondant à un
appel d'offres
100% des
fournisseurs
répondant à un
appel d'offres
100% des
fournisseurs
répondant à un
appel d'offres
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
0 1
113
9.7.ꢀꢀ Récapitulatif des classements et certifications RSE pour l'exercice 2022/23
Label/
Certification
Note
Ethifinance ESG
Ratings
Note de 80/100 – niveau Or
5ème place des entreprises dont le chiffre d'affaires est compris entre 150 millions et 500 millions d'euros
TOP 5%
Ecovadis
Note de 78/100
Certification niveau Platinium
Top 1% des entreprises du panel les plus performantes en matière de RSE
Moody's
Note de 63/100
146ème place sur près de 5 000 entreprises
TOP 5%
CDP
Note B-
Great Place To
Work®
1ère place pour les entreprises de plus de 2 500 salariés en France
4ème place pour les entreprises moyennes au Luxembourg
Certification Best Workplace pour l'ensemble des bureaux du cabinet
Fresque du Climat
Certification obtenue en février 2023
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Déclaration de performance extra-financière
114
Happy Trainees
Note globale de 4,13/5 et taux de recommandation de 89,7%
Top 5 du classement des entreprises accueillant entre 200 et 499 stagiaires et alternants
Happy CandidatesNote globale de 3,95/5, taux de recommandation de 70%
France : 7ème place des entreprises de plus de 1 500 collaborateurs
Suisse : note de 4,25/5, près de 89% de taux de recommandation
Royaume-Uni : note de 4,02/5, près de 74% de taux de recommandation
Glassdoor
14ème place du classement des Meilleurs Employeurs 2023 en France
Qualiopi
Certification obtenue en avril 2023
ISO 27001
Certification renouvelée en février 2021 pour trois ans
Cyber Essentials
Certification obtenue chaque année au Royaume-Uni
Not named
>
Rapport du Conseil d'administration - Note complémentaire
0 1
115
Rapport du Conseil d'administration
- Note complémentaire
Résultats et autres éléments caractéristiques de la société au cours des cinq derniers exercices
(en milliers d'euros)
31/03/19
31/03/20
31/03/21
31/03/22
31/03/23 (1)
Capital en fin d'exercice
Capital social
505
505
505
505
505
Nombre d'actions ordinaires
20 196 492
20 196 492
20 196 492
20 196 492
20 196 492
Opérations et résultat
Chiffre d'affaires (HT)
308 967
332 128
332 918
377 647
421 678
Résultat avant impôts, participation, dotations
aux amortissements et provisions
49 525
50 037
46 956
46 829
57 880
Impôts sur les bénéfices
11 868
11 560
10 836
9 958
14 350
Participation des salariés
4 162
3 896
4 201
5 799
8 006
Résultat après impôts, participation, dotations
aux amortissements et provisions
31 538
30 010
20 749
39 988
32 387
Résultat distribué
4 054
4 572
0,00
4 612
7 582
Résultat par action
Résultat après impôts, participation, avant
dotations aux amortissements et provisions
1,66
1,71
1,58
1,54
1,76
Résultat après impôts, participation, dotations
aux amortissements et provisions
1,56
1,49
1,03
1,97
1,60
Dividende attribué (en euros)
0,23
0,00
0,00
0,23
0,38
Personnel
Effectif moyen des salariés
1 942
2 059
2 139
2 251
2 666
Montant de la masse salariale
107 294
115 126
125 379
130 910
154 568
Montant des sommes versées en avantages
sociaux (Sécurité sociale, œuvres sociales)
50 670
57 176
59 128
62 681
73 890
(1) A la suite des opérations de transmission universelle de patrimoine (TUP) des sociétés Wavestone Advisors et Nomadéis dans Wavestone SA, les chiffres présentés au 31/03/23
correspondent au périmètre Wavestone SA du 01/04/22 au 31/12/22 puis au périmètre post opérations de TUP du 01/01/23 au 31/03/23.
Not named
>
Informations sur les tendances
116
Informations sur les tendances
Pour la description des évolutions récentes et des perspectives d'avenir de la société, se reporter au « Rapport du Conseil d'administration
Rapport général » figurant au chapitre 1 du présent document.
Not named
>
Informations sur les tendances
0 1
117
Not named
118
R APPORTSU RLE
GOUVE R N E M E NTD ' E NTR E PR I S E
Not named
119
120
DIRECTION ET CONTROLE DE LA SOCIETE
136
REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX
151
COMPLEMENT D'INFORMATION
02
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
120
1. Présentationdes organes de gouvernance
Pour mémoire, Wavestone était une société anonyme à Directoire et Conseil de surveillance jusqu'au 28/07/22.
Dans le cadre du plan stratégique Impact, Wavestone a souhaité poser les fondations de son développement futur en matière
de gouvernance. Un changement de la structure de gouvernance a été soumis aux votes des actionnaires lors de l'Assemblée
générale du 28/07/22, pour passer d'une forme Directoire et Conseil de surveillance à une forme Conseil d'administration. La
10ème résolution a été adoptée avec 99,34% de voix favorables.
Afin de se conformer aux bonnes pratiques en matière de gouvernance, le Conseil d'administration a désigné en son sein une
administratrice référente, Marie-Ange Verdickt, chargée de veiller au bon fonctionnement du Conseil.
Le Conseil d'administration a pour mission dans les années qui viennent de poursuivre la structuration du management de
Wavestone, afin d'entamer, à compter de 2025, une transition vers une nouvelle équipe de direction.
Une fois cette transition réalisée, la société prévoit de revenir à une forme de gouvernance duale, dissociant les fonctions de
Président et de Directeur général.
La composition des organes sociaux à la clôture de l'exercice clos le 31/03/23 est la suivante :
Conseil d'administration
Monsieur Pascal Imbert
Président–Directeur général
Monsieur Patrick Hirigoyen
Directeur général délégué
Madame Marie-Ange Verdickt
Administratrice référente
FDCH (représentée par
Monsieur Michel Dancoisne)
Administratrice
Madame Sarah Lamigeon
Administratrice
Monsieur Rafaël Vivier
Administrateur
Monsieur Benjamin Clément
Administrateur, représentant des salariés
Monsieur Christophe Aulnette
Administrateur
Madame Véronique Beaumont
Administratrice
Madame Marlène Ribeiro
Administratrice
Monsieur Pierre Allard
Administrateur, représentant des salariés actionnaires
Madame Emilie Salas
Administratrice, représentante des salariés
Comité d'audit
Madame Marie-Ange Verdickt
Présidente du Comité d'audit
Monsieur Michel Dancoisne
Représentant permanent de FDCH au Comité d'audit
Madame Véronique Beaumont
Membre du Comité d'audit
Comité des rémunérations et des nominations
Monsieur Rafaël Vivier
Président du Comité des rémunérations et des nominations
Monsieur Michel Dancoisne
Représentant permanent de FDCH au Comité des rémunérations et des nominations
Monsieur Benjamin Clément
Membre du Comité des rémunérations et des nominations
Madame Marlène Ribeiro
Membre du Comité des rémunérations et des nominations
Comité RSE
Madame Marlène Ribeiro
Présidente du Comité RSE
Madame Marie-Ange Verdickt
Membre du Comité RSE
Madame Sarah Lamigeon
Membre du Comité RSE
Monsieur Rafaël Vivier
Membre du Comité RSE
Direction et contrôle de la société
Conformément à l'article L.225-37 du Code de commerce, le Conseil d'administration présente à l'Assemblée générale mixte du
27/07/23 son rapport sur le gouvernement d'entreprise, qui comprend les informations mentionnées aux articles L.22-10-9 à
L.22-10-11, L.225-37-4 et L.225-197-1, II du Code de commerce.
Pour information, le rapport sur le gouvernement d'entreprise a été approuvé par le Conseil d'administration dans sa séance du
31/05/23.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
0 2
121
1.1.ꢀꢀ Mandatset fonctions exercées par les mandataires sociaux durant l'exercice clos et au cours des cinq dernières années
Nom
Date de la
première
nomination
et date ded'échéance exercéedans
renouvellement
Date
du mandat
Fonction
principale
la société
Fonction
principale
exercée hors
de la société
Autres mandats etdes 5 dernières
fonctions en cours
Autres mandats
expirés au cours
années
Pascal Imbert
30/09/02
(avec effet au
(avec effet au
28/07/22
(changement de
gouvernance)
AG appelée
à statuer sur
les comptes
de l'exercice
clos le
31/03/26
Président–
Directeur
général
Wavestone Belgium
Administrateur
Wavestone Advisors Maroc
26/09/14)
Wavestone US Inc.
28/07/20
Président
Xceed Group Ltd.
Director / Chairman
Xceed Group (Holdings
Ltd.)
Director / Chairman
WGroup India
Président
FIH
Gérant
why innovation! Pte.
Director
why innovation! Ltd.
Director
why academy! Pte.
Director
PEN Partnership Limited
Director
PEN Partnership GmbH
Gérant – Président
Coeus Consulting
International Ltd.
Director
Coeus Verwaltungs GmbH
Managing Director
Coeus Consulting GmbH &
Co. KG
Managing Director
Coeus Consulting Ltd.
Director
Theodo
Membre de l'Advisory
Board
Wavestone
26/09/08
Consulting
28/07/14
Switzerland
Gérant
Gérant
– Président
Xceed (2007)
Inc.
26/09/20)
Director
Président /
Treasurer
Wavestone
Consulting UK
Ltd.
Director /
Chairman
Metis Consulting
Président
WGroup Inc.
President /
Chairman
NewVantage
Partners
Membre du
Board of
Managers
Wavestone
Advisors
Président
Nomadéis
Gérant
Axway
Administrateur
Patrick Hirigoyen
30/09/02
(avec effet au
28/07/20
(avec effet au
26/09/20)
28/07/22
(changement de
gouvernance)
AG appelée
à statuer sur
les comptes
de l'exercice
26/09/14)
31/03/26
clos le
Directeur
général
délégué
Wavestone Belgium
Administrateur
Wavestone Luxembourg
Administrateur de classe B
Wavestone
26/09/08
Advisors
28/07/14
Directeur général
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
122
Nom
Date de la
première
nomination
et date ded'échéanceprincipale exercée
renouvellement
Date
du mandat
Fonction
dans la société
Fonction
principale
de la sociétéfonctions en cours
exercée horsAutres mandats etdes 5 dernières
Autres mandats
expirés au cours
années
Michel Dancoisne,
représentant FDCH
11/07/14
(Membre du CS)
(Président du CS)
20/07/16
(Membre du
Comité d'audit)
05/03/18
(Membre du
Comité des
rémunérations)
26/07/18
(Président du CS)
28/07/22
(changement de
gouvernance)
30/09/02 AGappelée
à statuer sur
de l'exerciced'administration
clos le
31/03/26
Représentant
permanent de
les comptesFDCH au Conseil
28/07/14
Représentant
permanent de
FDCH au Comité
d'audit
Représentant
permanent
de FDCH au
Comité des
rémunérations et
des nominations
FDCH
26/09/08
Gérant
FDCI
Gérant
Marie-Ange Verdickt
(Membre du CS)
20/07/16
(Présidente du
Comité d'audit)
05/03/18
(Membre du
Comité des
rémunérations)
26/07/18
(Vice-Présidente
du CS)
28/07/20
(Membre du CS)
28/07/20
(Vice-Présidente
du CS)
28/07/22
(changement de
gouvernance)
26/09/12 AGappelée Administratrice
à statuer sur
les comptes
de l'exercice
clos le
référente indépendante
indépendante
Présidente du
Comité d'audit
Membre du
Comité RSE
Consultante
Interparfums
Administratrice
Bonduelle SA
Administratrice
Bonduelle SCA
20/07/16
Membre du
Conseil de
surveillance
31/03/24
ABC Arbitrage
Administratrice
Caphorn Invest
Membre du
Conseil de
surveillance
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
0 2
123
Nom
Date de la
première
nomination
et date ded'échéance
Date
renouvellement dumandat
Fonction
principale
exercée dans
la société
Fonction
principale
de la sociétéfonctions en cours
exercée horsAutres mandats et
Autres mandats
expirés au cours
des 5 dernières
années
Sarah Lamigeon
16/09/19
(changement de
gouvernance)
22/07/15 AGappelée Administratrice
à statuer sur
les comptes
de l'exercice
clos le
Membre du
28/07/22
Comité RSE
Directrice
31/03/23
communication
Rafaël Vivier
20/07/16
(Membre du
Comité d'audit)
(Président du
Comité des
rémunérations)
16/09/19
28/07/22
(changement de
gouvernance)
22/07/15 AGappelée AdministrateurWit Associés
à statuer sur
les comptes
de l'exercice
clos le
31/03/23
Président du
Comité des
rémunérations
et des
nominations
Membre du
Comité RSE
Associé
fondateur
Consultor
05/03/18
Directeur
général
Benjamin Clément
10/01/18
(changement de
gouvernance)
28/07/26 Administrateur
représentant des
salariés
Directeur adjoint
de la
communication
Affaire personnelle
21/01/22
personne physique
28/07/22
(auto-entrepreneur)
Christophe Aulnette
(changement de
gouvernance)
16/09/19 AGappelée Administrateur
à statuer sur
les comptes
de l'exercice
clos le
Arcadia
Ventures SAS
Président
Netgem SANetgem Singapore
28/07/22
Administrateur Administrateur
Locarise Pte. Ltd.Netgem Australia
Board Director
Odigo
Chairman
Administrateur
31/03/23
Netgem Mexico
Administrateur
Netgem
International
Président
Sixon Holding SA
Administrateur
MBO Partenaires
Membre du Conseil
de surveillance
Dathena Science
Pte. Ltd.
Executive Chairman
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
124
Nom
Date de la
première
nomination
et date ded'échéance
Date
renouvellement dumandat
Fonction
principale
exercée dans
la société
Fonction
principale
de la sociétéfonctions en cours
exercée horsAutres mandats et
Autres mandats
expirés au cours
des 5 dernières
années
Véronique Beaumont
28/07/22
(changement de
gouvernance)
27/07/21 AGappelée Administratrice
à statuer sur
les comptes
de l'exercice
clos le
31/03/25
Membre du
Comité d'audit
Iodrago SAS
Présidente
L'escalator SAS
Directrice des
opérations
Publicis Sapient
France
Présidente
Publicis Conseil
Administratrice
SOCAH SAS
Administratrice
QWAMPLIFY
(ex-Custom
Solutions)
Administratrice
Marlène Ribeiro
28/07/22
(changement de
gouvernance)
27/07/21 AGappelée Administratrice
à statuer sur
les comptes
de l'exercice
clos le
31/03/25
Membre du
Comité des
rémunérations
et des
nominations
Présidente du
Comité RSE
PageGroup
France
Managing
Michael Page
France et Page-
Group France
Director Membredu Comité
exécutif
Pierre Allard
28/07/22 AGappelée Administrateur
à statuer sur
les comptes
de l'exercice
clos le
31/03/26
représentant
des salariés
actionnaires
Manager
Emilie Salas
08/09/22
07/09/26 Administratrice
représentante
des salariés
Financial services
manager
Les mandataires sociaux confirment individuellement, au
cours des cinq dernières années :
• nepas avoir fait l'objet de condamnation pour fraude ;
• nepas avoir été associés à une faillite, une mise sous
séquestre ou une liquidation pour laquelle les mandataires
sociaux, agissant en qualité de membres des organes
d'administration, de direction ou de surveillance auraient
fait l'objet d'une condamnation personnelle ;
• nepas avoir fait l'objet d'incrimination et/ou de sanction
publique officielle prononcée contre les mandataires
sociaux par des autorités statutaires ou réglementaires
désignées.
Les mandataires sociaux déclarent ne pas connaître :
• deconflits d'intérêts potentiels entre les devoirs, à l'égard
de l'émetteur, de ces mandataires sociaux et leurs intérêts
privés et/ou d'autres devoirs ;
• l'existencede liens familiaux existant entre n'importe lequel
des mandataires sociaux.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
0 2
125
2. Composition,conditions de préparation et
d'organisation des travaux des organes
d'administration et de contrôle
2.1.ꢀꢀ Organisationgénérale des organes d'administration
et de contrôle
Pour mémoire, Wavestone était une société anonyme à
Directoire et Conseil de surveillance jusqu'au 28/07/22.
Dans le cadre du plan stratégique Impact, Wavestone a souhaité
poser les fondations de son développement futur en matière de
gouvernance. Un changement de la structure de gouvernance
a été soumis aux votes des actionnaires lors de l'Assemblée
générale du 28/07/22, pour passer d'une forme Directoire et
Conseil de surveillance à une forme Conseil d'administration. La
10ème résolution a été adoptée avec 99,34% de voix favorables.
Afin de se conformer aux bonnes pratiques en matière de
gouvernance, le Conseil d'administration a désigné en son sein
une administratrice référente, Marie-Ange Verdickt, chargée
de veiller au bon fonctionnement du Conseil.
Le Conseil d'administration a pour mission dans les années
qui viennent de poursuivre la structuration du management
de Wavestone, afin d'entamer, à compter de 2025, une
transition vers une nouvelle équipe de direction.
Une fois cette transition réalisée, la société prévoit de revenir
à une forme de gouvernance duale, dissociant les fonctions
de Président et de Directeur général.
2.2.ꢀꢀ Composition des organes d'administration et de
contrôle au 31/03/23
Composition du Conseil d'administration
Le Conseil d'administration est composé comme suit :
• MonsieurPascal Imbert : Président-Directeur général
• MonsieurPatrick Hirigoyen : Directeur général délégué
• MadameMarie-Ange Verdickt : administratrice référente
• FDCH(représentée par Monsieur Michel Dancoisne) :
administratrice
• MadameSarah Lamigeon : administratrice
• MonsieurRafaël Vivier : administrateur
• MonsieurBenjamin Clément : administrateur, représentant
des salariés
• MonsieurChristophe Aulnette : administrateur
• MadameVéronique Beaumont : administratrice
• MadameMarlène Ribeiro : administratrice
• MonsieurPierre Allard : administrateur, représentant des
salariés actionnaires
• MadameEmilie Salas : administratrice, représentante des
salariés
Les administrateurs ont été choisis pour leurs compétences
et leurs expertises multidisciplinaires comme en attestent les
biographies et la matrice présentées ci-après.
Biographie des membres du Conseil d'administration
Pascal Imbert
Né le 12/08/58, ancien élève de l'école
Polytechnique et diplômé de Télécom
Paris, il débute sa carrière en 1980 en
R&D chez Télésystèmes, entreprise de
services numériques absorbée depuis
par Atos, puis en 1988 chez Cirel
Systèmes, constructeur de produits de
télécommunications. Il fonde Wavestone avec Michel
Dancoisne en 1990 et pilote conjointement avec ce dernier le
développement de l'entreprise pendant 12 ans. Il devient
Président du Directoire de Wavestone en 2002, tandis que
Michel Dancoisne devient Président du Conseil de surveillance.
Depuis le 28/07/22, il est Président-Directeur général de
Wavestone. Pascal Imbert a été Président de MiddleNext,
association représentative des valeurs moyennes cotées en
France, de 2010 à 2014.
Patrick Hirigoyen
Né le 06/08/63, ingénieur diplômé de
l'Ecole Nationale Supérieure des
Télécoms de Bretagne, il possède une
longue expérience dans le domaine du
conseil. Il débute sa carrière en tant
qu'ingénieur d'affaires au sein de la
société INFI, une SSII spécialisée dans les
nouvelles technologies. Il rejoint Wavestone en 1993 en tant
que directeur commercial. Il y développe la direction
commerciale avant d'être nommé Directeur général et
membre du Directoire en septembre 2002. Depuis le
28/07/22, il est Directeur général délégué de Wavestone.
Michel Dancoisne
Né le 13/03/47, diplômé de l'Institut
Supérieur de l'Electronique et du
Numérique et de l'Executive MBA du
groupe HEC, Michel Dancoisne rejoint
Télésystèmes, filiale de France Télécom
en 1971 en tant qu'ingénieur technico-
commercial. En 1974, il devient ingénieur
commercial au sein de la société CII-Honeywell Bull. En 1979,
il participe à la création de l'activité Questel (serveur de bases
de données) au sein de Télésystèmes en prenant la direction
commerciale de cette activité, puis la direction de l'activité.
Il est ensuite, en 1985, directeur de la Division réseaux et
membre du Comité de direction de Télésystèmes. En 1990,
il co-fonde la société Wavestone, dont il était le co-Président
avant d'être nommé Président du Conseil de surveillance en
2002. Depuis le 28/07/22, il est le représentant permanent de
FDCH au sein du Conseil d'administration.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
126
Marie-Ange Verdickt
Née le 24/10/62, diplômée de Kedge et
membre de la SFAF (Société Française
des Analystes Financiers), Marie-Ange
Verdickt
a commencé sa carrière
professionnelle comme auditrice chez
Deloitte-Touche en 1984, puis comme
contrôleuse de gestion au sein du
groupe informatique Wang en 1987. Elle rejoint Euronext en
1990 où elle a plus particulièrement étudié les dossiers
d'introduction en Bourse et les opérations financières sur les
sociétés cotées. De 1998 à 2012, elle rejoint Financière de
l'Echiquier comme gérante de fonds actions spécialisés sur
les valeurs moyennes françaises et européennes, puis comme
directrice de la Recherche et de l'ISR (Investissement
Socialement Responsable).
Actuellement, Marie-Ange Verdickt est administratrice chez
Interparfums et Bonduelle SA. Elle participe par ailleurs au
Comité RSE de Sopra-Steria et au Comité d'investissement de
la Fondation des Petits Frères des Pauvres.
Sarah Lamigeon
Née le 08/05/72, diplômée en Sciences
Economiques et titulaire d'un Master
European Studies du Collège d'Europe
en Belgique, Sarah Lamigeon débute
son parcours professionnel à Bruxelles
en 1997 en tant que chargée de projets
pour le Bureau d'assistance technique
Erasmus de la Commission européenne. En 2000, elle intègre
à Bath le service communication de Future PLC, groupe média
coté sur le London Stock Exchange. Elle rejoint le cabinet en
2001 pour y développer la fonction communication.
Aujourd'hui, la mission de Sarah Lamigeon est de développer
l'image et la notoriété de la marque Wavestone. Elle intervient
également sur les volets communication financière, marque
employeur et communication interne du cabinet. Elle est par
ailleurs trésorière de la Fondation Wavestone pour l'enfance
défavorisée.
Rafaël Vivier
Né le 27/08/75, diplômé de l'EDHEC et
certifié en coaching de dirigeants à HEC,
Rafaël Vivier débute son parcours
professionnel à Paris en 1999 en tant que
consultant Associé dans le secteur du
consulting chez Michael Page. En 2001,
il intègre le cabinet de conseil en
Stratégie Achats Masaï où il occupe les fonctions de consultant
puis de Manager. En 2006, il rejoint le cabinet Roland Berger
où il intervient dans le secteur industriel, notamment
automobile et aéronautique. En 2008, après une expérience
au Comité de direction d'Adecco France, il crée Wit Associés,
cabinet de conseil RH spécialisé dans les environnements à
hauts potentiels, principalement dans les services
professionnels et pour de grands groupes cotés, au sein
duquel il est aujourd'hui associé.
En 2011, il crée en parallèle consultor.fr, média du conseil en
stratégie, devenu la principale source d'information sur ce
secteur. Il en est le Directeur général.
Benjamin Clément
Né le 24/02/89, diplômé de Télécom
Ecole de Management, Benjamin
Clément a rejoint Wavestone en 2012.
Consultant pendant 4 ans, il assure
l'essentiel de ses missions dans le
secteur des transports, à Paris, Bruxelles
et Londres. Il rejoint en 2016 l'équipe
communication du cabinet et consacre la majorité de son
temps au développement de l'image et de la notoriété de la
marque Wavestone, avant de prendre la responsabilité de la
communication financière. Depuis 2022, il occupe la fonction
de Directeur adjoint de la communication, et a pour mission
de développer le Thought Leadership, c'est-à-dire mieux
valoriser les experts et le savoir de Wavestone sur le marché,
en lien avec les ambitions du plan stratégique Impact. Il est
nommé représentant des salariés au Conseil en janvier 2018
pour un premier mandat de 4 ans, renouvelé en 2022.
Benjamin Clément est par ailleurs auto-entrepreneur dans
l'événementiel corporate et sportif et intervient dans ce cadre
comme présentateur et organiste auprès de prestigieuses
institutions internationales (NBA, UEFA, FIBA, IHF, etc.).
Christophe Aulnette
Né le 17/12/61, diplômé de Telecom Paris,
Christophe Aulnette
a
plus de
25 ans d'expérience de direction et
d éve l o p p e m e ntd 'e ntre p rise s
internationales du secteur technologique.
En 1988, il rejoint Microsoft en France où
il occupera successivement les postes
d'ingénieur commercial et de Directeur de la division Grands
Comptes. En 1998, il est nommé General Manager d'Asia
Business Development au siège de Microsoft Asie-Pacifique
à Tokyo ; il est ensuite promu Président Asie du Sud, basé à
Singapour avec la responsabilité opérationnelle des 7 filiales
de la région. En mai 2001, il est rappelé en France pour
prendre les fonctions de Président Microsoft France,
cinquième filiale du groupe dans le monde avec plus de
1,2 milliard d'euros de chiffre d'affaires. En mars 2005, il est
nommé Président du Directoire d'Altran Technologies, société
cotée avec 16 000 collaborateurs en Europe pour 1,5 milliard
d'euros de chiffre d'affaires. Il quitte ses fonctions fin 2006
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
0 2
127
après avoir initié un vaste plan de transformation du groupe.
Début 2009, il rejoint Netgem, fournisseur de solutions de
Télévision Internet pour les opérateurs télécom, société cotée
sur Euronext. Durant ses 4 années en tant que CEO, Christophe
Aulnette a transformé l'entreprise en l'internationalisant avec
la conquête de nombreux clients opérateurs sur les
5 continents, tout en maintenant un haut niveau de
profitabilité. En 2013, il devient administrateur du groupe
Netgem et développe, depuis Singapour et désormais depuis
Paris, une activité d'investissement et de conseil opérationnel
auprès d'entreprises du secteur technologique.
Véronique Beaumont
Née le 28/06/64, diplômée de
l'ENSEEIHT, d'un Master de l'ISG et du
certificat IFA/SCIENCES PO, Véronique
Beaumont a plus de 30 ans d'expérience
dans la transformation digitale et la
structuration d'activités innovantes en
croissance. Elle commence sa carrière en
1988 à la Sagem où elle exerce pendant 8 ans différentes
fonctions marketing et commerciales. En 1996, elle saisit
l'opportunité de rejoindre Sema Group Consulting pour
développer sa practice E-business au niveau européen. En
1999, elle rejoint l'équipe de TBWA Interactive, une agence
Web nouvellement créée. En 2002, la bulle Internet explose,
mais convaincue que le digital n'en est qu'à ses débuts, elle
prend la Direction commerciale puis des opérations de
Business Interactif, une agence Web indépendante. En 2007,
Business Interactif est rachetée par Publicis pour devenir
Digitas France, dont elle devient Directrice du développement
international en lien avec le réseau mondial de Digitas. Fin
2009, elle est nommée Directrice générale de Digitas France,
puis en 2013 son rôle est étendu à la Direction générale de
DigitasLBi France et à la Direction du développement
européen de DigitasLBi. En 2016, elle devient CEO de
DigitasLBi France. En 2018, lorsque Publicis décide de
fusionner DigitasLBi et Razorfish pour créer Publicis Sapient
France, elle est nommée CEO de cette nouvelle société qui
est renforcée fin 2018 par l'acquisition de Xebia. Elle est
également promue à cette occasion membre du Comité
exécutif de Publicis France. Elle quitte le groupe Publicis en
décembre 2020 pour explorer de nouvelles opportunités et
dirige notamment, depuis 2021, L'Escalator, un incubateur
dont l'ambition est de renforcer la diversité et l'inclusion de
l'écosystème des start-up.
Marlène Ribeiro
Née le 01/11/78, diplômée de l'école
d'ingénieurs Telecom SudParis, Marlène
Ribeiro a plus de 19 ans d'expérience
professionnelle exercée dans des
cabinets internationaux, d'audit et de
conseil puis de recrutement. En 2002,
Marlène Ribeiro rejoint Deloitte France
en tant que consultante en systèmes d'information financiers
puis Ineum Consulting, spin-off de l'activité conseil de Deloitte
France. En 2005, elle intègre le cabinet de recrutement
Michael Page, marque de PageGroup, groupe coté à la Bourse
de Londres et faisant partie de l'indice FTSE 250. Elle les
rejoint en tant que consultante en recrutement spécialisée
dans les systèmes d'information. Elle recrutera des cadres
confirmés et cadres dirigeants dans ce domaine pendant
10 ans tout en créant, développant, restructurant et dirigeant
différentes activités pour PageGroup. En 2015, elle est
nommée Directrice exécutive et devient membre du Comité
exécutif de Michael Page en France ainsi que de PageGroup
France. Elle prend part à des projets de transformation
majeurs pour le groupe : synergie entre les différentes
marques du groupe, alignement des processus et outils à un
modèle plus global, accélération de la digitalisation et de
l'innovation au service de l'activité, partage d'une vision
d'entreprise, évolution de la culture managériale et
renforcement de l'engagement des collaborateurs, conduite
de projets RSE. En outre, Marlène Ribeiro est très engagée sur
les sujets de diversité et d'inclusion notamment à travers le
groupe Women@Page pour laquelle elle assure actuellement
un rôle de « sponsor » pour PageGroup France. En
janvier 2023, Marlène Ribeiro est nommée Managing Director
PageGroup France.
Pierre Allard
Né le 26/11/63, Pierre Allard est engagé
dans la performance de Wavestone
depuis 18 ans. Il a commencé sa carrière
en 1986 en tant qu'ingénieur informaticien,
puis chef de projet, responsable
organisation et qualité, et Directeur de
pôle projets en ESN et cabinet de conseil.
Il a rejoint Wavestone en 2005. Depuis, il accompagne le
pilotage de projets de transformation de grandes structures
telles que la SNCF, Enedis, le Ministère de la Transition
écologique, Sanofi, Macif, Crédit Agricole. En 2016, il a
orchestré le rapprochement des savoir-faire du cabinet
impliqués dans les projets de déménagement et de refonte
des modes de travail (immobilier, services aux collaborateurs,
digital, RH et conduite du changement), origine de l'offre New
Ways Of Working. Il assure également plusieurs rôles
transverses au sein du cabinet : Président du Conseil de
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
128
surveillance du FCPE Wavestone Actions depuis 2020,
membre du Comité consultatif des actionnaires individuels,
coordinateur du Powerday à Lyon, élu au Comité social et
économique, fondateur du Club Investissement et, depuis
2022, administrateur représentant des salariés actionnaires.
L'attention portée à l'humain est une de ses valeurs clés. Il
l'incarne dans ses relations à l'intérieur et à l'extérieur du
cabinet. En parallèle, il
a été membre du Conseil
d'administration de l'ASCOME, organisme spécialisé dans
l'événementiel. Depuis 2007, il est Président-Fondateur d'une
association d'investisseurs.
Emilie Salas
Née le 11/06/1986, diplômée de l'EDHEC
Business School, Emilie Salas a rejoint
Wavestone en 2012. Consultante auprès
des Directions des systèmes d'information
dans un premier temps, elle se spécialise
rapidement dans la transformation des
Directions marketing et digitales en
banque et assurance. Elle a été nommée représentante des
salariés au Conseil d'administration en septembre 2022.
Mandats et fonctions des administrateurs
Les mandats et fonctions exercés, ainsi que les dates de
nomination et renouvellement des mandats sont détaillés
dans la section 1.1 « Mandats et fonctions exercées par les
mandataires sociaux durant l'exercice clos et au cours des
cinq dernières années » du présent rapport.
Durée des mandats
La durée des mandats des administrateurs est de 4 ans.
Obligation de détention d'actions Wavestone
Les membres du Conseil, à l'exception des membres
représentant les salariés, doivent être actionnaires à hauteur
d'au moins 320 titres Wavestone, ces 320 titres devant être
détenus au nominatif et en possession de chaque membre du
Conseil dans l'année suivant la prise de fonction.
Membres indépendants du Conseil d'administration
Le Conseil d'administration a examiné, dans sa réunion du
06/03/23, la situation de chacun de ses membres au regard
de l'indépendance telle que définie par le Code de
gouvernement d'entreprise Middlenext publié en
septembre 2016, en utilisant la liste de critères proposée par
ledit Code (cette liste de critères permet de justifier
l'indépendance qui se caractérise par l'absence de relation
financière, contractuelle ou familiale significative susceptible
d'altérer l'indépendance du jugement).
Le résultat de cette analyse est présenté dans le tableau de
synthèse ci-dessous :
Critères indépendance
Middlenext
Ni (ex-) salarié
ni (ex-) mandataire significatif
Ni client, fournisseur
ou banquier
Non-actionnaire ouactionnaire deNon ancien
de référence
Pas de lien familial
avec mandataire
référence
auditeur
Pascal Imbert
O
X
O
X
X
Patrick Hirigoyen
O
X
X
X
X
Marie-Ange Verdickt
X
X
X
X
X
Michel Dancoisne
O
X
O
X
X
Sarah Lamigeon
O
X
X
X
X
Rafaël Vivier
X
X
X
X
X
Benjamin Clément
O
X
X
X
X
Christophe Aulnette
X
X
X
X
X
Véronique Beaumont
X
X
X
X
X
Marlène Ribeiro
X
X
X
X
X
Pierre Allard
O
X
X
X
X
Emilie Salas
O
X
X
X
X
O : critère d'indépendance non respecté, X : critère d'indépendance respecté
Le Conseil d'administration a constaté, dans sa séance du
06/03/23, qu'il était constitué de 5 membres indépendants
(Marie-Ange Verdickt, Rafaël Vivier, Christophe Aulnette,
Véronique Beaumont et Marlène Ribeiro), en rappelant que le
Code de gouvernement d'entreprise Middlenext recommande
que le Conseil comporte au moins 2 membres indépendants.
Le pourcentage de membres indépendants est ainsi de 55%
(les membres représentant les salariés ou salariés actionnaires
n'étant pas comptabilisés conformément aux pratiques de
marché des émetteurs observées).
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
0 2
129
2.3.ꢀꢀ Renseignements relatifs aux nouveaux membres du
Conseil d'administration dont la nomination est
proposée à l'Assemblée générale mixte du 27/07/23
Florence Didier-Noaro
Nationalité française
57 ans
Fonctions principales exercées hors de la société :
Innwise – Dirigeante fondatrice
Autres mandats et fonctions en cours :
Forsee Power – Administratrice, Présidente du Comité RSE et
membre du Comité d'audit
Groupe Bouchard – Membre du Comité stratégique
Blue like an Orange Sustainable Capital - Membre du Comité
consultatif ESG
Sycomore Asset Management - Membre du Comité de mission
Autres mandats expirés au cours des cinq dernières
années :
N/A
Expérience professionnelle :
Diplômée de Neoma et Sciences-Po Paris (EM), Florence
Didier-Noaro a débuté sa carrière en audit financier chez
Deloitte en 1989. A partir de 2001, elle devient associée de
Deloitte France en charge des normes comptables françaises
et internationales puis responsable de projets d'appel public à
l'épargne et d'adoption de référentiels comptables (IFRS, US).
En 2007, toujours chez Deloitte, elle devient associée
responsable de projets de transformation de la fonction
finance, puis en 2013 rejoint l'activité d'audit et de conseil en
développement durable, qu'elle dirige à compter de 2014 et à
ce titre rejoint le Comité de Direction de l'activité Enterprise
Risk Services en France. En 2017, elle quitte Deloitte et poursuit
ses activités de conseil en stratégie durable qu'elle exerce
encore aujourd'hui (Innwise).
En parallèle, Florence met ses compétences comptables et
d'audit et en matière de stratégie et de performance durable
au service des entreprises en exerçant des mandats
d'administratrice et de membre de comité de mission,
stratégique ou consultatif.
Nombre d'actions Wavestone détenues :
Au 31/03/23, Florence Didier-Noaro ne détenait pas d'action
Wavestone.
