Wavestone accompagne la DSI d’un leader de la biopharmaceutique dans l’industrialisation de ses processus de fusion & acquisition

Ces dernières années, l’industrie pharmaceutique en France a connu de nombreuses opérations de fusion et acquisition. La crise sanitaire liée à la Covid-19 a d’ailleurs in fine intensifié le recours à ces opérations pour répondre aux nouveaux enjeux stratégiques de réorganisation, d’optimisation et de performance.

Les rapprochements entre multinationales et petites sociétés émergentes représentent en effet de réelles opportunités de croissance externe et permettent aux acteurs de l’industrie d’élargir leur portefeuille de produits, d’acquérir et de développer de nouvelles technologies ou savoir-faire et de se positionner sur de nouveaux marchés innovants.

Côté industrie pharmaceutique, ces derniers mouvements ont progressivement conduit à un phénomène d’homogénéisation des acteurs.

L’enjeu d’industrialisation des activités & processus d’un leader du secteur

C’est dans ce contexte et dans le cadre de son plan stratégique que l’un des leaders mondiaux biopharmaceutique dans la santé humaine s’est engagé  dans un programme de transformation visant à saisir des opportunités stratégiques afin de maintenir une position de leader compétitive sur le marché en explorant les options de croissance externe.  L’enjeu sous-jacent ? Réorganiser ses activités et son portefeuille de produits pour optimiser ses coûts, notamment ceux liés à l’IT. C’est ainsi que la DSI de ce groupe a fait appel à Wavestone pour l’aider à homogénéiser et industrialiser ses activités et processus liés aux fusions, acquisitions et cessions

L’objectif étant de saisir des opportunités stratégiques afin de maintenir une position de leader compétitive sur le marché en explorant les options de croissance externe. C’est ainsi que la DSI de ce groupe a fait appel à Wavestone pour l’aider à homogénéiser et industrialiser ses activités et processus liés aux fusions, acquisitions et cessions.

L’ambition est claire : établir un cadre commun pour mener à bien les projets M&A (Mergers and Acquisitions) et de développement international avec pour objectifs la standardisation des pratiques et processus, le partage d’une méthodologie commune pour la conduite des programmes M&A et la formation des équipes en interne.

Message du CEO lors d'un séminaire en 2016

Message du CEO lors d'un séminaire en 2016


La réorganisation et l’optimisation de notre portefeuille est l’une de nos quatre priorités stratégiques.

Aux côtés du client, Wavestone a relevé 3 grands défis :

  • Consolider et uniformiser les pratiques et savoir-faire mis en place en interne et par les multiples partenaires externes
  • Définir une méthodologie de bout en bout sur les projets de fusions et acquisitions (étapes par étapes, fiche de poste par fiche de poste et process par process)
  • Industrialiser les activités et processus liés aux programmes de fusion, acquisition et cession à travers la diffusion d’une méthodologie commune et l’acculturation des équipes aux processus et pratiques mises en place

Une mission réussie et facilitée par l’accompagnement sans couture de Wavestone

Romain Gagliardi

Romain Gagliardi

Directeur de programme

Lorsque des opérations de fusion, acquisition, cession ou partenariat ont lieu, la pression est généralement forte pour décider et agir rapidement. Il y a peu ou pas de marge d’erreur, beaucoup de terrain inconnu et probablement quelques tensions culturelles. Nous voulions mettre notre client dans les meilleures dispositions pour mener à bien les négociations et l’exécution des plans d’action afin d’en tirer tous les bénéfices attendus.

Wavestone a ainsi répondu aux enjeux d’optimisation et de performance à travers la conception d’un guide méthodologique pour la gestion des programmes de fusion, acquisition, cession, et développement international, comprenant :

  • La description de l’ensemble des phases M&A (Due diligence, Signing to closing, Transition, Optimisation) et leurs processus et activités
  • Les modèles de gouvernance et fiches de postes (programme manager, programme PMO, etc.) associés pour faciliter la prise de décision et le suivi des projets
  • Les templates et outils nécessaires pour gérer et coordonner l’exécution des activités dans chaque phase des projets M&A

La conception du guide méthodologique M&A s’est faite en suivant un processus itératif dans une logique d’amélioration continue. Ainsi, dès qu’une version du document était finalisée et publiée, ce dernier était utilisé en formation afin de recueillir les retours des participants qui pourront être intégrés dans une prochaine version du document.

Le guide méthodologique rassemble les orientations clés des programmes M&A, ainsi que les bonnes pratiques à adopter, et permet de maîtriser les transformations dans la durée en tirant profit des investissements stratégiques. Tout en capitalisant sur l’existant, il permet d’optimiser et d’industrialiser les processus en apportant une réelle valeur ajoutée au client.

Cependant il faut encore assurer la conduite du changement et l’appropriation du guide par les utilisateurs. Pour cela, Wavestone a créé plusieurs modules de formation avec différents niveaux de granularité pour s’adapter aux interlocuteurs et à leurs objectifs. Plusieurs ateliers et webinars ont été réalisés en France et à l’international pour sensibiliser les équipes et illustrer la méthodologie avec des cas concrets et des mises en situation. Dans une dynamique positive et collaborative ces modules ont également permis de recueillir des retours précieux pour affiner les messages et assurer la montée en compétence des équipes.

Depuis 2011, Wavestone accompagne des entreprises de divers secteurs d’activité, dans leurs programmes M&A et de transformation sur l’ensemble des phases projet. Grâce à son offre dédiée aux problématiques stratégiques, organisationnelles et technologiques, Wavestone a su développer une expertise 360° sur les opérations de fusion, acquisition, cession et joint-venture.

Nos expertises

  • Due diligence (Stratégique, Corporate, Technologique) Audit flash en amont des phases de closing ou en cours d’exécution projet
  • M&A Cadrage de la transition Cadrage détaillé des programmes, avec analyse AS-IS, TO-BE et définition du plan de transition
  • M&A Exécution de la transition Pilotage du plan de transition, en posture de Direction de Programme et d’apport d’expertise sur les opérations
  • Expertise M&A ad-hoc Expertise lors des différentes phases (TSA, gouvernance programme, expertise technologique) ou sur une typologique de deal spécifique (exemple : Carve Out & Divestitures, Joint-Venture agreement, etc.)
  • Industrialisation des M&A&D&JV Création et déploiement de méthodologies sur-mesure pour opérer de manière industrielle ce type d’opérations