Background
Suite à l’acquisition de l’activité Prime Brokerage de la Bank of America, notre client a lancé une étude dans le but de définir son modèle Opérationnel cible (TOM) nord-américain, profitant de cette acquisition pour rationaliser la plateforme nord-américaine.
Notre client a alors souhaité être accompagné dans la gestion de ce programme de transformation complexe impactant 4 activités (trading propre, Services d’exécution, Correspondent Clearing Services, Fixed Income Londres). Le périmètre d’intervention couvre les Actions et équivalents (ETF, obligations convertibles, ADR…) et l’activité options sur les marchés US et non US (Canada et LATAM).
Challenges
Aux côtés du client, Wavestone a relevé différents défis majeurs :
- Définir le modèle opérationnel cible US et la gouvernance associés, en identifiant des scénarios draft couvrant toutes les activités d’exécution, de clearing et les capacités de banque dépositaire ;
- Construire l’architecture IT, les flux de Trade depuis le FO / Exécution à la Comptabilité / Booking et définir les protocoles de migration ;
- Coordonner l’ensemble des ressources et garantir le respect du planning via une gouvernance programme claire et efficace.
Réponses et éléments clés de succès
De l’étude de faisabilité à la coordination des UAT et du GO Live, Wavestone est intervenu sur l’ensemble des phases clés du projet et en a assuré le pilotage global (PMO). En particulier, l’équipe a contribué à :
- La fusion de deux équipes opérations avec des synergies et un nouveau modèle de réallocation des couts aux business lines ;
- La nouvelle gouvernance cross-business (Arbitrage, Prime Brokerage) pour la plateforme US ;
- La fusion réussie de 2 plateformes Broker Dealers effectuée dans les délais et dans le budget au moyen de multiples migrations d’activités (transfert de Cash et transfert des positions actions et options).