2.4.Politique de diversité du Conseil d'administration, de
ses Comités, du Comité exécutif (EXCOM) et à chaque
niveau hiérarchique
Politique de diversité au sein du Conseil d'administration et
de ses Comités (Comité d'audit, Comité des rémunérations
et des nominations, Comité RSE)
Guidé par l'intérêt social de la société et de l'ensemble des
actionnaires, le Conseil d'administration s'assure de sa
composition diversifiée ainsi que de celle de ses Comités
(Comité d'audit, Comité des rémunérations et des
nominations, Comité RSE), garantissant dynamisme et qualité
des débats. Il réexamine régulièrement l'adéquation et la
pertinence de leur composition au regard des enjeux de la
stratégie de Wavestone.
Le Conseil d'administration apprécie sa composition au regard
de quatre critères que sont :
• Paritéfemmes/hommes
Le Conseil entend maintenir une représentation équilibrée
des femmes et des hommes en son sein.
A ce jour, le Conseil est constitué de cinq hommes et de
quatre femmes (hors représentant des salariés et salariés
actionnaires). Le Conseil se trouve ainsi en conformité avec
les obligations légales.
Pour mémoire, les représentants des salariés du Conseil
sont une femme et un homme, le représentant des salariés
actionnaires du Conseil est un homme, et le Comité d'audit
et le Comité RSE sont présidés par des femmes,
respectivement Madame Marie Ange Verdickt et Madame
Marlène Ribeiro.
• Expérienceà l'international – Nationalité
Plusieurs membres du Conseil ont exercé des responsabilités
incluant un périmètre international.
Parmi eux, Monsieur Christophe Aulnette a plus de 25 ans
d'expérience de direction et de développement
d'entreprises internationales du secteur technologique et
a une grande expertise de la transformation d'entreprises
dans le cadre de leur internationalisation.
• Complémentaritédes compétences
Le Conseil réunit en son sein des compétences variées utiles
afin d'apprécier les problématiques et les enjeux de
développement de Wavestone. Ces compétences
comprennent notamment le marché du conseil et des
prestations de services, la stratégie financière et boursière
d'une entreprise de croissance, la croissance externe, le
développement international, les ressources humaines, la
RSE et la communication.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
130
Par ailleurs il est rappelé que le Conseil d'administration
détient une compétence en matière de relations
investisseurs grâce à la position que Sarah Lamigeon et
Benjamin Clément occupent au sein de Wavestone ainsi
qu'au travers des expériences professionnelles de
Marie-Ange Verdickt.
Compétences /
expérience
Pascal
Imbert HirigoyenVerdickt
Patrick
Marie-Ange Michel
Dancoisne LamigeonVivier
Sarah
Rafaël
Benjamin Christophe VéroniqueMarlène
Clément
Aulnette
Beaumont Ribeiro
Pierre
Allard
Emilie
Salas
Direction /
management
X
X
X
X
X
X
X
X
Finance / audit
X
X
X
X
X
X
RSE / ressources
humaines
X
X
X
X
X
X
X
Marché du
conseil
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Gouvernance
d'entreprise
X
X
X
X
X
International
X
X
X
Croissance
externe
X
X
X
Digital /
nouvelles
technologies
X
X
X
X
X
X
X
Communication /
relations
actionnaires
X
X
X
X
X
X
X
• Equilibregénérationnel
Wavestone est en conformité avec la réglementation en ce
qui concerne la durée des mandats et entend conserver un
spectre large dans l'âge des membres du Conseil
d'administration et de ses Comités. Le Conseil souhaite
maintenir une composition équilibrée entre les membres
ayant une connaissance historique et ceux plus récemment
entrés. Sur l'exercice 2022/23, les membres ont entre
34 ans et 76 ans, l'âge moyen des administrateurs est de
54 ans.
Politique de diversité au sein de l'EXCOM au regard de la
représentation équilibrée des femmes et des hommes et à
chaque niveau hiérarchique
Le Conseil s'assure également que soit mise en œuvre une
politique de non-discrimination et de diversité notamment en
matière de représentation équilibrée des femmes et des
hommes au sein des instances dirigeantes.
Wavestone promeut l'égalité, notamment salariale, entre les
femmes et les hommes et vise à ce que les femmes soient
représentées à tous les niveaux de l'entreprise y compris au
sein des fonctions à plus forte responsabilité.
A ce titre, il convient de noter que le modèle opérationnel de
Wavestone dote de larges prérogatives l'Executive Committee
(EXCOM) qui constitue l'instance de direction qui pilote le
groupe et sa stratégie. L'EXCOM regroupe les leaders clés des
opérations et des fonctions représentant l'ensemble des
équipes Wavestone, avec une sur-représentation des activités
internationales de Wavestone.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
0 2
131
Cette instance de gouvernance compte 37,5% de femmes.
Le Conseil veille par ailleurs, en application de la nouvelle
recommandation du Code Middlenext, à ce qu'une politique
visant la représentation de la diversité et l'absence de
discrimination soit bien mise en œuvre au sein de Wavestone
à chaque niveau hiérarchique.
2.5.ꢀꢀ Préparation et organisation des travaux
Fonctionnement et travaux du Conseil
Le Conseil d'administration exerce le contrôle et la gestion de
la société.
A toute époque de l'année, le Conseil d'administration opère
les vérifications et les contrôles qu'il juge opportuns et peut
se faire communiquer les documents qu'il estime utiles à
l'accomplissement de sa mission. Le Conseil d'administration
se voit également communiquer, à tout moment de la vie de
la société entre les séances du Conseil, toute information
pertinente, y compris critique, notamment à travers les
rapports d'analyse financière.
Durant l'exercice clos le 31/03/23, le Conseil de surveillance s'est
réuni 2 fois, les 31/05/22 et 06/07/22, et le Conseil
d'administration s'est réuni 5 fois, les 28/07/22, 12/09/22,
05/12/22, 27/01/23, 06/03/23, avec un taux de présence de
98%. Le planning des réunions du Conseil d'administration est
défini à chaque Conseil d'administration pour au moins les deux
réunions suivantes, et peut aller jusqu'à couvrir les 12 mois
suivants.
Les convocations à ces Conseils sont confirmées par
messagerie électronique environ une semaine avant la
réunion. L'ordre du jour accompagne systématiquement la
convocation. Par ailleurs, les comptes qui doivent être
examinés lors des réunions d'arrêté semestriel ou de clôture
des comptes annuels sont adressés aux membres du Conseil
environ une semaine avant la réunion. Les représentants du
Comité social et économique au Conseil d'administration sont
convoqués à toutes les réunions du Conseil.
Les Commissaires aux comptes sont convoqués aux réunions
du Conseil d'administration portant sur l'arrêté semestriel des
comptes et sur leur clôture annuelle. Durant le dernier exercice
clôturé le 31/03/23, le Conseil d'administration a notamment
traité des points suivants :
• examen,vérification et contrôle des comptes sociaux et
consolidés annuels ;
• examen,vérification et contrôle des comptes sociaux et
consolidés semestriels ;
(1) Leplan de formation triennal a fait l'objet d'un point d'avancement lors de la réunion du Conseil d'administration du 06/03/23. Le rappel des compétences visées dans le plan
de formation ainsi que l'avancement individuel de ce plan de formation (incluant les formations suivies en 2022/23 et valorisation des acquis de l'expérience) pour chaque membre
du Conseil y ont été discutés en application de la recommandation 5 du Code Middlenext relative à la formation des membres du Conseil.
• examendu bilan du programme de rachat en cours et examen
du projet du prochain programme de rachat d'actions ;
• établissementdu rapport du Conseil d'administration sur
le gouvernement d'entreprise ;
• pland'action/budget ;
• présentationdes documents de gestion prévisionnelle ;
• étudede dossiers de croissance externe et du développement
à l'international ;
• examendes rapports trimestriels ;
• rémunérationsdes mandataires sociaux ;
• évolutionde la gouvernance juridique de Wavestone ;
• examende la situation des administrateurs par rapport à la
qualification de membre indépendant ;
• examendes éventuels conflits d'intérêts ;
• gestionde la succession des dirigeants ;
• examende la conformité des règles de gouvernement
d'entreprise par rapport au nouveau Code Middlenext
(recommandations et points de vigilance) ;
• structurationet suivi formalisé de l'avancement du plan de
formationtrienna l(1)
;
modification du règlement intérieur du Conseil
d'administration ;
• politiquede la société en matière d'égalité professionnelle
et salariale ;
• politiquede la société en matière de Responsabilité Sociale
d'Entreprise (RSE) ;
• évolutionde la constitution des Comités ;
• analysedes dispositions de contrôle interne, de gestion des
risques et d'audit interne en vigueur dans la société ;
• évaluationformalisée du fonctionnement et des travaux du
Conseil d'administration ;
• étudedes résultats des votes aux Assemblées générales,
et plus particulièrement des votes des minoritaires ;
• procédured'évaluation des conventions courantes et
conclues à des conditions normales ;
• poursuited'une convention réglementée.
Le Directeur financier ou toute autre personne selon le sujet
traité peut assister à tout ou partie des réunions du Conseil
d'administration, sur décision des administrateurs.
Le point concernant la rémunération des mandataires sociaux
dirigeants est traité hors la présence du Président-Directeur
général et Directeur général délégué.
Les projets de procès-verbaux du Conseil sont adressés à
l'ensemble des membres pour accord, avant leur signature qui
a lieu en général lors de la réunion du Conseil qui suit celle
objet du procès-verbal.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
132
Evaluation du fonctionnement et des travaux du Conseil
Le Conseil d'administration procède chaque année à une
revue de son fonctionnement et de ses travaux, et à une auto-
évaluation tous les 3 ans à partir d'un questionnaire détaillé.
La dernière auto-évaluation a eu lieu lors du Conseil de
surveillance du 07/03/22.
Rôle de l'administrateur référent
Afin de se conformer aux bonnes pratiques en matière de
gouvernance, le Conseil d'administration a désigné en son sein
un administrateur référent chargé de veiller au bon
fonctionnement du Conseil. Madame Marie-Ange Verdickt,
administratrice indépendante, assume cette fonction depuis
le 28/07/22.
L'administratrice référente a pour mission :
• d'assurerla liaison entre les administrateurs indépendants
et les autres membres du Conseil et la Direction générale,
notamment sur les questions de gouvernance ;
• deveiller à ce que les actionnaires obtiennent des réponses
à leurs questions et suggestions en matière de gouvernance,
et de se rendre disponible pour communiquer avec les
actionnaires institutionnels et les agences de
recommandations de vote à la demande du Président, le
cas échéant ;
• deveiller à ce que les administrateurs soient en mesure
d'exercer leur mission dans les meilleures conditions possibles,
et notamment bénéficient d'un niveau satisfaisant
d'informations préalablement à la tenue des réunions du
Conseil ;
• dediriger le processus d'évaluation du fonctionnement du
Conseil ;
• deprévenir la survenance de situation de conflits d'intérêts.
Elle est saisie de tout conflit d'intérêts concernant un
membre du Conseil et peut s'autosaisir le cas échéant ;
• deveiller au respect du règlement intérieur du Conseil.
Au cours de l'exercice écoulé, l'administratrice référente a
organisé une executive session sans la présence des dirigeants
mandataires sociaux. Les travaux de cette session ont
notamment porté sur les points suivants :
• lavérification de la conformité au Code de gouvernance
Middlenext ;
• lesuivi des recommandations émises lors de la précédente
auto-évaluation du Conseil de surveillance du 07/03/22 ;
• les nouvelles propositions faites pour poursuivre
l'amélioration du fonctionnement du Conseil, notamment
sur le renforcement du plan de formation des
administrateurs, en particulier sur les sujets RSE.
En mai 2023, en vue de la préparation de l'Assemblée générale
du 27/07/23, l'administratrice référente a rencontré des
agences de recommandations de vote ainsi que des
actionnaires de Wavestone, afin de recueillir leurs attentes et
d'échanger avec eux sur des sujets de gouvernance et de
politique de rémunération.
Comités
Comité d'audit
Le Conseil de surveillance dans son ensemble s'était constitué
en tant que Comité d'audit jusqu'au 20/07/16, date à laquelle
le Conseil de surveillance a décidé la création d'un Comité
d'audit ad hoc distinct du Conseil de surveillance, aujourd'hui
Conseil d'administration.
Il est constitué de 3 membres, Mesdames Marie-Ange Verdickt
et Véronique Beaumont, et Monsieur Michel Dancoisne.
Il a été constaté que Mesdames Marie-Ange Verdickt et
Véronique Beaumont répondent aux critères d'indépendance
et de compétences en matière comptable ou financière du fait
de leur expérience professionnelle.
Le Comité d'audit se réfère, pour son fonctionnement et ses
travaux, au rapport du groupe de travail de l'AMF sur le Comité
d'audit.
Sans préjudice des compétences du Conseil, le Comité d'audit
est notamment chargé des missions suivantes :
• ilsuit le processus d'élaboration de l'information financière
et, le cas échéant, formule des recommandations pour en
garantir l'intégrité ;
• ilsuit l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de
gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit
interne, en ce qui concerne les procédures relatives à
l'élaboration et au traitement de l'information comptable
et financière, sans qu'il soit porté atteinte à son
indépendance ;
• ilémet une recommandation sur les Commissaires aux
comptes proposés à la désignation par l'Assemblée
générale. Cette recommandation adressée au Conseil est
élaborée conformément à la réglementation ; il émet
également une recommandation au Conseil lorsque le
renouvellement du mandat du ou des Commissaires est
envisagé dans les conditions définies par la réglementation ;
• ilsuit la réalisation par les Commissaires aux comptes de
leur mission et tient compte des constatations et
conclusions du Haut Conseil du Commissariat aux Comptes
consécutives aux contrôles réalisés en application de la
réglementation ;
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
0 2
133
• ils'assure du respect par les Commissaires aux comptes des
conditions d'indépendance dans les conditions et selon les
modalités prévues par la réglementation ;
• il approuve la fourniture des services autres que la
certification des comptes dans le respect de la
réglementation applicable ;
• ilrevoit les conventions courantes ;
• ilrend compte régulièrement au Conseil de l'exercice de ses
missions. Il rend également compte des résultats de la
mission de certification des comptes, de la manière dont
cette mission a contribué à l'intégrité de l'information
financière et du rôle qu'il a joué dans ce processus. Il
l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée.
Les réunions du Comité d'audit se tiennent de manière
distincte du Conseil d'administration et sont présidées par la
Présidente du Comité d'audit, Madame Marie-Ange Verdickt,
qui est un membre indépendant.
Le Directeur financier, la Responsable de l'audit interne, la
Responsable du contrôle interne, le Responsable de la sécurité
du système d'information (RSSI) ou toute autre personne
selon le sujet traité peuvent assister à tout ou partie des
réunions du Comité d'audit, selon décision des membres de
ce Comité d'audit.
L'audition des Commissaires aux comptes lors du contrôle des
comptes sociaux et consolidés semestriels ou annuels, le suivi
de leur indépendance, et la proposition de leur nomination
lors du renouvellement de leurs mandats sont traités hors la
présence de la Direction générale.
Il est fait un compte-rendu de chaque réunion du Comité
d'audit qui est annexé ensuite au procès-verbal de la réunion
du Conseil d'administration examinant ce compte-rendu.
Durant l'exercice clos le 31/03/23, le Comité d'audit s'est réuni
4 fois, les 27/05/22, 11/10/22, 01/12/22, et 25/01/23, avec un
taux de présence de 100%.
Les travaux du Comité d'audit ont notamment porté sur les
points suivants :
• examenet vérification des comptes sociaux et consolidés
de l'exercice clos le 31/03/23 présentés et arrêtés par le
Conseil d'administration, audition du Directeur financier,
audition des Commissaires aux comptes ;
• examendes rapports et documents annexes établis par le
Conseil d'administration en vue de l'Assemblée générale ;
• examen,vérification et contrôle du rapport financier annuel
établi par le Conseil d'administration ;
• examendu rapport sur le gouvernement d'entreprise ;
• revuedu plan d'audit présenté par les Commissaires aux
comptes ;
• suivide l'indépendance des Commissaires aux comptes
(il est à noter que les Commissaires aux comptes ont fourni
un service autre que la certification des comptes portant
sur la certification de l'attestation du ratio de levier dans le
cadre du contrat de financement) ;
• examenet vérification des comptes semestriels arrêtés par
le Conseil d'administration, examen, vérification et contrôle
du rapport financier semestriel élaboré par le Conseil
d'administration, audition du Directeur financier, audition
des Commissaires aux comptes ;
• revuedes conventions courantes ;
• analyseet suivi du plan d'audit interne pluriannuel et des
dispositions de contrôle interne et de gestion des risques
en vigueur dans la société. Ce point fait l'objet d'un examen
biannuel portant sur le cadre général du dispositif en
s'assurant de son efficacité, notamment à partir de la
cartographie des risques, et des rapports sur les missions
d'audit interne, en vérifiant à cette occasion l'existence de
procédures adaptées et d'activités de contrôle. En cas de
défaut ou de dysfonctionnement, le Comité d'audit
demande à la société d'entreprendre les actions correctrices
nécessaires. Au cours de l'exercice, le Comité d'audit a
notamment approfondi les sujets portant sur le staffing des
équipes d'audit interne et de contrôle interne, les sujets liés
à la sécurité des systèmes d'information, les sujets liés à la
sécurisation des flux de trésorerie, les process liés au
développement du groupe à l'international.
Le Conseil d'administration, dans ses différentes réunions, a
suivi les recommandations du Comité d'audit.
Comité des rémunérations et des nominations
Le Conseil de surveillance dans sa séance du 05/03/18 a
décidé la création d'un Comité des rémunérations à compter
du 01/04/18, renommé Comité des rémunérations et des
nominations en 2020.
Le Comité des rémunérations et des nominations est constitué
de 4 membres, Madame Marlène Ribeiro et Messieurs Rafaël
Vivier, Michel Dancoisne et Benjamin Clément.
Il a été constaté que Madame Marlène Ribeiro et Monsieur
Rafaël Vivier répondent aux critères d'indépendance.
Sans préjudice des compétences du Conseil d'administration
et sous sa responsabilité, le Comité des rémunérations et des
nominations a pour mission d'examiner annuellement et
d'établir des propositions et avis qu'il communique au Conseil
d'administration sur :
• l'étudeet la proposition au Conseil d'administration de
l'ensemble des éléments de rémunération et avantages des
dirigeants mandataires sociaux ;
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
134
• lemontant de l'enveloppe des rémunérations au titre du
Conseil d'administration à soumettre à l'Assemblée
générale des actionnaires et à la répartition de cette
enveloppe entre les administrateurs, et la rémunération des
censeurs ;
• l'étudeet la proposition de l'entrée de nouveaux membres
au sein du Conseil d'administration.
Les réunions du Comité des rémunérations et des nominations
se tiennent de manière distincte du Conseil d'administration
et sont présidées par le Président du Comité des
rémunérations et des nominations, Monsieur Rafaël Vivier, qui
est un membre indépendant.
Il est fait un compte-rendu de chaque réunion du Comité des
rémunérations et des nominations qui est communiqué aux
membres dudit Comité.
Durant l'exercice clos le 31/03/23, le Comité des rémunérations
et des nominations s'est réuni 3 fois, les 13/04/22, 25/05/22
et 28/03/23, avec un taux de présence de 100%.
Les travaux du Comité des rémunérations et des nominations
ont notamment porté sur les points suivants :
• validationdu montant et des modalités de répartition des
rémunérations à allouer aux membres du Conseil
d'administration et des Comités afférents ;
• travauxsur la rémunération des mandataires sociaux
dirigeants ;
• niveaude rémunération des mandataires sociaux dirigeants ;
• évolutionde la rémunération des mandataires sociaux
dirigeants à moyen terme ;
• critèresd'attribution de la part variable des mandataires
sociaux dirigeants et méthode d'évaluation de l'atteinte des
objectifs ;
• évolutionde la rémunération pour les membres du Conseil
d'administration, du Comité d'audit, du Comité des
rémunérations et des nominations et du Comité RSE ;
• examendu renouvellement des mandats de Messieurs
Christophe Aulnette et Rafaël Vivier, et de la candidature
de Madame Florence Didier-Noaro ;
• travauxsur la succession de la Direction générale.
Comité RSE
Le Conseil de surveillance dans sa séance du 06/12/21 a
décidé la création d'un Comité RSE à compter du 01/04/22.
Le Comité RSE est constitué de 4 membres, Mesdames
Marlène Ribeiro, Sarah Lamigeon, Marie-Ange Verdickt et
Monsieur Rafaël Vivier.
Il a été constaté que Mesdames Marlène Ribeiro, Marie-Ange
Verdickt et Monsieur Rafaël Vivier répondent aux critères
d'indépendance.
Lors de la tenue de sa première séance du 13/05/22, le Comité
RSE a désigné Madame Marlène Ribeiro comme Présidente
du Comité RSE, qui est un membre indépendant.
Sans préjudice des compétences du Conseil d'administration
et sous sa responsabilité, le Comité RSE a pour mission :
• d'examinerannuellement l'avancement du déploiement de
la stratégie RSE ;
• dechallenger la stratégie RSE ;
• de veiller au respect des obligations de publication
d'informations extra-financières dans un contexte
réglementaire en pleine évolution ;
• d'établirdes propositions et avis qu'il communique au
Conseil d'administration.
Les réunions du Comité RSE se tiennent de manière distincte
du Conseil d'administration et sont présidées par la Présidente
du Comité RSE.
Il est fait un compte-rendu de chaque réunion du Comité RSE
qui est communiqué aux membres dudit Comité.
Durant l'exercice clos le 31/03/23, le Comité RSE s'est réuni
4 fois, les 13/05/22, 13/09/22, 25/11/22 et 17/02/23 avec un
taux de présence de 93,75%.
Règlement intérieur
Un nouveau règlement intérieur a été adopté à la suite du
changement de mode de gouvernance et à l'adoption d'un
Conseil d'administration.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Direction et contrôle de la société
0 2
135
Il traite de façon la plus exhaustive possible les règles de
fonctionnement du Conseil et comporte les rubriques
suivantes :
Rôle du Conseil d'administration :
• missiongénérale de contrôle permanent et de détermination
des orientations de l'activité ;
• étudedes résultats des votes aux Assemblées générales ;
• successiondes dirigeants ;
• revuedes points de vigilance.
Composition du Conseil d'administration et critères
d'indépendance des membres :
• conditionsde nomination des administrateurs ;
• administrateursreprésentant les salariés et les salariés
actionnaires ;
• indépendancedes administrateurs ;
• administrateurréférent.
Devoirs des administrateurs :
• devoirde loyauté et de respect des lois et des statuts ;
• devoirde confidentialité ;
• assiduité;
• règlesd'intervention sur les titres de la société, y compris
information privilégiée ;
• révélationdes conflits d'intérêts et devoir d'abstention.
Fonctionnement du Conseil d'administration, du Comité
d'audit, du Comité des rémunérations et des nominations et
du Comité RSE :
• fréquencedes réunions ;
• convocationdes administrateurs ;
• informationdes administrateurs ;
• utilisation des moyens de visioconférence et de
télécommunication ;
• délibérationsdu Conseil d'administration ;
• décisionsdu Conseil d'administration par consultation écrite ;
• évaluationdes travaux du Conseil ;
• Comitéd'audit ;
• censeurs;
• Comitédes rémunérations et des nominations ;
• ComitéRSE.
Règles de détermination de la rémunération des membres
du Conseil d'administration, du Comité d'audit, du Comité
des rémunérations et des nominations, et du Comité RSE :
• Conseild'administration ;
• Comitéd'audit ;
• Comitédes rémunérations et des nominations ;
• ComitéRSE.
Le règlement intérieur dans son intégralité peut être consulté
sur le site Internet www.wavestone.com.
3. Applicationdu Code de gouvernement
d'entreprise Middlenext
Le Conseil d'administration a adopté en tant que Code de
gouvernement d'entreprise, le Code Middlenext publié en
décembre 2009, mis à jour en septembre 2016 puis en
septembre 2021. Ce Code peut notamment être consulté sur
le site Internet de Middlenext (www.middlenext.com).
Ce Code ne se limite pas à une série de recommandations
auxquelles les sociétés qui l'adoptent doivent souscrire, mais
propose aussi des points de vigilance, que le Conseil
d'administration examine chaque année.
Le Conseil d'administration a par ailleurs constaté que la
gouvernance mise en place au sein de Wavestone permettait
d'appliquer la totalité des recommandations du Code de
gouvernement d'entreprise Middlenext.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
136
Rémunération des mandataires sociaux
1. Rémunérationsdes mandataires sociaux des exercices 2022/23, 2021/22 et 2020/21
Tableau de synthèse des rémunérations brutes des mandataires sociaux dues au titre des exercices 2022/23, 2021/22 et
2020/21
(en euros)
Rémunérations annuelles brutes
2022/23
2021/22
2020/21
Rémunérations annuelles brutesRémunérations annuelles brutes
Rému-
nération
Conseil et
Fixes Variables Comités
Total
Rému-
nération
Conseil et
Fixes VariablesComités
Total
Fixes VariablesComités
Rému-
nération
Conseil et
Total
Mandataires sociaux
Pascal Imbert
211 286
34 786
246 072
205 132
69 048
274 180
199 157100 972
300 129
Patrick Hirigoyen
Rémunération
211 286
34 786
246 072
205 132
69 048
274 180
199 157100 972
300 129
Avantages en nature(1)
5 786
5 786
5 786
5 786
5 786
5 786
Conseil d'administration
Michel Dancoisne(2)
12 273
10 50722 780
36 856
26 000
62 856
35 783
24 000
59 783
Marie-Ange Verdickt(3)
52 651
52 651
34 667
34 667
32 00032 000
Jean-François Perret(4)
7 274
7 274
17 333
17 333
16 00016 000
Sarah Lamigeon(5)
94 042
11 33822 500127 880
93 075
13 723
13 000119 798
89 637
15 536
12 000
117 173
Rafaël Vivier
36 375
36 375
30 333
30 333
27 100
27 100
Benjamin Clément(5)
66 210
22 500
88 710
59 325
16 467
75 79257 801
12 000
69 801
Christophe Aulnette
13 714
13 714
12 133
12 133
12 000
12 000
Marlène Ribeiro
37 50037 500
8 833
8 833
Véronique Beaumont
25 00025 000
8 833
8 833
Pierre Allard(5) (6)
89 464
9 399
10 151109 014
Emilie Salas(5) (7)
65 739
8 217
8 260
82 217
FDCH(8)
21 993
21 993
(1) Patrick Hirigoyen bénéficie d'une garantie sociale des chefs et dirigeants d'entreprise dont les cotisations sont prises en charge par la société. Les cotisations ainsi versées sont
réintégrées dans la rémunération de Patrick Hirigoyen à titre d'avantages en nature.
(2) Michel Dancoisne perçoit une rémunération fixe au titre de son mandat de Président du Conseil de surveillance. Pour rappel, l'Assemblée générale du 28/07/22 a approuvé le
changement de gouvernance et la mise en place d'un Conseil d'administration. La rémunération tient compte d'un prorata temporis jusqu'à l'AGM du 28/07/22, et a été versée sur
l'exercice 2022/23.
(3) Le Conseil d'administration, lors de sa réunion du 28/07/22, a nommé Marie-Ange Verdickt en qualité d'administratrice référente. La rémunération totale intègre la rémunération
complémentaire de l'administratrice référente, fixée à 15 000 euros.
(4) Le mandat de Jean-François Perret est arrivé à échéance lors de l'Assemblée générale du 28/07/22 et n'a pas été renouvelé. La rémunération tient compte d'un prorata temporis
jusqu'à l'AGM du 28/07/22, et a été versée sur l'exercice 2022/23.
(5) Pour Sarah Lamigeon, Emilie Salas, Pierre Allard et Benjamin Clément, le tableau intègre leur rémunération d'administrateur, et leur rémunération au titre de leur contrat de travail
Wavestone. En ce qui concerne leur rémunération variable, le montant figurant dans le tableau est le montant provisionné au 31/03/23.
(6) Pour rappel, depuis l'Assemblée générale du 28/07/22, Pierre Allard a été nommé en qualité d'administrateur pour un mandat de 4 ans. La rémunération tient compte d'un prorata
temporis à compter de cette date.
(7) Le mandat d'Emilie Salas a débuté le 12/09/22, sur nomination du CSE, pour une durée de 4 ans. La rémunération tient compte d'un prorata temporis à compter de cette date.
(8) Pour rappel, depuis l'Assemblée générale du 28/07/22, la société FDCH a été nommée en qualité d'administratrice pour un mandat de 4 ans. Michel Dancoisne a été désigné en
qualité de représentant permanent de cette société. La rémunération tient compte d'un prorata temporis à compter de cette date.
Pour rappel, les dirigeants et mandataires sociaux de
Wavestone ne perçoivent pas de rémunération provenant de
FIH (holding familiale de Pascal Imbert) ni provenant de FDCH
(holding familiale de Michel Dancoisne).
Aucun dirigeant ou mandataire social de Wavestone n'a reçu
aucune autre rémunération que celle figurant dans le tableau
synthétique ci-dessus ni ne bénéficie de mécanisme
complémentaire (primes de départ ou d'arrivée ou de
rémunérations différées liées à la cessation ou à des
changements de fonctions pour les mandataires sociaux de
Wavestone, ou des régimes complémentaires de retraite
spécifique).
Les tableaux qui suivent, établis conformément aux recommandations de l'AMF, vous donnent l'ensemble des informations
requises par toute la réglementation en vigueur.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
0 2
137
Tableau de synthèse des rémunérations brutes et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social
(tableau 1 des recommandations de l'AMF)
(en euros)
Rémunérations
annuelles brutes
2022/23
2021/22
2020/21
Rémunérations
annuelles brutes
Rémunérations
annuelles brutes
Montants dus
Montants dus
Montants dus
Pascal Imbert, Président-Directeur général
Rémunérations dues au titre de l'exercice
246 072
274 180
300 129
Valorisation des rémunérations variables
pluriannuelles attribuées au cours de l'exercice
n/a
n/a
n/a
Valorisation des options attribuées au cours
de l'exercice
n/a
n/a
n/a
Valorisation des actions attribuées gratuitement
au cours de l'exercice
n/a
n/a
n/a
Total
246 072
274 180
300 129
Patrick Hirigoyen, Directeur général délégué
Rémunérations dues au titre de l'exercice
251 858
279 966
305 915
Valorisation des rémunérations variables
pluriannuelles attribuées au cours de l'exercice
n/a
n/a
n/a
Valorisation des options attribuées au cours
de l'exercice
n/a
n/a
n/a
Valorisation des actions attribuées gratuitement
au cours de l'exercice
n/a
n/a
n/a
Total
251 858
279 966
305 915
Tableau récapitulatif des rémunérations brutes de chaque dirigeant mandataire social
(tableau 2 des recommandations de l'AMF)
(en euros)
Rémunérations annuellesRémunérations annuellesRémunérations annuelles
brutes 2022/23brutes 2021/22brutes 2020/21
Montants
versés
Montants
dus
Montants
versés
Montants
dus
Montants
versés
Montants
dus
Pascal Imbert, Président-Directeur général
Rémunération fixe
211 286
211 286
205 132
205 132
199 157
199 157
Rémunération variable
69 048
34 786
100 972
69 048
0
100 972
Rémunération variable pluriannuelle
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Rémunération exceptionnelle
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Rémunération Conseil et Comités
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Avantages en nature
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Total
280 334
246 072
306 104
274 180
199 157
300 129
Patrick Hirigoyen, Directeur général délégué
Rémunération fixe
211 286
211 286
205 132
205 132
196 818
(1)
199 157
Rémunération variable
69 048
34 786
100 972
69 048
0
100 972
Rémunération variable pluriannuelle
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Rémunération exceptionnelle
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Rémunération Conseil et Comités
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Avantages en nature(2)
5 786
5 786
5 786
5 786
5 786
5 786
Total
286 120
251 858
311 890
279 966
202 604
305 915
(1) Ala suite à deux erreurs matérielles sur les exercices 2018/19 et 2019/20 qui ont conduit à surestimer la part variable versée de 2 339 euros, une régularisation de ce même
montant a été réalisée sur la part fixe de Patrick Hirigoyen sur le bulletin de paye du mois de mai 2020.
(2) Patrick Hirigoyen bénéficie d'une garantie sociale des chefs et dirigeants d'entreprise dont les cotisations sont prises en charge la société. Les cotisations ainsi versées sont
réintégrées dans la rémunération de Patrick Hirigoyen à titre d'avantages en nature.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
138
Tableau sur les rémunérations versées aux mandataires sociaux non dirigeants (tableau 3 des recommandations de l'AMF)
(en euros)
Montants versés au
cours de l'exercice
2022/23
2021/22
Montants versés au
cours de l'exercice
Montants versés au
cours de l'exercice
2020/21
Michel Dancoisne
Rémunération Conseil et Comités
36 507
24 000
18 000
Autres rémunérations
12 273
36 856
35 783
Marie-Ange Verdickt
Rémunération Conseil et Comités
34 667
32 000
24 000
Autres rémunérations
n/a
n/a
n/a
Jean-François Perret
Rémunération Conseil et Comités
24 607
16 000
12 000
Autres rémunérations
n/a
n/a
n/a
Sarah Lamigeon
Rémunération Conseil et Comités
13 000
12 000
9 000
Autres rémunérations
104 324
110 505
94 487
Rafaël Vivier
Rémunération Conseil et Comités
30 333
27 100
21 000
Autres rémunérations
n/a
n/a
n/a
Benjamin Clément
Rémunération Conseil et Comités
16 467
12 000
9 000
Autres rémunérations
66 210
59 325
57 801
Christophe Aulnette
Rémunération Conseil et Comités
12 133
12 000
4 844
Autres rémunérations
n/a
n/a
n/a
Marlène Ribeiro
Rémunération Conseil et Comités
8 833
n/a
n/a
Autres rémunérations
n/a
n/a
n/a
Véronique Beaumont
Rémunération Conseil et Comités
8 833
n/a
n/a
Autres rémunérations
n/a
n/a
n/a
Emilie Salas
Rémunération Conseil et Comités
n/a
n/a
n/a
Autres rémunérations
75 672
n/a
n/a
Pierre Allard
Rémunération Conseil et Comités
n/a
n/a
n/a
Autres rémunérations
97 206
n/a
n/a
FDCH
Rémunération Conseil et Comités
n/a
n/a
n/a
Autres rémunérations
n/a
n/a
n/a
Total
541 065
341 786
285 916
Tableau des attributions d'actions devenues définitives (tableau 7 des recommandations de l'AMF)
Actions attribuées gratuitement devenues
disponibles pour chaque mandataire social
N° et date
d'attribution
définitive du plan
Nombre d'actions
devenues disponibles
durant l'exercice
Condition
d'acquisition(1)
Néant
0
Total
0
(1) Conditions de présence et de performance.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
0 2
139
Historique des attributions gratuites d'actions (tableau 10 des recommandations de l'AMF)
Informations sur les actions attribuées
gratuitement
Plan
en date du
15/09/06
Plan
Dirigeants
no 5
Plan
Dirigeants
no 7
Plan
Dirigeants
no 10
OneFirm
Share
Plan
Plan Key
People
no 13 (1)
Date d'Assemblée
30/09/05
25/09/09
28/09/11
25/09/13
22/07/15
20/07/16
Date du Directoire
15/09/06
15/10/10
02/07/12
01/07/15
28/01/16
02/07/18
Nombre total d'actions attribuées
gratuitement
Dont le nombre attribué à des mandataires
sociaux :
27 840
45 540
7 499
13 160
111 136
71 036
Patrick Hirigoyen
9 280
7 590
0
2 632
736
11 836
Sarah Lamigeon
0
0
7 499
0
736
0
Date d'acquisition des actions
15/09/09
15/07/13
02/07/15
01/07/18
28/06/18
02/07/21
Date de fin de période de conservation
15/09/11
15/07/15
02/07/17
01/07/20
28/06/18
02/07/21
Nombre d'actions souscrites au 31/03/23
27 840
37 950
7 499
13 160
87 346
65 116
Nombre cumulé d'actions annulées
ou caduques
0
7 590
0
0
23 790
5 920
Nombre d'actions attribuées gratuitement
restant à acquérir au 31/03/23
0
0
0
0
0
0
(1) Nombre d'actions post division par 4 du pair de l'action.
Synthèse des engagements pris à l'égard des dirigeants mandataires sociaux (tableau 11 des recommandations AMF)
Dirigeants mandataires
sociaux
Contrat de
travail
Régime de retraite
supplémentaire
Indemnités ou avantages
dus ou susceptibles
d'être dus à raison
de la cessation ou du
changement de fonctions
Indemnités relatives
à une clause de
non-concurrence
Oui
Non
Oui
Non
Oui
Non
Oui
Non
Pascal Imbert
Président-Directeur
général
X
X
X
X
Patrick Hirigoyen
Directeur général
délégué(1)
X
X
X
X
(1) Pour rappel, le contrat de travail de Patrick Hirigoyen a été suspendu à compter du 01/04/17.
Autres tableaux des recommandations AMF non applicables
Conformément aux recommandations de l'AMF, les
informations suivantes ne sont pas applicables à Wavestone
au titre de l'exercice 2022/23 :
• optionsde souscription ou d'achat d'actions attribuées
durant l'exercice à chaque dirigeant mandataire social par
l'émetteur et par toute société du groupe (tableau 4 des
recommandations de l'AMF) ;
• optionsde souscription ou d'achat levées durant l'exercice
par chaque dirigeant mandataire social (tableau 5 des
recommandations de l'AMF) ;
• actionsde performance attribuées à chaque mandataire
social (tableau 6 des recommandations de l'AMF) ;
• historiquedes attributions d'options de souscription ou
d'achat d'actions - information sur les options de
souscription ou d'achat (tableau 8 des recommandations
de l'AMF) ;
• optionsde souscription ou d'achat consenties aux dix
premiers salariés ou mandataires sociaux attributaires et
options levées par ces derniers (tableau
9 des
recommandations de l'AMF).
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
140
2. Autresinformations relatives aux dirigeants et
mandataires sociaux
2.1.ꢀꢀ Mesuresrestrictives imposées aux dirigeants et
mandataires sociaux
En vertu des articles L.225-185 et L.225-197-1 II alinéa 4 du
Code de commerce, le Conseil de surveillance dans sa séance
du 18/06/07, en application des dispositions légales, a décidé
de fixer à 25% la quantité d'actions que les mandataires
sociaux de Wavestone et de l'ensemble de ses filiales seront
tenus de conserver au nominatif jusqu'à la cessation de leurs
fonctions, au titre de chaque plan mis en place par Wavestone
et dont ces mandataires sociaux seraient bénéficiaires au titre
de leur mandat.
Il est précisé que ce dispositif ne concerne que les plans mis
en œuvre au profit de ces mandataires sociaux après l'entrée
en vigueur de la loi du 30/12/06.
2.2.ꢀꢀ Opérations réalisées par les dirigeants et leurs
proches sur les titres de la société
En application des dispositions légales et réglementaires en
vigueur, nous vous indiquons les opérations réalisées sur les
titres de la société par les dirigeants, les hauts responsables
de la société et les personnes qui leur sont étroitement liées
au titre de l'exercice écoulé.
Dirigeants
Date de
l'opération
Nature de
l'opération
Nombre de titres
Cours de la transaction
Monsieur Patrick Hirigoyen
04/04/22
Cession
1 500
45,9765 €
Monsieur Patrick Hirigoyen
29/07/22
Cession
1 000
50,6672 €
Monsieur Rafaël Vivier
04/08/22
Cession
1 000
51,8180 €
Monsieur Pierre Allard
04/11/22
Acquisition
237
41,8500 €
Monsieur Patrick Hirigoyen
08/11/22
Cession
1 500
42,4448 €
Monsieur Patrick Hirigoyen
20/12/22
Cession
1 000
41,7050 €
Monsieur Patrick Hirigoyen
06/02/23
Cession
1 700
48,0722 €
Monsieur Patrick Hirigoyen
07/02/23
Cession
1 500
48,6261 €
Monsieur Pierre Allard
08/02/23
Cession
470
49,9500 €
3. Consultationdes actionnaires sur la
rémunération des dirigeants et des mandataires
sociaux
En introduction et pour rappel général concernant la politique
de rémunération 2022/23 des dirigeants et des mandataires
sociaux approuvée lors de l'Assemblée générale mixte du
28/07/22 :
• ence qui concerne Michel Dancoisne, Président du Conseil
de surveillance jusqu'au 28/07/22, il avait été voté à
l'Assemblée générale mixte du 28/07/22 une rémunération
annuelle fixe de 37 962 euros bruts. Compte tenu du
changement de gouvernance, la rémunération de Michel
Dancoisne est calculée au prorata temporis jusqu'à
l'Assemblée générale mixte du 28/07/22 ;
• ence qui concerne Pascal Imbert et Patrick Hirigoyen,
membres du Directoire jusqu'au 28/07/22 et respectivement
Président-Directeur général et Directeur général délégué à
compter de cette date, les principes de leur rémunération
étaient les suivants :
– unerémunération annuelle fixe de 211 286 euros bruts ;
– unerémunération variable constituée d'un bonus. Ce
bonus est calculé sur la base d'un bonus cible (niveau de
bonus à objectif atteint) de 88 740 euros bruts, soit 42%
de la part fixe auxquels s'appliquent deux indices de
performance, multipliés l'un par l'autre : l'indice de
performance collective (IPC) et l'indice de performance
individuelle (IPI). Bonus = Bonus cible * [IPI] * [IPC] ;
> l'indicede performance collective est égal à 100% pour
un résultat opérationnel courant égal au résultat
opérationnel courant budgété et mesuré sur un
périmètre ne comprenant pas les acquisitions réalisées
lors de l'exercice. Il peut varier linéairement de 0 à 130%
en fonction de l'écart entre le résultat opérationnel
courant réalisé et le résultat opérationnel budgété, arrêté
en début d'exercice par le Conseil d'administration. Pour
des raisons de confidentialité, l'objectif budgétaire ainsi
que la formule de variation ne sont pas communiqués ;
> l'indicede performance individuelle est évalué par le
Conseil d'administration sur avis du Comité des
rémunérations et des nominations. Il repose à 20% sur
l'appréciation de critères RSE, avec un poids identique
retenu sur chacun des 9 indicateurs mesurés dans le
tableau de bord extra-financier publié dans la DPEF. Les
80% restants sont le résultat d'une évaluation multicritère
fondée sur l'appréciation des indicateurs d'activité clés
habituellement publiés par le groupe, l'appréciation de
la tendance de réalisation du plan stratégique moyen
terme Impact, et l'appréciation de réalisation de chantiers
clés au titre de l'exercice 2022/23, ainsi que la capacité
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
0 2
141
à prendre en compte des enjeux liés à la conjoncture. Cet
indice de performance individuelle peut varier de 0 à
100%. Il est arrêté par le Conseil d'administration sur la
base d'une évaluation réalisée par le Comité des
rémunérations et des nominations ;
> cettecombinaison entre indicateur de performance
collective et indicateur de performance individuelle
correspond à la politique de rémunération déployée
dans l'ensemble du cabinet ;
• ence qui concerne les rémunérations des membres du
Conseil de surveillance puis des administrateurs du Conseil
d'administration, elles sont fixées dans une enveloppe
globale de 271 000 euros calculés en fonction de
l'appartenance à certains Comités et à l'assiduité aux
réunions du Conseil de surveillance puis du Conseil
d'administration et des Comités.
3.1.ꢀꢀ Consultationsur les éléments de rémunération versée ou due au cours de l'exercice 2022/23 (vote say-on-pay
« ex-post » – résolutions 6 à 8 de l'AGM du 27/07/23)
Les informations du présent paragraphe relatives à la rémunération des mandataires sociaux de Wavestone, requises par les
articles L.2 2-10-9 (sur renvoi de l'article L.22-10-20 du Code de commerce) et L.22-10-34 du Code de commerce, sont soumises
à l'approbation de l'Assemblée générale mixte du 27/07/23 lors du vote des résolutions n°s 6, 7 et 8.
Rémunération versée au cours de l'exercice 2022/23 ou attribuée au titre de cet exercice aux membres du Conseil
d'administration
Un montant total de 268 425 euros, dans les limites de l'enveloppe de 271 000 euros votée par l'Assemblée générale le 28/07/22,
attribué au titre de l'exercice 2022/23, sera versé aux membres du Conseil d'administration.
Se reporter au paragraphe 2.5 « Préparation et organisation des travaux » pour le nombre de réunions du Conseil et des Comités
et les taux d'assiduité.
Membres du Conseil
d'administration
Rémunérations dues au titre de l'exercice
2022/23
2021/22
7 réunions du Conseil
11 réunions des Comités
Rémunérations dues au titre de l'exercice
9 réunions du Conseil
6 réunions des Comités
Michel Dancoisne(1)
10 507 €
26 000 €
Marie-Ange Verdickt(2)
52 651 €
34 667 €
Jean-François Perret(3)
7 274 €
17 333 €
Sarah Lamigeon
22 500 €
13 000 €
Rafaël Vivier
36 375 €
30 333 €
Benjamin Clément
22 500 €
16 467 €
Christophe Aulnette
13 714 €
12 133 €
Véronique Beaumont
25 000 €
8 833 €
Marlène Ribeiro
37 500 €
8 833 €
FDCH(4)
21 993 €
n/a
Pierre Allard(5)
10 151 €
n/a
Emilie Salas(6)
8 260 €
n/a
(1) Le mandat de Michel Dancoisne est arrivé à échéance lors de l'Assemblée générale du 28/07/22 et n'a pas été renouvelé. Dans le cadre du changement de gouvernance, Michel
Dancoisne siège désormais au Conseil d'administration en qualité de représentant permanent de la société FDCH. L'enveloppe due tient compte d'un prorata temporis quant à sa
rémunération jusqu'à l'AGM du 28/07/22, et a été versée sur l'exercice 2022/23. Il est par ailleurs rappelé que Michel Dancoisne perçoit également une rémunération au titre de son
mandat de Président du Conseil de surveillance (cf. tableau ci-après).
(2) Le Conseil d'administration, lors de sa réunion du 28/07/22, a nommé Marie-Ange Verdickt en qualité d'administratrice référente. La rémunération totale intègre la rémunération
complémentaire de l'administratrice référente, fixée à 15 000 euros.
(3) Le mandat de Jean-François Perret est arrivé à échéance lors de l'Assemblée générale du 28/07/22 et n'a pas été renouvelé. L'enveloppe due tient compte d'un prorata temporis
quant à sa rémunération jusqu'à l'AGM du 28/07/22, et a été versée sur l'exercice 2022/23.
(4) Le mandat de FDCH a débuté lors de l'Assemblée générale du 28/07/22. L'enveloppe proposée tient compte d'un prorata temporis quant à sa rémunération à partir de l'AGM
du 28/07/22.
(5) Le mandat de Pierre Allard a débuté lors de l'Assemblée générale du 28/07/22. L'enveloppe proposée tient compte d'un prorata temporis quant à sa rémunération à partir de
l'AGM du 28/07/22.
(6) Le mandat d'Emilie Salas a débuté le 12/09/22, sur nomination du CSE. L'enveloppe proposée tient compte d'un prorata temporis quant à sa rémunération à partir du 12/09/22.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
142
Eléments de rémunération dus ou versés à Pascal Imbert, Président-Directeur général, au titre de l'exercice 2022/23
Eléments de la rémunération
dus ou versés au titre de
l'exercice 2022/23
Montant ou
valorisation comptable
soumis au vote
Présentation
Rémunération fixe
211 286 €
Le Conseil de surveillance du 31/05/22, sur proposition du Comité
des rémunérations et des nominations, a fixé la rémunération fixe au
titre de l'exercice 2022/23 de Pascal Imbert à 211 286 euros bruts.
Rémunération variable versée
en 2022/23, au titre de
l'exercice 2021/22
69 048 €
La part variable à objectif atteint au titre de l'exercice 2021/22 était
de 82 053 euros. Sur proposition du Comité des rémunérations et
des nominations et en application des règles de calcul de la
rémunération variable, le montant attribué a été de 69 048 euros.
Rémunération variable due au
titre de l'exercice 2022/23, à
verser en 2023/24
34 786 €
La part variable à objectif atteint au titre de l'exercice 2022/23 était
de 88 740 euros. Sur proposition du Comité des rémunérations et
des nominations et en application des règles de calcul de la
rémunération variable, le montant initialement attribué est de 52 246
euros (IPI de 75%). Il est ramené à 34 786 euros, soit un IPI de 50%
(cf. explications ci-dessous).
Sur la base des comptes clos au 31/03/23, l'indice de
performance collective (IPC) s'établit à 78,4%.
Sur proposition du Comité des rémunérations et des
nominations, le Conseil d'administration a en outre calculé un
indice de performance individuelle (IPI) de 75,55%, arrondi à
75% afin de se conformer aux pratiques de Wavestone. Ce
résultat est le fait :
• del'atteinte de 7 des 9 critères RSE tels que publiés dans
la DPEF, soit 77,77%. Les critères RSE comptent pour 20%
dans la détermination de l'IPI, la performance est ainsi de
15,55% ;
• del'atteinte à hauteur de 75% en moyenne des différents
objectifs fixés dans le cadre du suivi du plan stratégique
Impact, des chantiers clés de l'exercice 2022/23, et des
indicateurs d'activité habituellement publiés par le groupe.
Cette évaluation multicritère compte pour 80% dans la
détermination de l'IPI, la performance est ainsi de 60%.
Par volonté de cohérence et d'alignement avec l'EXCOM de
Wavestone, Pascal Imbert a marqué le souhait de renoncer à
une partie de son bonus en ramenant son IPI à 50%. Le Conseil
d'administration a salué cette proposition et en a pris acte.
Le Conseil d'administration a enfin pris note des points
suivants, portés à son attention par le Comité des
rémunérations et des nominations :
• lecalcul de l'indice de performance collective étant commun
à l'ensemble de la société, la rémunération variable
mentionnée dans le tableau ci-dessus s'inscrit en cohérence
avec les rémunérations variables versées aux autres
collaborateurs de Wavestone au titre de l'exercice 2022/23;
• PascalImbert n'a perçu aucune autre rémunération ou
avantage que ceux figurant dans ce tableau ;
• PascalImbert bénéficie des régimes de prévoyance et de
frais de santé dont relèvent les collaborateurs de
Wavestone.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
0 2
143
Eléments de rémunération dus ou versés à Patrick Hirigoyen, Directeur général délégué, au titre de l'exercice 2022/23
Eléments de la rémunération
dus ou versés au titre de
l'exercice 2022/23
Montant ou
valorisation comptable
soumis au vote
Présentation
Rémunération fixe
211 286 €
Le Conseil de surveillance du 31/05/22, sur proposition du Comité
des rémunérations et des nominations, a fixé la rémunération fixe au
titre de l'exercice 2022/23 de Patrick Hirigoyen à 211 286 euros bruts.
Rémunération variable versée
en 2022/23, au titre de
l'exercice 2021/22
69 048 €
La part variable à objectif atteint au titre de l'exercice 2021/22 était
de 82 053 euros. Sur proposition du Comité des rémunérations et
des nominations et en application des règles de calcul de la
rémunération variable le montant attribué a été de 69 048 euros.
Rémunération variable due au
titre de l'exercice 2022/23, à
verser en 2023/24
34 786 €
La part variable à objectif atteint au titre de l'exercice 2022/23 était
de 88 740 euros. Sur proposition du Comité des rémunérations et
des nominations et en application des règles de calcul de la
rémunération variable, le montant initialement attribué est de 52 246
euros (IPI de 75%). Il est ramené à 34 786 euros, soit un IPI de 50%
(cf. explications ci-dessous).
Valorisation des avantages de
toute nature
5 786 €
Garantie sociale des chefs et dirigeants d'entreprise dont les
cotisations sont prises en charge par la société. Les cotisations ainsi
versées sont réintégrées dans la rémunération de Patrick Hirigoyen
à titre d'avantages en nature.
Sur la base des comptes clos au 31/03/23, l'indice de
performance collective s'établit à 78,4%.
Sur proposition du Comité des rémunérations et des
nominations, le Conseil d'administration a en outre calculé un
indice de performance individuelle de 75,55% arrondi à 75%
afin de se conformer aux pratiques de Wavestone. Ce résultat
est le fait :
• del'atteinte de 7 des 9 critères RSE tels que publiés dans
la DPEF, soit 77,77%. Les critères RSE comptent pour 20%
dans la détermination de l'IPI, la performance est ainsi de
15,55% ;
• del'atteinte à hauteur de 75% en moyenne des différents
objectifs fixés dans le cadre du suivi du plan stratégique
Impact, des chantiers clés de l'exercice 2022/23, et des
indicateurs d'activité habituellement publiés par le groupe.
Cette évaluation multicritère compte pour 80% dans la
détermination de l'IPI, la performance est ainsi de 60%.
Par volonté de cohérence et d'alignement avec l'EXCOM de
Wavestone, Patrick Hirigoyen a marqué le souhait de renoncer
à une partie de son bonus en ramenant son IPI à 50%. Le
01/04/17).
Conseil d'administration a salué cette proposition et en a pris
acte.
Le Conseil d'administration a enfin pris note des points
suivants, portés à son attention par le Comité des
rémunérations et des nominations :
• lecalcul de l'indice de performance collective étant
commun à l'ensemble de la société, la rémunération variable
mentionnée dans le tableau ci-dessus s'inscrit en cohérence
avec les rémunérations variables versées aux autres
collaborateurs de Wavestone au titre de l'exercice 2022/23 ;
• PatrickHirigoyen n'a perçu aucune autre rémunération ou
avantage que ceux figurant dans ce tableau ;
• PatrickHirigoyen bénéficie des régimes de prévoyance et
de frais de santé dont relèvent les collaborateurs de
Wavestone ;
• pourrappel, l'Assemblée générale du 26/07/18 a approuvé
la convention réglementée aux termes de laquelle il a été
convenu que la durée de suspension du contrat de travail
de Monsieur Patrick Hirigoyen est prise en compte pour le
calcul de l'ancienneté acquise par ce dernier au titre de son
contrat de travail (étant rappelé que le contrat de travail de
Monsieur Patrick Hirigoyen a été suspendu à compter du
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
144
Eléments de rémunération dus ou versés à Michel Dancoisne, Président du Conseil de surveillance, au titre de l'exercice
2022/23
Eléments de la rémunération
dus ou versés au titre de
l'exercice clos
Montant ou
valorisation comptable
soumis au vote
Présentation
Rémunération fixe
12 273 €
Le Conseil de surveillance du 31/05/22, sur proposition du Comité
des rémunérations et des nominations, a fixé la rémunération fixe au
titre de l'exercice 2022/23 de Michel Dancoisne à 37 962 euros bruts.
Pour rappel, l'Assemblée générale du 28/07/22 a approuvé le
changement de gouvernance et la mise en place d'un Conseil
d'administration. Le montant dû à Michel Dancoisne est donc calculé
au prorata temporis sur la période 01/04/22 - 28/07/22 et s'élève à
12 273 euros.
Rémunération Conseil et
Comités
Rémunération versée
au cours de l'exercice
2022/23 au titre de
2021/22 : 26 000 €
Pour rappel, depuis l'Assemblée générale du 28/07/22, la société
FDCH a été nommée en qualité d'administratrice pour un mandat de
4 ans. Michel Dancoisne a été désigné en qualité de représentant
permanent de cette société, et ne siège donc plus au Conseil en tant
que personne physique. La rémunération de 10 507 euros, relative
titre de l'exercice
aux Conseils et Comités due au titre de l'exercice 2022/23, et versée
sur l'exercice 2022/23, est donc calculée au prorata temporis sur la
période 01/04/22 – 28/07/22.
Rémunération due au
2022/23 versée sur
l'exercice 2022/23 :
10 507 €
Michel Dancoisne n'a perçu aucune autre rémunération ou avantage que ceux figurant dans ce tableau.
Conformité à la politique de rémunération « ex ante »
approuvée lors de l'Assemblée générale du 28/07/22
Les rémunérations fixes du Président-Directeur général et du
Directeur général délégué versées au cours de l'exercice
2022/23 sont strictement identiques à celles votées lors de
l'Assemblée générale mixte du 28/07/22.
Le montant de la rémunération variable du Président-
Directeur général et du Directeur général délégué au titre de
l'exercice 2022/23 proposé au vote de l'Assemblée générale
mixte du 27/07/23 est conforme à la politique antérieurement
approuvée. Pour rappel, la part à objectif atteint avait été fixée
à 88 740 euros. Le Conseil d'administration soumet à
l'approbation de l'Assemblée générale mixte du 27/07/23 un
montant de 34 786 euros pour le Président-Directeur général
comme pour le Directeur général délégué. Ce montant a été
déterminé sur recommandation du Comité des rémunérations
et des nominations en accord avec les critères définis dans la
politique de vote « ex ante » de l'Assemblée générale mixte
du 28/07/22.
La rémunération du Président du Conseil de surveillance
versée au cours de l'exercice 2022/23 est strictement
identique à celle votée lors de l'Assemblée générale mixte du
28/07/22. Pour rappel, compte tenu du changement de
gouvernance, la rémunération de Michel Dancoisne est
calculée au prorata temporis jusqu'à l'Assemblée générale
mixte du 28/07/22.
Les rémunérations allouées aux membres du Conseil
d'administration et des Comités au titre de l'exercice 2022/23
sont de 268 425 euros respectant l'enveloppe des
271 000 euros votée lors de l'Assemblée générale mixte du
28/07/22.
Ratios de rémunération et évolution de la performance
Conformément aux 6° et 7° du I de l'article L.22-10-9 du Code
de commerce, le tableau ci-dessous indique, pour chaque
dirigeant mandataire social de Wavestone, les ratios entre le
niveau de sa rémunération et, d'une part, la rémunération
moyenne sur une base équivalent temps plein des salariés
autres que les mandataires sociaux, d'autre part, la
rémunération médiane sur une base équivalent temps plein
des salariés autres que les mandataires sociaux ; ainsi que
l'évolution annuelle de la rémunération de chaque dirigeant
mandataire social, des performances de la société, de la
rémunération moyenne sur une base équivalent temps plein
des salariés de la société, autres que les dirigeants, et des
ratios susmentionnés, au cours des cinq exercices les plus
récents.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
0 2
145
Par ailleurs, en complément des obligations réglementaires
rappelées ci-dessus, la société a également souhaité
présenter, pour chaque dirigeant mandataire social de
Wavestone, le ratio entre le niveau de sa rémunération et le
niveau du SMIC annuel.
Périmètres et géographies concernés
Les données présentées dans le tableau ci-dessous portent
sur le périmètre France du groupe Wavestone, représentant
86,3% de l'effectif total.
Les sociétés Wavestone Advisors SAS (ex-Kurt Salmon France
acquise le 07/01/16) et Nomadéis (acquise le 05/04/22) ont
fait l'objet d'une transmission universelle de patrimoine dans
Wavestone SA en date du 31/12/22. Leurs données sont donc
confondues avec celles de Wavestone SA pour les besoins des
calculs de l'exercice 2022/23.
Les sociétés Metis Consulting et M3G ont fait l'objet d'une
transmission universelle de patrimoine dans Wavestone SA
en date du 31/12/21. Leurs données sont donc confondues
avec celles de Wavestone SA pour les besoins des calculs de
l'exercice 2021/22.
A compter de l'exercice 2017/18, les données comprennent
les sociétés Wavestone et Wavestone Advisors du fait du
déploiement d'un ERP commun au 01/04/17.
La société Metis Consulting acquise le 13/11/18 est considérée
dans les données présentées à compter de l'exercice 2020/21,
car (i) elle a été intégrée pleinement au modèle opérationnel
de Wavestone à compter du 01/04/20 ; et (ii) les divergences
d'outils de gestion ne permettaient pas une homogénéité de
traitement entre les sociétés (passage sous l'ERP commun du
groupe au 01/04/20).
Bases de calculs
Les rémunérations totales comprennent :
• pourle Président-Directeur général et le Directeur général
délégué : (i) leur rémunération variable (bonus) ; (ii) leur
rémunération fixe relative au mandat social exercé dans la
société ; (iii) les avantages en nature versés ; (iv) les plans
d'attributions gratuites d'actions (en ce qui concerne
Patrick Hirigoyen, attribution définitive) ; (v) pour Patrick
Hirigoyen, la participation aux bénéfices de l'entreprise ;
• pour le Président du Conseil de surveillance : (i) sa
rémunération fixe au titre de son contrat de travail (jusqu'au
31/03/18) ; (ii) sa rémunération relative à son mandat de
Président du Conseil de surveillance ; (iii) sa rémunération
allouée au titre de sa participation à la gouvernance de la
société (anciennement jetons de présence) ; (iv) sa
participation aux bénéfices de l'entreprise ;
• pourles salariés : (i) leur rémunération fixe ; (ii) leur
rémunération variable (bonus) ; (iii) les plans d'attributions
gratuites d'actions (attribution définitive) ; (iv) leur
participation aux bénéfices de l'entreprise.
Concernant le montant des bonus de l'exercice 2022/23 pris
en compte pour le calcul des rémunérations, il s'agit des bonus
provisionnés dans les comptes au 31/03/23, les montants
définitifs n'étant pas connus à date. Cette provision s'avère
chaque année extrêmement proche des bonus définitivement
versés.
Veuillez noter que pour les exercices 2021/22 et antérieurs,
les montants des bonus ont été mis au réel dans le tableau
présenté.
Par ailleurs, afin de tenir compte des recommandations AFEP-
MEDEF, les plans d'attribution gratuite d'actions dont
l'attribution est devenue définitive ont été intégrés dans les
rémunérations de Patrick Hirigoyen et des salariés.
En ce qui concerne les rémunérations du Président du Conseil
de surveillance, du Président-Directeur général et du Directeur
général délégué, celles prises en compte pour l'exercice
2022/23 sont les rémunérations qui seront soumises au vote
say-on-pay « ex-post » de l'Assemblée générale mixte du
27/07/23 (cf. ci-dessus au 3.1« Consultation sur les éléments
de rémunération versée ou due au cours de l'exercice 2022/23
(vote say-on-pay « ex-post » - résolutions 6 à 8 de l'AGM du
27/07/23) »).
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
146
2022/23
2021/22
2020/21
2019/20
Pascal Imbert
Président-Directeur
général
Rémunération totale
246 072 €274 180 €300 129 €
199 157 €227 459 €
Multiple de la rémunération moyenne
4,34
4,73
5,08
3,50
3,87
Multiple de la rémunération médiane
5,02
5,59
6,27
4,30
4,88
Multiple du SMIC(2)
12,27
14,50
16,21
10,88
12,60
Patrick Hirigoyen
Directeur général
délégué
Rémunération totale
251 858 €279 966 €305 915 €204 943 €233 245 €
Plan d'attribution gratuite d'actions
devenu définitif
-
506 581 €
-
-
450 200 €
Multiple de la rémunération moyenne
4,44
13,56
5,18
3,60
11,64
Multiple de la rémunération médiane
5,14
16,04
6,39
4,43
14,65
Multiple du SMIC(2)
12,55
41,60
16,52
11,19
37,86
Michel Dancoisne
(1)
Président du Conseil de
surveillance
Rémunération totale
22 780 €
62 856 €
59 783 €
53 783 €
59 429 €
Plan d'attribution gratuite d'actions
devenu définitif
-
-
-
-
1 432
Multiple de la rémunération moyenne
0,40
1,08
1,01
0,94
1,04
Multiple de la rémunération médiane
0,47
1,28
1,25
1,15
1,30
Multiple du SMIC(2)
1,14
3,32
3,23
2,94
3,37
Performance
de Wavestone
Résultat opérationnel courant
Marge opérationnelle courante
14,5%
15,9%
12,8%
13,2%
77 042 K€74 805 K€53 275 K€55 700 K€55 243 K€
(1) Pour rappel, l'Assemblée générale du 28/07/22 a approuvé le changement de gouvernance et la mise en place d'un Conseil d'administration. La rémunération de Michel Dancoisne,
au titre de son mandat de Président du Conseil de surveillance et de sa participation au Conseil et aux Comités, tient compte d'un prorata temporis jusqu'à l'AGM du 28/07/22. A
ce titre, elle n'est pas calculée en équivalent temps plein.
(2) Source : insee.fr, SMIC mensuel rapporté sur 12 mois. Pour information, les ratios de multiple du SMIC ont été recalculés au réel sur chaque exercice fiscal en prenant en compte les
revalorisations intervenues en cours d'exercice. Ceci explique que pour les exercices 2018/19 à 2021/22, les ratios sont différents de ceux présentés dans le document d'enregistrement
universel 2021/22.
3.2.ꢀꢀ Consultation sur les principes et critères composant
les éléments de rémunération des dirigeants et
mandataires sociaux (vote say-on-pay « ex ante » –
résolutions 12 à 15 de l'AGM du 27/07/23)
En application de l'article L.22-10-26 du Code de commerce,
l'Assemblée générale mixte du 27/07/23 est appelée à
approuver la politique de rémunération des mandataires
sociaux.
Cette politique décrit toutes les composantes de la
rémunération des mandataires sociaux et explique le
processus de décision suivi pour sa détermination, sa révision
et sa mise en œuvre.
Politique de rémunération de Pascal Imbert en tant que
Président-Directeur général et de Patrick Hirigoyen en tant
que Directeur général délégué
La politique de rémunération de Pascal Imbert et de Patrick
Hirigoyen soumise au vote de l'Assemblée Générale Mixte du
27/07/23 s'inscrit dans la continuité des politiques votées à
98,98% en ce qui concerne Pascal Imbert – Président-
Directeur général, à 98,90% en ce qui concerne Patrick
Hirigoyen – Directeur général délégué par l'Assemblée
générale mixte du 28/07/22. Il est précisé que la rémunération
de Pascal Imbert présentée ci-dessous est à considérer à la
fois au titre de son rôle de Président du Conseil
d'administration et de son rôle de Directeur général.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
0 2
147
a) Principes généraux
La rémunération des dirigeants et mandataires sociaux
s'inscrit dans un strict respect de l'intérêt social de la société
et de l'atteinte de son plan de développement.
Les éléments pris en compte par le Conseil d'administration,
sur avis du Comité des rémunérations et des nominations,
dans l'analyse de la rémunération de Pascal Imbert et Patrick
Hirigoyen sont les suivants :
• élémentcourt terme (composé d'une part fixe et d'une part
variable) ;
• lecas échéant, élément de motivation à long terme à
travers l'attribution d'actions gratuites soumise à des
conditions de performance ;
• autreséléments : régime de prévoyance, frais de santé,
garantie sociale des chefs et dirigeants d'entreprise.
Les points d'attention pour la définition de la rémunération
des dirigeants et mandataires sociaux sont :
• comparabilité: la détermination des rémunérations tient
compte des pratiques observées dans les groupes ou les
entreprises exerçant des activités comparables ;
• cohérence: les rémunérations de Pascal Imbert et de
Patrick Hirigoyen sont cohérentes avec la politique salariale
appliquée à l'ensemble des collaborateurs disposant d'une
part variable au sein de Wavestone. Elles respectent le
cadre fixé pour le niveau de rémunérations des Partners
France du cabinet ;
• performance: le mécanisme variable prend en compte la
performance de la société à la fois sur des critères court
terme et moyen terme.
b) Processus de décision, de révision, et de mise en œuvre
de la rémunération de Pascal Imbert et de Patrick Hirigoyen
Conformément à l'ordonnance n°2019-1234 du 27/11/19,
relative à la rémunération des mandataires sociaux des
sociétés cotées, le Conseil d'administration peut déroger à
l'application de la politique de rémunération si cette
dérogation est temporaire, subordonnée à la survenance de
circonstances exceptionnelles, conforme à l'intérêt social, et
nécessaire pour garantir la pérennité ou la viabilité de la
société.
L'adaptation temporaire de la politique de rémunération à des
circonstances exceptionnelles serait décidée par le Conseil
d'administration sur recommandation du Comité des
rémunérations et des nominations.
On peut citer à titre d'exemple, comme étant des circonstances
exceptionnelles, le recrutement d'un nouveau Directeur
général délégué ou une modification sensible du périmètre
du groupe consécutive à une fusion, une cession, une
acquisition ou la création d'une nouvelle activité significative.
Ces circonstances exceptionnelles pourraient nécessiter une
adaptation temporaire de certains éléments de rémunération
existants ou de proposer de nouveaux éléments de
rémunération.
c) Structure de la rémunération globale annuelle
Elle est revue sur une base annuelle en tenant compte du plan
stratégique du groupe, de l'évolution de la réglementation et
des bonnes pratiques de gouvernance.
La structure de rémunération de Pascal Imbert et de Patrick
Hirigoyen est composée de différents éléments :
• unepart fixe ;
• unepart variable, appelée bonus. Le bonus cible (niveau de
bonus à objectif atteint) représente, pour l'année 2023/24,
42% de la rémunération fixe. Le bonus versé peut varier dans
la fourchette de 0 à 130% du montant du bonus cible ;
• pource qui concerne le bonus, celui-ci serait déterminé en
fonction du bonus cible, auquel s'appliquent deux indices
de performance multipliés l'un par l'autre :
– unindice de performance collective (IPC) : il repose sur
l'atteinte d'objectifs budgétaires (mesurés par le résultat
opérationnel courant) et est affecté à la hausse ou à la
baisse par les écarts constatés entre les objectifs fixés,
arrêtés en début d'exercice par le Conseil d'administration,
et les résultats correspondants effectivement réalisés ; les
modalités de variation sont fixées pour l'exercice par le
Conseil d'administration. L'IPC peut varier dans la
fourchette de 0 à 130%. Pour des raisons de confidentialité,
l'objectif budgétaire ainsi que la formule de variation ne
sont pas communiqués ;
– unindice de performance individuelle (IPI) : il est évalué
par le Conseil d'administration sur avis du Comité des
rémunérations et des nominations. Pour l'exercice
2023/24, le Conseil d'administration, sur proposition du
Comité des rémunérations et des nominations, a
déterminé les critères suivants :
> interviendrapour 20% dans la détermination de l'IPI
l'appréciation de critères RSE visant à :
– faireprogresser la satisfaction des clients et les
accompagner vers une performance durable ;
– favoriserl'engagement des collaborateurs, leur bien-
être et la qualité de vie au travail ;
– agirpour la diversité et créer un environnement de
travail inclusif où chacun est libre d'être soi-même et
a les mêmes chances de révéler son potentiel ;
– êtreune entreprise citoyenne qui se comporte de
manière éthique et responsable ;
– minimiserl'impact de l'activité sur l'environnement.
Not named
> RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
148
Les critères RSE appréciés correspondent aux 10
identifiés et mesurés dans le tableau de bord extra-
financier publié dans la DPEF. Certains de
ces éléments seront mesurés par un organisme
indépendant ;
> interviendrontpour 80% dans la détermination de l'IPI :
– l'appréciationd'indicateurs clés relatifs à la bonne
marche de l'entreprise. Ces indicateurs sont liés à
l'activité, au développement à l'international et à la
croissance externe ;
– l'appréciationà anticiper et à gérer leur succession et
la gouvernance afférente par les dirigeants actuels ;
– l'appréciationde la tendance de réalisation des
objectifs du plan stratégique moyen terme ;
– l'évaluationde l'atteinte d'objectifs opérationnels ou
de la réalisation de projets liés au plan d'action de
l'exercice 2023/24, ainsi que la capacité à prendre en
compte des enjeux liés à la conjoncture et à adapter
sa politique au mieux en fonction des circonstances
de l'exercice.
L'IPI peut varier de 0 à 100% ;
> laformule de calcul est la suivante :
bonus dû = bonus cible x IPC x IPI
d) Clawback
Le Conseil d'administration propose pour l'exercice 2023/24
une clause dite de « clawback » permettant la restitution de
tout ou partie de la rémunération variable annuelle versée à
Pascal Imbert et à Patrick Hirigoyen dans des circonstances
exceptionnelles et graves.
Ainsi, si dans les cinq années suivant le versement d'une part
variable annuelle, il est avéré que :
• lesdonnées ayant servi à mesurer la performance ont été
manifestement et intentionnellement faussées ;
• ousi Pascal Imbert ou Patrick Hirigoyen commettent une
faute grave et délibérée ;
le Conseil d'administration pourra demander à Pascal Imbert,
Président-Directeur général, et à Patrick Hirigoyen, Directeur
général délégué, de rembourser tout ou partie des parts
variables versées.
e) Mise en œuvre pour la détermination de la rémunération
2023/24 de Pascal Imbert en sa qualité de Président-Directeur
général
Par application des principes définis aux a) et b) ci-dessus, les
critères de détermination, répartition et attribution des
éléments composant la rémunération totale de Pascal Imbert
pour l'exercice 2023/24 sont les suivants :
i) Partfixe
Sur proposition du Comité des rémunérations et des
nominations, la part fixe proposée reste identique à celle de
l'exercice 2022/23, soit 211 286 euros bruts.
ii) Partvariable
Il est proposé un montant de bonus cible de 88 740 euros
bruts, identique à celui de l'exercice 2022/23, soit 42% de la
part fixe. Il met en application le processus explicité dans ce
document.
Conformément à l'article L.22-10-34 du Code de commerce,
le versement de la rémunération variable annuelle due au titre
de l'exercice clos le 31/03/24 interviendra après l'Assemblée
générale ordinaire qui se tiendra en 2024 pour approuver les
comptes clos au 31/03/24 et est conditionné à son
approbation par ladite Assemblée.
iii) Elémentsde rémunération à long terme
Pascal Imbert étant l'un des actionnaires principaux de
Wavestone, il ne bénéficie pas d'éléments de rémunération à
long terme.
iv) Autres éléments de rémunération
Pascal Imbert bénéficie du même régime de prévoyance et
de frais de soins de santé que les collaborateurs de Wavestone.
f) Mise en œuvre pour la détermination de la rémunération
2023/24 de Patrick Hirigoyen, en sa qualité de Directeur
général délégué
Par application des principes définis aux a) et b) ci-dessus, les
critères de détermination, répartition et attribution des
éléments composant la rémunération totale de Patrick
Hirigoyen pour l'exercice 2023/24 sont les suivants :
i) Partfixe
Sur proposition du Comité des rémunérations et des
nominations, la part fixe proposée reste identique à celle de
l'exercice 2022/23, soit 211 286 euros bruts.
ii) Partvariable
Il est proposé un montant de bonus cible de 88 740 euros
bruts, identique à celui de l'exercice 2022/23, soit 42% de la
part fixe. Il met en application le processus explicité dans ce
document
Conformément à l'article L. 22-10-34 du Code de commerce,
le versement de la rémunération variable annuelle due au titre
de l'exercice clos le 31/03/24 interviendra après l'Assemblée
Générale qui se tiendra en 2024 pour approuver les comptes
clos au 31/03/24 et est conditionné à son approbation par
ladite Assemblée.
Not named
>
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
0 2
149
iii) Elémentsde rémunération à long terme
Pour mémoire, Patrick Hirigoyen s'est vu attribuer des plans
d'actions gratuites, respectivement le 15/09/06, le 15/10/10,
le 01/07/15, le 28/01/16 et le 02/07/18.
iv) Autres éléments de rémunération
Patrick Hirigoyen bénéficie du même régime de prévoyance
et de frais de soins de santé que les collaborateurs de
Wavestone.
Patrick Hirigoyen bénéficie également d'une garantie sociale
des chefs et dirigeants d'entreprise dont les cotisations sont
prises en charge par la société. Les cotisations ainsi versées
sont réintégrées dans la rémunération de Patrick Hirigoyen à
titre d'avantage en nature.
Il est rappelé que le contrat de travail liant Patrick Hirigoyen à
la société a été suspendu à compter du 01/04/17. Conformément
à l'article R.225-56-1 II du Code de commerce, son contrat de
travail présente les caractéristiques suivantes :
• duréedu contrat : contrat à durée indéterminée ;
• périodede préavis : 3 mois ;
• conditionsde résiliation : conditions de résiliation autorisées
par la réglementation en vigueur et dans les conditions
mentionnées dans la convention collective applicable aux
salariés de la société.
Pour rappel, l'Assemblée Générale du 26/07/18 a approuvé la
convention réglementée aux termes de laquelle il a été
convenu que la durée de suspension du contrat de travail de
Patrick Hirigoyen est prise en compte pour le calcul de
l'ancienneté acquise par ce dernier au titre de son contrat de
travail (étant rappelé que le contrat de travail de Patrick
Hirigoyen a été suspendu à compter du 01/04/17).
Politique de rémunération des administrateurs
La politique de rémunération des administrateurs, soumise au
vote de l'Assemblée générale mixte du 27/07/23 s'inscrit dans
la continuité de la politique votée à 99,96% par l'Assemblée
générale mixte du 28/07/22.
a) Rémunération des administrateurs
La rémunération des administrateurs au titre de leur mandat
se compose uniquement d'une rémunération au titre de leur
fonction de membre du Conseil d'administration et de ses
Comités, dont le montant global annuel est voté par
l'Assemblée générale et dont la répartition est décidée par le
Conseil.
Au titre de l'exercice 2023/24, il est proposé à l'Assemblée
générale mixte du 27/07/23 de fixer ce montant global annuel
à la somme de 294 000 euros, contre 271 000 euros
précédemment.
Les règles de répartition de la rémunération au titre du Conseil
d'administration prévoient une part fixe et une part variable
prépondérante, calculée en fonction de la présence effective
aux réunions du Conseil, du Comité d'audit, du Comité des
rémunérations et des nominations et du Comité RSE et du
nombre de celles-ci.
Le versement de cette rémunération intervient après
détermination de la part variable revenant à chaque membre.
Le montant de cette rémunération est fixé à 15 000 euros,
identique à l'exercice 2022/23, et comprend une partie fixe
de 40% et une partie variable de 60%.
Les rémunérations des Présidents de Comités sont doublées.
La rémunération complémentaire de l'administrateur référent
est fixée à 15 000 euros.
A titre d'information, Pascal Imbert et Patrick Hirigoyen ne
perçoivent pas d'autre rémunération que celles proposées aux
points décrits ci-dessus, et ne seront donc pas rémunérés au
titre de leurs fonctions d'administrateurs.
Not named
>
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Rémunération des mandataires sociaux
150
Ci-dessous, le tableau récapitulatif des montants alloués pour le Conseil et les différents comités qui en émanent :
Instance
Montant Partiefixe (40%)Partie variable (60%)
Conseil d'administration (1)
165 000 €
66 000 €
99 000 €
Comité d'audit(2)
53 644 €
21 458 €
32 186 €
Comité des rémunérations et des nominations
37 500 €
15 000 €
22 500 €
Comité RSE(3)
37 500 €
15 000 €
22 500 €
(1) Le mandat de Sarah Lamigeon vient à échéance lors de l'Assemblée générale du 27/07/23. Sarah Lamigeon ne sollicite pas le renouvellement de son mandat. L'enveloppe
proposée tient compte d'un prorata temporis quant à sa rémunération jusqu'à l'AGM. En complément, la nomination de Florence Didier-Noaro est proposée au vote lors de
l'Assemblée générale du 27/07/23. L'enveloppe proposée tient compte d'un prorata temporis quant à sa rémunération à compter de l'AGM.
2) L'enveloppe tient compte de la nomination de deux nouveaux administrateurs au sein du Comité d'audit à compter de l'Assemblée générale du 27/07/23.
3) Le mandat de Sarah Lamigeon, membre du Comité RSE, vient à échéance lors de l'Assemblée générale du 27/07/23. Sarah Lamigeon ne sollicite pas le renouvellement de son
mandat. L'enveloppe tient compte d'un prorata temporis quant à sa rémunération au titre du Comité RSE jusqu'à l'AGM. L'enveloppe tient également compte de la nomination d'un
nouvel administrateur au sein du Comité RSE à compter de l'Assemblée générale du 27/07/23.
En dehors de ces rémunérations et conformément aux dispositions des articles L.225-84 et L.22-10-28 du Code de commerce,
les membres du Conseil d'administration peuvent percevoir des rémunérations au titre de missions exceptionnelles.
Conformément aux articles R.22.10.14 II 5° et R.22-10-18 II, 5°du Code de commerce, les contrats de travail liant Sarah Lamigeon,
Benjamin Clément, Pierre Allard et Emilie Salas à la société présentent les caractéristiques suivantes :
Nom
Durée du contrat de travail
Période de préavis
Conditions de résiliation
Sarah Lamigeon
contrat à durée indéterminée3 mois conformément à
la convention collective
applicable aux salariés de la
société relevant de la catégorieconditions mentionnées dans la
« modalité 3 »
conditions de résiliation
autorisées par la réglementation
en vigueur et dans les
convention collective applicable
aux salariés de la société
Benjamin Clément
contrat à durée indéterminée3 mois conformément à
la convention collective
applicable aux salariés de la
société relevant de la catégorieconditions mentionnées dans la
« modalité 3 »
conditions de résiliation
autorisées par la réglementation
en vigueur et dans les
convention collective applicable
aux salariés de la société
Pierre Allard
contrat à durée indéterminée3 mois conformément à
la convention collective
applicable aux salariés de la
société relevant de la catégorieconditions mentionnées dans la
« modalité 3 »
conditions de résiliation
autorisées par la réglementation
en vigueur et dans les
convention collective applicable
aux salariés de la société
Emilie Salas
contrat à durée indéterminée3 mois conformément à
la convention collective
applicable aux salariés de la
société relevant de la catégorieconditions mentionnées dans la
« modalité 3 »
conditions de résiliation
autorisées par la réglementation
en vigueur et dans les
convention collective applicable
aux salariés de la société
Not named
>
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Complément d'information
0 2
151
Complément d'information
1. Modalitésde participation des actionnaires aux
Assemblées générales
Les modalités de participation des actionnaires aux
Assemblées générales sont décrites aux articles 25 à 34 des
statuts.
2. Conventionsconclues entre un mandataire ou un
actionnaire significatif et une filiale
Aucune convention entrant dans le champ d'application de
l'article L.225-37-4, 2° du Code de commerce n'est intervenue
au cours de l'exercice 2022/23 (soit les conventions autres
que les conventions portant sur des opérations courantes et
conclues à des conditions normales, conclues directement ou
par personne interposée, entre, d'une part, l'un des
mandataires sociaux ou l'un des actionnaires disposant d'une
fraction des droits de vote supérieure à 10% de Wavestone et,
d'autre part, une filiale contrôlée au sens de l'article L.233-3
du Code de commerce par Wavestone).
Pour toute information concernant les conventions dites
« réglementées », il convient de se référer au chapitre
« Informations financières ».
3. Procédured'évaluation des conventions
courantes et conclues à des conditions normales
Lors de sa séance en date du 02/06/20, le Conseil de
surveillance a mis en place une procédure d'évaluation
régulière par le Comité d'audit des conditions de conclusion
des conventions courantes conclues à des conditions normales
en application des dispositions de l'article L.22-10-29 du Code
de commerce.
Il est précisé que cette procédure est distincte des process
internes existants pour la qualification d'une convention au
moment de sa conclusion ou de sa modification.
Chaque année en fin d'exercice, l'équipe controlling est en
charge de lister les conventions courantes et leurs
caractéristiques avec l'équipe contrôle interne.
Sur la base des dispositifs de contrôle interne mis en œuvre
au moment de la conclusion ou de la modification de la
convention, les vérifications opérées par l'équipe contrôle
interne sont les suivantes :
• lesimpacts financiers de la convention sur l'exercice fiscal
en cours correspondent aux conditions financières de la
convention ;
• laconvention porte sur des opérations courantes, c'est-à-
dire des opérations que Wavestone réalise habituellement
dans le cadre d'opérations rattachées à son activité
ordinaire ou bien faisant l'objet de contrats comparables à
tout autre opérateur placé dans une situation similaire ;
• lesconditions de la convention sont normales, c'est-à-dire
qu'elles correspondent aux conditions qui seraient
pratiquées avec ou par des tiers pour des opérations
similaires.
En cas de doute dans le processus d'identification ou d'analyse
de ces conventions, l'équipe controlling et/ou l'équipe
contrôle interne consultent le conseil juridique de Wavestone.
Le contrôle interne formalise et communique ses résultats (y
compris en l'absence éventuelle de conventions courantes
conclues par Wavestone) auprès de la Direction financière,
qui les présente au Comité d'audit (lors de la réunion qui porte
sur les résultats annuels de la société) afin que ce dernier
procède à leur examen.
Le Comité d'audit vérifie que ces conventions remplissent bien
les conditions pour être qualifiées de conventions courantes
conclues à des conditions normales et fait part de ses
conclusions au Conseil d'administration. Dans ce cas, les
membres du Comité d'audit intéressés directement ou
indirectement à la convention ne participent pas à l'examen.
Le Conseil d'administration a pour mission de valider l'examen
annuel de ces conventions, soit en confirmant la qualification
de conventions courantes conclues à des conditions normales
soit en considérant que la convention doit être soumise à la
procédure des conventions réglementées et donc être
soumise
à sa ratification. Le membre du Conseil
d'administration directement ou indirectement intéressé à la
convention ne prend part ni aux délibérations ni au vote.
Not named
>
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Complément d'information
152
4. Tableaudes délégations en matière d'augmentation de capital en cours de validité et d'utilisation
Selon l'Assemblée générale mixte du 28/07/22
N° de la
résolution Objet
Durée de
Plafond maximum
l'autorisation dupair
Utilisation
12ème
Emission d'actions ordinaires et
de titres financiers donnant accès
immédiatement ou à terme au
capital social de la société avec
maintien du droit préférentiel de
souscription
26 mois
Valeurs mobilières : 151 474 euros
Titres de créance : 40 000 000 euros
Néant
13ème
Emission avec suppression du
droit préférentiel de souscription
dans le cadre d'une offre au
public (droit de priorité au profit
des actionnaires pendant un délai
minimal de cinq jours) d'actions
ordinaires et de titres financiers
donnant accès immédiatement ou
à terme au capital social de la
société
26 mois
Valeurs mobilières par offre au public :Néant
100 982 euros
Titres de créance : 15 000 000 euros
14ème
Emission avec suppression du
droit préférentiel de souscription
dans le cadre d'un placement
privé d'actions ordinaires et de
titres financiers donnant accès
immédiatement ou à terme au
capital social de la société
26 mois
10% du capital social de la société à la
date du 28/07/22
Titres de créance : 15 000 000 euros
dans la limite du plafond spécifique
prévu à la 13ème résolution et du plafond
global visé à la 23ème résolution
Néant
15ème
En cas de demande excédentaire26 mois
de souscription lors d'une
augmentation du capital social
décidée en vertu de la
12ème résolution (avec maintien du
droit préférentiel de souscription),
augmentation du nombre
d'actions ordinaires et de titres
financiers à émettre dans les
conditions prévues à l'article
L.225-135-1 du Code de
commerce, dans les trente jours
de la clôture de la souscription,
au même prix que celui retenu
pour l'émission initiale
15% de l'émission initiale sous réserve
du plafond prévu dans la résolution en
application de laquelle l'émission est
décidée, et, dans la limite du plafond
global visé à la 23ème résolution
Néant
Not named
>
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Complément d'information
0 2
153
N° de la
résolution Objet
Durée de
Plafond maximum
l'autorisation dupair
Utilisation
16ème
En cas de demande excédentaire26 mois
de souscription lors d'une
augmentation du capital social
décidée en vertu de la
13ème résolution (avec suppression
du droit préférentiel de
souscription et dans le cadre
d'une offre au public),
augmentation du nombre
d'actions ordinaires et de titres
financiers à émettre dans les
conditions prévues à l'article
L.225-135-1 du Code de
commerce, dans les trente jours
de la clôture de la souscription,
au même prix que celui retenu
pour l'émission initiale
15% de l'émission initiale sous réserve
du plafond prévu dans la résolution en
application de laquelle l'émission est
décidée, et, dans la limite du plafond
global visé à la 23ème résolution
Néant
17ème
En cas de demande excédentaire26 mois
de souscription lors d'une
augmentation du capital social
décidée en vertu de la
14ème résolution (avec suppression
du droit préférentiel de
souscription et dans le cadre d'un
placement privé), augmentation
du nombre d'actions ordinaires et
de titres financiers à émettre dans
les conditions prévues à l'article
L.225-135-1 du Code de
commerce, dans les trente jours
de la clôture de la souscription,
au même prix que celui retenu
pour l'émission initiale
15% de l'émission initiale sous réserve
du plafond prévu dans la résolution en
application de laquelle l'émission est
décidée, et, dans la limite du plafond
global visé à la 23ème résolution
Néant
18ème
Emission d'actions ordinaires et
de titres financiers donnant accès
au capital social de la société
avec suppression du droit
préférentiel de souscription, en
vue de rémunérer des apports en
nature consentis à la société et
constitués d'actions ou de titres
financiers donnant accès au
capital de sociétés tierces en
dehors d'une OPE
26 mois
10% du capital social de la société à la
date du 28/07/22
Titres de créance : 15 000 000 euros
dans la limite du plafond spécifique
prévu à la 13ème résolution et du plafond
global visé à la 23ème résolution
Néant
Not named
>
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Complément d'information
154
N° de la
résolution Objet
Durée de
Plafond maximum
l'autorisation dupair
Utilisation
19ème
Emission d'actions ordinaires et
de titres financiers donnant accès
au capital social de la société
sans droit préférentiel de
souscription, en vue de rémunérer
des apports en nature consentis à
la société et constitués d'actions
ou de titres financiers donnant
accès au capital de sociétés
tierces dans le cadre d'une OPE
initiée par la société
26 mois
10% du capital social de la société à la
date du 28/07/22
Titres de créance : 15 000 000 euros
dans la limite du plafond spécifique
prévu à la 13ème résolution et du plafond
global visé à la 23ème résolution
Néant
20ème
Emission d'actions ordinaires et
de titres financiers donnant accès
au capital social de la société,
avec suppression du droit
préférentiel de souscription au
profit des salariés adhérents à un
PEE et aux mandataires sociaux
éligibles au PEE
26 mois
5% du capital social au jour de la mise
en œuvre de la délégation
dans la limite du plafond global visé à la
23ème résolution
Néant
21ème
Attribution gratuite d'actions
existantes ou à émettre au profit
des salariés de la société et des
sociétés qui lui sont liées
38 mois
5% du capital social au jour de la mise
en œuvre de la délégation
dans la limite du plafond global visé
à la 23ème résolution
Plan salariés n° 16
du 06/07/22 :
Attribution initiale
de 60 322 actions
correspondant à
0,30% du capital
Plan Key People
n° 16 du 06/07/22 :
Attribution initiale
de 57 135 actions
correspondant à
0,28% du capital
Plan International
n° 2 du 06/07/22 :
Attribution initiale
de 9 036 actions
correspondant à
0,04% du capital
Not named
>
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Complément d'information
0 2
155
N° de la
résolution Objet
Durée de
Plafond maximum
l'autorisation dupair
Utilisation
22ème
Attribution gratuite d'actions
existantes ou à émettre au profit
des mandataires sociaux de la
société et des sociétés qui lui sont
liées
38 mois
0,5% du capital social au jour de la miseNéant
en œuvre de la délégation
dans la limite du plafond global visé à la
23ème résolution
23ème
Plafond commun et global des
émissions au titre des 12ème
à
22ème résolutions de l'Assemblée
générale mixte du 28/07/22
Valeurs mobilières : 151 474 euros
Titres de créance :
40 000 000 euros
Néant
24ème
Incorporation de réserves ou de
bénéfices, de primes d'émission,
ou d'apport par création et
attribution gratuite d'actions
ordinaires ou par majoration du
nominal ou du pair des titres de
capital ou par l'emploi conjoint de
ces deux procédés
26 mois
400 000 euros
Ce plafond est indépendant et
autonome
Néant
Not named
>
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Complément d'information
156
5. Elémentssusceptibles d'avoir une incidence en
cas d'offre publique
En application des dispositions de l'article L.22-10-11 du Code
de commerce, nous vous précisons les points suivants :
• lastructure du capital ainsi que les participations directes
ou indirectes de Wavestone et toutes informations en la
matière sont décrites dans la section 3.1.1 « Répartition du
capital »du chapitre « Information concernant le capital
social » du rapport général ;
• àla connaissance de Wavestone, il n'existe pas de pactes
et autres engagements signés entre actionnaires, en dehors
des engagements collectifs de conservation mentionnés à
la section 3.1.4 « Engagements collectifs de conservation »
du chapitre « Informations concernant le capital social » du
rapport général ;
• iln'existe pas de titre comportant des droits de contrôle
spéciaux, à l'exception des droits de vote double prévus à
l'article 11-4 des statuts et conformément
à la
réglementation ;
• iln'existe pas de restrictions statutaires à l'exercice des
droits de vote et aux transferts d'actions ;
• lesdroits de vote attachés aux actions Wavestone, au titre
du dispositif d'épargne salariale du groupe rappelé à la
section 3.2 « Actionnariat salarié » du rapport général, sont
exercés par le FCPE Wavestone Actions ;
• lesrègles de nomination et de révocation des mandataires
sociaux dirigeants sont les règles de droit commun ;
• enmatière de pouvoirs du Conseil d'administration, les
délégations en cours sont décrites à la section 4.1.9 du
rapport général (programme de rachat d'actions) et dans
le tableau des délégations en cours présenté à la section 4
du présent rapport ;
• la modification des statuts de Wavestone se fait
conformément aux dispositions légales et réglementaires ;
• iln'y a pas d'accord prévoyant des indemnités en cas de
cessation des fonctions de dirigeants mandataires sociaux ;
• dansle cadre de l'emprunt contracté par Wavestone en
date du 26/03/20, en cas de changement de contrôle, les
prêteurs peuvent demander (ou non) l'exigibilité immédiate
de leur participation dans tous les tirages en cours et le
paiement de tous intérêts et autres montants qui lui sont
dus au titre du contrat de crédit.
Le terme changement de contrôle désigne la survenance de
l'un ou l'autre des événements suivants ou de plusieurs d'entre
eux :
• toutepersonne, ou groupe de personnes agissant de
concert, n'incluant ni Monsieur Pascal Imbert (ou ses
héritiers en cas de décès) ni ses affiliés (ou ceux de ses
héritiers en cas de décès), détient le contrôle de
l'emprunteur au sens de l'article L.233-3 I (1°, 2° et 3°) et II
du Code de commerce ; ou
• MonsieurPascal Imbert (ou ses héritiers en cas de décès)
et ses affiliés (ou ceux de ses héritiers en cas de décès)
cessent de détenir, directement ou indirectement, pour
quelques raisons que ce soit, au moins 15% du capital et/ou
des droits de vote de l'emprunteur.
Not named
>
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE Complément d'information
0 2
157
Not named
158
INFORMATIONS FINANCIERES
Not named
159
03
160
COMPTES CONSOLIDES AU 31/03/23
164
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
195
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES CONSOLIDES - EXERCICE CLOS LE 31/03/23
199
COMPTES SOCIAUX AU 31/03/23
201
NOTES ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX DE LA SOCIETE WAVESTONE
218
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS - EXERCICE CLOS LE 31/03/23
223
RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Comptes consolidés au 31/03/23
160
Compte de résultat consolidé
(en milliers d'euros)
Note
31/03/23
31/03/22
Chiffre d'affaires
1
532 264
470 057
Achats consommés
2
(21 753)
(11 190)
Charges de personnel
3 & 4
(373 278)
(336 016)
Charges externes
5
(46 594)
(34 432)
Impôts et taxes
(8 044)
(7 748)
Dotations nettes aux amortissements et aux provisions
(5 771)
(6 023)
Autres produits et charges courants
218
157
Résultat opérationnel courant
77 042
74 805
Amortissement relation clientèle
6
(1 493)
(1 493)
Autres produits et charges opérationnels
6
(2 864)
(501)
Résultat opérationnel
72 685
72 811
Produits financiers
7
10
15
Coût de l'endettement financier brut
7
(1 766)
(899)
Coût de l'endettement financier net
(1 756)
(884)
Autres produits et charges financiers
7
(2 348)
(16)
Résultat avant impôt
68 580
71 912
Charge d'impôt
8
(18 513)
(20 880)
Résultat net
50 068
51 032
Intérêts minoritaires
0
0
Résultat net - part du groupe
50 068
51 032
Résultat net - part du groupe par action (euros) (1)
9
2,51
2,55
Résultat net dilué - part du groupe par action (euros)
9
2,51
2,55
(1) Nombre d'actions pondéré sur la période.
Comptes consolidés au 31/03/23
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Comptes consolidés au 31/03/23
0 3
161
Bilan consolidé
(en milliers d'euros)
Note
31/03/23
31/03/22
Ecarts d'acquisition
10
235 355
178 512
Immobilisations incorporelles
11
2 644
4 320
Immobilisations corporelles
11
8 815
6 879
Droits d'utilisation des biens pris en location
12
13 179
14 468
Actifs financiers - part à plus d'un an
13
1 790
1 296
Autres actifs non courants
13
11 038
9 397
Actif non courant
272 820
214 872
Clients et comptes rattachés
14
176 595
147 761
Autres créances
14
16 549
23 351
Trésorerie et équivalents de trésorerie
14
70 824
108 251
Actif courant
263 968
279 363
Total actif
536 788
494 235
Capital
15
505
505
Primes d'émission, de fusion, d'apport
11 218
11 218
Réserves et résultats consolidés
285 314
243 139
Réserves de conversion groupe
2 013
2 122
Capitaux propres - part du groupe
299 050
256 984
Intérêts minoritaires
0
0
Total capitaux propres
299 050
256 984
Provisions long terme
16
13 316
14 287
Passifs financiers - part à plus d'un an
17
38 047
39 811
Dettes locatives - part à plus d'un an
12
11 098
13 097
Autres passifs non courants
18
1 023
332
Passif non courant
63 485
67 528
Provisions court terme
16
4 755
5 253
Passifs financiers - part à moins d'un an
17
5 654
8 109
Dettes locatives - part à moins d'un an
12
4 754
4 959
Fournisseurs et comptes rattachés
18
14 731
12 590
Dettes fiscales et sociales
18
106 272
109 770
Autres passifs courants
18
38 087
29 042
Passif courant
174 254
169 723
Total passif
536 788
494 235
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Comptes consolidés au 31/03/23
162
Variation de trésorerie consolidée
(en milliers d'euros)
Note
31/03/23
31/03/22
Résultat net de l'ensemble consolidé
50 068
51 032
Elimination des éléments non monétaires :
Dotations nettes aux amortissements et provisions (1)
9 907
3 051
Charges/(produits) liés aux paiements en actions
3 305
2 044
Moins-values/plus-values de cession, nettes d'impôt
(217)
1 463
Autres charges et produits calculés
256
(652)
Coût de l'endettement financier net (y.c. intérêts sur dettes locatives)
1 933
1 139
Charges/(produits) d'impôt
8
18 513
20 880
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement
financier net et impôt
83 764
78 956
Impôt pa
(21 052)
(15 768)
Variation du besoin en fonds de roulement
(21 567)
(6 853)
Flux net de trésorerie généré par l'activité
41 146
56 335
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles
11
(3 705)
(455)
Cessions d'immobilisations
168
146
Variation des immobilisations financières
3
277
Incidence des variations de périmètre
(49 196)
(12 452)
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement
(52 731)
(12 485)
Cession (acquisition) par la société de ses propres titres (2)
(6 403)
(2 361)
Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère
(7 612)
(4 612)
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées
0
0
Souscription d'emprunts
17
0
(0)
Remboursement d'emprunts
17
(4 435)
(8 472)
Remboursement des dettes locatives
12
(5 132)
(7 583)
Intérêts financiers nets versés
(2 078)
(655)
Intérêts nets versés sur dettes locatives
7
(181)
(282)
Autres flux liés aux opérations de financement
17
(6)
0
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement
(25 847)
(23 965)
Variation nette de trésorerie
(37 432)
19 885
Incidence des variations de taux de change
17
(136)
360
Trésorerie à l'ouverture
17
108 249
88 003
Trésorerie à la clôture
17
70 681
108 249
(1) Intégrant4 322 milliers d'euros au titre de l'amortissement des droits d'utilisation immobiliers (IFRS 16) au 31/03/23 et 6 281 milliers d'euros au 31/03/22.
(2) Pour information, la société a livré des actions auto-détenues pour un montant de 1 802 milliers d'euros au cours de l'exercice 2022/23.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Comptes consolidés au 31/03/23
0 3
163
Variation des capitaux propres consolidés
(en milliers d'euros)
Capital Primesconsolidées
Réserves Résultatde
l'exercice conversion
Ecarts de
Capitaux
propres
Capitaux propres consolidés au 31/03/21
505
11 218
168 567
25 377
395
206 063
Résultat consolidé de l'exercice
0
0
0
51 032
0
51 032
Mise à la juste valeur des instruments de couverture
0
0
198
0
0
198
Variation des écarts de conversion
0
0
10
0
1 727
1 736
Ecarts actuariels IAS 19
0
0
2 944
0
0
2 944
Résultat net global
0
0
3 152
51 032
1 727
55 910
Impacts minoritaires
0
0
0
0
0
0
Affectation du résultat
0
0
25 377
(25 377)
0
0
Distributions de l'entreprise consolidante
0
0
(4 612)
0
0
(4 612)
Opérations sur titres auto-détenus
0
0
(2 428)
0
0
(2 428)
Paiements fondés sur des actions
0
0
2 052
0
0
2 052
Capitaux propres consolidés au 31/03/22
505
11 218
192 107
51 032
2 122
256 984
Résultat consolidé de l'exercice
0
0
0
50 068
0
50 068
Mise à la juste valeur des instruments de couverture
0
0
331
0
0
331
Variation des écarts de conversion
0
0
0
0
(109)
(109)
Ecarts actuariels IAS 19
0
0
2 456
0
0
2 456
Résultat net global
0
0
2 787
50 068
(109)
52 746
Impacts minoritaires
0
0
0
0
0
0
Affectation du résultat
0
0
51 032
(51 032)
0
0
Distributions de l'entreprise consolidante
0
0
(7 612)
0
0
(7 612)
Opérations sur titres auto-détenus
0
0
(6 421)
0
0
(6 421)
Paiements fondés sur des actions
0
0
3 354
0
0
3 354
Capitaux propres consolidés au 31/03/23(1)
505
11 218
235 246
50 068
2 013
299 050
(1) Les capitaux propres ne présentent aucun élément générant un impôt exigible. Le cumul des impôts différés actifs relatifs aux éléments comptabilisés dans les capitaux propres depuis
l'origine s'élève à (1 505) milliers d'euros. Il est généré par les écarts actuariels liés à l'application de l'IAS 19 et par la mise à la juste valeur des instruments de couverture.
Le montant du dividende distribué au cours de l'exercice s'élève à 0,38 euro par action, soit au total 7 612 milliers d'euros.
Etat du résultat net global
(en milliers d'euros)
Note
31/03/23
31/03/22
Résultat net
50 068
51 032
Eléments recyclables en résultat
Mise à la juste valeur des instruments de couverture
19
331
198
Variation des écarts de conversion
(109)
1 736
Eléments non recyclables en résultat
Ecarts actuariels IAS 19
16
2 456
2 944
Total comptabilisé en capitaux propres
2 678
4 878
Résultat net global - part du groupe
52 746
55 910
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
164
Sommaire
1. Présentationgénérale
165
2. Faitscaractéristiques de l'exercice
165
3. Principeset méthodes comptables
167
3.1.
Principes de consolidation
167
3.2.
Modalités de consolidation
168
3.3.
Méthodes de conversion
169
3.4. Recoursà des estimations
170
3.5. Existencede passif éventuel et d'actif éventuel
170
4. Périmètrede consolidation
170
5. Notessur certains postes du compte de résultat
et du bilan
172
Note1.
Chiffre d'affaires
172
Note2.
Achats consommés
173
Note3.
Charges de personnel
173
Note4.
Rémunération versée aux dirigeants
173
Note5.
Charges externes
173
Note6.
Produits et charges opérationnels non courants
174
Note7.
Résultat financier
174
Note8.
Charge d'impôt
175
Note9.
Résultat par action
176
Note10. Ecartsd'acquisition à l'actif du bilan
177
Note11. Immobilisationsincorporelles et corporelles
179
Note12. Contratsde location
181
Note13. Autresactifs
182
Note14. Actifcourant
183
Note15. Capital
184
Note16. Provisions
186
Note17. Passifsfinanciers et endettement net
188
Note18. Instrumentsfinanciers
189
Note19. Autrespassifs
192
Note20. Engagementshors bilan
192
Note21. Transactionsavec des parties liées
193
Note22. Evénementspostérieurs à la clôture
193
Note23. Honorairesdes Commissaires aux comptes
194
Note24. Risquefinancier lié au changement climatique
194
Notes annexes aux états financiers consolidés
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
165
1. Présentationgénérale
Wavestone est une société anonyme de droit français soumise à l'ensemble des textes applicables aux sociétés commerciales
en France, et en particulier aux dispositions du Code de commerce. La société est cotée sur Euronext Paris, compartiment B.
Les états financiers consolidés du cabinet Wavestone (constitué de la société Wavestone et de ses filiales) ont été arrêtés par le
Conseil d'administration en date du 31/05/23.
Tous les montants présentés dans l'annexe sont exprimés en milliers d'euros.
Données signalétiques
Nom ou tout autre mode d'identification de
l'entité présentant les états financiers
Wavestone
Explication des modifications du nom ou de tout
autre mode d'identification de l'entité présentant
les états financiers intervenues depuis la fin de la
période de reporting précédente
Aucun changement de dénomination
Adresse du siège social de l'entité
Tour Franklin, 100-101 Terrasse Boieldieu, 92042 La Défense Cedex, France
Pays de constitution
France
Adresse de l'entité
Tour Franklin, 100-101 Terrasse Boieldieu, 92042 La Défense Cedex, France
Etablissement principal
France
Forme juridique de l'entité
Société anonyme
Description de la nature des opérations de l'entité
et de ses principales activités
Wavestone est un cabinet de conseil expert de la transformation des organisations
rassemblant plus de 4 000 collaborateurs en Europe, aux Etats-Unis et en Asie
Nom de l'entité mère
Wavestone SA
Nom de la société tête de groupe
Wavestone SA
2. Faitscaractéristiques de l'exercice
Acquisition de Nomadéis
Le 05/04/22, Wavestone a acquis 100% du capital de la
société Nomadéis.
Fondé en 2002 et basé à Paris, Nomadéis est un cabinet de
conseil, spécialisé en environnement et responsabilité
sociétale.
Sur son exercice 2021/22, Nomadéis a réalisé un chiffre
d'affaires estimé de 1,8 million d'euros, en croissance de 27%.
Le cabinet comptait 22 collaborateurs à la date d'acquisition.
Cette acquisition a été financée intégralement en numéraire,
sur les fonds propres de Wavestone.
La société a été consolidée dans les comptes de Wavestone
entre le 01/04/22 et le 31/12/22, date de la transmission
universelle du patrimoine de Nomadéis à Wavestone SA (se
reporter à « Périmètre de consolidation »).
Un goodwill provisoire est constaté dans les comptes
consolidés du groupe au 31/03/23, tel que présenté en
note 10.
Acquisition de PEN Partnership
Le 03/08/22, Wavestone a acquis 100% du capital des
sociétés PEN Partnership Ltd. et PEN Partnership GmbH.
Fondé en 2012 et basé au Royaume-Uni, PEN Partnership s'est
imposé comme un partenaire de confiance auprès de grandes
entreprises opérant dans les secteurs des services financiers
et de l'industrie pharmaceutique.
Sur son exercice 2021/22, PEN Partnership a réalisé un chiffre
d'affaires estimé à 19,6 millions de livres sterling (soit environ
23,4 millions d'euros convertis au taux du jour de l'acquisition)
et une marge d'EBITDA ajustée d'environ 15%. Le cabinet
comptait 60 collaborateurs et 40 consultants indépendants à la
date d'acquisition.
Cette acquisition a été intégralement financée en numéraire,
sur les fonds propres de Wavestone.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
166
Les sociétés sont consolidées depuis le 01/08/22 dans les
comptes de Wavestone, soit sur 8 mois de leur exercice.
Un goodwill provisoire est constaté dans les comptes
consolidés du groupe au 31/03/23, tel que présenté en
note 10.
Acquisition de Coeus Consulting
Le 14/09/22, Wavestone a acquis 100% du capital des sociétés
Coeus Consulting Ltd., Coeus Consulting International Ltd.,
Coeus Verwaltungs GmbH et Coeus Consulting GmbH &
Co.KG.
Fondé en 2013 et basé à Londres et en Allemagne, Coeus
Consulting est un cabinet de conseil spécialisé dans la
stratégie IT.
Sur son exercice 2021/22, le cabinet a réalisé un chiffre
d'affaires de l'ordre de 10,4 millions d'euros avec une
rentabilité sensiblement supérieure à celle de Wavestone. Le
cabinet comptait 45 collaborateurs permanents à la date
d'acquisition.
Cette acquisition a été financée intégralement en numéraire,
sur les fonds propres de Wavestone.
Les sociétés sont consolidées depuis le 01/10/22 dans les
comptes de Wavestone, soit sur 6 mois de leur exercice.
Un goodwill provisoire est constaté dans les comptes
consolidés du groupe au 31/03/23, tel que présenté en note 10.
Cession de la société Wavestone India et
de l'activité benchmarking
Le 12/01/23, Wavestone a cédé 100% de sa participation dans
Wavestone India, filiale porteuse d'une activité de
benchmarking, à la société américaine Brahma Advisors LLC.
Pour mémoire, cette entité avait été acquise en 2019 en tant
que filiale de WGroup.
Cette cession intervient dans un contexte où Wavestone ne
souhaite plus investir dans cette activité annexe afin de
recentrer ses efforts sur son cœur de métier aux Etats-Unis.
La société comptait 3 collaborateurs ayant fait partie du
transfert et avait pour unique client Wavestone US qui portait
les contrats de benchmarking avec les clients externes.
Wavestone India est sortie du périmètre de consolidation
depuis le 01/01/23.
L'impact de cette cession est mineur sur l'ensemble du
périmètre consolidé, le chiffre d'affaires concerné représentant
moins de 0,5 million de dollars des Etats-Unis à la date de
cession.
Impact des regroupements d'entreprise
A périmètre constant et taux de change constants, le chiffre
d'affaires s'est élevé à 495 216 milliers d'euros, le résultat
opérationnel courant (ROC) à 73 538 milliers d'euros et le
résultat net part du groupe à 51 446 milliers d'euros au
31/03/23, contre un chiffre d'affaires de 461 678 milliers
d'euros, un ROC de 74 272 milliers d'euros et un résultat net
part du groupe de 51 845 milliers d'euros au 31/03/22.
A périmètre constant et taux de change courants, le chiffre
d'affaires s'est élevé à 498 465 milliers d'euros, le ROC à
73 630 milliers d'euros et le résultat net part du groupe à
51 481 milliers d'euros au 31/03/23.
A périmètre total, le chiffre d'affaires s'est élevé à 532 264 milliers
d'euros, le ROC à 77 042 milliers d'euros et le résultat net part
du groupe à 50 068 milliers d'euros au 31/03/23.
Evolution de la gouvernance de Wavestone
Un changement du mode de gouvernance du cabinet a été
décidé lors de l'Assemblée générale du 28/07/22, faisant
passer la société Wavestone SA d'une forme Directoire et
Conseil de surveillance à une forme Conseil d'administration.
Les membres du Conseil de surveillance ont rejoint le Conseil
d'administration pour la durée restant à courir de leur mandat.
Pascal Imbert et Patrick Hirigoyen ont respectivement rejoint
le Conseil d'administration en qualité de Président-Directeur
général et Directeur général délégué.
En outre, afin de se conformer aux meilleures pratiques en
matière de gouvernance, Marie-Ange Verdickt a été désignée
administratrice référente.
Opérations de financement
Le 14/12/22, Wavestone a renégocié le contrat de financement
avec ses partenaires bancaires afin de proroger la disponibilité
des différentes lignes de crédit et d'augmenter leurs montants
maximaux.
Dans le cadre de ce contrat, dont la structure initiale a
globalement été conservée, Wavestone dispose :
• d'uneligne de crédit « Refinancement », dont l'encours
s'élève à 44,3 millions d'euros au 31/03/23 ;
• dedeux lignes de crédit « Croissance Externe », dont une
confirmée de 105 millions d'euros et une non confirmée de
70 millions d'euros ; et
• d'uneligne de 40 millions d'euros destinée au financement
du besoin en fonds de roulement du cabinet.
Par ailleurs, Wavestone a signé le 31/03/23 avec une banque
américaine un contrat portant sur une ligne bilatérale « tout
usage » de 15 millions de dollars des Etats-Unis.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
167
Conflit en Ukraine
L'autre point d'attention de l'exercice est l'évolution de
l'environnement économique dans un contexte qui demeure
incertain, en raison notamment du conflit en Ukraine. Sur le plan
commercial, malgré le contexte géopolitique, le marché du
conseil est demeuré porteur depuis le début de l'année 2022.
Le cabinet est particulièrement vigilant quant au risque de
ralentissement de la demande et a décidé, à toutes fins utiles,
de maintenir un rythme de prospection commerciale intense
pour mieux parer à ce risque. Pour mémoire, Wavestone n'est
présent ni en Russie ni en Ukraine.
3. Principeset méthodes comptables
3.1.ꢀꢀ Principesde consolidation
3.1.1. Référentiel
Depuis le 01/04/05, les comptes consolidés de Wavestone
sont établis en application du référentiel international
comptable IFRS, tel qu'adopté dans l'Union européenne et du
règlement européen 1606/2002 du 19/07/02. Ces normes
sont constituées des IFRS, des IAS, ainsi que de leurs
interprétations, qui ont été adoptées par l'Union européenne
au 31/03/23.
Les principes comptables utilisés pour ces états financiers
consolidés sont identiques à ceux appliqués par le cabinet
pour ses états financiers consolidés au 31/03/22 à l'exception
des évolutions normatives présentées ci-dessous.
3.1.2. Evolutions normatives
En particulier, les normes IFRS de l'IASB et les interprétations
de l'IFRIC, telles qu'adoptées par l'Union européenne
(consultables sur le site Internet de la Commission européenne
pour les exercices ouverts à compter du 01/04/22, ont été
appliquées par le cabinet et n'ont pas entraîné de changement
significatif sur les modalités d'évaluation et de présentation
des comptes.
Normes IFRS, interprétations IFRIC ou amendements appliqués par le cabinet à compter du 01/04/22
Normes, amendements ou interprétations
Dates d'adoption
par l'Union européenne
Dates d'application (1)
:
exercices ouverts à compter du
Améliorations annuelles (2018-2020) des IFRS
28/06/21
01/01/22
Amendements à IFRS 3 « Regroupements d'entreprises »
28/06/21
01/01/22
Amendements à IAS 16 « Immobilisations corporelles – Produit
antérieur à l'utilisation prévue »
28/06/21
01/01/22
Amendements à IAS 37 « Contrat déficitaire – coûts d'exécution
28/06/21
01/01/22
du contrat »
(1) Date d'application de l'Union européenne.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
168
Normes comptables ou interprétations que le cabinet appliquera dans le futur
L'IASB a publié des normes et des interprétations qui n'ont pas encore été adoptées par l'Union européenne au 31/03/23 ; elles
ne sont pas appliquées par le cabinet à cette date.
Normes, amendements ou interprétations
Dates de publication par
l'IASB
Dates d'application :
exercices ouverts à
compter du
Amendements à IAS 28 et IFRS 10 « Vente ou apport d'actifs entre une
entreprise associée et une coentreprise »
11/09/14
Date indéterminée
Amendements à IAS 1 sur le classement des passifs en tant que passifs
31/12/22
01/01/24
courants et non courants
L'IASB a publié des normes et des interprétations, adoptées par l'Union européenne au 31/03/23, applicables à partir des exercices
ouverts à compter du 01/01/23. Ces textes n'ont pas été appliqués par anticipation.
Normes, amendements ou interprétations
Dates d'adoption par
l'Union européenne
Dates d'application(1)
:
exercices ouverts à
compter du
Amendements à IAS 1 « Informations à fournir sur les méthodes
02/03/22
01/01/23
comptables »
Amendements à IAS 8 « Définition d'une estimation comptable »
02/03/22
01/01/23
Amendements à IAS 12 « Impôts sur le résultat »
11/08/22
01/01/23
(1) Date d'application de l'Union européenne.
Les impacts des projets de normes ou d'interprétations, en
cours d'étude par l'IASB, n'ont pas été anticipés au sein de
ces comptes consolidés et ne peuvent pas être
raisonnablement estimés à ce jour.
3.1.3. Comparabilité des comptes
Les comptes de l'exercice clos le 31/03/23 sont comparables
à ceux de l'exercice clos le 31/03/22, à l'exception des
variations de périmètre de consolidation.
31/03/23.
3.2.ꢀꢀ Modalitésde consolidation
La société Wavestone est l'entreprise consolidante.
Les comptes des entreprises placées sous le contrôle exclusif
de Wavestone sont consolidés par intégration globale.
Wavestone n'exerce d'influence notable ou de contrôle
conjoint sur aucune entreprise. Wavestone ne contrôle,
directement ou indirectement, aucune entité ad hoc.
Les comptes des sociétés consolidées sont, le cas échéant,
retraités afin d'assurer l'homogénéité des règles de
comptabilisation et d'évaluation.
Les transmissions universelles de patrimoine, la fusion et la
dissolution mentionnées au point 4 « Périmètre de
consolidation » n'ont pas d'impact sur les comptes consolidés.
Les comptes des sociétés consolidées sont tous arrêtés au
Au 31/03/23, les comptes consolidés intègrent l'ensemble des
sociétés du cabinet sur 12 mois, à l'exception des sociétés
Wavestone India (9 mois), PEN Partnership Ltd. (8 mois) et
PEN Partnership GmbH (8 mois), Coeus Consulting Ltd.
(6 mois), Coeus Consulting International Ltd. (6 mois), Coeus
Verwaltungs GmbH (6 mois) et Coeus Consulting GmbH
& Co.KG (6 mois).
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
169
3.3.ꢀꢀ Méthodesde conversion
Conversion des états financiers exprimés en devises
Les bilans des entreprises étrangères sont convertis en euros sur la base des cours de change en vigueur à la date de clôture.
Le compte de résultat et le tableau de flux de trésorerie sont convertis au cours moyen de la période. Les différences de conversion
qui en résultent sont inscrites en capitaux propres dans le poste « Ecarts de conversion » pour la part du groupe.
Devise
31/03/23
31/03/22
31/03/23
31/03/22
Cours de clôture
Cours moyen
Franc suisse
CHF
1,003210
0,973994
1,007185
0,939416
Livre sterling
GBP
1,137398
1,182103
1,155868
1,175620
Dollar de Hong Kong
HKD
0,117141
0,115051
0,122591
0,110656
Roupie indienne
INR
0,011186
0,011886
0,011925
0,011583
Dirham marocain
MAD
0,089953
0,093255
0,092458
0,094258
Dollar de Singapour
SGD
0,691372
0,665425
0,700374
0,639274
Dollar des Etats-Unis
USD
0,919540
0,900820
0,961007
0,861691
Source : Banque de France (et Banque du Maroc pour le dirham marocain).
Le cours moyen est déterminé en calculant la moyenne des cours de clôture mensuels sur la période.
Les cours retenus pour la conversion des sociétés acquises PEN Partnership sont le cours au 31/07/22 pour l'entrée de périmètre
et le cours moyen sur 8 mois pour le compte de résultat.
Les cours retenus pour la conversion des sociétés acquises Coeus Consulting sont le cours au 30/09/22 pour l'entrée de périmètre
et le cours moyen sur 6 mois pour le compte de résultat.
Taux spécifiques à l'entrée de PEN Partnership
Devises
31/03/23
31/07/22
31/03/23
Cours de clôture
Cours d'entrée
de périmètre
Cours moyen
sur huit mois
Livre sterling
GBP
1,137398
1,190618
1,143960
Franc suisse
CHF
1,003210
1,026273
1,013556
Source : Banque de France.
Taux spécifiques à l'entrée de Coeus Consulting
Devise
31/03/23
30/09/22
31/03/23
Cours de clôture
Cours d'entrée
de périmètre
Cours moyen
sur six mois
Livre sterling
GBP
1,137398
1,132503
1,142879
Source : Banque de France.
Comptabilisation des transactions en devises
Les transactions en devises sont converties en euros sur la base du cours de change à la date de l'opération.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
170
3.4.ꢀꢀ Recoursà des estimations
L'établissement des états financiers selon les normes IFRS
nécessite de procéder à des estimations et de formuler des
hypothèses qui concernent l'évaluation de certains montants
qui figurent dans les comptes, notamment pour les chapitres
suivants :
• lesdurées d'amortissement des immobilisations ;
• l'évaluationdes provisions et des engagements de retraite ;
• lesévaluations retenues pour les tests de perte de valeur ;
• lavalorisation des instruments financiers à la juste valeur ;
• l'estimationde produits à recevoir ou de charges à payer ;
• lavalorisation des paiements en actions ;
• les estimations de performance retenues pour les
compléments de prix d'acquisition des filiales ;
• laconstatation d'impôt différé actif ;
• lareconnaissance du chiffre d'affaires sur les contrats au
forfait.
La Direction évalue ces estimations et appréciations de façon
continue sur la base de son expérience passée ainsi que de
divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le
fondement de ces appréciations. Les résultats futurs sont
susceptibles de différer sensiblement en fonction
d'hypothèses ou de conditions différentes.
3.5.ꢀꢀ Existencede passif éventuel et d'actif éventuel
Néant.
4. Périmètrede consolidation
Les comptes consolidés comprennent les comptes des sociétés suivantes :
Sociétés
Siège
Siret
Forme
juridique
%
d'intérêt Nationalité consolidés
Nombre
de mois
Wavestone
Tour Franklin
100-101 Terrasse Boieldieu
92042 La Défense Cedex
37755024900041
SA
Société-
mère
France
12
Wavestone
Advisors UK
Warnford Court
29-30 (1st Floor) Cornhill
London, EC3V 3NF
5896422
Limited
company
100%
Royaume-Uni
12
Wavestone
Switzerland
1 Place de Pont-Rouge
1212 Grand-Lancy, Genève
CHE-109.688.302
SA
100%
Suisse
12
Wavestone
Advisors
Tour Franklin
100-101 Terrasse Boieldieu
92042 La Défense Cedex
43322484700114
SAS
100%
France
9
Wavestone US
130 West 42nd Street
New York, NY10036
5905389
Incorpo-
rated company
100%
Etats-Unis
12
Wavestone
Luxembourg
10 rue du Château d'Eau
3364 Leudelange
B114630
SA
100%
Luxembourg
12
Wavestone
Belgium
6 avenue des Arts
Immeuble The Artist
1210 Bruxelles
0879.426.546
SA/NV
100%
Belgique
12
Wavestone
Capital Tower
Advisors MarocAngle Main Street et Bd Mly
Abdellah Bencherif
20100 Casablanca
219375
SARL
100%
Maroc
12
Wavestone HK
21/F, On Hing Building,
1 On Hing
Terrace Central, Hong Kong
66431968-000-07-16-9
Limited
company
100%
Hong Kong
12
Xceed Group
(Holdings)
Limited
Warnford Court
29-30 Cornhill
London, EC3V 3NF
10468064
Limited
company
100%
Royaume-Uni
12
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
171
Sociétés
Siège
Siret
Forme
juridique
%
d'intérêt Nationalité consolidés
Nombre
de mois
Xceed Group
Limited
Warnford Court
29-30 Cornhill
London, EC3V 3NF
6526750
Limited
company
100%
Royaume-Uni
12
Wavestone
Consulting UK
Warnford Court
29-30 Cornhill
London, EC3V 3NF
4965100
Limited
company
100%
Royaume-Uni
12
UpGrow
150 N. Radnor Chester Road,6360853
Suite A230
Radnor, PA 19087, USA
Incorpo-
rated company
100%
Etats-Unis
8
Wavestone India2nd Floor, WeWork
Behind 32nd Milestone
The Galaxy Hotel
Sector 15 Gurgaon
HR 122001, India
U74999HR2019FTC079593 Privatelimited
company
100%
Inde
9
why innovation!380 Jalan Besar
#08-06/07 ARC 380
209000, Singapore
201113021K
Private limited
company
100%
Singapour
12
why academy!
380 Jalan Besar
#08-06/07 ARC 380
209000, Singapore
201932428N
Private limited
company
100%
Singapour
12
why innovation!21/F, On Building,
162 Queen's Road Central
Central, Hong Kong
2124014
Limited
company
100%
Hong Kong
12
NewVantage
Partners
800 Boylston Street,
P.O. Box 990465
Boston, MA 2199, USA
800036827
Limited Liability
company
100%
Etats-Unis
12
Nomadéis
4 rue Francisque Sarcey
75116 Paris
44128487400035
EURL
100%
France
9
PEN PartnershipCamburg House
Limited
27 New Dover Road
Canterbury Kent
United Kingdom CT1 3DN
10618417
Limited
company
100%
Royaume-Uni
8
PEN PartnershipUntermuli 3,
GmbH
6300 Zug
CHE-267.105.509
Limited Liability
company
100%
Suisse
8
Coeus
Consulting
Limited
28-30 Cornhill
London, EC3V 3NF
08360921
Limited
company
100%
Royaume-Uni
6
Coeus
Consulting
International
Limited
28-30 Cornhill
London, EC3V 3NF
11692719
Limited
company
100%
Royaume-Uni
6
Coeus
Verwaltungs
GmbH
40211 Dusseldorf, BleichstraßeHRB 85619
8-10, c/o RWP Rechtsanwälte
SARL
100%
Allemagne
6
Coeus
Consulting
GmbH & Co. KG
40211 Dusseldorf, BleichstraßeHRA 25293
8-10, c/o RWP Rechtsanwälte
SARL et
compagnie
société en
commandite
simple
100%
Allemagne
6
Toutes les sociétés ont été consolidées selon la méthode de l'intégration globale.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
172
Transmissions universelles du patrimoine de
Wavestone Advisors à Wavestone SA et de
Nomadéis à Wavestone SA
Les transmissions universelles du patrimoine des sociétés
Wavestone Advisors et Nomadéis, filiales à 100% de
Wavestone SA, à cette dernière ont été mises en œuvre par
décision de leur associé unique en date du 18/11/22. Elles ont
été définitivement réalisées à l'issue du délai d'opposition des
créanciers le 31/12/22.
Ces deux opérations n'ont pas d'impact sur les comptes
consolidés.
Fusion de NewVantage Partners dans Wavestone US
Afin de poursuivre la simplification juridique de la structure
du groupe, Wavestone a procédé, au cours de l'exercice, à la
fusion de la société NewVantage Partners dans la société
Wavestone US avec effet au 31/03/23.
Cette opération n'a pas d'impact sur les comptes consolidés.
5. Notessur certains postes du compte de résultat et du bilan
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ1. Chiffre d'affaires
Le cabinet Wavestone ne commercialisant qu'un unique type
de prestations (prestations de conseil en management et
systèmes d'information), l'ensemble de ces prestations étant
soumis aux mêmes risques, générant des taux de rentabilité
similaires, il n'a pas été défini de secteurs d'activités distincts.
Reconnaissance du chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires est enregistré selon la nature des contrats
conclus avec les clients.
Le groupe applique la norme IFRS 15 « Produits des activités
ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients » depuis
le 01/04/18.
Elle prévoit une comptabilisation du chiffre d'affaires qui
reflète le paiement attendu en contrepartie de la prestation
rendue. Le cas échéant, il est enregistré des actifs sur contrats
(ci-après « Factures à établir ») et des passifs sur contrats
(ci-après « Produits constatés d'avance »).
Prestations faisant l'objet d'une facturation au temps passé
Le chiffre d'affaires de ces prestations est comptabilisé au fur
et à mesure que le service est rendu. Le revenu est évalué en
fonction du prix de vente contractuel et des temps passés
facturables. Des factures à établir ou des produits constatés
d'avance sont enregistrés lorsque la facturation n'est pas en
phase avec l'avancement des travaux.
Prestations faisant l'objet d'un forfait
Le chiffre d'affaires est reconnu au fur et à mesure de
l'avancement des travaux sur la base des coûts engagés et
des coûts restant à venir. Une provision pour perte à
terminaison est constatée contrat par contrat dès qu'une
perte est anticipée. Des factures à établir ou des produits
constatés d'avance sont enregistrés lorsque la facturation
n'est pas en phase avec l'avancement des travaux. Cette
méthode est conforme à la méthode de l'avancement définie
par la norme IFRS 15.
Prestations faisant l'objet d'un abonnement
Le chiffre d'affaires relatif à ces prestations est enregistré
prorata temporis sur la durée du contrat. Des factures à établir
ou des produits constatés d'avance sont enregistrés lorsque
la facturation n'est pas en phase avec ce prorata temporis.
Le chiffre d'affaires consolidé du cabinet est réalisé à 80% en
France.
Chiffre d'affaires
31/03/23
31/03/22
France
425 211
396 393
International
107 053
73 664
Total
532 264
470 057
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
173
Le chiffre d'affaires est composé à 59% de contrats au forfait et à 41% de contrats au temps passé.
Le carnet de commande au 31/03/23 est de 4 mois.
Effectifs moyens
31/03/23
31/03/22
France
3 360
3 106
International
546
406
Total
3 907
3 512
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ2. Achats consommés
Les achats consommés sont essentiellement constitués d'achats de prestations de sous-traitance.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ3. Charges de personnel
Charges de personnel
31/03/23
31/03/22
Salaires et traitements
(273 124)
(242 932)
Charges sociales
(100 154)
(93 083)
Total
(373 278)
(336 016)
Effectif moyen en ETP
31/03/23
31/03/22
Ingénieurs et cadres
3 844
3 454
Employés
62
58
Total
3 907
3 512
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ4. Rémunération versée aux dirigeants
Rémunération versée aux dirigeants
31/03/23
31/03/22
Rémunération des membres du Conseil d'administration
571
0
Rémunération des membres du Directoire
351
618
Rémunération des membres du Conseil de surveillance
185
342
Total
1 108
960
L'évolution de la gouvernance est présentée dans les faits caractéristiques de l'exercice.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ5. Charges externes
31/03/23
31/03/22
Loyers et charges locatives
(12 908)
(10 303)
Retraitement IFRS 16
4 238
4 169
Honoraires
(14 576)
(10 199)
Déplacements, missions, réceptions
(9 788)
(7 364)
Autres charges externes
(13 561)
(10 735)
Total
(46 594)
(34 432)
Les autres charges externes sont essentiellement composées de matières et fournitures non stockées, de charges d'entretien et
de réparation et de dépenses de publicité.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
174
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ6. Produits et charges opérationnels non courants
Pour rappel, l'amortissement de la relation clientèle est comptabilisé en non courant compte tenu du caractère non récurrent et
de l'ampleur de l'opération avec Kurt Salmon.
31/03/23
31/03/22
Divers
1 576
17 853
Autres produits opérationnels
1 576
17 853
Frais d'acquisition de titres et de fonds de commerce
(3 174)
(1 693)
Divers
(1 267)
(16 660)
Autres charges opérationnelles
(4 440)
(18 354)
Total net
(2 864)
(501)
Les autres charges opérationnelles diverses sont
principalement composées au 31/03/23 de coûts de locaux
inoccupés pour (286) milliers d'euros et de coûts liés aux
projets en cours concernant la restitution des locaux pour
(593) milliers d'euros.
Les autres produits opérationnels divers sont principalement
composés de reprises de dépréciations de droits d'utilisation
et de provisions pour charges sur locaux inoccupés pour
84 milliers d'euros, de prix de cession des agencements
restitués pour 112 milliers d'euros ainsi que de produits liés à
l'annulation des dettes locatives restantes à la date de
restitution des locaux pour 441 milliers d'euros. Ils
comprennent également des produits liés à la restitution de
crédits d'impôts et de contributions sociales pour 658 milliers
d'euros.
Noteꢀꢀꢀꢀ7. Résultat financier
31/03/23
31/03/22
Produits nets sur cession des équivalents de trésorerie
10
15
Intérêts des emprunts
(1 766)
(899)
Coût de l'endettement net
(1 756)
(884)
Autres produits et charges financiers
(2 348)
(16)
Résultat financier
(4 104)
(899)
Les intérêts des emprunts comprennent essentiellement les
intérêts sur la ligne de crédit « Refinancement » à hauteur de
(1 027) milliers d'euros ainsi que les coûts d'émission de cet
emprunt restant à étaler à la date de renégociation qui sont
31/03/22.
comptabilisés en charge de l'exercice pour (425) milliers
d'euros. L'opération de financement est présentée dans les
faits caractéristiques de l'exercice.
Les autres produits et charges financiers comprennent
notamment les coûts des instruments de couverture pour
(707) milliers d'euros au 31/03/23 et (386) milliers d'euros au
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
175
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ8. Charge d'impôt
Les impôts différés sont calculés par société pour les différences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et
leur valeur fiscale.
Dans le cadre des règles définies par la norme IAS 12, les actifs d'impôts ne sont constatés, société par société, que dans la
mesure où les bénéfices futurs estimés sont suffisants pour couvrir ces actifs dans un horizon de temps raisonnable et où leur
échéance n'est pas supérieure à dix ans.
Les actifs et passifs d'impôt différé sont évalués aux taux d'impôt dont l'application est attendue sur l'exercice au cours duquel
l'actif sera réalisé ou le passif réglé.
Les impôts relatifs aux éléments reconnus directement en capitaux propres sont comptabilisés en capitaux propres.
Effet net des impôts sur le résultat
31/03/23
31/03/22
Impôts courants
(18 686)
(18 483)
Impôts différés
173
(2 397)
Total
(18 513)
(20 880)
Conformément à l'avis du CNC du 14/01/10, Wavestone a opté pour la comptabilisation de la CVAE en impôt sur le résultat à
compter de 2010. Le montant de la CVAE comptabilisé dans la ligne « charge d'impôt » s'élève à 3 018 milliers d'euros.
Bilan consolidé
Compte de résultat
31/03/23
31/03/22
31/03/23
31/03/22
Déficits reportables activés
3 896
2 615
(412)
(821)
Décalages temporaires sur provisions
1 712
2 180
(486)
(2 318)
Ecritures de consolidation
3 979
3 831
1 070
742
Total actifs d'impôts différés
9 588
8 626
172
(2 397)
Déficits reportables activés
-
-
-
-
Décalages temporaires sur provisions
(5)
-
1
-
Total passifs d'impôts différés
(5)
-
1
-
Charge d'impôts différés
9 583
8 626
173
(2 397)
Tous les impôts différés générés par les opérations de l'exercice ont fait l'objet d'une comptabilisation.
Les déficits générés par l'ancienne filiale Audisoft Oxéa avant son entrée dans le groupe Wavestone ne sont pas activés pour
1 845 milliers d'euros, dans l'attente de la réponse de l'administration fiscale à la demande d'agrément pour leur transfert à
Wavestone SA.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
176
Rationalisation de la charge d'impôt
L'écart entre la charge d'impôt théorique et la charge nette d'impôt réelle s'analyse de la façon suivante :
31/03/23
31/03/22
Résultat net consolidé
50 068
51 032
Charge (produit) d'impôt
(18 513)
(20 880)
IAS 12 : CVAE et autres
3 018
2 700
Crédits d'impôt
1 436
2 038
Résultat avant impôt
(64 127)
(67 173)
Taux d'impôt théorique
25,83%
28,41%
Charge (produit) théorique d'impôt
(16 564)
(19 084)
Rapprochement :
Différences permanentes
(913)
(807)
Désactivation (réactivation) de déficit antérieur
0
-
Opérations imposées à un autre taux
483
389
Crédit d'impôt
1 499
1 322
IAS 12 : CVAE et autres
(3 018)
(2 700)
Charge (produit) réel d'impôt
(18 513)
(20 880)
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ9. Résultat par action
31/03/23
31/03/22
Résultat des entreprises net - part du groupe
50 068
51 032
Nombre moyen pondéré de titres en circulation (1)
19 951 609
20 009 872
Résultat net non dilué - part du groupe par action (euros)
2,51
2,55
Nombre de titres émis à la clôture (1)
19 951 609
20 009 872
Résultat net dilué - part du groupe par action (euros)
2,51
2,55
(1) Hors titres d'autocontrôle.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
177
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ10. Ecarts d'acquisition à l'actif du bilan
Le modèle opérationnel intégré, déployé en juillet 2016 sur
l'ensemble du cabinet, permet à Wavestone de développer
les synergies entre l'ensemble de ses unités, quelle que soit
leur structure juridique d'appartenance, d'instaurer une
interface commerciale unique avec chaque client et de
constituer avec efficacité au quotidien des équipes missions
intégrant des collaborateurs provenant d'unités différentes.
Les unités ne correspondent ni à un découpage par secteur
d'activité, ni par zone géographique, ni même par structure
juridique. Ce modèle opérationnel est appelé à connaître des
adaptations régulières pour répondre au mieux aux besoins
du marché.
La mise en place de ce modèle opérationnel, dont
l'organisation s'affranchit des périmètres des sociétés ou
activités acquises par la société Wavestone SA au cours de
son développement, ne permet pas de suivre individuellement
les écarts d'acquisition attachés initialement à ces différentes
sociétés ou activités. Le cabinet Wavestone constitue ainsi
une unité génératrice de trésorerie (UGT) unique.
La méthodologie utilisée en matière de test de dépréciation
repose dans un premier temps sur l'utilisation de la valeur de
marché ressortant de la capitalisation boursière de Wavestone
et, le cas échéant, dans un second temps, sur la méthode des
flux de trésorerie futurs actualisés.
Les flux de trésorerie sont déterminés sur la base de prévisions
établies sur un horizon de 5 ans. Une hypothèse de croissance
à l'infini est retenue à compter de la sixième année. Les flux
de trésorerie issus de ces prévisions font ensuite l'objet d'une
actualisation. Le cas échéant, l'horizon de 5 ans peut être
raccourci, seulement si cette simplification n'a pas d'incidence
sur le résultat du test de dépréciation.
Les hypothèses clés utilisées pour la réalisation des tests sont
les suivantes :
• untaux de croissance à l'infini de 2%, ce taux paraissant
acceptable eu égard à l'observation des performances
passées du secteur d'activité concerné (conseil en
management et systèmes d'information) ;
• untaux d'actualisation de 10,6% après impôt déterminé par
un évaluateur externe indépendant. Ce taux tient compte
du taux sans risque à 10 ans, d'une prime de risque de
marché, du coefficient bêta observé sur des sociétés cotées
comparables, y compris Wavestone, et enfin, d'une prime
de risque spécifique à Wavestone.
En ce qui concerne l'utilisation de la valeur de marché, la
capitalisation boursière de Wavestone est mesurée à la date
de clôture de l'exercice, minorée de 2% de frais de cession.
Pour les immobilisations dont la durée de vie est indéfinie,
telles que les écarts d'acquisition, un test est réalisé au moins
une fois par an, et à chaque fois qu'un indice de perte de
valeur apparaît.
Valeur nette
au 31/03/22
Variation deDiminution de
périmètre
l'exercice
Ecart conv.
Valeur nette
au 31/03/23
Ecarts d'acquisition
178 512
59 842
(2 032)
(967)
235 355
dont :
why innovation!
-
-
(842)
-
-
NewVantage Partners
-
-
(1 190)
-
-
Nomadéis
-
2 668
-
-
-
PEN Partnership
-
34 818
-
-
-
Coeus Consulting
-
22 355
-
-
-
Le cabinet observe un décalage dans le plan de marche des
sociétés why innovation! et NewVantage Partners. Sans
remettre en cause la valeur des goodwill comptabilisés au titre
des prix payés, il est désormais certain que les compléments
de prix prévus dans le cadre de l'acquisition de ces sociétés
ne seront pas versés.
Les comptes consolidés ont été ajustés en conséquence.
Compte tenu des acquisitions récentes de PEN Partnership et
Coeus Consulting, leur coût d'entrée a été estimé de manière
provisoire en intégrant les compléments de prix éventuels
pour leur montant maximum, sur la base des performances
attendues au 30/09/23.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
178
Calcul du goodwill des entrées de périmètre
Lesgoodwill des entrées de périmètre se décomposent de la manière suivante :
Nomadéis PENPartnership Ltd.
Coeus
Consulting
Total
Coût d'acquisition
Prix d'acquisition
3 060
33 093
21 489
57 642
Ajustement de prix
-
2 278
-
2 278
Complément de prix
-
8 792
3 869
12 660
Total I
3 060
44 163
25 357
72 581
Nomadéis PENPartnership Ltd.
Coeus
Consulting
Total
Actifs acquis à la date d'acquisition
Immobilisations nettes
113
131
69
313
Actifs non courants
34
1 700
1
1 735
Actifs courants
1 575
12 771
6 522
20 868
Sous-total B
1 722
14 602
6 592
22 915
Passifs acquis à la date d'acquisition
Passifs non courants
219
-
6
225
Provisions court terme
-
-
-
0
Passifs courants
1 111
5 256
3 584
9 951
Sous-total C
1 330
5 256
3 590
10 176
Total II - Actifs nets acquis (B-C)
392
9 345
3 002
12 739
Nomadéis PENPartnership Ltd.
Coeus
Consulting
Total
Goodwill provisoire (I-II)
2 66834 818
22 355
59 842
Tests de dépréciation
Les tests de dépréciation réalisés sur les écarts d'acquisition ont permis de confirmer la valeur de ces écarts d'acquisition sur la
base des hypothèses nominales retenues.
Compte tenu de la valeur de marché de Wavestone déterminée sur la base de sa capitalisation boursière à la date de clôture de
l'exercice, qui est très sensiblement supérieure à la valeur totale des écarts d'acquisition, il n'y a pas lieu de constater de
dépréciation des écarts d'acquisition testés.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
179
Risques financiers liés aux acquisitions
Description du risque
La stratégie de croissance externe de Wavestone se traduit
par l'acquisition régulière de nouvelles sociétés ou activités,
en France et à l'international. Dans ce cadre, Wavestone
s'expose à plusieurs risques, dont la mise en œuvre de
rapprochements non stratégiques ou n'aboutissant pas à une
bonne intégration de la société acquise. Dans de telles
situations, la valeur de la société acquise peut diminuer
considérablement si une part importante des collaborateurs
clés quittent rapidement l'entreprise, ou si cette société ne
s'intègre pas efficacement dans le modèle opérationnel de
Wavestone. Par conséquent, il est important pour Wavestone
de consolider son expertise à la fois dans l'évaluation des
cibles et dans le processus d'intégration qui en découle.
Gestion du risque
Wavestone a recours à des cabinets spécialisés dans le
screening des cibles d'acquisition potentielles. Afin de limiter
les risques d'une mauvaise évaluation, la Direction du
développement stratégique et la Direction générale de
Wavestone s'entretiennent avec le management de la société
cible en amont de l'opération. Cette communication vise
notamment à évaluer l'alignement stratégique et culturel entre
les deux entreprises.
Au moment de la rédaction de l'offre indicative, Wavestone
coconstruit une définition commune du projet de
rapprochement avec l'équipe dirigeante de la société cible.
Cette approche a pour but d'établir, dès le début du processus,
une compréhension mutuelle entre les parties prenantes, ainsi
que de définir et de partager les objectifs de l'acquisition.
Pour chaque acquisition dépassant certains critères
quantitatifs, l'approbation du Conseil d'administration est
requise.
En aval de l'acquisition, et pour limiter les risques liés à
l'intégration de la cible, Wavestone déploie les moyens
suivants :
• associationdes dirigeants et des collaborateurs clés au
pilotage des opérations de Wavestone ;
• objectifd'intégration dans le modèle opérationnel de
Wavestone sous 12 à 18 mois ;
• recherche de synergies de revenus, notamment en
travaillant à déployer les savoir-faire de la société acquise
auprès des clients existants du cabinet ;
• déploiementdes outils de gestion du cabinet au sein de la
nouvelle entité.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ11.Immobilisations incorporelles et corporelles
Wavestone a la propriété juridique de l'ensemble des
immobilisations incorporelles et corporelles figurant à son
bilan.
Les logiciels et les immobilisations corporelles sont évalués à
leur coût d'acquisition, diminué du cumul des amortissements
et des pertes de valeur. Les frais financiers ne sont pas
immobilisés et restent donc en charge sur l'exercice.
Chacun des composants identifiés d'une immobilisation fait
l'objet d'une comptabilisation et d'amortissements séparés.
L'amortissement est calculé selon le mode linéaire, sans
déduction d'une valeur résiduelle, appliqué aux durées
d'utilisation estimées des actifs. Ces dernières sont revues à
chaque arrêté pour les actifs immobilisés significatifs. La
durée d'utilité initiale est prolongée ou réduite si les conditions
d'utilisation du bien le justifient.
Les durées d'amortissement généralement retenues sont les
suivantes :
• logiciels: 3 ou 5 ans ;
• relationclientèle : 3, 4 ou 9 ans ;
• installationset agencements : 5 à 10 ans, selon la durée des
baux concernés ;
• véhiculesde tourisme : 4 ans ;
• matérielinformatique : 3 ou 4 ans ;
• mobilierde bureau : 9 ans.
Des actions de recherche et développement sont
régulièrement menées par la société. Certaines d'entre elles
sont éligibles au crédit d'impôt recherche.
Ces actions ne sont immobilisées que de manière
exceptionnelle.
Les actifs immobilisés incorporels et corporels font l'objet de
tests de perte de valeur dans certaines circonstances.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
180
Valeur brute
31/03/22
Variation de
périmètre Augmentation
Diminution
Ecart
conv.
31/03/23
Logiciels
2 983
5
-
(148)
8
2 849
Clientèle
16 546
-
-
-
-
16 546
Total immob. incorporelles
19 529
5
-
(148)
8
19 394
Autres immob. corporelles
16 344
525
3 839
(1 048)
14
19 674
Immob. corporelles en cours
18
-
1 240
(1 099)
(3)
156
Total immob. corporelles
16 362
525
5 078
(2 146)
11
19 829
Amortissements
31/03/22
Variation de
périmètre Augmentation
Diminution
Ecart
conv.
31/03/23
Logiciels
2 783
3
191
(148)
8
2 837
Clientèle
12 410
-
1 493
-
-
13 903
Total immob. incorporelles
15 193
3
1 684
(148)
8
16 740
Autres immob. corporelles
9 470
379
2 087
(935)
1
11 002
Total immob. corporelles
9 470
379
2 087
(935)
1
11 002
Dépréciations
31/03/22
Variation de
périmètre Augmentation
Diminution
Ecart
conv.
31/03/23
Logiciels
16
-
-
(6)
-
10
Total immob. incorporelles
16
-
-
(6)
-
10
Autres immob. corporelles
13
-
-
(1)
-
13
Total immob. corporelles
13
-
-
(1)
-
13
Total net immob. incorporelles
4 320
2
(1 684)
6
-
2 644
Total net immob. corporelles
6 879
146
2 991
(1 210)
10
8 815
Aucune immobilisation incorporelle ou corporelle ne fait l'objet d'une restriction de propriété.
Les immobilisations en cours sont constituées des travaux d'aménagement en cours dans les locaux de Paris et Casablanca. Les
diminutions d'immobilisations en cours comportent notamment la mise en service des biens correspondants.
La variation du poste « Dettes sur immobilisations » s'est élevée à 274 milliers d'euros au 31/03/23 contre (4) milliers d'euros au
31/03/22.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
181
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ12.Contrats de location
Le groupe applique la norme IFRS 16 depuis le 01/04/19. Elle
prévoit une comptabilisation de tous les contrats de location
au bilan des preneurs : un droit d'utilisation est reconnu à
l'actif et une dette locative au passif. Au compte de résultat,
le preneur constate un amortissement et une charge d'intérêt.
La norme supprime la distinction entre location simple et
crédit-bail.
Le droit d'utilisation et la dette locative sont comptabilisés à
la date de début du contrat de location, date à laquelle le
bailleur met à disposition du preneur le bien sous-jacent. Leur
valeur initiale est égale à la valeur actualisée des loyers sur la
durée du contrat, et le cas échéant des avantages reçus du
bailleur. Le taux d'actualisation retenu pour toutes les entités
correspond à celui en vigueur sur les principales lignes de
crédit en cours.
Les droits d'utilisation des biens pris en location sont amortis
linéairement sur la durée du contrat.
Le groupe applique les exemptions prévues par la norme
relative aux contrats dont la durée est inférieure ou égale à
12 mois ou dont la valeur est inférieure à 5 milliers de dollars
des Etats-Unis. Par ailleurs, le groupe a exclu du champ du
retraitement les contrats de location de véhicules dont la
valeur est non significative.
Ainsi, seuls les baux immobiliers font l'objet du retraitement
prévu par la norme.
Conformément à la décision de l'IFRIC Interpretations
Committee de novembre 2019 publiée le 16/12/19 sur la durée
de location et la durée d'utilité des améliorations locatives, la
durée maximale de 9 ans a été retenue pour les baux dits
« 3 6 9 » en France. Cette durée est alignée sur les durées
d'amortissement des agencements desdits locaux.
Droits d'utilisation
Valeur brute
31/03/22
Variation de
périmètre Augmentation
Diminution
Ecart
conv.
31/03/23
Location simple
25 573
1 507
3 290
(2 530)
58
27 897
Location immobilière
25 573
1 507
3 290
(2 530)
58
27 897
Crédit-bail
2 615
-
-
-
3
2 618
Matériel de bureau et
informatique
2 508
-
-
-
-
2 508
Matériel de transport
107
-
-
-
3
110
Total droits d'utilisation
28 188
1 507
3 290
(2 530)
61
30 516
Amortissements
31/03/22
Variation de
périmètre Augmentation
Diminution
Ecart
conv.
31/03/23
Location simple
11 147
1 384
4 322
(2 096)
4
14 762
Location immobilière
11 147
1 384
4 322
(2 096)
4
14 762
Crédit-bail
2 573
-
-
-
2
2 575
Matériel de bureau et
informatique
2 508
-
-
-
-
2 508
Matériel de transport
65
-
-
-
2
67
Total droits d'utilisation
13 720
1 384
4 322
(2 096)
6
17 337
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
182
Dépréciations
31/03/22
Variation de
périmètre Augmentation
Diminution
Ecart
conv.
31/03/23
Location simple
-
-
-
-
-
-
Location immobilière
-
-
-
-
-
-
Crédit-bail
-
-
-
-
-
-
Matériel informatique
-
-
-
-
-
-
Véhicules
-
-
-
-
-
-
Total droits d'utilisation
-
-
-
-
-
-
Total net droits d'utilisation
14 468
123
(1 032)
(434)
55
13 179
Les biens financés par un contrat de crédit-bail font l'objet d'une restriction de propriété.
Dettes locatives
31/03/22
Variation de
périmètre
Variation
Ecart
conv.
31/03/23
Dettes à plus de cinq ans
1 173
-
82
13
1 269
Dettes de un à cinq ans
11 924
-
(2 124)
29
9 830
Total dettes locatives non courantes
13 097
-
(2 042)
42
11 098
Total dettes locatives courantes
(dont crédit-bail)
4 959
81
(306)
20
4 754
Total dettes locatives
18 056
81
(2 348)
62
15 852
Les cautions données en garantie de ces dettes locatives sont décrites ci-après en note 20.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ13.Autres actifs
Les actifs financiers non courants comprennent la part à plus d'un an des prêts et créances évalués au coût amorti. Les achats
et ventes d'actifs financiers sont comptabilisés à la date de règlement.
Les dépôts et cautionnements dont l'échéance est supérieure à un an et ne portant pas intérêt font l'objet d'une actualisation
telle que prévue par la norme IAS 39 « Instruments Financiers », dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.
Les actifs financiers sont composés essentiellement des dépôts et cautionnements.
Les autres actifs non courants sont composés essentiellement d'impôts différés actifs pour 9 588 milliers d'euros (8 626 milliers
d'euros au 31/03/22).
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
183
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ14.Actif courant
Les créances sont évaluées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur recouvrable
est inférieure à la valeur comptable.
Le poste trésorerie et équivalents de trésorerie, comptabilisé à l'actif du bilan, est constitué des disponibilités, des dépôts à vue
et des équivalents de trésorerie.
Les équivalents de trésorerie sont des valeurs mobilières de placement répondant aux critères de la norme IAS 7 : placements à
court terme, aisément convertibles en un montant connu de liquidités et non soumis à des risques significatifs de variation de valeur.
Ces valeurs mobilières de placement sont initialement comptabilisées au coût d'acquisition, puis évaluées à leur juste valeur,
correspondant, pour ces valeurs cotées, au cours de marché à la date d'arrêté des comptes. La variation de juste valeur est
inscrite en produits financiers. Les produits ou charges nets de cession sont également constatés en produits financiers.
Clients et comptes rattachés
31/03/22
Variation de
périmètre
Variation
Ecart conv.
31/03/23
Créances clients
93 297
6 498
13 579
30
113 403
Factures à établir
55 414
2 334
6 593
(245)
64 096
Valeur brute
148 711
8 832
20 172
(215)
177 500
Dépréciation
(950)
-
49
(4)
(905)
Valeur nette comptable
147 761
8 832
20 221
(219)
176 595
Au regard de la qualité de la clientèle du cabinet, aucun risque global de premier niveau n'a été identifié. Pour autant, le cabinet
analyse ses créances clients au cas par cas et constate les dépréciations sur une base individuelle, en tenant compte de la situation
du client et des retards de paiement.
Autres créances
31/03/22
Variation de
périmètre
Variation
Ecart conv.
31/03/23
Avances et acomptes versés
321
-
335
-
656
Créances fiscales
17 539
2 944
(9 640)
(123)
10 719
Débiteurs divers
2 707
339
(1 383)
62
1 725
Charges constatées d'avance
3 034
137
310
7
3 488
Valeur brute
23 600
3 420
(10 379)
(54)
16 588
Dépréciation autres créances
(249)
-
212
(3)
(39)
Dépréciation
(249)
-
212
(3)
(39)
Valeur nette comptable
23 351
3 420
(10 166)
(56)
16 549
Trésorerie et équivalents de trésorerie
31/03/22
Variation de
périmètre
Variation
Ecart conv.
31/03/23
Disponibilités
108 251
8 468
(45 759)
(136)
70 824
Valeur brute
108 251
8 468
(45 759)
(136)
70 824
Dépréciation
-
-
-
-
-
Valeur nette comptable
108 251
8 468
(45 759)
(136)
70 824
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
184
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ15.Capital
Wavestone détient des actions propres dans le cadre du
programme de rachat d'actions autorisé par l'Assemblée
générale de ses actionnaires.
Conformément au traitement prescrit par IAS 32 et IFRS 9,
toutes les actions propres sont portées en déduction des
capitaux propres consolidés, indépendamment de l'objectif
d'acquisition et de détention et de leur classement comptable
dans les comptes individuels des entreprises détentrices. Par
ailleurs, les résultats réalisés lors de la cession de ces actions
ainsi que les provisions éventuellement constituées pour faire
face à la dépréciation de ces titres sont également neutralisés
par les capitaux propres.
Conformément à la norme IFRS 2 « Paiement fondé sur des
actions », l'avantage accordé aux salariés dans le cadre des
plans d'attribution gratuite d'actions est évalué à la juste
valeur de l'instrument de capitaux propres à la date
d'attribution et comptabilisé en charges de personnel. Cette
juste valeur correspond au cours de Bourse à cette même
date.
Au 31/03/23, le capital de la société-mère Wavestone est
constitué de 20 196 492 actions entièrement libérées de
0,025 euro chacune.
Le nombre d'actions propres détenues au 31/03/23 s'élève à
244 883 actions.
Par ailleurs, sur autorisation de l'Assemblée générale, le
Directoire de Wavestone a décidé, lors de sa séance du
06/07/22, de procéder à des attributions d'actions gratuites
existantes ou à émettre au bénéfice de Key People du cabinet
(« Plan Key People n° 16 »). L'attribution définitive de ces
actions gratuites est conditionnée d'une part à la réalisation
d'un investissement personnel du bénéficiaire en actions
Wavestone, et d'autre part à un critère de performance
portant sur l'atteinte d'un objectif de résultat opérationnel
courant consolidé du cabinet.
En outre, le Directoire de Wavestone a décidé, lors de cette
même séance, de procéder à des attributions d'actions
gratuites existantes ou à émettre au bénéfice des membres
du personnel salarié de Wavestone ou du cabinet ou de
certaines catégories d'entre eux, dans le cadre du dispositif
d'épargne salariale mis en place chez Wavestone (« Plan Tous
n° 16 »).
Enfin, le Directoire de Wavestone a décidé, lors de cette même
séance, de procéder à des attributions d'actions gratuites
existantes ou à émettre au bénéfice des membres du
personnel salarié des filiales étrangères du cabinet ou de
certaines catégories d'entre eux, dans le cadre du dispositif
d'épargne salariale existant (« Plan International n° 2 »).
La constatation des avantages respectifs correspondant à
chacun des plans ainsi accordés aux bénéficiaires a fait l'objet
d'une dotation spécifique et d'un impact en capitaux propres
dans les comptes au 31/03/23.
Plans d'attribution d'actions gratuites
Au 31/03/23, il existe plusieurs plans d'attribution d'actions gratuites en cours au sein du cabinet Wavestone.
Leurs bénéficiaires doivent rester présents dans les effectifs du cabinet jusqu'au jour de l'attribution définitive.
Le détail de ces plans d'attribution d'actions gratuites est présenté ci-dessous :
Nom du plan
Date
d'attribution
initiale
Date
d'acquisition
finale
Quantité
d'actions
initiale
bénéficiaires
initial
Nombre deJuste valeur des
actions
attribuées
Plan Tous n° 15
06/07/21
06/07/23
30 815
1 254
1 319
Plan Key People n° 15
06/07/21
06/07/24
55 499
19
2 138
Plan International n° 1
15/10/21
15/10/23
6 052
96
229
Plan Tous n° 16
06/07/22
06/07/24
60 322
1 521
2 217
Plan Key People n°16
06/07/22
06/07/25
57 135
15
2 363
Plan International n°2
06/07/22
06/07/24
9 036
98
332
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
185
Au cours de l'exercice écoulé, Wavestone a procédé aux attributions d'actions gratuites suivantes :
Attribution définitive selon le plan du 02/07/19
(« Plan Key People n° 14 »)
Le 02/07/19, un plan d'attribution d'actions gratuites
dénommé « Plan Key People n° 14 » a été mis en place au
bénéfice de 15 collaborateurs clés de Wavestone, désignés
par le Directoire après avis du Comité des rémunérations.
La période d'acquisition du « Plan Key People n° 14 », qui était
de trente-six (36) mois, est venue à expiration le 02/07/22.
L'attribution initiale portait sur un nombre maximum de
72 960 actions. Compte tenu des conditions du plan, 72 960
actions ont été définitivement acquises par 15 collaborateurs à
l'issue de la période d'acquisition.
06/07/22.
Les actions livrées dans le cadre du « Plan Key People n° 14 »
sont des actions existantes, préalablement acquises par la
société dans le cadre d'un programme de rachat d'actions.
Attribution initiale selon le plan du 06/07/22
(« Plan salariés n° 16 »)
Le Directoire du 06/07/22 a mis en place un plan d'attribution
d'actions gratuites dénommé « Plan salariés n° 16 », dans le
cadre du dispositif d'épargne salariale du cabinet. Ce « Plan
salariés n° 16 » concerne les collaborateurs salariés du cabinet
Wavestone selon l'option qu'ils ont retenue dans le cadre du
dispositif d'actionnariat salarié.
A la date d'attribution initiale, le nombre de bénéficiaires était
de 1 521 collaborateurs et le nombre d'actions Wavestone à
attribuer (sous réserve de respect des conditions du plan au
terme de la période d'acquisition de 24 mois) est de
06/07/22.
60 322 actions, représentant 0,30% du capital social de
Wavestone au 06/07/22.
Attribution initiale selon le plan du 06/07/22
(« Plan Key People n° 16 »)
Le Directoire du 06/07/22 a mis en place un plan d'attribution
d'actions gratuites dénommé « Plan Key People n° 16 ». Ce
« Plan Key People n° 16 » concerne les collaborateurs salariés
clés du cabinet Wavestone, désignés par le Directoire sur
recommandation du Comité des rémunérations.
A la date d'attribution initiale, le nombre de bénéficiaires était
de 15 collaborateurs et le nombre d'actions Wavestone à
attribuer (sous réserve de respect des conditions du plan au
terme de la période d'acquisition de 36 mois) de 57 135 actions,
représentant 0,28% du capital social de Wavestone au
Attribution initiale selon le plan du 06/07/22
(« Plan International n° 2 »)
Le Directoire du 06/07/22 a mis en place un plan d'attribution
d'actions gratuites dénommé « Plan International Tous n° 2 ».
Ce « Plan International Tous n° 2 » concerne les collaborateurs
salariés des filiales étrangères du cabinet Wavestone ayant
souscrit au FCPE d'actionnariat salarié « Wavestone Shares »
ou des actions Wavestone sous la forme nominative, dans le
cadre du dispositif d'actionnariat salarié international de 2022.
A la date d'attribution initiale, le nombre de bénéficiaires était
de 98 collaborateurs et le nombre d'actions Wavestone à
attribuer (sous réserve de respect des conditions du plan au
terme de la période d'acquisition de 24 mois) de 9 036 actions,
représentant 0,04% du capital social de Wavestone au
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
186
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ16.Provisions
Provisions pour IFC
Conformément à la norme IAS 19 « Avantages du personnel »,
les engagements résultant de régimes à prestations définies,
ainsi que leur coût, sont évalués par des actuaires
indépendants suivant des unités de crédit projetées. Le
cabinet n'a comme engagement que le versement
d'indemnités de fin de carrière à des salariés en France et
l'engagement relatif au « pilier 2 » de la protection sociale
helvétique.
Il existe également un engagement de retraite et prévoyance
en Belgique dont le calcul a abouti à un résultat non significatif.
Les hypothèses retenues pour la France sont les suivantes :
• Applicationde la convention collective Syntec (n° 3018)
• Tauxde rotation du personnel : 15%, soit la même hypothèse
qu'au 31/03/22
• Tablede mortalité TGHF 2005 avec décalages d'âges afin
de tenir compte de l'allongement de l'espérance de vie pour
les générations les plus récentes
• Tauxde charges sociales : 45%
• Revalorisationdes salaires : 2,20%, contre 2,00% au
31/03/22
• Tauxd'actualisation : 3,60 %, contre 1,75% au 31/03/22
• Agede départ : 65 ans
• Départà l'initiative de l'employé
Les hypothèses retenues pour la Suisse sont les suivantes :
• Tablede mortalité BVG2020 GT
• Tauxd'actualisation 2,10%, contre 1,30% au 31/03/22
Conformément à l'amendement de la norme IAS 19 –
« Avantages du personnel » du 16/06/11, applicable aux
exercices ouverts à compter du 01/01/13, Wavestone a
comptabilisé au 31/03/23 l'intégralité des écarts actuariels
directement dans les capitaux propres.
Certains avantages sont également fournis dans le cadre de
régimes à cotisations définies. Les cotisations relatives à ces
régimes sont inscrites en charges lorsqu'elles sont encourues.
Wavestone n'a pas d'autres engagements à long terme ni
d'indemnités de fin de contrat.
Les provisions sont constituées essentiellement d'indemnités
de départ à la retraite ayant fait l'objet d'une évaluation de la
part d'un actuaire indépendant, de litiges prud'homaux
évalués en fonction d'une estimation faite par un conseil
juridique du risque le plus probable, et le cas échéant, de
provisions pour litiges commerciaux.
31/03/22 périmètre
Variation
de Augmen-
tation
Reprise
Ecart
Utilisée Non utilisée
conv.
31/03/23
Provisions pour IFC
14 287
5
2 595
(116)
(3 477)
22
13 316
Provisions pour risques
-
-
-
-
-
-
-
Total provisions long terme
14 287
5
2 595
(116)
(3 477)
22
13 316
Provisions pour risques
5 253
-
681
(904)
(225)
(50)
4 755
Total provisions court terme
5 253
-
681
(904)
(225)
(50)
4 755
Total provisions
19 540
5
3 276
(1 020)
(3 702)
(28)
18 071
Les variations de provisions de l'exercice impactent le résultat opérationnel courant pour (1 906) milliers d'euros et le résultat
opérationnel non courant pour 59 milliers d'euros.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
187
Provisions pour IFC
La comptabilisation des écarts actuariels relatifs à la provision
pour IFC s'effectue directement dans les capitaux propres. Un
gain actuariel de 3 293 milliers d'euros est généré pour
l'exercice clos le 31/03/23, essentiellement en raison de
changements d'hypothèses (taux d'actualisation, taux de
turn-over...).
L'impact sur les capitaux propres s'élevait à 2 944 milliers
d'euros, net d'impôts différés, pour l'exercice clos le 31/03/22.
Il est positif, à hauteur de 2 456 milliers d'euros, net d'impôts
différés, pour l'exercice clos le 31/03/23.
La charge nette comptabilisée, d'un montant de 2 295 milliers
d'euros, se répartit comme suit :
• coûtdes services rendus : 815 milliers d'euros ;
• charged'intérêts de l'année : 244 milliers d'euros ;
• prestationsservies : (116) milliers d'euros ;
• modificationdu régime : 1 353 milliers d'euros.
La modification du régime fait suite à l'arrêté du 05/04/23
portant extension d'avenants à la convention collective
Syntec, publié au Journal Officiel du 28/04/23. Cette
modification porte sur le calcul de la provision pour IFC dont
les éléments de rémunération pris en compte sont dorénavant
identiques à ceux prévus pour le calcul d'indemnité de
licenciement, tel que prévu par l'avenant du 31/03/22. De ce
fait, la base de calcul intègre désormais les bonus.
Actifs de couverture des engagements en Suisse
L'obligation comptabilisée en Suisse au titre des indemnités
de départ à la retraite correspond à l'écart constaté entre
l'engagement lié au régime de prestations définies et les actifs
de couverture constitués par les cotisations déjà versées.
Wavestone Switzerland est affiliée à la Fondation Helvetia
pour les avantages sociaux des employés (Helvetia
Sammelstiftung für Personalvorsorge). Le régime est
entièrement assuré et il n'existe pas d'états financiers séparés
pour chaque contrat. Par conséquent, les actifs du régime à
la juste valeur correspondent :
• aumontant forfaitaire des versements en capital des
participants au régime majoré des réserves actuarielles ;
• aumontant forfaitaire d'épargne en capital pour les
retraités à la date de clôture ;
• àla situation à date des comptes correspondants.
Actifs de couverture
Actifs de couverture
31/03/22
31/03/23
Fondation Helvetia
4 740
4 646
Total
4 740
4 646
Test de sensibilité
Des tests de sensibilité au taux d'actualisation ont été conduits
sur la provision pour IFC.
Une hausse du taux d'actualisation de la provision de 0,25%
représenterait 549 milliers d'euros de baisse de l'écart
actuariel (comptabilisé en capitaux propres) contre, en cas de
baisse du taux d'actualisation de 0,25%, une augmentation de
l'écart actuariel de 580 milliers d'euros.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
188
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ17. Passifs financiers et endettement net
Les passifs financiers comprennent les emprunts obligataires, les emprunts auprès d'établissements de crédit ainsi que les
concours bancaires courants. La part à moins d'un an des passifs financiers est comptabilisée en passifs financiers courants. Les
dettes financières sont comptabilisées au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
31/03/22
Variation de
périmètre
Variation
Ecart conv.
31/03/23
Dettes à plus de cinq ans
-
-
16 056
-
16 056
Emprunts auprès d'établissements de crédit
-
-
16 056
-
16 056
Dettes de un à cinq ans
39 811
-
(17 820)
-
21 991
Emprunts auprès d'établissements de crédit
39 811
-
(17 845)
-
21 967
Emprunts et dettes financières diverses
-
-
24
-
24
Total passif financier non courant
39 811
-
(1 764)
-
38 047
Emprunts auprès d'établissements de crédit
8 074
300
(2 960)
-
5 414
Emprunts et dettes financières diverses
28
-
(30)
2
-
Concours bancaires courants
2
-
140
-
143
Intérêts courus non échus
4
-
93
-
98
Total passif financier courant (moins d'un an)
8 109
301
(2 757)
2
5 654
Total passif financier hors concours bancaires
47 918
300
(4 661)
2
43 559
courants
Total passif financier
47 920
301
(4 521)
2
43 702
Ventilation des passifs financiers par taux :
Taux
31/03/22
31/03/23
Fixe
Variable
Fixe
Variable
Passif financier non courant
-
39 811
24
38 023
Passif financier courant
28
8 081
-
5 654
Total passifs financiers
28
47 892
24
43 677
Les emprunts n'ont fait l'objet d'aucun défaut de
remboursement au cours de l'exercice. Le 14/12/22,
Wavestone a signé un avenant au contrat de crédit syndiqué
présenté dans les faits caractéristiques de l'exercice.
Les souscriptions et remboursements réalisés au cours de
l'exercice figurent dans l'état de variation de trésorerie
consolidée.
Ces emprunts ne font l'objet d'aucun nantissement.
Lignes de crédit syndiqué
Caractéristiques de l'emprunt « Refinancement » :
• Nominal: 65 000 milliers d'euros
• Taux: variable (Euribor + marge)
• Echéance: 14/12/28
• Dated'émission : 26/03/20
Caractéristiques de l'emprunt « Crédit Renouvelable » :
• Nominal: 40 000 milliers d'euros
• Taux: variable (Euribor + marge)
• Echéance: 14/12/27
• Dated'émission : 14/12/22
Caractéristiques de l'emprunt « Croissance Externe » :
• Nominal: 105 000 milliers d'euros
• Taux: variable (Euribor + marge)
• Echéance: 14/12/29
• Dated'émission : 14/12/22
La part non utilisée des crédits « Renouvelable » et
« Croissance Externe » est mentionnée dans la note 20.
Le contrat prévoit également un crédit non confirmé d'un
montant maximum de 70 000 milliers d'euros dédié aux
opérations de croissance externe.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
189
Autres lignes de crédit
Wavestone dispose d'un contrat avec une banque américaine portant sur une ligne bilatérale « tout usage » de 15 millions de
dollars des Etats-Unis.
Trésorerie et équivalents de trésorerie
31/03/22
Variation de
périmètre
Variation
Ecart conv.
31/03/23
Equivalents de trésorerie à la valeur historique
-
-
-
-
-
Disponibilités
108 251
8 468
(45 759)
(136)
70 824
Concours bancaires courants
(2)
-
(140)
-
(143)
Total trésorerie nette des découverts
108 249
8 467
(45 899)
(136)
70 681
Mise à la juste valeur des équivalents
de trésorerie
-
-
-
-
-
Trésorerie consolidée
108 249
8 467
(45 899)
(136)
70 681
Passif financier hors concours bancaires
47 918
300
(4 661)
2
43 559
courants
Trésorerie/(endettement) financier net
60 331
8 167
(41 238)
(138)
27 122
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ18.Instruments financiers
Le cabinet a mis en place des couvertures de change (couverture de flux de trésorerie) pour couvrir le risque lié à certaines
ventes à l'exportation. Le gain ou la perte résultant de l'évaluation des instruments de couverture à leur juste valeur est
comptabilisé dans les autres éléments du résultat global (OCI). Le gain ou perte latent est rapporté au compte de résultat lors
de la réalisation de l'élément couvert.
Le cabinet a également couvert ses prêts et comptes courants libellés en devises par la souscription de contrats de change à
terme et de cross-currency swaps.
Enfin, le cabinet a souscrit des contrats de couverture de taux (CAP) afin de couvrir le risque lié à une hausse du taux d'intérêt
des emprunts souscrits.
Wavestone détient les instruments financiers suivants :
• desactions propres ;
• descontrats de change à terme et des cross-currency swaps ;
• descontrats de couverture de taux (CAP).
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
190
Classement comptable et juste valeur des actifs et passifs financiers
Au 31/03/23
Catégorie d'instruments
Juste valeur
Dérivés
qualifiés de
couvertures Résultatpropres
Actifs
financiers
évalués à la
juste valeur par
Actifs
financiers financiers
au
coût
amorti
Passifs
au
coût
Valeur
nette
amorti aubilan
Niveau 1
Niveau 2Niveau 3
Juste
Prix coté
sur uninterne avecparamètres
marché paramètresnon
actif observables observablesvaleur
Modèle
Modèle interneavec
Capitaux
Actifs financiers
au coût amorti
et créances
financières
-
-
-
1 779
-
1 779
-
1 779
-
1 779
Instruments dérivés
actifs
1 673
-
-
-
-
1 673
-
1 673
-
1 673
Disponibilités
-
70 824
-
-
-
70 824
70 824
-
-
70 824
Total actif
1 67370 824
-
1 779
-
74 276
70 824
3 452
-
74 276
Emprunts
obligataires
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emprunts
bancaires
-
-
-
-
43 53443 534
-
43 534
-
43 534
Dette locative
-
-
-
-
15 852
15 852
-
15 852
-
15 852
Concours bancaires
courants
-
-
-
-
143
143
143
-
-
143
Instruments dérivés
passifs
485
-
-
-
-
485
-
485
-
485
Total passif
485
-
-
-
59 52960 014
143
59 872
-
60 014
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
191
Au 31/03/22
Catégorie d'instruments
Juste valeur
Dérivés
qualifiés de
couvertures Résultatpropres
Actifs
financiers
évalués à la
juste valeur par
Actifs
financiers financiers
au
coût
amorti
Passifs
au
coût
Valeur
nette
amorti aubilan
Niveau 1
Niveau 2Niveau 3
Juste
Prix coté
sur uninterne avecparamètres
marché paramètresnon
actif observables observablesvaleur
Modèle
Modèle interneavec
Capitaux
Actifs financiers
au coût amorti
et créances
financières
-
-
-
1 664
-
1 664
-
1 664
-
1 664
Instruments dérivés
actifs
836
-
-
-
-
836
-
836
-
836
Disponibilités
-
108 251
-
-
-
108 251
108 251
-
-
108 251
Total actif
836
108251
-
1 664
-
110 752
108 251
2 500
-
110 752
Emprunts
obligataires
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emprunts bancaires
-
-
-
-
47 89047 890
-
47 890
-
47 890
Dette financière
(y inclus crédit-bail)
-
-
-
-
4 923
4 923
-
4 923
-
4 923
Concours bancaires
courants
-
-
-
-
2
2
2
-
-
2
Instruments dérivés
passifs
147
-
-
-
-
147
-
147
-
147
Total passif
147
-
-
-
52 81552 962
2
52 960
-
52 962
Risques financiers liés aux taux de change et aux
opérations de couverture
Description du risque
Les fluctuations des taux de change peuvent significativement
impacter les résultats financiers du cabinet. Ce risque survient
lorsque Wavestone effectue des transactions en devises
étrangères, telles que l'achat ou la vente de produits ou
services, ou du fait de la détention d'actifs ou de passifs
libellés dans une devise étrangère. Pour gérer ce risque, des
opérations de couverture sont utilisées permettant de réduire
l'exposition de l'entreprise aux fluctuations des taux de
change. Ce faisant, Wavestone s'expose à un risque de
souscription d'instruments de couverture inadaptés,
inefficaces ou dont le coût ne serait pas proportionné par
rapport au risque couvert.
Gestion du risque
Wavestone facture essentiellement ses prestations à des
clients situés en France ou dans la zone euro. La part de
chiffre d'affaires réalisée par l'ensemble de ses filiales
étrangères hors zone euro représentait 18% du chiffre
d'affaires au 31/03/23.
Wavestone a mis en place une politique de couverture de
change visant à couvrir les principaux risques liés aux ventes
de prestations en devises et aux avances de comptes courants
intragroupe libellées en devises.
La Direction financière a la charge de mettre en place les
instruments financiers adéquats dès qu'une transaction en
devise significative est susceptible de faire naître un risque de
change pour le cabinet. Au cours de l'exercice 2022/23,
Wavestone a ainsi souscrit des ventes à terme de devises et
mis en place des cross-currency swaps. Compte tenu de la
technicité des opérations à concevoir, Wavestone s'appuie sur
des experts externes en risques, dette et trésorerie dans la
mise en place des instruments de couverture de taux de
change. Le risque réside alors dans une mauvaise transmission
des informations nécessaires au travail de ces experts, ou
dans une mauvaise compréhension de leurs préconisations.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
192
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ19. Autres passifs
31/03/22
Variation de
périmètre
Variation
Ecart conv.
31/03/23
Autres passifs non courants
Dettes fiscales et sociales
201
-
27
-
228
dont dettes fiscales
201
-
27
-
228
Autres dettes
131
6
664
(6)
796
Total
332
6
691
(6)
1 023
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés
12 590
2 019
196
(74)
14 731
Dettes fiscales et sociales
109 770
7 584
(10 913)
(169)
106 272
dont dettes fiscales
46 379
3 616
(10 179)
(95)
39 722
dont dettes sociales
63 391
3 969
(735)
(74)
66 551
Autres passifs courants
29 042
128
8 945
(29)
38 087
dont fournisseurs d'immobilisations
5
-
470
-
476
dont autres dettes
13 288
60
10 756
(66)
24 038
dont produits constatés d'avance
15 749
68
(2 281)
38
13 573
Total
151 402
9 732
(1 772)
(271)
159 091
Total autres passifs
151 734
9 738
(1 081)
(277)
160 114
La hausse du poste « autres dettes courantes » s'explique notamment par les ajustements de prix et compléments de prix en
lien avec les acquisitions PEN Partnership et Coeus Consulting pour 14 347 milliers d'euros. Au 31/03/23, il n'existe pas d'autre
complément de prix à verser.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ20. Engagements hors bilan
Montant total
au 31/03/23
A plus d'1 an
A 1 an au pluset 5 ans au plusA plus de 5 ans
Engagements donnés
Avals et cautions
1 730
122
1 041
566
Nantissements
-
-
-
-
Engagements de location simple
10 041
4 158
5 883
-
Total
11 771
4 280
6 925
566
Engagements reçus
Avals et cautions
454
54
-
400
Lignes de crédit accordées non utilisées (1)
158 793
-
158 793
-
Garanties de passif (1)
65 572
6 200
15 117
44 255
Total
224 819
6 254
173 910
44 655
(1) Dont comptes séquestres de 3 717 milliers d'euros et police d'assurance (transaction Coeus) de 11 374 milliers d'euros.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
0 3
193
Concernant les locations immobilières, figurant désormais en dettes locatives :
• Lebail de New York (Etats-Unis) est couvert par une garantie illimitée de Wavestone SA qui se substituerait à Wavestone US
en cas de non-respect de ses engagements auprès de ses bailleurs.
• Lebail au Royaume-Uni est couvert par une garantie illimitée de Wavestone SA qui se substituerait à Wavestone Advisors UK
en cas de non-respect de ses engagements auprès de son bailleur.
• Lebail au Luxembourg est couvert par une garantie locative bancaire de 92 milliers d'euros accordée à Wavestone Luxembourg,
à échéance 2027.
• Lebail en Belgique est couvert par une garantie locative bancaire de Wavestone SA de 28 milliers d'euros, à échéance 2028.
• Lebail en Suisse est couvert par une garantie locative bancaire de 130 milliers d'euros, à échéance 2030.
Les garanties de passif ont été reçues dans le cadre des acquisitions de sociétés intervenues au cours des exercices 2018/19,
2019/20, 2021/22 et 2022/23.
Montant total
au 31/03/22
A plus d'1 an
A 1 an au pluset 5 ans au plusA plus de 5 ans
Engagements donnés
Avals et cautions
1 777
392
1 087
299
Nantissements
-
-
-
-
Engagements de location simple
3 461
1 702
1 759
-
Total
5 238
2 094
2 846
299
Engagements reçus
Avals et cautions
409
61
-
349
Lignes de crédit accordées non utilisées (1)
95 000
65 000
30 000
-
Garanties de passif (1)
21 913
44
21 869
-
Total
117 322
65 104
51 869
349
(1) Dont comptes séquestres de 4 104 milliers d'euros.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ21.Transactions avec des parties liées
Nature de la transaction
Montant de la
transaction
Désignation de la
partie liée
Nature de la relation
Honoraires auprès de Michael Page France et PageGroup France
en matière de recrutement
67
Marlène Ribeiro
Membre du Conseil
d'administration
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ22.Evénements postérieurs à la clôture
Distribution de dividendes
Les dividendes dont la distribution sera proposée à l'Assemblée générale appelée à approuver les comptes de la société
Wavestone clos le 31/03/23 s'élèvent à 7 582 milliers d'euros, soit 0,38 euro par action.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux états financiers consolidés
194
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ23.Honoraires des Commissaires aux comptes
Mazars
Aca Nexia
Autres
Montant Montant
%
%
Montant Montant
%
%
Montant Montant
22/23
21/22
22/23
21/22
22/23
21/22
22/23
21/22
22/23
21/22
Certification et examen
limité semestriel des
comptes individuels et
consolidés
> Emetteur
182
130
78%
58%
126
108
67%
77%
0
0
> Filiales intégrées
globalement
51
96
22%
42%
62
33
33%
23%
39
4
Sous-total
233
226
100%
100%
188
141
100%
100%
39
4
Services autres que la
certification des comptes
légaux
> Emetteur
11
10
100%
100%
11
10
100%
100%
0
0
> Filiales intégrées
globalement
0
0
0%
0%
0
0
0%
0%
0
0
Sous-total
11
10
100%
100%
11
10
100%
0%
0
0
Services autres que la
certification des comptes
fournis à la demande
de l'entité(1)
> Emetteur
2
0
100%
0%
1
0
100%
0%
0
0
> Filiales intégrées
globalement
0
0
0%
0%
0
0
0%
0%
0
0
Sous-total
2
0
100%
0%
1
0
100%
0%
0
0
Total
245
236
100%
100%
200
151
100%
100%
39
4
(1) Les prestations fournies correspondent à l'émission de l'attestation sur les ratios financiers.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ24. Risque financier lié au changement climatique
Le cabinet, qui exerce une activité exclusive de prestations intellectuelles, n'identifie pas, à ce stade, de risque financier significatif
lié aux effets du changement climatique.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés - Exercice clos le 31/03/23
0 3
195
Rapport des Commissaires aux comptes
sur les comptes consolidés - Exercice clos le 31/03/23
A l'Assemblée générale de la société Wavestone,
1. Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos
Assemblées générales, nous avons effectué l'audit des
comptes consolidés de la société Wavestone relatifs à
l'exercice clos le 31 mars 2023, tels qu'ils sont joints au présent
rapport.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard
du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne,
réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat
des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation
financière et du patrimoine, à la fin de l'exercice, de l'ensemble
constitué par les personnes et entités comprises dans la
consolidation.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu
de notre rapport au Comité d'audit.
2. Fondementde l'opinion
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice
professionnel applicables en France. Nous estimons que les
éléments que nous avons collectés sont suffisants et
appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces
normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des
Commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes
consolidés » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des
règles d'indépendance prévues par le Code de commerce et
par le Code de déontologie de la profession de Commissaire
aux comptes sur la période du 1er avril 2022 à la date d'émission
de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de
services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du Règlement
(UE) n° 537/2014.
3. Justificationdes appréciations – Points clés
de l'audit
En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7
du Code de commerce relatives à la justification de nos
appréciations, nous portons à votre connaissance les points
clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives
qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus
importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice,
ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces
risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte
de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et
de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous
n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes
consolidés pris isolément.
Evaluation des écarts d'acquisitions
Note 10 « Ecart d'acquisition à l'actif du bilan » de la section 5
« Notes sur certains postes du compte de résultat et du bilan »
3.1.ꢀꢀ Risqueidentifié
Au cours des dernières années, le groupe a poursuivi son
expansion au travers de nombreuses acquisitions ciblées, dans
différents pays, dans l'ensemble des activités qu'il couvre.
Comme exposé dans la note 5.10 de l'annexe aux comptes
consolidés, ces acquisitions ont donné lieu à la comptabilisation
d'écarts d'acquisition. Les écarts d'acquisition nets
représentent à la date de clôture des comptes 44% du total de
l'actif du groupe.
La mise en place par Wavestone d'un modèle opérationnel
intégré dont l'organisation s'affranchit des périmètres des
sociétés ou activités acquises par la société Wavestone au
cours de son développement ne permet pas de suivre
individuellement les écarts d'acquisition attachés initialement
à ces différentes sociétés ou activités. Le cabinet Wavestone
constitue ainsi une unité génératrice de trésorerie (UGT)
unique.
La méthodologie utilisée en matière de test de dépréciation
repose dans un premier temps sur l'utilisation de la valeur de
marché ressortant de la capitalisation boursière de
Wavestone, et le cas échéant, dans un second temps, sur la
méthode des flux de trésorerie futurs actualisés.
Nous avons ainsi considéré que les tests de perte de valeur
des écarts d'acquisition sont un point clé de notre audit
compte tenu du poids relatif de ces actifs dans les comptes
consolidés du groupe, et du degré élevé d'estimation et de
jugement mis en œuvre par la Direction ainsi que de la
sensibilité des valeurs recouvrables à la variation des
hypothèses de prévisions, lorsque la méthode des flux de
trésorerie futurs actualisés est utilisée.
3.2.ꢀꢀ Notreréponse
Nous avons pris connaissance des travaux relatifs au test de
dépréciations mis en œuvre par la Direction et des conclusions
qui en sont ressorties.
Nos travaux ont principalement consisté à apprécier le
caractère raisonnable de l'évaluation faite de la valeur
recouvrable de l'UGT pour les tests de dépréciation des écarts
d'acquisition.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés - Exercice clos le 31/03/23
196
Nous avons ainsi :
• examinéla conformité de la méthodologie appliquée par le
groupe aux normes comptables en vigueur et, notamment,
si le rattachement des actifs à l'UGT unique identifiée est
exhaustif ;
• vérifiéque la juste valeur nette des coûts de cession est
dérivée du cours de bourse à la clôture.
Reconnaissance du chiffre d'affaires des prestations
au forfait
Note 1« Chiffre d'affaires » de la section 5 « Notes sur cer-
tains postes du compte de résultat et du bilan »
3.3.ꢀꢀ Risqueidentifié
Comme exposé dans la note 5.1 de l'annexe aux comptes
consolidés, le chiffre d'affaires est enregistré selon la nature
des contrats conclus avec les clients. Les modalités de
contractualisation des services fournis par le groupe peuvent
être de trois ordres :
• desprestations faisant l'objet d'une facturation au temps
passé. Le chiffre d'affaires de ces prestations est
comptabilisé au fur et à mesure que le service est rendu. Le
revenu est évalué en fonction du prix de vente contractuel
et des temps passés facturables. Des factures à établir ou
des produits constatés d'avance sont enregistrés lorsque
la facturation n'est pas en phase avec l'avancement des
travaux ;
• desprestations faisant l'objet d'un forfait. Le chiffre
d'affaires est reconnu au fur et à mesure de l'avancement
des travaux sur la base des coûts engagés et des coûts
restant à venir. Une provision pour perte à terminaison est
constatée contrat par contrat dès qu'une perte est
anticipée. Des factures à établir ou des produits constatés
d'avance sont enregistrés lorsque la facturation n'est pas
en phase avec l'avancement des travaux ;
• desprestations faisant l'objet d'un abonnement. Le chiffre
d'affaires relatif à ces prestations est enregistré prorata
temporis sur la durée du contrat. Des factures à établir ou
des produits constatés d'avance sont enregistrés lorsque
la facturation n'est pas en phase avec ce prorata temporis.
Nous avons considéré que la reconnaissance du chiffre
d'affaires des contrats « au forfait » est un point clé de notre
audit, car les contrats au forfait représentent 59% de l'activité
du groupe et la reconnaissance de ce chiffre d'affaires requiert
des jugements et estimations de la Direction quant à la
détermination de l'avancement, du résultat à terminaison et
des risques financiers attendus sur ces contrats.
3.4.ꢀꢀ Notreréponse
Nous avons examiné les processus mis en place par le groupe
relatifs aux prévisions de résultat à terminaison et du degré
d'avancement des contrats « au forfait » sur l'exercice. Notre revue
du contrôle interne a consisté à effectuer un test de cheminement,
à revoir la conception et l'implémentation des contrôles clés et à
vérifier l'efficacité opérationnelle de ces contrôles.
Les procédures d'audit mises en œuvre sur l'évaluation du
chiffre d'affaires des contrats au forfait ont consisté, pour les
tests substantifs, à sélectionner, selon une approche
multicritère (volumes d'affaires ou en cours, ancienneté des
contrats, finalisation des contrats anciens sur l'exercice,
démarrage de nouveaux contrats sur l'exercice, complexité
de projets) des contrats pour lesquels nous avons :
• apprécié le caractère raisonnable des estimations
effectuées par le management au travers :
– d'entretiensmenés avec les équipes Projets, Sales Finance
Coordination et les contrôleurs de gestion, afin de
corroborer l'analyse des résultats à terminaison et des
degrés d'avancement déterminés pour les projets en cours
à la clôture de l'exercice ;
– d'élémentsprobants collectés permettant d'étayer les
positions financières des projets (contrats, bons de
commande, procès-verbaux d'acceptation des clients,
données de suivi des temps imputés et données de paie) ;
• mis en œuvre des contrôles arithmétiques et des
procédures analytiques sur l'évaluation du chiffre d'affaires
des contrats au forfait.
4. Vérificationsspécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes
d'exercice professionnel applicables en France, aux
vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et
réglementaires des informations relatives au groupe, données
dans le rapport du Conseil d'administration.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité
et leur concordance avec les comptes consolidés.
Nous attestons que la déclaration consolidée de performance
extra-financière prévue par l'article L.225-102-1 du Code de
commerce figure dans les informations relatives au groupe
données dans le rapport de gestion, étant précisé que,
conformément aux dispositions de l'article L.823-10 de ce
Code, les informations contenues dans cette déclaration n'ont
pas fait l'objet de notre part de vérifications de sincérité ou
de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire
l'objet d'un rapport par un organisme tiers indépendant.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés - Exercice clos le 31/03/23
0 3
197
5. Autresvérifications ou informations
prévues par les textes légaux et
réglementaires
Format de présentation des comptes consolidés destinés à
être inclus dans le rapport financier annuel
Nous avons également procédé, conformément à la norme
d'exercice professionnel sur les diligences du Commissaire aux
comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés
selon le format d'information électronique unique européen, à la
vérification du respect de ce format défini par le Règlement
européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la
présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans
le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L.451-1-2 du
Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du
Président-Directeur général. S'agissant de comptes consolidés,
nos diligences comprennent la vérification de la conformité du
balisage de ces comptes au format défini par le Règlement
précité.
Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation
des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport
financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs,
le format d'information électronique unique européen.
En raison des limites techniques inhérentes au macro-balisage
des comptes consolidés selon le format d'information
électronique unique européen, il est possible que le contenu
de certaines balises des notes annexes ne soit pas restitué de
manière identique aux comptes consolidés joints au présent
rapport.
Par ailleurs, il ne nous appartient pas de vérifier que les
comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre
société dans le rapport financier annuel déposé auprès de
l'AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé
nos travaux.
Désignation des Commissaires aux comptes
Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de la
société Wavestone par l'Assemblée générale du 16 septembre
2019 pour le cabinet Aca Nexia et par l'Assemblée générale
du 11 juillet 2014 pour le cabinet Mazars. Au 31 mars 2023, le
cabinet Aca Nexia était dans la 4ème année de sa mission sans
interruption et le cabinet Mazars dans la 9ème année.
6. Responsabilitésde la Direction et des
personnes constituant le gouvernement
d'entreprise relatives aux comptes consolidés
Il appartient à la Direction d'établir des comptes consolidés
présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS
tel qu'adopté dans l'Union européenne ainsi que de mettre en
place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à
l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas
d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de
fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à
la Direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre
son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas
échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité
d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de
continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la
société ou de cesser son activité.
Il incombe au Comité d'audit de suivre le processus
d'élaboration de l'information financière et de suivre
l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des
risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui
concerne les procédures relatives à l'élaboration et au
traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil
d'administration.
7. Responsabilitésdes Commissaires aux
comptes relatives à l'audit des comptes
consolidés
Objectif et démarche d'audit
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes
consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable
que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne
comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance
raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans
toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux
normes d'exercice professionnel permet de systématiquement
détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent
provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées
comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement
s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou
en cumulé, influencer les décisions économiques que les
utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L.823-10-1 du Code de commerce,
notre mission de certification des comptes ne consiste pas à
garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Not named
>
INFORMATIONS FINANCIERES Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés - Exercice clos le 31/03/23
198
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes
d'exercice professionnel applicables en France, le Commissaire
aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long
de cet audit. En outre :
• ilidentifie et évalue les risques que les comptes consolidés
comportent des anomalies significatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met
en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et
recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés
pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une
anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé
que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur,
car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les
omissions volontaires, les fausses déclarations ou le
contournement du contrôle interne ;
• ilprend connaissance du contrôle interne pertinent pour
l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées
en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une
opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
• ilapprécie le caractère approprié des méthodes comptables
retenues et le caractère raisonnable des estimations
comptables faites par la Direction, ainsi que les informations
les concernant fournies dans les comptes consolidés ;
• ilapprécie le caractère approprié de l'application par la
Direction de la convention comptable de continuité
d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence
ou non d'une incertitude significative liée à des événements
ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette
appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la
date de son rapport, étant toutefois rappelé que des
circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre
en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à
l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention
des lecteurs de son rapport sur les informations fournies
dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude
ou, si cesinformations ne sont pas fournies ou ne sont pas
pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un
refus de certifier ;
• il apprécie la présentation d'ensemble des comptes
consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les
opérations et événements sous-jacents de manière à en
donner une image fidèle ;
• concernantl'information financière des personnes ou
entités comprises dans le périmètre de consolidation, il
collecte des éléments qu'il estime suffisants et appropriés
pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il
est responsable de la direction, de la supervision et de la
réalisation de l'audit des comptes consolidés ainsi que de
l'opinion exprimée sur ces comptes.
Rapport au Comité d'audit
Nous remettons au Comité d'audit un rapport qui présente
notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de
travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de
nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le
cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne
que nous avons identifiées pour ce qui concerne les
procédures relatives à l'élaboration et au traitement de
l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Comité
d'audit figurent les risques d'anomalies significatives que nous
jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes
consolidés de l'exercice et qui constituent de ce fait les points
clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent
rapport.
Nous fournissons également au Comité d'audit la déclaration
prévue par l'article 6 du Règlement (UE) n° 537-2014
confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables
en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles
L.822-10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le Code de
déontologie de la profession de Commissaire aux comptes.
Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Comité d'audit
des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de
sauvegarde appliquées.
Les Commissaires aux comptes
Paris et Paris-La Défense, le 2 juin 2023
Aca Nexia
Mazars
représenté par
Sandrine Gimat
représenté par
Bruno Pouget
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Comptes sociaux au 31/03/23
0 3
199
Comptes sociaux au 31/03/23
Compte de résultat de la société Wavestone
(en milliers d'euros)
31/03/23
31/03/22
Chiffre d'affaires
421 678
377 647
Subventions d'exploitation
36
80
Reprises sur provisions, dépréciations et transfert de charges
3 449
4 376
Autres produits d'exploitation
22 976
23 828
Total des produits d'exploitation
448 140
405 931
Achats consommés
98 927
105 173
Charges de personnel
228 458
193 591
Autres charges d'exploitation
52 341
42 494
Impôts et taxes
7 698
7 105
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
5 571
4 474
Total des charges d'exploitation
392 995
352 838
Résultat d'exploitation
55 144
53 093
Produits financiers
3 627
2 524
Charges financières
4 670
1 608
Résultat financier
(1 043)
916
Résultat courant
54 101
54 009
Résultat exceptionnel
642
1 636
Résultat d'entreprise
54 743
55 645
Participation
8 006
5 799
Impôts sur les résultats
14 350
9 958
Résultat net
32 387
39 888
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Comptes sociaux au 31/03/23
200
Bilan de la société Wavestone
Actif
(en milliers d'euros)
Brut Dépréciation
Amort./
31/03/23
31/03/22
Net
Net
Immobilisations incorporelles
115 477
23 014
92 464
51 012
Immobilisations corporelles
16 536
9 240
7 296
5 464
Immobilisations financières
127 274
22
127 252
164 621
Actif immobilisé
259 288
32 276
227 012
221 097
Clients et comptes rattachés
154 444
672
153 772
129 099
Autres créances et comptes de régularisation
17 642
246
17 395
20 504
Valeurs mobilières de placement
10 081
151
9 930
5 436
Disponibilités
53 136
0
53 136
69 282
Actif circulant
235 303
1 069
234 233
224 321
Total actif
494 590
33 345
461 245
445 419
Passif
(en milliers d'euros)
31/03/23
31/03/22
Capital
505
505
Primes d'émission, de fusion, d'apport
11 365
11 365
Réserves, report à nouveau
226 468
194 192
Résultat
32 387
39 888
Capitaux propres
270 725
245 950
Provisions
7 219
3 302
Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit
44 565
48 467
Fournisseurs et comptes rattachés
21 859
49 295
Autres dettes et comptes de régularisation
116 877
98 405
Dettes
183 301
196 166
Total passif
461 245
445 419
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
0 3
201
Notes annexes aux comptes sociaux
de la société Wavestone
Sommaire
1. Présentationgénérale
202
2. Faitscaractéristiques de l'exercice
202
3. Règleset méthodes comptables
202
3.1.
Référentiel comptable
202
3.2.
Immobilisations incorporelles et corporelles
203
3.3.
Participation, autres titres immobilisés, valeurs mobilières
de placement
203
3.4. Créances
203
3.5.
Opérations en devises
203
3.6.
Indemnités de départ à la retraite
204
3.7.
Provisions réglementées
204
3.8.
Instruments financiers
204
3.9.
Reconnaissance du chiffre d'affaires et opérations
partiellement exécutées à la clôture de l'exercice
204
3.10. Changementde méthode
205
4. Notessur certains postes du compte de résultat
et du bilan
205
Note1.
Ventilation du chiffre d'affaires
205
Note2.
Effectif moyen
205
Note3.
Rémunérations versées aux organes de direction
et de surveillance
205
Note4.
Charges et produits exceptionnels
206
Note5.
Ventilation de l'impôt
206
Note6.
Fonds commerciaux
206
Note7.
Immobilisations
207
Note8.
Amortissements
208
Note9.
Actions propres
208
Note10. Etatdes échéances des créances et des dettes
209
Note11. Produitsà recevoir
209
Note12. Chargesà payer
210
Note13. Produitset charges constatés d'avance
210
Note14. Différencesd'évaluation sur VMP
210
Note15. Compositiondu capital social
210
Note16. Variationdes capitaux propres
210
Note17. Provisionset dépréciations
211
Note18. Accroissementset allègements de la dette future d'impôt213
Note19. Instrumentsfinanciers de couverture
214
Note20. Engagementshors bilan
215
Note21. Listedes filiales et participations
216
Note22. Transactionsentre parties liées
217
Note23. Evénementspostérieurs à la clôture
217
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
202
1. Présentationgénérale
L'exercice a une durée de 12 mois, recouvrant la période du
01/04/22 au 31/03/23.
Ces comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil
d'administration en date du 31/05/23.
Les comptes sont présentés en milliers d'euros.
Les notes ou tableaux ci-après font partie intégrante des
comptes annuels.
2. Faitscaractéristiques de l'exercice
Acquisition de Nomadéis
Le 05/04/22, Wavestone a acquis 100% du capital de la
société Nomadéis.
Fondé en 2002 et basé à Paris, Nomadéis est un cabinet de
conseil, spécialisé en environnement et responsabilité
sociétale.
Sur son exercice 2021/22, Nomadéis a réalisé un chiffre
d'affaires estimé de 1,8 million d'euros, en croissance de 27%.
Le cabinet comptait 22 collaborateurs à la date d'acquisition.
Cette acquisition a été financée intégralement en numéraire,
sur les fonds propres de Wavestone.
Evolution de la gouvernance de Wavestone
Un changement du mode de gouvernance du cabinet a été
décidé lors de l'Assemblée générale du 28/07/22, faisant
passer la société Wavestone SA d'une forme Directoire et
Conseil de surveillance à une forme Conseil d'administration.
Les membres du Conseil de surveillance ont rejoint le Conseil
d'administration pour la durée restant à courir de leur mandat.
Pascal Imbert et Patrick Hirigoyen ont respectivement rejoint
le Conseil d'administration en qualité de Président-Directeur
général et Directeur général délégué.
En outre, afin de se conformer aux meilleures pratiques en
matière de gouvernance, Marie-Ange Verdickt a été désignée
administratrice référente.
Transmissions universelles du patrimoine de Wavestone
Advisors à Wavestone SA et de Nomadéis à Wavestone SA
Les transmissions universelles du patrimoine des sociétés
Wavestone Advisors et Nomadéis, filiales à 100% de Wavestone
SA, à cette dernière, ont été mises en œuvre par décision de
l'associé unique en date du 18/11/22. Elles ont été définitivement
réalisées à l'issue du délai d'opposition des créanciers le
31/12/22 avec effet rétroactif au 01/04/22 sur le plan fiscal. Au
plan comptable, ces deux sociétés contribuent au résultat de
l'exercice de Wavestone SA à hauteur du dernier trimestre.
Opérations de financement
Le 14/12/22, Wavestone a renégocié le contrat de financement
avec ses partenaires bancaires afin de proroger la disponibilité
des différentes lignes de crédit et d'augmenter les montants
maximaux de ces lignes de crédit.
Dans le cadre de ce contrat, dont la structure initiale a
globalement été conservée, Wavestone dispose :
d'une ligne de crédit « Refinancement », dont l'encours
s'élève à 44,3 millions d'euros au 31/03/23 ;
de deux lignes de crédit « Croissance Externe », dont une
confirmée de 105 millions d'euros et une non confirmée de
70 millions d'euros ; et
d'une ligne de 40 millions d'euros destinée au financement
du besoin en fonds de roulement du cabinet.
Par ailleurs, Wavestone a signé le 31/03/23 avec une banque
américaine un contrat portant sur une ligne bilatérale « tout
usage » de 15 millions de dollars des Etats-Unis.
Conflit en Ukraine
L'autre point d'attention de l'exercice est l'évolution de
l'environnement économique dans un contexte qui demeure
incertain, en raison notamment du conflit en Ukraine. Sur le
plan commercial, malgré le contexte géopolitique, le marché du
conseil est demeuré porteur depuis le début de l'année 2022.
Le cabinet est particulièrement vigilant quant au risque de
ralentissement de la demande et a décidé, à toutes fins utiles,
de maintenir un rythme de prospection commerciale intense
pour mieux parer à ce risque. Pour mémoire, Wavestone n'est
présent ni en Russie ni en Ukraine.
3. Règleset méthodes comptables
3.1.ꢀꢀ Référentielcomptable
Les comptes au 31/03/23 sont établis conformément aux
prescriptions du règlement 2014-03 de l'Autorité des Normes
Comptables (ANC), ainsi qu'aux avis et recommandations
ultérieurs de l'ANC.
Les conventions comptables ont été appliquées avec sincérité
dans le respect du principe de prudence, conformément aux
hypothèses de base :
continuité de l'exploitation ;
permanence des méthodes comptables d'un exercice à
l'autre ;
indépendance des exercices ;
et conformément aux règles générales d'établissement et de
présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments
inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
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> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
0 3
203
3.2.ꢀꢀ Immobilisationsincorporelles et corporelles
Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût
d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, hors frais
d'acquisition des immobilisations).
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût
d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, hors frais
d'acquisition des immobilisations) ou à leur coût de production.
Les durées d'amortissement retenues pour les acquisitions
sont les suivantes :
logiciels : 3 ou 5 ans;
agencements et aménagements des constructions : 9 ans;
matériel informatique : 3 ans ;
mobilier de bureau : 9 ans.
Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire.
Fonds commerciaux
La valorisation du fonds commercial fait l'objet d'un suivi. En
cas de dépréciation durable, il est procédé à la constitution
d'une provision pour dépréciation.
Ce poste comprend également des mali de fusion, qui
représentent l'écart négatif entre l'actif net reçu des filiales
ayant fait l'objet d'une transmission universelle de patrimoine
et la valeur comptable des participations.
Du fait des réorganisations juridiques et opérationnelles des
différentes practices depuis plusieurs années, les mali de
fusion et fonds commerciaux ne peuvent être suivis que
globalement et ont été regroupés sur une seule ligne.
L'entrée en vigueur des nouvelles règles comptables
introduites par les règlements 2015-06 et 2015-07 n'a pas
conduit à amortir les fonds commerciaux qui sont à durée de
vie indéfinie.
3.3.ꢀꢀ Participation,autres titres immobilisés, valeurs
mobilières de placement
La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais
accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la
valeur brute, une dépréciation est constituée du montant de
la différence.
Titres de participation
Les titres de participation figurent au bilan à leur valeur
historique. Le cas échéant, à la clôture de l'exercice, ils sont
dépréciés à concurrence de la valeur d'utilité. Celle-ci est
appréciée selon différents critères tels que la quote-part des
capitaux propres de la société concernée, sa rentabilité, ses
cash flows et ses perspectives d'avenir.
Les éventuels frais d'acquisition des titres ne sont pas
immobilisés.
La méthodologie utilisée en matière de test de dépréciation
repose d'une part sur la méthode des flux de trésorerie futurs
actualisés. Les flux de trésorerie sont déterminés sur la base
de prévisions établies sur un horizon de 5 ans. Une hypothèse
de croissance à l'infini est retenue à compter de la sixième
année. Les flux de trésorerie issus de ces prévisions font
ensuite l'objet d'une actualisation. Le cas échéant, l'horizon
de 5 ans peut être raccourci, seulement si cette simplification
n'a pas d'incidence sur le résultat du test de dépréciation.
Les hypothèses clés utilisées pour la réalisation des tests sont
les suivantes :
un taux de croissance à l'infini de 2%, ce taux paraissant
acceptable eu égard à l'observation des performances
passées du secteur d'activité concerné (conseil en
management et systèmes d'information) ;
un taux d'actualisation de 10,6% après impôt déterminé par
un évaluateur externe indépendant. Ce taux tient compte
du taux sans risque à 10 ans, d'une prime de risque de
marché, du coefficient bêta observé sur des sociétés cotées
comparables, y compris Wavestone, et enfin d'une prime
de risque spécifique à Wavestone.
Actions propres
Les actions propres sont classées en titres immobilisés et
répondent à trois objectifs différents :
la première catégorie, dite « croissance externe » a pour
objectif la remise de titres en paiement ou en échange dans
le cadre d'opérations de croissance externe ;
la seconde catégorie, dite « liquidité » a pour objectif le
fonctionnement du contrat de liquidité ;
la troisième catégorie, dite « AGA », a pour objectif
l'attribution gratuite d'actions.
3.4.ꢀꢀ Créances
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une
dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est
inférieure à la valeur comptable.
3.5.ꢀꢀ Opérationsen devises
Chiffre d'affaires
Les ventes en devises sont converties en euros sur la base du
cours du jour de la vente. L'effet de la couverture est, le cas
échéant, comptabilisé dans le même compte de chiffre
d'affaires (voir 3.8).
Dettes et créances commerciales, disponibilités
Les dettes, créances et disponibilités libellées en devises sont
converties en fin d'exercice à leur cours de clôture.
Les différences de conversion résultant de la réévaluation des
créances et dettes en devises au cours de clôture sont
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
204
inscrites au bilan en « écart de conversion actif » lorsqu'il s'agit
d'une perte latente et en « écart de conversion passif »
lorsqu'il s'agit d'un gain latent. Les écarts de conversion actifs
font l'objet d'une provision à concurrence du risque non
couvert.
Les écarts de conversion résultant de la réévaluation des
disponibilités sont portés au compte de résultat, sauf si les
disponibilités entrent dans une relation de couverture
(élément couvert ou couverture). Dans ce cas, les écarts de
conversion sont inscrits au bilan et suivent les principes de la
comptabilité de couverture (voir 3.8).
Les écarts de conversion des dettes et créances d'exploitation
(provisionnés ou réalisés) sont comptabilisés en résultat
d'exploitation. Les écarts de conversion des dettes et créances
financières (provisionnés ou réalisés) sont comptabilisés en
résultat financier.
3.6.ꢀꢀ Indemnitésde départ à la retraite
Les engagements résultant de régimes à prestations définies
sont évalués par des actuaires indépendants suivant la
méthode des unités de crédit projetées.
Ces indemnités ne font pas l'objet d'une comptabilisation,
mais d'une mention en engagements hors bilan.
Les hypothèses retenues sont les suivantes :
application de la convention collective des bureaux
d'études (Syntec, n° 3018) ;
taux de rotation du personnel : 15%, soit la même hypothèse
qu'au 31/03/22 ;
table de mortalité TGHF 2005 ;
revalorisation des salaires : 2,20% contre 2,00% au
31/03/22 ;
taux de charges sociales : 45% ;
taux d'actualisation : 3,60% contre 1,75% au 31/03/22 ;
âge de départ : 65 ans ;
départ à l'initiative de l'employé.
La modification du régime fait suite à l'arrêté du 05/04/23
portant extension d'avenants à la convention collective
Syntec, publié au Journal Officiel du 28/04/23. Cette
modification porte sur le calcul de la provision pour IFC dont
les éléments de rémunération pris en compte sont dorénavant
identiques à ceux prévus pour le calcul d'indemnité de
licenciement, tel que prévu par l'avenant du 31/03/22. De ce
fait, la base de calcul intègre désormais les bonus.
3.7.ꢀꢀ Provisionsréglementées
Néant.
3.8.ꢀꢀ Instrumentsfinanciers
Instruments de couverture
Les principes de la comptabilité de couverture sont appliqués
dès lors qu'une relation de couverture est identifiée en gestion
et documentée. Les effets des instruments financiers utilisés
par Wavestone SA pour couvrir et gérer ses risques de change
et de taux sont reconnus dans le compte de résultat de
manière symétrique à ceux de l'élément couvert.
Ainsi, le résultat des dérivés de change couvrant les ventes en
devises puis les créances est reconnu :
en partie à la facturation et classé dans le poste « Chiffre
d'affaires » (voir 3.5) ;
en partie à l'encaissement et classé dans le poste « Autres
charges » et « Autres produits ».
Les reports/déports sur les dérivés de change sont étalés sur
la durée de la couverture et classés en résultat financier.
Les variations de valeur des dérivés ne sont pas comptabilisées
au bilan, sauf pour permettre d'appliquer le principe de
symétrie du résultat.
Les dépréciations ou provisions pour risques portant sur un
élément couvert prennent en compte les effets de la
couverture.
En cas de disparition de l'élément couvert, l'instrument de
couverture est traité comme une position ouverte isolée.
3.9.ꢀꢀ Reconnaissancedu chiffre d'affaires et opérations
partiellement exécutées à la clôture de l'exercice
Le chiffre d'affaires est enregistré selon la nature des contrats
conclus avec les clients :
3.9.1. Prestations faisant l'objet d'une facturation au temps
passé
Le chiffre d'affaires de ces prestations est comptabilisé au fur
et à mesure que le service est rendu. Le revenu est évalué en
fonction du prix de vente contractuel et des temps passés
facturables. Des factures à établir ou des produits constatés
d'avance sont enregistrés lorsque la facturation n'est pas en
phase avec l'avancement des travaux.
3.9.2. Prestations faisant l'objet d'un forfait
Le chiffre d'affaires est reconnu au fur et à mesure de
l'avancement des travaux sur la base des coûts engagés et
des coûts restant à venir. Une provision pour perte à
terminaison est constatée contrat par contrat dès qu'une
perte est anticipée. Des factures à établir ou des produits
constatés d'avance sont enregistrés lorsque la facturation
n'est pas en phase avec l'avancement des travaux.
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
0 3
205
3.9.3. Prestations faisant l'objet d'un abonnement
Le chiffre d'affaires relatif à ces prestations est enregistré
prorata temporis sur la durée du contrat. Des factures à établir
ou des produits constatés d'avance sont enregistrés lorsque
la facturation n'est pas en phase avec ce prorata temporis.
3.10.Changement de méthode
Néant.
4. Notessur certains postes du compte de résultat et du bilan
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ1. Ventilation du chiffre d'affaires
La société Wavestone ne commercialisant qu'un unique type de prestations (prestations de conseil en management et systèmes
d'information), et l'ensemble de ces prestations étant soumis aux mêmes risques et générant des taux de rentabilité similaires,
il n'a pas été défini de secteurs d'activités distincts.
Le chiffre d'affaires de la société est essentiellement réalisé en France.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ2. Effectif moyen
Personnel salarié
Cadres
2 608
Employés, techniciens et agents de maîtrise
57
Total
2 665
L'effectif moyen est calculé sur la base d'un effectif en équivalent temps plein.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ3. Rémunérations versées aux organes de direction et de surveillance
Rémunération versée aux dirigeants
31/03/23
31/03/22
Rémunération des membres du Conseil d'administration
571
-
Rémunération des membres du Directoire
351
618
Rémunération des membres du Conseil de surveillance
185
342
Total
1 108
960
L'évolution de la gouvernance est présentée dans les faits caractéristiques de l'exercice.
Les membres des organes susvisés ne bénéficient d'aucun engagement en matière de pensions et d'indemnités assimilées au
titre de ces fonctions.
Aucune avance ou crédit n'a été consenti par les sociétés du cabinet aux membres du Conseil d'administration.
Not named
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206
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ4. Charges et produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
Valeur
Mali sur rachat d'actions propres
2 000
Autres charges exceptionnelles
290
Total
2 290
Produits exceptionnels
Valeur
Boni sur rachat d'actions propres
270
Autres produits exceptionnels
861
Transfert en charges de personnel du mali sur attribution gratuite d'actions
1 802
Total
2 932
Les autres charges exceptionnelles comportent essentiellement les coûts de locaux inoccupés et les coûts liés aux projets menés
au cours de l'exercice concernant la restitution des locaux à hauteur de 286 milliers d'euros.
Les autres produits opérationnels divers sont essentiellement composés de restitutions de crédit d'impôt et de contribution
sociale à hauteur de 658 milliers d'euros et de reprises de provisions pour locaux inoccupés pour 42 milliers d'euros.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ5. Ventilation de l'impôt
Résultat
avant impôts
Résultat
Impôts aprèsimpôts
Courant, après participation
46 095
(16 349)
29 747
Exceptionnel
dont court terme
642
(5)
637
dont long terme
-
-
-
Crédits d'impôts
2 004
2 004
Résultat net
32 387
Les crédits d'impôts sont notamment constitués du crédit d'impôt recherche 2022 pour 392 milliers d'euros.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ6. Fonds commerciaux
Fonds commercial
Valeur brute
Valeur nette
Eléments reçus en apport/fusion
110 745
90 573
Eléments acquis
1 860
1 860
Total
112 605
92 434
Les fonds commerciaux, suivis globalement, font l'objet d'un test de dépréciation qui repose sur la méthode des flux de trésorerie
futurs actualisés. Le test de dépréciation réalisé confirme qu'il n'y a pas lieu de constater de dépréciation des fonds commerciaux
testés.
L'augmentation des fonds commerciaux s'explique essentiellement par la transmission universelle du patrimoine de Wavestone
Advisors présentée dans les faits caractéristiques de l'exercice.
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0 3
207
Noteꢀꢀꢀꢀ7. Immobilisations
Valeur brute
en début
d'exercice
Augmentations
Diminutions
Valeur brute
en fin
d'exercice
Fusions/
apports Acquisitions
Immobilisations incorporelles
Fonds commercial
70 570
42 035
-
-
112 605
Licences et logiciels
2 792
80
-
-
2 872
Immobilisations incorporelles en cours
-
-
-
-
-
Total
73 362
42 115
-
-
115 477
Immobilisations corporelles
Installations générales et agencements
10 925
13
2 165
265
12 838
Matériel de bureau et informatique, mobilier
2 258
94
1 385
71
3 666
Immobilisations corporelles en cours
12
-
1 113
1 092
32
Total
13 194
108
4 663
1 429
16 536
Immobilisations financières
Autres participations
136 938
(90 434)
3 060
575
48 989
Créances rattachées à des participations
25 662
-
56 818
6 520
75 959
Autres titres immobilisés
802
-
5 769
5 718
853
Prêts et autres immobilisations financières
1 245
16
348
136
1 473
Total
164 647
(90 418)
65 995
12 949
127 274
Total immobilisations
251 203
(48 195)
70 658
14 378
259 287
Les valeurs brutes des fonds commerciaux sont détaillées dans la note 6.
Les diminutions d'immobilisations en cours correspondent notamment à la mise en service des biens correspondants.
Les titres de participation, suivis globalement, font l'objet d'un test de dépréciation qui repose sur la méthode des flux de
trésorerie futurs actualisés. Le test de dépréciation réalisé confirme qu'il n'y a pas lieu de constater de dépréciation des titres
testés.
Not named
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208
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ8. Amortissements
Valeur
en début
d'exercice
Augmentations
Diminutions
reprises
Valeur
en fin
d'exercice
Fusions/
apports
Dotations
Immobilisations incorporelles
Fonds commercial
3 174
430
-
-
3 603
Licences et logiciels
2 598
50
184
-
2 832
Total
5 772
479
184
-
6 435
Immobilisations corporelles
Installations générales et agencements
6 297
13
1 279
203
7 386
Matériel de bureau et informatique, mobilier
1 434
82
393
55
1 854
Total
7 730
96
1 672
258
9 240
Total amortissements
13 502
575
1 856
258
15 675
L'ensemble des immobilisations est amorti selon le mode linéaire.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ9. Actions propres
Nombre de titres
Au début de
l'exercice
Achetés
pendant
l'exercice
Vendus
pendant
l'exercice
Transférés
pendant
l'exercice(1)
l'exercice
A la fin de
Actions propres
186 620
250 331
123 972
68 096
244 883
(1) Dont attribution gratuite d'actions pour 68 096 actions.
La valeur brute des actions propres détenues au 31/03/23 s'élève à 10 935 milliers d'euros, répartie comme suit selon les objectifs :
croissance externe pour 0 millier d'euros ;
liquidité pour 853 milliers d'euros ;
AGA pour 10 081 milliers d'euros.
La valeur nette des actions propres au 31/03/23 s'élève à 10 762 milliers d'euros.
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0 3
209
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ10. Etat des échéances des créances et des dettes
Créances
Valeur bruteA 1 an au plus
A plus d'1 an
De l'actif immobilisé
Autres immobilisations financières
77 432
-
77 432
De l'actif circulant
Clients et créances rattachées
154 444
154 444
-
Créances sociales
396
396
-
Créances fiscales
6 284
6 037
247
Cabinet et associés
2 998
-
2 998
Débiteurs divers
715
715
-
Charges constatées d'avance
3 386
3 386
-
Total
245 655
164 978
80 677
Dettes
Valeur brute
A 1 an
au plus
A plus d'1 an
et 5 ans
au plus
A plus
de 5 ans
Emprunts obligataires (1)
-
-
-
-
Emprunts et dettes auprès des établissements
167
de crédit à un an maximum à l'origine (1)
167
-
-
Emprunts et dettes auprès des établissements
de crédit à plus d'un an à l'origine (1)
44 423
5 740
22 568
16 115
Emprunts et dettes financières divers (1)
-
-
-
-
Fournisseurs et comptes rattachés
21 859
21 859
-
-
Dettes sociales
54 700
54 700
-
-
Dettes fiscales
35 863
35 465
398
-
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
476
476
-
-
Cabinet et associés
143
-
-
143
Autres dettes
8 284
8 284
-
-
Produits constatés d'avance
12 448
12 448
-
-
Total
178 364
139 140
22 966
16 258
(1) Dont emprunts souscrits en cours d'exercice : 0 millier d'euros.
Dont emprunts remboursés en cours d'exercice : 4 135 milliers d'euros.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ11.Produits à recevoir
Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan
31/03/23
31/03/22
Créances rattachées à des participations
140
20
Créances clients et comptes rattachés
55 120
49 444
Autres créances
677
455
Disponibilités
72
6
Total
56 009
49 925
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
210
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ12.Charges à payer
Charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan
31/03/23
31/03/22
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
240
7
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
13 944
23 026
Dettes fiscales et sociales
46 084
35 604
Autres dettes
7 387
6 679
Total
67 655
65 317
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ13.Produits et charges constatés d'avance
Les produits constatés d'avance de 12 448 milliers d'euros concernent uniquement des produits d'exploitation et les charges
constatées d'avance de 3 386 milliers d'euros concernent uniquement des charges d'exploitation.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ14.Différences d'évaluation sur VMP
Néant.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ15.Composition du capital social
Actions ordinaires
Nombre
de titres
(en euros)
Valeur
nominale Capitalsocial
Au 31/03/22
20 196 492
0,025
504 912,30
Au 31/03/23
20 196 492
0,025
504 912,30
Au 31/03/23, il n'existe aucun plan d'options de souscription d'actions.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ16.Variation des capitaux propres
Capital
social
Primes
Réserves et
report à
nouveau
Résultat
de l'exercice
Total
Au 31/03/22
505
11 365
194 192
39 888
245 950
Affectation du résultat
-
-
32 284
(32 284)
-
Dividendes
-
-
(9)
(7 604)
(7 612)
Résultat de l'exercice
-
-
-
32 387
32 387
Au 31/03/23
505
11 365
226 468
32 387
270 725
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
0 3
211
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ17. Provisions et dépréciations
Valeur
en début
d'exercice
Augmentations
Diminutions
reprises
Valeur
en fin
d'exercice
Fusions/
apports
Dotations
Provisions réglementées
-
-
-
-
-
Provisions(1)
Litiges
403
2 592
18
378
2 634
Amendes et pénalités
-
-
-
-
-
Autres provisions(2)
2 900
206
3 847
2 368
4 585
Total
3 302
2 798
3 865
2 747
7 219
Dépréciations
Immobilisations incorporelles
16 579
-
-
-
16 579
Immobilisations corporelles
-
-
-
-
-
Titres de participation
-
-
-
-
-
Autres immobilisations financières
26
-
22
26
22
Comptes clients
557
66
52
4
672
Autres dépréciations
265
14
128
9
397
Total
17 427
80
201
39
17 670
Total général
20 729
2 879
4 066
2 785
24 889
Dont dotations et reprises
d'exploitation
3 715
2 657
financières
351
86
exceptionnelles
-
42
(1) Lareprise de provision pour risques et charges a été utilisée pour un montant de 2 520 milliers d'euros.
(2) Il s'agit essentiellement d'une provision pour attribution gratuite d'actions et d'une provision pour locaux inoccupés.
Plans d'attribution d'actions gratuites
Au 31/03/23, il existe plusieurs plans d'attribution d'actions gratuites en cours au sein du cabinet Wavestone.
Leurs bénéficiaires doivent rester présents dans les effectifs du cabinet jusqu'au jour de l'attribution définitive.
Le détail de ces plans d'attribution d'actions gratuites est présenté ci-dessous :
Nom du plan
Date
d'attribution
initiale
Date
d'acquisition
finale
Quantité
d'actions
initiale
bénéficiaires
initial
Nombre deJuste valeur des
actions
attribuées
Plan Tous n° 15
06/07/21
06/07/23
30 815
1 254
1 319
Plan Key People n° 15
06/07/21
06/07/24
55 499
19
2 138
Plan International n° 1
15/10/21
15/10/23
6 052
96
229
Plan Tous n° 16
06/07/22
06/07/24
60 322
1 521
2 217
Plan Key People n°16
06/07/22
06/07/25
57 135
15
2 363
Plan International n°2
06/07/22
06/07/24
9 036
98
332
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
212
Au cours de l'exercice écoulé, Wavestone a procédé aux attributions d'actions gratuites suivantes :
Attribution définitive selon le plan du 02/07/19
(« Plan Key People n° 14 »)
Le 02/07/19, un plan d'attribution d'actions gratuites
dénommé « Plan Key People n° 14 » a été mis en place au
bénéfice de 15 collaborateurs clés de Wavestone, désignés
par le Directoire après avis du Comité des rémunérations.
La période d'acquisition du « Plan Key People n° 14 », qui était
de trente-six (36) mois, est venue à expiration le 02/07/22.
L'attribution initiale portait sur un nombre maximum de
72 960 actions. Compte tenu des conditions du plan, 72 960
actions ont été définitivement acquises par 15 collaborateurs
à l'issue de la période d'acquisition.
06/07/22.
Les actions livrées dans le cadre du « Plan Key People n° 14 »
sont des actions existantes, préalablement acquises par la
société dans le cadre d'un programme de rachat d'actions.
Attribution initiale selon le plan du 06/07/22
(« Plan salariés n° 16 »)
Le Directoire du 06/07/22 a mis en place un plan d'attribution
d'actions gratuites dénommé « Plan salariés n° 16 », dans le
cadre du dispositif d'épargne salariale du cabinet. Ce « Plan
salariés n° 16 » concerne les collaborateurs salariés du cabinet
Wavestone selon l'option qu'ils ont retenue dans le cadre du
dispositif d'actionnariat salarié.
A la date d'attribution initiale, le nombre de bénéficiaires était
de 1 521 collaborateurs et le nombre d'actions Wavestone à
attribuer (sous réserve de respect des conditions du plan au terme
de la période d'acquisition de 24 mois) est de 60 322 actions,
06/07/22.
représentant 0,30% du capital social de Wavestone au
06/07/22.
Attribution initiale selon le plan du 06/07/22
(« Plan Key People n° 16 »)
Le Directoire du 06/07/22 a mis en place un plan d'attribution
d'actions gratuites dénommé « Plan Key People n° 16 ». Ce
« Plan Key People n° 16 » concerne les collaborateurs salariés
clés du cabinet Wavestone, désignés par le Directoire sur
recommandation du Comité des rémunérations.
A la date d'attribution initiale, le nombre de bénéficiaires était
de 15 collaborateurs et le nombre d'actions Wavestone à
attribuer (sous réserve de respect des conditions du plan au
terme de la période d'acquisition de 36 mois) de 57 135 actions,
représentant 0,28% du capital social de Wavestone au
Attribution initiale selon le plan du 06/07/22
(« Plan International n° 2 »)
Le Directoire du 06/07/22 a mis en place un plan d'attribution
d'actions gratuites dénommé « Plan International Tous n° 2 ».
Ce « Plan International Tous n° 2 » concerne les collaborateurs
salariés des filiales étrangères du cabinet Wavestone ayant
souscrit au FCPE d'actionnariat salarié « Wavestone Shares »
ou des actions Wavestone sous la forme nominative, dans le
cadre du dispositif d'actionnariat salarié international de 2022.
A la date d'attribution initiale, le nombre de bénéficiaires était
de 98 collaborateurs et le nombre d'actions Wavestone à
attribuer (sous réserve de respect des conditions du plan au
terme de la période d'acquisition de 24 mois) de 9 036 actions,
représentant 0,04% du capital social de Wavestone au
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
0 3
213
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ18.Accroissements et allègements de la dette future d'impôt
Accroissements de la dette future d'impôt
Valeur (en base)
Provisions réglementées
-
Autres
3 229
Total
3 229
Allègements de la dette future d'impôt
Valeur (en base)
Provisions non déductibles l'année de leur comptabilisation
Participation des salariés
9 269
Contribution sociale de solidarité
170
Autres
Frais d'acquisition des filiales
248
Provision pour risques et charges
230
Dépréciation des immobilisations
-
Dépréciation des créances
7
Plus-values latentes sur VMP
-
Ecart de conversion passif
3 108
Total
13 033
Déficits reportables
386
Moins-values à long terme
-
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
214
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ19. Instruments financiers de couverture
Couverture de taux d'intérêt
Les emprunts bancaires de 95 000 milliers d'euros à la date de mise en place de la garantie sont couverts par deux CAP.
Echéance
31/03/23
Nominal en
cours
Valeur de
marché
Emprunts bancaires
Option de taux
26/06/23
12 500
89
Option de taux
26/06/24
15 000
625
Prêts filiales
Néant
Couverture de risque de change
Afin de couvrir son exposition au risque de change sur ses prêts et comptes courants libellés en devises, Wavestone a souscrit
des contrats de change à terme et swap de change.
Le prêt accordé à Wavestone US de 28 430 milliers de dollars des Etats-Unis est couvert à hauteur de 100% par deux cross-
currency swaps et un swap de change.
Le prêt accordé à Wavestone Advisors UK de 43 675 milliers de livres sterling est couvert à hauteur de 40 000 milliers de livres
sterling par trois cross-currency swaps.
Devises
Echéance
31/03/23
Nominal en
cours
Valeur de
marché
Opérations commerciales
Néant
Comptes courants filiales
Ventes à terme
USD / EUR
20/06/23
2 299
35
Ventes à terme
HKD / EUR
20/06/23
340
7
Prêts filiales
Ventes à terme
USD / EUR
20/06/23
7 183
109
Swap de change
USD / EUR
22/06/26
18 283
185
Swap de change
GBP / EUR
20/09/27
46 264
150
Titres filiales
Néant
Au 31/03/23, Wavestone ne détient aucun instrument dérivé non qualifié de couverture (pas de position ouverte isolée).
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
0 3
215
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ20. Engagements hors bilan
Valeur totale
A 1 an
au plus
A plus
d'1 an
et 5 ans
au plus
A plus
de 5 ans
Engagements donnés
Aval et cautions
1 367
297
1 041
28
Nantissements
-
-
-
-
Engagements en matière de retraite
12 897
-
-
12 897
Engagements de crédit-bail
-
-
-
-
Engagements de location simple (1)
22 297
7 961
13 624
711
Total
36 560
8 259
14 666
13 636
Engagements reçus
Aval et cautions
304
4
-
300
Lignes de crédit accordées non utilisées (2)
158 793
-
158 793
-
Garanties de passif (3)
8 087
44
8 043
-
Total
167 185
48
166 836
300
(1) Les engagements de paiement futur sont constitués des engagements contractuels relatifs aux loyers. Pour les baux, la durée prise en compte correspond à celle qui court jusqu'à
la dénonciation la plus proche possible des différents baux.
A la suite des travaux menés dans le cadre de l'estimation des impacts liés à IFRS 16 dans le cadre de l'établissement des comptes consolidés du groupe, pour les baux immobiliers
qui prévoient une possibilité de sortie à l'issue de 3, 6 ou 9 ans, le management du cabinet s'est positionné en prenant pour hypothèse que cette option ne sera pas exercée.
Par homogénéité avec les comptes consolidés, les engagements de locations immobilières correspondants, auparavant limités à cette date de sortie possible, sont donc portés dans
le tableau ci-dessus jusqu'au terme des 9 ans.
(2) Le contrat de crédits permet également à Wavestone de solliciter un crédit non confirmé d'un montant maximum de 70 000 milliers d'euros dédié aux opérations de croissance
externe.
(3) Les garanties de passif ont été reçues dans le cadre des acquisitions de sociétés intervenues au cours des exercices 2018/19, 2021/2022 et 2022/23. Elles sont constituées de
comptes séquestres à hauteur de 944 milliers d'euros.
Les engagements liés à des instruments de couverture sont présentés en note 19.
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
216
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ21.Liste des filiales et participations
% détenu
Capital
Autres
capitaux
propres
Résultat du
dernier
exercice clos
Filiales
Wavestone Advisors UK
100
4
11 062
37
29-30 (1st floor) Cornhill
EC3V 3NF, Londres, Royaume-Uni
Wavestone Switzerland
100
100
2 304
727
1 place de Pont Rouge
1212 Grand-Lancy, Suisse
Wavestone US
100
0
18 390
(156)
130 West 42nd Street
NY10036 New York
Wavestone Luxembourg
100
31
2 022
858
10 rue du Château d'Eau
3364 Leudelange
Wavestone Belgium
100
62
560
207
6 avenue des Arts
1210 Bruxelles
Wavestone Advisors Maroc
100
198
595
130
Tour Capital Tower
Angle Main street et Boulevard Moulay Abdellah Bencherif
Casablanca, Maroc
Wavestone Hong Kong
100
70
1 082
(747)
21/F, On Hing Building
1 On Hing
Terrace Central, Hong Kong
why innovation! Pte. Ltd.
100
429
1 382
(40)
380 Jalan Besar
#08-06/07 ARC 380
209000, Singapore
why academy! Pte. Ltd.
100
0
16
(20)
380 Jalan Besar
#08-06/07 ARC 380
209000, Singapore
Participations
Néant
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Notes annexes aux comptes sociaux de la société Wavestone
0 3
217
Renseignements globaux
Valeur brute
des titres
Valeur nette
des titres
Avances (1)
,
prêts et
comptes
courants
Dividendes
versés
Filiales
Françaises
0
0
0
0
Etrangères
48 959
48 959
78 904
0
Participations
Néant
(1) Y compris les avances faites aux filiales dans le cadre de la centralisation de trésorerie.
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ22.Transactions entre parties liées
Nature de la transaction
Montant de la
transaction
Désignation de la
partie liée
Nature de la relation
Honoraires auprès de Michael Page France et PageGroup France
en matière de recrutement
67
Marlène Ribeiro
Membre du Conseil
d'administration
Noteꢀꢀꢀꢀꢀ23.Evénements postérieurs à la clôture
Distribution de dividendes
Les dividendes dont la distribution sera proposée à l'Assemblée générale appelée à approuver les comptes de la société
Wavestone clos le 31/03/23 s'élèvent à 7 582 milliers d'euros, soit 0,38 euro par action.
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels - Exercice clos le 31/03/23
218
Rapport des Commissaires aux comptes
sur les comptes annuels - Exercice clos le 31/03/23
A l'Assemblée générale de la société Wavestone,
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos
Assemblées générales, nous avons effectué l'audit des
comptes annuels de la société Wavestone relatifs à l'exercice
clos le 31 mars 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des
règles et principes comptables français, réguliers et sincères
et donnent une image fidèle du résultat des opérations de
l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du
patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de
notre rapport au Comité d'audit.
Fondement de l'opinion
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice
professionnel applicables en France. Nous estimons que les
éléments que nous avons collectés sont suffisants et
appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces
normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des
Commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes
annuels » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des
règles d'indépendance prévues par le Code de commerce et
par le Code de déontologie de la profession de Commissaire
aux comptes sur la période du 1
er
avril 2022 à la date
d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas
fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du
Règlement (UE) n° 537/2014.
Justification des appréciations - Points clés de
l'audit
En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7
du Code de commerce relatives à la justification de nos
appréciations, nous portons à votre connaissance les points
clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui,
selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants
pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les
réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte
de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de
la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous
n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes
annuels pris isolément.
Évaluation des titres de participation et des fonds
commerciaux
(paragraphe 3.3 « Participation, autres titres immobilisés,
valeurs mobilières de placement » et paragraphe 3.2
« Immobilisations incorporelles et corporelles » de la
section 3 « Règles et méthodes comptables », note 6
« Fonds commerciaux » et note 7 « Immobilisations » de la
section 4 « Notes sur certains postes du compte de résultat
et du bilan » de l'annexe aux comptes annuels)
Risque identifié : au cours des dernières années, la société a
poursuivi son expansion au travers de nombreuses acquisitions
ciblées, dans différents pays, dans l'ensemble des activités
qu'elle couvre. Des transmissions universelles du patrimoine
de société acquises à Wavestone SA ont été mises en œuvre.
Comme exposé dans la note 3.3 et la note 7 de la section 4 de
l'annexe aux comptes annuels, les titres de participation et
créances rattachées aux participations inscrits à l'actif pour
une valeur nette comptable de 125 millions d'euros
représentent 27% du total du bilan au 31 mars 2023. Ils sont
comptabilisés à leur date d'entrée au coût d'acquisition
excluant les éventuels frais attribuables à l'immobilisation.
Les fonds commerciaux inscrits à l'actif pour une valeur nette
comptable de 92 millions d'euros représentent 20% du total
du bilan au 31 mars 2023. Ils comprennent notamment les mali
de fusion qui représentent l'écart négatif entre l'actif net reçu
des filiales ayant fait l'objet d'une transmission universelle de
patrimoine et la valeur comptable des participations. Du fait
des réorganisations juridiques et opérationnelles des
différentes practices depuis plusieurs années, les mali de
fusion et fonds commerciaux ne peuvent être suivis que
globalement et ont été regroupés sur une seule ligne. Ils ont
été considérés à durée de vie indéfinie.
La valeur d'inventaire des titres de participation correspond
à la valeur d'utilité en date de clôture, qui est appréciée selon
différents critères tels que la quote-part des capitaux propres
de la société concernée, sa rentabilité, ses cash flows futurs
actualisés et ses perspectives d'avenir.
Les fonds commerciaux, suivis globalement, font l'objet d'un
test de dépréciation qui repose sur la méthode des flux de
trésorerie futurs actualisés.
La détermination de la valeur d'utilité de chaque titre de
participation et créances rattachées ainsi que des fonds
commerciaux repose sur des hypothèses et estimations
établies par la Direction.
Nous avons considéré la dépréciation des titres de
participation et créances rattachées ainsi que des fonds
commerciaux comme un point clé de notre audit, compte tenu
de leur poids au bilan, du degré
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels - Exercice clos le 31/03/23
0 3
219
élevé d'estimation et de jugement mis en œuvre par la
Direction et de la sensibilité des valeurs d'utilité à la variation
des hypothèses de prévision.
Notre réponse : nous avons pris connaissance des travaux
relatifs aux tests de dépréciations mis en œuvre par la société
et des conclusions qui en sont ressorties.
Nos travaux ont consisté à apprécier le caractère raisonnable
de l'estimation des valeurs d'utilité des titres de participation
et créances rattachées ainsi que des fonds commerciaux sur
la base des informations qui nous ont été communiquées. Nos
travaux ont consisté principalement à :
prendre connaissance des modalités de calcul des valeurs
d'utilité, et en particulier les prévisions de flux de trésorerie ;
apprécier et examiner le caractère raisonnable des
hypothèses utilisées pour ces prévisions de flux de
trésorerie. Cet examen a notamment consisté en des
entretiens avec la Direction, en la revue des données
historiques et en une appréciation du caractère raisonnable
des hypothèses retenues dans le cadre des projections
considérées dans les plans d'affaires ;
vérifier le caractère raisonnable des paramètres financiers
utilisés dans le cadre des tests de dépréciation, en
particulier la méthode de détermination du taux
d'actualisation et de la valeur terminale utilisée dans les
business plans, avec les analyses de marché et les
consensus observés ;
dans le cas où ces données n'étaient pas disponibles, pour
les titres de participation, vérifier que les capitaux propres
retenus concordent avec les comptes des entités qui ont
fait l'objet d'un audit ou de procédures analytiques et
vérifier le calcul arithmétique réalisé.
Reconnaissance du chiffre d'affaires au forfait
(paragraphe 3.9 « Reconnaissance du chiffre d'affaires et
opérations partiellement effectuées à la clôture de
l'exercice » de la section 3 « Règles et méthodes
comptables » et note 1 « Ventilation du chiffre d'affaires »
de la section 4 « Notes sur certains postes du compte de
résultat et du bilan » de l'annexe aux comptes annuels)
Risque identifié : Comme exposé dans la note 3.9 et la note 1
de la section 4 de l'annexe aux comptes annuels, le cabinet
propose différents services à ses clients qui opèrent dans des
secteurs d'activité variés. La modalité de contractualisation
des services fournis par le cabinet peut être de trois ordres :
des prestations faisant l'objet d'une facturation au temps
passé. Le chiffre d'affaires de ces prestations est facturé au
fur et à mesure que le service est rendu. Le revenu est
évalué en fonction du prix de vente contractuel et des
temps passés facturables. Des factures à établir ou des
produits constatés d'avance sont enregistrés lorsque la
facturation n'est pas en phase avec l'avancement des
travaux ;
des prestations faisant l'objet d'un forfait. Le chiffre
d'affaires de ces prestations est facturé au fur et à mesure
de l'avancement des travaux sur la base des coûts engagés
et des coûts restant à venir. Une provision pour perte à
terminaison est constatée contrat par contrat dès qu'une
perte est anticipée. Des factures à établir ou des produits
constatés d'avance sont enregistrés lorsque la facturation
n'est pas en phase avec l'avancement des travaux ;
des prestations faisant l'objet d'un abonnement. Le chiffre
d'affaires relatif à ces prestations est enregistré prorata
temporissur la durée du contrat. Des factures à établir et
des produits constatés d'avance sont enregistrés lorsque
la facturation n'est pas en phase avec ce prorata temporis.
Nous avons considéré que la reconnaissance du chiffre
d'affaires des contrats « au forfait » est un point clé de notre
audit dans la mesure où elle est basée sur des jugements et
estimations requis par la Direction quant à la détermination
du résultat à terminaison et des risques financiers attendus
sur ces contrats.
Notre réponse : nous avons examiné les processus mis en
place par le cabinet relatifs aux prévisions de résultat à
terminaison et du degré d'avancement des contrats « au
forfait » sur l'exercice. Notre revue du contrôle interne a
consisté à effectuer des tests de cheminement, à revoir la
conception et l'implémentation des contrôles clés et à vérifier
l'efficacité opérationnelle de ces contrôles.
Les procédures d'audit mises en œuvre sur l'évaluation du
chiffre d'affaires des contrats au forfait ont consisté, pour les
tests substantifs, à sélectionner, selon une approche
multicritère (volumes d'affaires ou en cours [factures à établir,
produits constatés d'avance], ancienneté des contrats,
finalisation des contrats anciens sur l'exercice, démarrage de
nouveaux contrats, complexité de projets) des projets pour
lesquels nous avons :
apprécié le caractère raisonnable des estimations effectuées
par le management au travers :
d'entretiens menés avec les équipes Projets, Sales Finance
Coordination et les contrôleurs de gestion afin de
corroborer l'analyse des résultats à terminaison et des
degrés d'avancement déterminés pour les projets en cours
à la clôture de l'exercice ;
d'éléments probants collectés permettant d'étayer les
positions financières des projets (contrats, bons de
commandes, procès-verbaux d'acceptation des clients,
données de suivi des temps imputés et données de paie) ;
mis en œuvre des contrôles arithmétiques et des
procédures analytiques sur l'évaluation du chiffre d'affaires
et du résultat comptabilisé sur l'exercice.
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels - Exercice clos le 31/03/23
220
Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes
d'exercice professionnel applicables en France, aux
vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et
réglementaires.
Informations données dans le rapport de gestion et dans
les autres documents sur la situation financière et les
comptes annuels adressés aux actionnaires
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et
la concordance avec les comptes annuels des informations
données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration
et dans les autres documents sur la situation financière et les
comptes annuels adressés aux actionnaires.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les
comptes annuels des informations relatives aux délais de
paiement mentionnées à l'article D.441-6 du Code de
commerce.
Rapport sur le gouvernement d'entreprise
Nous attestons de l'existence, dans le rapport du Conseil
d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des
informations requises par les articles L.225-37-4, L.22-10-9 et
L.22-10-10 du Code de commerce.
Concernant les informations fournies en application des
dispositions de l'article L.22-10-9 du Code de commerce sur
les rémunérations et avantages versés ou attribués aux
mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis
en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les
comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de
ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis
par votre société auprès des entreprises contrôlées par elle
qui sont comprises dans le périmètre de consolidation. Sur la
base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité
de ces informations.
Concernant les informations relatives aux éléments que votre
société a considéré susceptibles d'avoir une incidence en cas
d'offre publique d'achat ou d'échange, fournies en application
des dispositions de l'article L.22-10-11 du Code de commerce,
nous avons vérifié leur conformité avec les documents dont
elles sont issues et qui nous ont été communiqués. Sur la base
de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur
ces informations.
Autres informations
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les
diverses informations relatives aux prises de participation et
de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital ou des
droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de
gestion.
Autres vérifications ou informations prévues par les
textes légaux et réglementaires
Format de présentation des comptes annuels destinés à
être inclus dans le rapport financier annuel
Nous avons également procédé, conformément à la norme
d'exercice professionnel sur les diligences du Commissaire
aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés
présentés selon le format d'information électronique unique
européen, à la vérification du respect de ce format défini par
le Règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre
2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être
inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de
l'article L.451-1-2 du Code monétaire et financier, établis sous
la responsabilité du Président-Directeur général.
Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation
des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport
financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs,
le format d'information électronique unique européen.
Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels
qui seront effectivement inclus par votre société dans le
rapport financier annuel déposé auprès de l'AMF
correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos
travaux.
Désignation des Commissaires aux comptes
Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de la
société Wavestone par l'Assemblée générale du 16 septembre
2019 pour le cabinet Aca Nexia et du 11 juillet 2014 pour le
cabinet Mazars.
Au 31 mars 2023, le cabinet Aca Nexia était dans la 4ème année
de sa mission sans interruption et le cabinet Mazars dans la
9ème année.
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels - Exercice clos le 31/03/23
0 3
221
Responsabilités de la Direction et des personnes
constituant le gouvernement d'entreprise relatives
aux comptes annuels
Il appartient à la Direction d'établir des comptes annuels
présentant une image fidèle conformément aux règles et
principes comptables français ainsi que de mettre en place le
contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de
comptes annuels ne comportant pas d'anomalies
significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou
résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la
Direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son
exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant,
les informations nécessaires relatives à la continuité
d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de
continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la
société ou de cesser son activité.
Il incombe au Comité d'audit de suivre le processus
d'élaboration de l'information financière et de suivre
l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des
risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui
concerne les procédures relatives à l'élaboration et au
traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil
d'administration.
Responsabilités des Commissaires aux comptes
relatives à l'audit des comptes annuels
Objectif et démarche d'audit
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels.
Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les
comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas
d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond
à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un
audit réalisé conformément aux normes d'exercice
professionnel permet de systématiquement détecter toute
anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de
fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme
significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à
ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé,
influencer les décisions économiques que les utilisateurs des
comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L.823-10-1 du Code de commerce,
notre mission de certification des comptes ne consiste pas à
garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes
d'exercice professionnel applicables en France, le
Commissaire aux comptes exerce son jugement
professionnel tout au long de cet audit. En outre :
il identifie et évalue les risques que les comptes annuels
comportent des anomalies significatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met
en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et
recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés
pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une
anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé
que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur,
car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les
omissions volontaires, les fausses déclarations ou le
contournement du contrôle interne ;
il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour
l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en
la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion
sur l'efficacité du contrôle interne ;
il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables
retenues et le caractère raisonnable des estimations
comptables faites par la Direction, ainsi que les informations
les concernant fournies dans les comptes annuels ;
il apprécie le caractère approprié de l'application par la
Direction de la convention comptable de continuité
d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence
ou non d'une incertitude significative liée à des événements
ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette
appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la
date de son rapport, étant toutefois rappelé que des
circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre
en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à
l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention
des lecteurs de son rapport sur les informations fournies
dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou,
si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas
pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un
refus de certifier ;
il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels
et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et
événements sous-jacents de manière à en donner une
image fidèle.
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels - Exercice clos le 31/03/23
222
Rapport au Comité d'audit
Nous remettons au Comité d'audit un rapport qui présente
notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de
travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de
nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le
cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne
que nous avons identifiées pour ce qui concerne les
procédures relatives à l'élaboration et au traitement de
l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Comité
d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que
nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des
comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les
points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le
présent rapport.
Nous fournissons également au Comité d'audit la déclaration
prévue par l'article 6 du Règlement (UE) n° 537-2014
confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables
en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles
L.822-10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le Code de
déontologie de la profession de Commissaire aux comptes.
Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Comité d'audit
des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de
sauvegarde appliquées.
Les Commissaires aux comptes
Paris-La Défense et Paris, le 2 juin 2023
Mazars
Aca Nexia
représenté par
Bruno Pouget
représenté par
Sandrine Gimat
Not named
> INFORMATIONS FINANCIERES Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
0 3
223
Rapport spécial des Commissaires aux comptes
sur les conventions réglementées
Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 mars 2023
A l'Assemblée générale de la société Wavestone,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre
société, nous vous présentons notre rapport sur les
conventions réglementées.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des
informations qui nous ont été données, les caractéristiques,
les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de
l'intérêt pour la société des conventions dont nous avons été
avisés ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre
mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur
bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il
vous appartient, selon les termes de l'article R.225-31 du Code
de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la
conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous
communiquer les informations prévues à l'article R.225-31 du
Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de
l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par
l'Assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons
estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle
de la Compagnie nationale des Commissaires aux comptes
relative à cette mission.
Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des
informations qui nous ont été données avec les documents de
base dont elles sont issues.
Conventions soumises à l'approbation de
l'Assemblée générale
Conventions autorisées et conclues au cours de l'exercice
écoulé
En application de l'article L.225-40 du Code de commerce,
nous avons été avisés des conventions suivantes conclues au
cours de l'exercice écoulé qui ont fait l'objet de l'autorisation
préalable de votre Conseil d'administration.
Mandat social de Monsieur Patrick Hirigoyen pour le
calcul de ses droits résultant de son contrat de travail
Personne concernée : Monsieur Patrick Hirigoyen
Modalités, nature et objet : le contrat de travail de Monsieur
Patrick Hirigoyen a étésuspendu à compter du 1avril 2017
er
et ce dernier a été rémunéré au titre de son mandat social
de membre du Directoire jusqu'au 28 juillet 2022, puis de
Directeur général délégué, membre du Conseil
d'administration, à compter de cette date. Dans ce contexte,
il a été convenu entre la société et Monsieur Patrick
Hirigoyen que la période d'exercice de son nouveau mandat
de Directeur général délégué serait prise en compte pour
le calcul de ses droits résultant de son contrat de travail.
Conventions déjà approuvées par l'Assemblée
générale
Conventions approuvées au cours d'exercices antérieurs
Conventions dont l'exécution s'est poursuivie au cours de
l'exercice écoulé
En application de l'article R.225-30 du Code de commerce,
nous avons été informés que l'exécution de la convention
suivante, déjà approuvée par l'Assemblée générale au cours
d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice
écoulé.
Mandat social de Monsieur Patrick Hirigoyen pour le
calcul de ses droits résultant de son contrat de travail
Personne concernée : Monsieur Patrick Hirigoyen
Modalités, nature et objet : le contrat de travail de Monsieur
Patrick Hirigoyen a été suspendu à compter du 1avril 2017
er
et ce dernier a été rémunéré au titre de son mandat social
de membre du Directoire jusqu'au 28 juillet 2022. Dans ce
contexte, il a été convenu entre la société et Monsieur
Patrick Hirigoyen que la période d'exercice de son mandat
social de membre du Directoire – Directeur Général – serait
prise en compte pour le calcul de ses droits résultant de son
contrat de travail.
Les Commissaires aux comptes
Paris La Défense, le 2 juin 2023
Mazars
Aca Nexia
représenté par
Bruno Pouget
représenté par
Sandrine Gimat
Not named
224
I N FOR MATION S
COM PLE M E NTAI R E S
Not named
225
226
PERSONNES RESPONSABLES
04
Not named
> INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES Personnes responsables
226
Personnes responsables
Responsable du Rapport financier annuel
Pascal Imbert, Président-Directeur général de Wavestone.
Attestation du responsable du Rapport financier
annuel
« J'atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet
effet, que les informations contenues dans le présent
document sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et
ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée.
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis
conformément aux normes comptables applicables et
donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation
financière et du résultat de la société et de l'ensemble des
entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport
de gestion figurant en page 4 présente un tableau fidèle de
l'évolution des affaires, des résultats et de la situation
financière de la société et de l'ensemble des sociétés
comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des
principaux risques et incertitudes auxquels elles sont
confrontées. »
Fait à Paris le 30/06/23
Pascal Imbert, Président-Directeur général
Responsables du contrôle des comptes
et contrôleurs légaux
Commissaires aux comptes titulaires :
Cabinet Mazars, membre de la Compagnie régionale des
Commissaires aux comptes de Versailles, 61, rue Henri Regnault
– 92075 Paris La Défense Cedex, nommé par l'Assemblée
générale du 28/07/20 ; expiration du mandat à l'issue de
l'Assemblée générale statuant sur les comptes clos le 31/03/26,
représenté par Monsieur Bruno Pouget.
ACA Nexia, membre de la Compagnie nationale des
Commissaires aux comptes, 31, rue Henri Rochefort - 75017 Paris,
nommé par l'Assemblée générale du 16/09/19 ; expiration du
mandat à l'issue de l'Assemblée générale statuant sur les
comptes clos le 31/03/25, représenté par Madame Sandrine
Gimat.
Commissaires aux comptes suppléants :
Pimpaneau et Associés, membre de la Compagnie nationale des
Commissaires aux comptes, 31, rue Henri Rochefort - 75017 Paris,
nommé par l'Assemblée générale du 16/09/19 ; expiration du
mandat à l'issue de l'Assemblée générale statuant sur les
comptes clos le 31/03/25, représenté par Monsieur Olivier
Juramie.
Responsable de l'information financière
Pascal Imbert, Président-Directeur général.
Wavestone
Tour Franklin
100/101, terrasse Boieldieu
92042 Paris La Défense Cedex
Tél. : 01 49 03 20 00 - Fax : 01 49 03 20 01
Not named
> INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES Personnes responsables
0 4
227
Not named
WAVESTONE
Tour Franklin : 100/101 terrasse Boieldieu
92042 Paris La Défense Cedex
Tél : 01 49 03 20 00 / Fax : 01 49 03 20 01
@wavestoneFR